甄子昭

摘要：我國現(xiàn)階段金融體系向市場化接近以迎合全球一體化的需要。而在這樣市場變化的過程中，城鎮(zhèn)居民個人理財行為逐步受到金融體制的重視。本文針對我國城鎮(zhèn)居民理財行為情況做出總結(jié)，為其行為表現(xiàn)尋找理論依據(jù)和數(shù)據(jù)支持，對其行為因素做出分析。

關(guān)鍵詞：城鎮(zhèn)居民；理財行為；影響因素

一、我國城鎮(zhèn)居民理財行為情況

近些年來，我國快速的經(jīng)濟發(fā)展帶動了持續(xù)的經(jīng)濟增長，人們生活水平不斷提高，中等收入人群基數(shù)在不斷增加，提高了城鎮(zhèn)居民的整體收入。在收入增長的同時，人們提高了財富觀念。在《2016中國個人金融理財市場發(fā)展報告》中，通過對一線城市國有銀行的考察發(fā)現(xiàn)，我國中等收入人群存款占銀行儲蓄中30%以上的市場份額。這些具有早期儲蓄意識的收入群體的理財觀念很穩(wěn)定，個體對理財產(chǎn)品需求強烈。針對2786人的調(diào)查中顯示，76.93%的人認(rèn)為理財是必要的個人財富積累方式，42.35%的人表示需要通過理財機構(gòu)或咨詢專業(yè)人士來購買理財產(chǎn)品。45.87%的人重點強調(diào)需要以儲蓄為主的人民幣理財產(chǎn)品。2016年度波士頓咨詢公司（BCG）發(fā)布關(guān)于《中國理財市場報告》中顯示，中國內(nèi)地是僅次于日本的亞洲第二大金融市場。根據(jù)金融市場統(tǒng)計類比結(jié)果表明，目前國內(nèi)擁有千萬金融投資的個體以達到56萬人，年收入超過30萬人民幣的家庭有7000萬戶。國內(nèi)外理財專家學(xué)者預(yù)測中國將在未來十年內(nèi)，對理財產(chǎn)品的需求將以年均30%的速度增長。中國的個人理財市場將在十年后超越美國，成為世界第一理財產(chǎn)品市場，在全球金融體系中占有27%的總體份額。這些數(shù)據(jù)體現(xiàn)出我國金融市場的潛力，也說明了城鎮(zhèn)居民理財行為在逐步成為居民日常經(jīng)濟體現(xiàn)的重要組成部分。那么通過對數(shù)據(jù)的分析和總結(jié)，我們得出相應(yīng)的增長因素。

二、影響城鎮(zhèn)居民理財行為的因素

1.個人財富持續(xù)增長

通過對我國過去十年的金融市場調(diào)查，不難發(fā)現(xiàn)，城鎮(zhèn)居民的個人財富在持續(xù)增長。以個人儲蓄為例：2000年初全國個人存款總數(shù)僅為61 029.6億元，而到了2006年已經(jīng)增長到了165 958.7億元，而截至2015年底376 552.7億元。增長幅度超過150%，這一數(shù)據(jù)有利說明了城鎮(zhèn)居民的財富在持續(xù)增長。那么在個人財富增長的過程中，對財富管理的具體實施便勢在必行。人們在尋找對資產(chǎn)合理規(guī)劃的方法，應(yīng)允時代要求的理財產(chǎn)品接踵而至。讓人們?nèi)罕姼挥嗟呢敻坏靡岳?，在更多情況下對資金合理分化有效利用的金融產(chǎn)品，相對改變了人們的儲蓄習(xí)慣。當(dāng)個人存款遠超于生活支出，為了財產(chǎn)保值，所以大部分人都會選擇相應(yīng)的理財產(chǎn)品。所以個人財富增長是城鎮(zhèn)居民理財行為增加的重要基礎(chǔ)。

2.居民理財觀念增強

依據(jù)民生調(diào)查，我國城鎮(zhèn)居民的理財觀念在不斷增強。近些年來股市跌宕起伏，讓人民群眾看到財富迅速積累的可能性。人們開始重新配置自身的金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，在房產(chǎn)、保險、基金、黃金中做出大量分配，甚至有很多針對風(fēng)險投資的比例大幅增加，如期貨和股票。人們開始有意識的通過風(fēng)險與收益的平衡來完成資產(chǎn)的保值與增值。隨著金融市場高速發(fā)展，人們的理財觀念在由傳統(tǒng)儲蓄向深層次的風(fēng)險投資進行轉(zhuǎn)換。在上交提出的最新一期《股市月度資金報告》中顯示，股市發(fā)展非常迅速。同年對比A股市場的單向資金流入已超過4000億，同時A股賬戶新開585.67萬賬戶，創(chuàng)下歷史新高。截至3月底A股市場存量已接近萬億。其中居民個人資產(chǎn)占總比65%，此中不乏有國有資產(chǎn)的宏觀調(diào)控，也有一定的羊群效應(yīng)存在，但根本在于居民理財觀念的整體增強。人們充分認(rèn)識到理財并非有錢人的專屬，當(dāng)面對客觀生活壓力帶來的經(jīng)濟需要時人們更應(yīng)該理財。

3.金融市場貼近民生

金融理財產(chǎn)品在逐步市場化，也在同步接近民生需求。傳統(tǒng)理財產(chǎn)品在金融服務(wù)上遵循資本主義市場的規(guī)律，這是一種不符合我國金融市場的營銷模式。具有社會主義特色的金融模式，才更為貼近中國人民的思維模式。自2000年之后銀行始終在大方向上下調(diào)基準(zhǔn)利率，這在很大程度上刺激了金融市場。當(dāng)傳統(tǒng)儲蓄模式對固有資產(chǎn)難以保值時，人們開始選擇相對保值的理財產(chǎn)品。在這一過程中，理財產(chǎn)品雖然有一定的風(fēng)險，但根本需求還是存在的，是高于儲蓄在人們心理的占比的。所以相對而言理財產(chǎn)品會比傳統(tǒng)儲蓄更貼近民生。

4.社會保障體系變化

根據(jù)國情需要，老齡化增長等問題的客觀存在，社會保障制度在發(fā)生變革。傳統(tǒng)福利制度的保障模式已經(jīng)變革為以社會保險為基礎(chǔ)的保障模式。因為社會保險的職能有限，很多人基于對養(yǎng)老和醫(yī)療以及社會保障的需求，便會選擇商業(yè)金融理財?shù)哪Ｊ絹砥胶獗Ｕ象w系，讓存款來完成金融保障以及各方面生活需求。社會保障體系的變化是人們增加金融需求的必要因素，也是人們開始轉(zhuǎn)變金融理念的開始因素。

5.理財機構(gòu)服務(wù)拓展

在我國完成全球一體化的金融理念中，外國資本市場在向中國金融市場侵入，雖然搶占了我國自有經(jīng)濟市場的份額，但在很多環(huán)境因素上刺激了金融市場的完善和進步。其重要體現(xiàn)為理財機構(gòu)服務(wù)項目在朝多元化方向拓展。各大金融機構(gòu)在對服務(wù)體系進行調(diào)整，以配合不斷增長的市場需求，從而提高自身的市場競爭力。本文以銀行為例。傳統(tǒng)的銀行金融體系，以儲蓄為主。但現(xiàn)階段銀行在主要金融項目上進行了調(diào)整，在加大自身針對理財產(chǎn)品的多樣化方向，以及增加宣傳力度，包括工作地點中會增加，專門針對理財產(chǎn)品的服務(wù)區(qū)域，包括內(nèi)容介紹和開戶須知以及存取方式等，都做出了合理規(guī)劃和人員配給。其中產(chǎn)品形式多樣，包括短期投資、中長期理財產(chǎn)品，以及風(fēng)險占比和單筆資金區(qū)間不同等多方面區(qū)分，形成了可供居民自由選擇的金融超市。這里我們再以保險公司為例。保險公司在中國的法律規(guī)定是不準(zhǔn)許破產(chǎn)的，只準(zhǔn)許合并以及收購，那么這樣的國家體制就使保險公司的投資項目具有絕對的安全性。而保險公司重要的職能是以保險為主的經(jīng)營項目。然而近年來在保監(jiān)會的督促下，我國所有保險公司都已經(jīng)將保險與儲蓄和增值服務(wù)掛鉤，這樣的理財結(jié)構(gòu)是金融體系變革向市場化貼近的重要標(biāo)志。是理財機構(gòu)拓展服務(wù)項目的里程碑。那么理財機構(gòu)對相關(guān)服務(wù)的大力拓展必定使居民的理財方式發(fā)生變化，其為重要的促進因素。