淺析我國中小企業(yè)融資難的問題研究

劉海軍

【摘 要】1978年以來，我國市場機制不斷完善，中小企業(yè)抓住機遇不斷的蓬勃發(fā)展，幫助國家減少了失業(yè)人數(shù)，對我國社會的經(jīng)濟發(fā)展具有重要的貢獻。中小企業(yè)融資難已經(jīng)成為世界性的難題，但在我國表現(xiàn)的尤為明顯。鑒于此，本文對我國中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀進行闡述和分析，進而在企業(yè)本身、金融機構和政府三個方面提出建議，為解決我國中小企業(yè)融資難的問題提供一點建議。

【關鍵詞】中小企業(yè)；融資難；問題

一、我國中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀

1.融資方式單一

我國中小企業(yè)的融資方式大致可以劃分為外部渠道和內(nèi)部渠道。簡單來說外部渠道就是資金來自于企業(yè)外部，主要由銀行、非銀行金融機構、民間資金、外資等，而內(nèi)部渠道則主要由三方面組成，即企業(yè)未使用的專項資金、應付利息以及自有資金。當前我國的中小企業(yè)大都是創(chuàng)辦人出資，規(guī)模相對較小，市場參與度也較低，這樣企業(yè)的收益是不確定的，銀行出于自身資金安全的考慮，對中小企業(yè)的貸款是慎之又慎。根據(jù)調(diào)查報告顯示，在中小企業(yè)的融資方式當中銀行貸款占比較大，高達72%，民間借款占比14.6%，占壓其他企業(yè)資金的占比為14.3%。由上可知，中小企業(yè)的融資渠道主要是金融機構的貸款，方式比較單一，風險集中度比較高，而銀行大都要求企業(yè)提供抵押和擔保的方式來確保銀行資金的安全。

2.融資成本高

融資成本高是我國中小企業(yè)融資難的重要表現(xiàn)之一。中小企業(yè)貸款的實際成本包括利息、抵押物登記評估費用、擔保費用、風險保證金和顧問費用等。貸款利息根據(jù)貸款金額的數(shù)量有相應的浮動利率，而正常情況下按照浮動的上限20%來計算，這無疑增加了貸款的實際成本；抵押物登記評估費用正常情況下占總借款成本的五分之一；中小企業(yè)銀行借款獲得擔保支持的可能性比較小，還會被擔保公司額外收取費用；風險保證金及后續(xù)的顧問費是銀行在貸款環(huán)節(jié)必備的內(nèi)容，美其名曰預留利息，有的銀行甚至高達50%，導致貸款的成本成倍的增加。再加上目前我國經(jīng)濟正處于下行階段，中小企業(yè)的貸款額度被限制，而且貸款利率呈現(xiàn)出大幅度的攀升。銀行出于自身資產(chǎn)安全的角度考慮，中小企業(yè)貸款的限制會普遍增加，而且不少銀行還要求中小企業(yè)提供擔保公司擔保，這些額外的費用會導致中小企業(yè)望而卻步。

3.政府的扶持力度不夠

盡管我國在扶持中小企業(yè)方面制定了相應的法律法規(guī)來推動發(fā)展，但政府的工作還不到位、扶持的力度還欠火候。一些法律法規(guī)不健全，沒有具體的配套措施，不能起到實際作用，在實際生活中也很難真正的落實。我國對中小企業(yè)的扶持主要指在稅收方面，但這些與日本、美國等相比，還相差甚遠。如日本政府直接提供符合產(chǎn)業(yè)政策的政策性貸款，政府帶頭設立金融機構，專門服務于中小企業(yè)，也建立了多種有利于中小企業(yè)發(fā)展的制度。我國政府在這方面做得遠遠不足，對民間資本、私募基金等缺乏規(guī)范化的管理。對于銀行在資金放貸上面所存在的對企業(yè)選擇的好大惡小、重國企輕民營現(xiàn)象，政府應該出臺相應的引導政策，多向中小企業(yè)傾斜。

二、解決我國中小企業(yè)融資難的措施

1.積極拓寬融資渠道

根據(jù)上面的分析，我國中小企業(yè)的融資渠道結構單一，而且主要是金融機構的貸款，實際成本還比較高昂。開啟直接融資成為中小企業(yè)融資的重要途徑，但是在我國中小企業(yè)發(fā)行債券有些難度。國外的部分國家，不論是中小企業(yè)還是大型企業(yè)，只要通過證券監(jiān)察部門的審核和備案就可以進行債券的發(fā)行。因此我國可以借鑒國外的經(jīng)驗，為中小企業(yè)開辟直接融資的企業(yè)債券，亦或是推薦“第二板塊市場。再有私募基金近兩年發(fā)展迅猛，政府的相關部門應該加快引導、規(guī)范民間的私募基金，使得私募基金規(guī)范化、合法化，如合伙投資、商業(yè)信用等非正規(guī)的金融機構。國家可制定相應的法律和規(guī)章制度，合法監(jiān)督和管理私募基金，為中小企業(yè)融資開辟新的融資渠道，國家通過合理規(guī)范私募基金，將其發(fā)展成為創(chuàng)投基金，同時設立產(chǎn)權交易市場，完善退出機制，解決中小企業(yè)融資結構單一的問題，拓寬融資渠道。

2.金融機構轉變觀念

我國金融機構普遍認為中小企業(yè)信用低、貸款風險大，這就導致金融機構會提高中小企業(yè)的貸款利率的門檻，使得中小企業(yè)的融資成本提高，以此來規(guī)避自身的風險。中小企業(yè)為我國經(jīng)濟的發(fā)展做出重大貢獻，而且與金融機構的支持密不可分，因此我國金融機構要轉變對中小企業(yè)的偏見，摒棄傳統(tǒng)觀念，公平公正的看待中小企業(yè)，從中小企業(yè)本身的實際情況出發(fā)，一視同仁，不可與大企業(yè)采用不同的貸款制度，這樣不利于企業(yè)的發(fā)展，也不利于金融機構自身的成長。金融機構在為中小企業(yè)辦理貸款業(yè)務時，要根據(jù)企業(yè)的實際發(fā)展情況，適當?shù)南路艑χ行∑髽I(yè)貸款的權限，按照級別的高低逐漸的下放，同時制度的建立跟上下放的步伐。在擔保方面，擔保方式要逐步實現(xiàn)多元化，個人擔保具有一定的局限，政府可考慮建立政策性的擔保，使得中小企業(yè)有足夠的資金進行擴大再生產(chǎn)，不斷提高在行業(yè)中的地位，為向大企業(yè)邁進奠定基礎。再有針對中小企業(yè)借款資金少、頻率高的特點，銀行等金融機構可為中小企業(yè)開通網(wǎng)上銀行服務，從而為其提供7*24的服務，使得中小企業(yè)能夠較為靈活的選擇適合自身的結算工具。

3.加大政府的扶持力度

政府在解決中小企業(yè)融資難的問題上，首先是在原有的基礎上，完善相應的法律法規(guī)，法律法規(guī)是一切行為的準則，從而為中小企業(yè)融資營造良好的氛圍。我國早先制定的法律是依據(jù)企業(yè)的所有制形式，這就導致中小企業(yè)和國有大企業(yè)相比所依據(jù)的法律法規(guī)不同，導致貸款的能力和權限受限；其次政府對中小企業(yè)的扶持是僅僅體現(xiàn)在財稅方面，因此應該不斷完善財稅制度，加大對中小企業(yè)的財政貼息，從而使得中小企業(yè)成為最終的受益者；再有減少政府對中小企業(yè)的不合理收費，在稅收政策上要加強監(jiān)督管理，防止政府自身權利的擴大進而影響企業(yè)的經(jīng)營效益；最后，完善信用體系，信用體系和擔保是密切相關的，因此加強風險控制和風險機制成為政府亟待和迫切解決的問題，多樣化中小企業(yè)的擔保來源，才能確保中小企業(yè)資金來源的多元化。

三、結語

總之，當前中小企業(yè)所面臨的融資難的問題，解決這一任務是任重而道遠的，因此需要發(fā)揮多方面的力量，企業(yè)自身拓寬自身的融資渠道，金融機構也要不斷的更新自身的觀念，我國政府還要加大法律法規(guī)的建設和加大對中小企業(yè)的扶持力度，全方位的解決中小企業(yè)融資難的情況。

參考文獻：

[1]李長志.構建我國中小企業(yè)融資體系硏究[D].南京：南京航空航天大學，2013.

[2]潘峰.我國中小企業(yè)融資難問題研究[D].武漢：華中師范大學，2014..