淺談2016年宏觀經(jīng)濟與港口航運運營形勢分析

萬柏玲+劉文+張華+許湘宏

摘 要：本文重點對近年來全球宏觀經(jīng)濟和我國經(jīng)濟形勢進行分析，論述了世界航運狀況及趨勢，對我國港口發(fā)展形勢進行了探討研究。

關(guān)鍵詞：宏觀經(jīng)濟 國際航運 港口發(fā)展 分析研究

1.全球宏觀經(jīng)濟形勢分析

1.1 全球經(jīng)濟整體呈緩慢增長趨勢

2016年，全球經(jīng)濟形勢仍然復(fù)雜。金融危機八年后，全球經(jīng)濟依舊疲軟，全球經(jīng)濟的核心問題已由增長問題轉(zhuǎn)變?yōu)榘l(fā)展問題，全球經(jīng)濟的未來，已不再決于寬松和刺激政策，而取決于通過生產(chǎn)效率的改善提升全要素生產(chǎn)率。IMF年內(nèi)三次調(diào)降全球經(jīng)濟增長預(yù)期，當(dāng)前2016年預(yù)期增速僅為3.1%，不僅低于1980-2015年的歷史均值3.5%，還低于2008-2015年的危機均值3.3%。全球經(jīng)濟的希望，在于全球宏觀政策從短期危機應(yīng)對向中長期經(jīng)濟治理的加速轉(zhuǎn)變；未來，美、中、歐“三極”的結(jié)構(gòu)性改革進程將對全球經(jīng)濟的中長期前景起決定性作用，IMF預(yù)計2017年增長3.4%。整體而言，短期不樂觀，長期不悲觀。

發(fā)達經(jīng)濟體：美國減緩，英國”退歐”，日本乏力。

——美國2016年增長的預(yù)測從7月的2.2%下調(diào)到當(dāng)前的1.6%，原因是商業(yè)投資疲軟和貨物庫存積累減速導(dǎo)致上半年增長表現(xiàn)不佳。隨著能源價格下跌和美元升值帶來的不利影響逐漸消退，2017年美國經(jīng)濟增長很可能加快到2.2%。

——歐元區(qū)經(jīng)濟預(yù)計2016年將增長1.7%，2017年為1.5%，而2015年則為2.0%。英國6月“退歐”公投之后的不確定性將對投資者的信心產(chǎn)生不利影響，增長預(yù)計將從2015年的2.2%放緩到2017年1.1%。

——日本的增長仍將乏力，預(yù)計2016年的增長率為0.5%，2017年為0.6%。近期內(nèi)，政府的支出和寬松的貨幣政策將支持增長；中期內(nèi)，人口萎縮將抑制日本經(jīng)濟增長。

新興市場穩(wěn)定增長。新興市場和發(fā)展中經(jīng)濟體的增長六年來將第一次加快，增速將升至4.2%，略高于7月4.1%的預(yù)測。新興經(jīng)濟體2017年預(yù)計將增長4.6%。新興市場中，不同國家地區(qū)顯著不同，但中國、俄羅斯、印度、印度傳統(tǒng)金磚四國的經(jīng)濟增長均好于預(yù)期，支撐新興市場整體保持相對良好增長。

1.2全球貿(mào)易主義抬頭，貿(mào)易增速低于經(jīng)濟增長

2016年，國際市場需求低迷，貿(mào)易保護主義、逆全球化思潮抬頭，恐怖襲擊頻發(fā)、難民問題和英國脫歐等地緣政治風(fēng)險上升，全球貿(mào)易增速可能將連續(xù)五年低于全球經(jīng)濟增速。WTO發(fā)布的最新貿(mào)易展望報告顯示，將2016年全球貨物貿(mào)易量增速從前次預(yù)測的2.8%下調(diào)至1.7%，為國際金融危機以來的最低水平；預(yù)計2017年全球貿(mào)易量增長1.8-3.1%，仍低于世界經(jīng)濟增速預(yù)期。

2.我國宏觀經(jīng)濟形勢分析

2016年以來，世界經(jīng)濟仍處于危機后的深度調(diào)整階段，國內(nèi)經(jīng)濟下行壓力依然較大。面對錯綜復(fù)雜的國內(nèi)外形勢，中國政府適應(yīng)引領(lǐng)發(fā)展新常態(tài)，堅持穩(wěn)中求進工作總基調(diào)，扎實推穩(wěn)增長，調(diào)結(jié)構(gòu)、惠民生、防風(fēng)險，在適度擴大總需求的同時，堅定不移推進供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，引導(dǎo)良好發(fā)展預(yù)期，國民經(jīng)濟運行總體平穩(wěn)、穩(wěn)中有進，好于預(yù)期，增長速度在全球主要經(jīng)濟體中位居前列。2016年經(jīng)濟主要呈現(xiàn)以下特點：

2.1國民經(jīng)濟運行平穩(wěn)，結(jié)構(gòu)調(diào)整穩(wěn)步推進

產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化，服務(wù)業(yè)比重進一步提升。初步核算，2016年前三季度GDP為529971億元，按可比價格計算同比增長6.7%。產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整穩(wěn)步突進，服務(wù)業(yè)主導(dǎo)型經(jīng)濟發(fā)展加快，前三季度一、二、三產(chǎn)同比分別增長3.5%、6.1%、7.6%。第三產(chǎn)業(yè)占GDP比重達52.8%，比重比上年提高1.6個百分點。

2.2 進出口降幅總體收窄，但出口壓力增大。

2016年1-11月份，進出口總額23466.73億元，同比下降6.9%，比去年全年收窄1.1個百分點。其中，出口18971.6億元，同比降低7.5%，降幅比去年擴大4.6個百分點；進口14220.8億元，同比降低6.2%，降幅比去年全年收窄7.9個百分點。出口仍面臨較大的壓力。

對一帶一路部分沿線國家出口增長，前三季度對巴基斯坦、俄羅斯、波蘭、孟加拉國和印度出口分別增長14.9%、14%、11.7%、9.6%和7.8%。部分大宗商品進口量保持增長，前三季度進口鐵礦石7.63億噸，增長9.1%；原油2.84億噸，增長14%；煤1.8億噸，增長15.2%；銅379萬噸，增長11.8%。

據(jù)國務(wù)院發(fā)展研究中心對外經(jīng)濟研究部“外經(jīng)貿(mào)形勢分析”課題組調(diào)研，與去年秋季、2016年春季調(diào)查結(jié)果相比，進入四季度企業(yè)出口形勢略有好轉(zhuǎn)、出口價格和利潤略有回升，但出口形勢仍較為嚴(yán)峻，仍只有不足兩成左右的企業(yè)出口增長。受訪企業(yè)持有的出口訂單略有增加，預(yù)計2017年出口形勢略有好轉(zhuǎn)，但出口仍面臨較大的下行壓力。國際市場需求減少、勞動力成本上升仍是影響今年出口增長的主要制約因素。

3.國際航運市場形勢分析

3.1集裝箱運輸市場處于歷史低位，上行任存壓力

2016年以來，全球商品貿(mào)易量增幅低于預(yù)期，保護主義抬頭，集裝箱運輸市場低迷，運價陷入歷史低位，上半年集裝箱船公司全面虧損。進入三季度，集運市場通過多拆解、少交付兩種手段，雙管齊下控制運力過剩局面，供需失衡局面稍獲緩解，同時韓進破產(chǎn)時間也導(dǎo)致運價短期內(nèi)上漲，中國出口集裝箱運價指數(shù)2016年11月25日上漲到777.13點，比4月29日最低點632.36點上漲了22.8 %。

總體來看，集裝箱運輸市場仍面臨較大的上行壓力，今后集裝箱運輸市場回暖有賴于全球貿(mào)易的復(fù)蘇和集裝箱供需關(guān)系的進一步改善。

3.2干散貨運輸市場最糟糕的時期已經(jīng)過去，復(fù)蘇仍需時間

2016年以來，鐵礦石方面，國內(nèi)汽車和房地產(chǎn)業(yè)火爆導(dǎo)致鋼材需求有所回暖，鋼材價格的持續(xù)拉漲使得鋼企效益轉(zhuǎn)好，盈利面擴大，補庫需求上漲加之傳統(tǒng)旺季因素，鐵礦石進口增速需求不減；煤炭方面，國內(nèi)煤炭價格上漲和產(chǎn)能限制，國內(nèi)煤炭供需缺口及價差導(dǎo)致進口量大增。得益于我國進口鋼材、煤炭量價齊升，干散貨船尤其是海岬型船運價大漲，BDI呈現(xiàn)上揚趨勢，11月18日創(chuàng)年內(nèi)最高1257點，較2月10日最低290點上漲 333.4 %。

但11月中下旬以來，由于前期礦石進口持續(xù)增長，中國港口鐵礦石庫存高企，超過1.1億噸，加之冬季為傳統(tǒng)淡季，漲勢面臨考驗，貿(mào)易商看淡市場，采購意愿不強，導(dǎo)致海岬型船加速下滑，從而影響B(tài)DI出現(xiàn)較大幅度下挫。積極因素是受煤炭、糧食進口持續(xù)良好影響，巴拿馬船型運價穩(wěn)定，對BDI指數(shù)起到一定止跌作用。

總體來看，干散貨市場最糟糕的時期已經(jīng)過去，但市場全面復(fù)蘇還有很長一段路要走，同時短期內(nèi)市場也存在一定的回調(diào)壓力。

4.我國港口運營形勢分析

4.12016年我國港口貨物吞吐量在世界港口中占有絕對優(yōu)勢（見表1）

4.2全國港口生產(chǎn)形勢平穩(wěn)，增速較同期有所改善

港口貨物吞吐量增速有所回升。2016年，全國規(guī)模以上港口完成貨物吞吐量118.3億噸，同比增長3.2%，增速比上年同期（與2015年1-11月份增速對比，后同）提高1.2個百分點。其中，沿海港口完成80.81億噸，同比增長3.0%，增速比上年同期提高1.9個百分點；內(nèi)河港口完成37.49億噸，同比增長3.6%，增速較上年同期下降0.4個百分點。

外貿(mào)港口貨物吞吐量增速同比回升。2016年，全國規(guī)模以上港口完成外貿(mào)貨物吞吐量37.62億噸，同比增長4.1%，增速比上年同期提高2.8個百分點。其中，沿海港口完成33.73億噸，同比增長3.7%，增速比上年同期提高3.2個百分點；內(nèi)河港口完成3.88億噸，同比增長7.7%，增速較上年同期下降1.5個百分點。

集裝箱吞吐量增速較上年略降。2016年，全國規(guī)模以上港口完成集裝箱吞吐量21798萬TEU，同比增長3.6%，增速比上年同期降低0.6百分點。其中，沿海港口完成19442萬TEU，同比增長3.4%，增速比上年同期降低0.3個百分點；內(nèi)河港口完成2356萬TEU，同比增長6.0%，增速較上年同期下降2.2個百分點。

4.3港口企業(yè)經(jīng)營壓力較大，利潤空間收窄

雖然2016年全國總體港口貨物吞吐量增速較去年有所回升，但仍處于低速增長；同時航運市場不景氣，港口競爭激烈，在成本不斷增長的情況下收入難以保持同步增長，港口盈利壓力較大。上港集團、寧波港、大連港、日照港、鹽田港、營口港、錦州港、連云港港8家港口上市公司利潤同比減少。