我國上市公司財務舞弊的動因及治理研究

摘 要：近些年，隨著我國證券市場的快速發(fā)展，由財務舞弊導致的會計信息失真的問題越來越嚴重，阻礙著證券市場的健康發(fā)展。本文從分析我國上市公司財務舞弊的動因、常見的手段入手，對治理上市公司的財務舞弊提出建議。

關鍵詞：財務舞弊；動機；手段；治理

一、財務舞弊的概念

關于財務舞弊概念的界定，國內(nèi)外學者給出了很多定義，但沒有得出一個統(tǒng)一的概念。美國注冊會計師協(xié)會在1977年就對財務舞弊的概念做出以下定義：舞弊者故意進行會計信息錯報或隱瞞財務報告中披露的重大事項，并界定此類行為為欺詐性報告；COSO的報告將財務舞弊定義為一種非法行為即對會計報表或報表附注的信息故意錯報、提供虛假數(shù)據(jù)以及導致財務報表使用者改變其決策的誤導性信息。我國審計準則對財務報告舞弊也做出了界定：財務舞弊是指有意圖的財務造假，從而使財務報表不能反映企業(yè)真實情況，具體包括變造、偽造憑證或記錄；編造不真實交易或事項；隱瞞關聯(lián)交易事項或重大不確定事項的披露；侵占資產(chǎn)；隨意變更或濫用會計政策和會計估計。這些情況都被定義為財務舞弊范疇。

二、財務舞弊的動因分析

典型的舞弊動因理論有4個：舞弊的冰山理論、舞弊三角形理論、舞弊的GONE理論以及舞弊風險因子理論。本文主要以舞弊三角形理論為基礎對我國上市公司財務舞弊的動機、機會、借口展開分析。

1.動機分析

結(jié)合我國基本國情及證券市場特征，舞弊動機主要表現(xiàn)在以下三方面：（1）融資需要。我國很多企業(yè)上市的目的是為了在資本市場上籌集大量資金，以滿足擴張的需要。然而要想獲得股票發(fā)行資格，證券法和公司法都制定了很多限制，最基本的是上市公司在最近三年內(nèi)連續(xù)盈利，上市公司為了達到規(guī)定上的硬性指標，在新股發(fā)行時往往會出現(xiàn)財務舞弊行為。（2）避免處罰。相關監(jiān)管部門對上市公司業(yè)績要求非常嚴格，如果上市公司出現(xiàn)連續(xù)虧損情況，就有可能受到證監(jiān)會暫停上市、終止上市、退市風險警示或其他ST處理。因此上市公司為了避免被處理，或者被處罰后避免最終退市，為了達到扭虧為盈的目的，往往利用各種手段提供虛假財務信息。（3）高管個人經(jīng)濟利益。上市公司高級管理人員的業(yè)績評價與相關財務指標直接掛鉤，高管人員通過虛增收入，隱瞞成本費用等手段，虛構(gòu)出豐厚的利潤，達到預期的目的，從而獲取高額的工資、獎金、紅利等，增加其個人利益。

2.機會分析

我國上市公司存在的舞弊機會因素主要表現(xiàn)在以下兩個方面：（1）懲罰力度不夠。目前，我國對上市公司財務舞弊行為的處罰大多是對其在證券交易所進行公開譴責，受到行政處罰的卻占很少部分。這樣的懲罰措施帶來的問題較多，就是對舞弊者來說舞弊行為所帶來潛在利益遠大于承擔的潛在責任，在這樣有利可圖的情況下就可能會發(fā)生財務舞弊行為。（2）股權(quán)結(jié)構(gòu)。我國目前上市公司中普遍存在大股東集中持股現(xiàn)象，所以上市公司的絕對控制權(quán)大部分由大股東所掌控，以便他們轉(zhuǎn)移上市公司大部分的利益，但是上市公司的利益損失，他們只承擔按照持股比例的部分。這就給大股東們侵占資產(chǎn)、調(diào)節(jié)利潤等舞弊行為創(chuàng)造了機會。

3.借口分析

財務舞弊的借口，是舞弊者的心理因素，是指管理層或者雇員存在某種心理上的態(tài)度、價值觀念，使其作出不誠實的行為，或者管理層或雇員所處的環(huán)境能夠使他們的舞弊行為合理化。財務舞弊者在作出舞弊行為時，都會出于某種原因找到合理化的理由。例如企業(yè)會計人員在編制虛假財務報告時，他們會認為自己是為了集團的利益而不是自身的利益而造假；又比如說非法侵占公司財產(chǎn)，他會找到借口認為公司對其待遇不公平。因此，如果舞弊者為其舞弊行為找到了合理化的借口，就會感覺到心安理得，然后為了達到自己預期的目的，實施舞弊行為，所以說借口或理由也是財務舞弊行為發(fā)生的必要條件。

三、財務舞弊的常見手段

1.虛構(gòu)和掩蓋經(jīng)濟交易事實

通過對過往舞弊案例的分析，發(fā)現(xiàn)最常使用的一種舞弊手段就是虛構(gòu)經(jīng)濟交易事實。虛構(gòu)經(jīng)濟交易事實，是指舞弊者以不真實的經(jīng)濟交易為基礎編制會計報告，導致會計報告所反映的上市公司財務狀況和經(jīng)營成果與客觀事實不相符。上市公司為了達到迅速地操縱其利潤的目的往往會采取這種方法，具體表現(xiàn)為：（1）虛假確認收入；（2）虛減或亂列支成本、費用；（3）虛增或高估資產(chǎn)。

2.利用關聯(lián)交易

上市公司與其母公司之間的關聯(lián)交易給上市公司財務舞弊提供了很大的方便。利用關聯(lián)交易進行舞弊是指上市公司利用關聯(lián)方之間交易的便利來掩蓋虧損事實，操縱或者虛構(gòu)利潤，而且沒有在財務報告中對關聯(lián)方做出充分、恰當?shù)呐?，使財務報表使用者不能獲取真實信息，從而遭受直接損失。通常舞弊者會采取以下三種手段來虛構(gòu)利潤：（1）關聯(lián)方之間購銷舞弊；（2）費用分擔舞弊；（3）委托經(jīng)營舞弊。

3.利用會計政策及會計估計

采用會計政策與會計估計的手段進行財務舞弊是大多數(shù)上市公司操縱利潤的常見手段。會計政策是會計核算所依據(jù)的基本原則以及進行核算時所采取的具體方法。會計政策的選擇前后各期應該一致，變更會計政策是指因交易實質(zhì)發(fā)生變化，對同一事項或交易前后期采取不同的會計政策。企業(yè)可以根據(jù)情況選擇會計政策和變更會計估計，這對于財務報表舞弊者這來說無疑是一種很好的機會。主要表現(xiàn)為：（1）利用收入確認方法；（2）利用費用確認方法；（3）利用存貨計價方法。

4.信息披露的舞弊

信息披露的舞弊是指上市公司未進行正常的財務報告披露，編制和對外提供虛假信息，隱瞞交易事實或不及時披露重要信息的一種舞弊手段。信息披露舞弊按表現(xiàn)形式分為兩種，一種是虛假陳述，另一種是延遲披露，上市公司利用這種手段主要是為了掩飾以下三類事項：（1）隱瞞訴訟事項；（2）隱瞞對外擔保；（3）虛擬資產(chǎn)掛賬。

四、對上市公司財務舞弊治理的建議

1.建立規(guī)范化的公司治理結(jié)構(gòu)，改善并優(yōu)化公司股權(quán)分布

在大部分情況下，獨立董事對上市公司的治理及監(jiān)督發(fā)揮了應有的作用，所以增加上市公司外部獨立董事的任命，有利于形成有效的治理機制。除此之外，在經(jīng)營權(quán)與所有權(quán)分離的情況下，明確各位股東、董事、監(jiān)事以及高級管理人員的權(quán)利和責任，使他們各自獨立、各司其職也可以有效防止舞弊行為發(fā)生。一股獨大和股權(quán)集中化也是我國目前上市公司股權(quán)分布的特點，這樣的情況使得公司的經(jīng)營、決策權(quán)由少數(shù)股東所控制，從而為其發(fā)生財務舞弊的行為創(chuàng)造了條件和機會。所以為了消除舞弊機會，需要建立一個多元化、相互牽制的股權(quán)分布結(jié)構(gòu)，吸引機構(gòu)投資者對上市公司進行長期投資，使其對上市公司進行有效監(jiān)督，并完善公司內(nèi)部控制，有效降低舞弊發(fā)生的機會。

2.加強懲罰和監(jiān)管力度，完善公司內(nèi)部控制制度。

舞弊者在進行舞弊之前會為其行為找到合理化的借口，不被發(fā)現(xiàn)和受到應有的懲罰就可以被作為其舞弊的借口。所以加強對舞弊行為的監(jiān)督和打擊懲罰力度，是從根本上遏制財務舞弊行為發(fā)生的有效措施。內(nèi)部控制制度薄弱，舞弊者就會利用內(nèi)部控制漏洞來達到其預期目的實施造假。完善內(nèi)部控制制度首先應對日常經(jīng)營活動中的內(nèi)部控制活動實行有效監(jiān)督，發(fā)現(xiàn)薄弱之處并及時采取有效糾正措施；其次應完善并發(fā)揮上市公司的內(nèi)部審計職能，目前大部分上市公司都建立了內(nèi)部審計機構(gòu)，但是因其獨立性不強導致其監(jiān)管作用不明顯，為了保證內(nèi)部審計的獨立性，有效的辦法就是確保審計機構(gòu)由董事會直接領導，與其他經(jīng)營管理部門劃分界限，保持獨立性。

3.完善信息披露制度，加強外部審計的獨立性。

目前，我國上市公司的信息披露行為存在著嚴重問題，首先表現(xiàn)在沒有及時充分地對信息進行披露，其次是選擇性地披露有利信息并隱瞞不利信息，最后存在披露虛假財務信息行為，造成了會計信息失真。上市公司信息披露制度的完善應該從準則制定方面著手，在沒有完善的準則下披露信息，必然會導致舞弊者進行虛假的信息披露行為。為了加強外部審計的監(jiān)督作用，應當提高審計獨立性和加強注冊會計師的職業(yè)道德。在保持獨立性方面，注冊會計師不得為被審上市公司提供其他咨詢等方面的服務，以避免產(chǎn)生自我評價對獨立性的不利影響。在加強注冊會計是職業(yè)道德方面，對于注冊會計師或會計事務所違反相關法律法規(guī)執(zhí)行審計時，一旦被相關部門發(fā)現(xiàn)或被曝光，注冊會計師和會計師事務所應該承擔無限連帶責任，這樣就會有效遏制外部審計人員與被審上市公司高級管理人員串通，對不實信息進行隱瞞，共同謀取利益。

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作者簡介：李青，女，楊凌職業(yè)技術學院經(jīng)濟與貿(mào)易分院，助教，研究方向：財務會計的相關理論與研究方法