巴曙松

在技術(shù)變革的大背景下，中國(guó)銀行業(yè)的外部環(huán)境也正面臨變化。監(jiān)管評(píng)估漸趨嚴(yán)格，盈利模式面臨轉(zhuǎn)型挑戰(zhàn)，為順應(yīng)技術(shù)與外部環(huán)境的變化，中國(guó)銀行業(yè)發(fā)展的未來(lái)走向也逐漸顯現(xiàn)，逐步向智慧化銀行、輕型化銀行和國(guó)際化銀行發(fā)展。在2017年，中國(guó)銀行業(yè)發(fā)展還出現(xiàn)了哪些新趨勢(shì)？

中國(guó)的科技革新，打破了銀行業(yè)依賴網(wǎng)點(diǎn)與柜臺(tái)的傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)模式，開(kāi)啟了一次新的金融產(chǎn)業(yè)革命。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，中國(guó)網(wǎng)上銀行交易規(guī)模突破6億元人民幣，交易規(guī)模環(huán)比增長(zhǎng)率保持在較高水平；2016年末，網(wǎng)上銀行與網(wǎng)上支付用戶已分別突破3.5億人和4.5億人。

外部環(huán)境的變化

在技術(shù)變革的大背景下，中國(guó)銀行業(yè)的外部環(huán)境也正面臨變化。

一是監(jiān)管評(píng)估漸趨嚴(yán)格。2016年以來(lái)中國(guó)央行通過(guò)建立宏觀審慎評(píng)估體系（MPA），對(duì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行框架性的監(jiān)管評(píng)價(jià)。

二是盈利模式面臨轉(zhuǎn)型挑戰(zhàn)。利率市場(chǎng)化下，銀行收入結(jié)構(gòu)在競(jìng)爭(zhēng)中趨于多元化，凈息差持續(xù)收窄；金融脫媒趨勢(shì)顯著，直接融資占比不斷提升；非金融部門杠桿率高企，銀行不良率承壓；人民幣入籃加速了人民幣國(guó)際化進(jìn)程，為正在受到境內(nèi)經(jīng)濟(jì)下行壓力、盈利放緩、利率市場(chǎng)化推進(jìn)擠壓利差空間等多重因素考驗(yàn)的中國(guó)銀行業(yè)提供了難得的新增長(zhǎng)點(diǎn)，也對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理提出了更高要求；資本項(xiàng)目開(kāi)放穩(wěn)步推進(jìn)，境內(nèi)外資本市場(chǎng)互動(dòng)更加頻繁，銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理水平將面臨新的機(jī)遇和挑戰(zhàn)。

銀行業(yè)走向的顯現(xiàn)

順應(yīng)技術(shù)與外部環(huán)境的變化，中國(guó)銀行業(yè)發(fā)展的未來(lái)走向也逐漸顯現(xiàn)，筆者認(rèn)為會(huì)有以下幾方面：

智慧化銀行——技術(shù)領(lǐng)先的業(yè)務(wù)體系。與傳統(tǒng)銀行不同，分析與IT技術(shù)將會(huì)成為智慧化銀行最重要的發(fā)展基石，一家智慧化銀行的成敗將主要取決于其科技力量，而非金融產(chǎn)品?！吨袊?guó)銀行家調(diào)查報(bào)告》顯示，對(duì)于信息化技術(shù)的主要應(yīng)用領(lǐng)域，管理精細(xì)化與客戶營(yíng)銷等基于大資料技術(shù)的領(lǐng)域最受關(guān)注。

輕型化銀行——靈活高效的經(jīng)營(yíng)理念。自2015年以來(lái)，中國(guó)銀行業(yè)的規(guī)模增長(zhǎng)與利潤(rùn)增長(zhǎng)開(kāi)始脫鉤，部分銀行風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)與總資產(chǎn)的比重不斷下降，輕型化轉(zhuǎn)型初現(xiàn)效果，主要表現(xiàn)為：資產(chǎn)更輕，收入更輕；大資管和大投行業(yè)務(wù)成為重點(diǎn)發(fā)展方向；資產(chǎn)證券化，盤(pán)活存量資產(chǎn)，發(fā)行規(guī)模不斷擴(kuò)大，定價(jià)機(jī)制仍在摸索中；交易銀行業(yè)務(wù)日益成為傳統(tǒng)商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型、拓展收入渠道與提升競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵。

國(guó)際化銀行——高瞻遠(yuǎn)矚的全球視野。盡管與外資大行相比仍存差距，不過(guò)中國(guó)銀行業(yè)國(guó)際化正不斷加深。不同類型的銀行在境外布局差異較大，五大行境外布局范圍更廣，股份制商業(yè)銀行仍在起步，境外機(jī)構(gòu)主要布局為香港及東南亞地區(qū)。截至2015年，五大行境外分行的全球布局中，亞歐占比達(dá)71.4%，僅亞洲地區(qū)分布機(jī)構(gòu)占比就高達(dá)44.4%。在整體數(shù)量上，依然由中國(guó)銀行引領(lǐng)整體發(fā)展，境外分行占比超過(guò)一半。

中國(guó)銀行業(yè)發(fā)展的新趨勢(shì)

值得關(guān)注的是，在2017年，中國(guó)銀行業(yè)發(fā)展還出現(xiàn)了一些新的趨勢(shì)，可作為金融同業(yè)的重要參照：

其一，監(jiān)管趨緊，貨幣政策“穩(wěn)健中性+宏觀審慎”日臻完善。2017年，中國(guó)境內(nèi)貨幣政策將邊際收緊，貨幣市場(chǎng)利率中樞提升，金融去杠桿持續(xù)。同時(shí)，MPA將不斷完善，從理論走向?qū)嵺`，廣義信貸約束銀行資產(chǎn)擴(kuò)張回歸理性。

其二，信用風(fēng)險(xiǎn)，不良資產(chǎn)生成放緩，處置多管齊下，關(guān)注企業(yè)盈利狀況。2016年起，全境不良資產(chǎn)生成明顯放緩，近期上海（0.68%）、浙江（2.17%）等地不良資產(chǎn)率實(shí)現(xiàn)“雙降”，全境不良率1.74%，基本保持穩(wěn)定。同時(shí)，各地區(qū)不良資產(chǎn)處置多管齊下，市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股遍地開(kāi)花。2017年需持續(xù)觀察補(bǔ)庫(kù)存、短周期與企業(yè)盈利狀況的趨勢(shì)。

其三，信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整趨勢(shì)，向“基建+新興產(chǎn)業(yè)”領(lǐng)域傾斜。2017年，在境內(nèi)整體偏緊的流動(dòng)性環(huán)境下，信貸增速將回歸平穩(wěn)，月間波動(dòng)性有所降低，PPP與產(chǎn)業(yè)基金模式預(yù)計(jì)將成為銀行參與基建投資的重要途徑。

其四，盈利預(yù)測(cè)，凈息差有望企穩(wěn)，規(guī)模平穩(wěn)增長(zhǎng)，盈利增速見(jiàn)底回升。2017年，受益于資產(chǎn)重定價(jià)因素削弱，“營(yíng)改增”影響降低，以及流動(dòng)性趨緊使市場(chǎng)利率上行，境內(nèi)銀行業(yè)的凈息差降幅有限，并有望企穩(wěn)。盈利方面，2016年銀行業(yè)盈利弱復(fù)蘇，凈利潤(rùn)增長(zhǎng)3.54%，2017年增速有望繼續(xù)提升。

（來(lái)源：新華網(wǎng)思客）