張華莉

摘要：隨著國(guó)際經(jīng)濟(jì)形式逐漸回暖，我國(guó)經(jīng)濟(jì)受到國(guó)際大環(huán)境的影響也朝著較好的趨勢(shì)發(fā)展。當(dāng)前市場(chǎng)化經(jīng)濟(jì)體制不斷加深，對(duì)于貿(mào)易型公司而言即是一種機(jī)遇，同時(shí)也面臨著嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。貿(mào)易型公司可以借著經(jīng)濟(jì)全球化這一趨勢(shì)擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)范圍，加快與國(guó)際大企業(yè)的合作，爭(zhēng)取在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中占取主動(dòng)，但同時(shí)經(jīng)濟(jì)不穩(wěn)定性也讓企業(yè)的前途充滿了各種風(fēng)險(xiǎn)，其中最受管理者重視的便是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。與一些制造企業(yè)不同，貿(mào)易型公司受到市場(chǎng)的影響較大，一旦對(duì)于經(jīng)濟(jì)的波動(dòng)沒有做好應(yīng)有的對(duì)策，便會(huì)導(dǎo)致資金周轉(zhuǎn)困難，從而將企業(yè)帶入危機(jī)。筆者從貿(mào)易型公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特征入手，對(duì)各種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的種類進(jìn)行分析，并結(jié)合當(dāng)前企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理過程中存在的問題提出適當(dāng)?shù)母倪M(jìn)措施，為提升貿(mào)易型公司風(fēng)險(xiǎn)控制水平提供一些參考和借鑒。

關(guān)鍵詞：貿(mào)易型公司；風(fēng)險(xiǎn)管理；識(shí)別與防范

國(guó)資委早在2006年便出臺(tái)了《中央企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引》這一文件，對(duì)國(guó)有大企業(yè)集團(tuán)的風(fēng)險(xiǎn)管理提供了指導(dǎo)性意見，也讓多數(shù)企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)有了更多的認(rèn)識(shí)和防范措施。在指導(dǎo)文件中，國(guó)資委將當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下企業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)分為了五個(gè)方面，即市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，法律風(fēng)險(xiǎn)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)。由于資金貫穿著企業(yè)運(yùn)作的全過程，因此這五項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)樣樣都與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有著千絲萬縷的聯(lián)系，只有從根源出發(fā)，加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別與防范，才能從本質(zhì)上降低其他種類風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生概率。貿(mào)易型公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是舉債經(jīng)營(yíng)給企業(yè)經(jīng)營(yíng)帶來的不確定性，資金來源結(jié)構(gòu)和資源配置的不合理。因此財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制本質(zhì)上屬于企業(yè)內(nèi)控的一部分，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別則應(yīng)該是一種系統(tǒng)的，持續(xù)的對(duì)可能產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)事件進(jìn)行挖掘和分類管理的過程。

一、貿(mào)易型公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具備哪些特征

貿(mào)易型公司是指在當(dāng)前的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下，主要以商品流通作為盈利手段的企業(yè)或者組織。貿(mào)易型公司在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)特征上與其他性質(zhì)的企業(yè)既有一些共性，也有自身獨(dú)特的地方，風(fēng)險(xiǎn)的特征主要從以下兩個(gè)方面表現(xiàn)出來。

（一）受市場(chǎng)影響較大

貿(mào)易型公司的主要運(yùn)作方式便是商品流通，企業(yè)本身是為商品流通提供通道和服務(wù)，無論是商品的采購(gòu)還是出售，離不開的是市場(chǎng)，往往市場(chǎng)的變化能夠讓企業(yè)陷入財(cái)政危機(jī)，經(jīng)過長(zhǎng)期的調(diào)查和從一些破產(chǎn)的貿(mào)易型公司經(jīng)歷來看，很多企業(yè)由于長(zhǎng)期的貨物積壓，出現(xiàn)了資金周轉(zhuǎn)困難的局面，為了保障企業(yè)的正常運(yùn)作，往往需要到銀行申請(qǐng)高額貸款，巨大的利息支出壓力使企業(yè)入不敷出，陷入財(cái)政危機(jī)又無法段時(shí)間解決，最終陷入到死循環(huán)中導(dǎo)致了企業(yè)的破產(chǎn)。那貨物積壓?jiǎn)栴}是怎么產(chǎn)生的呢，一方面是企業(yè)管理者沒有準(zhǔn)確的市場(chǎng)定位，對(duì)市場(chǎng)行情了解不夠深入，在探究不實(shí)的情況下加大貨物儲(chǔ)存量；二是消費(fèi)市場(chǎng)行情波動(dòng)較大，企業(yè)剛投資完市場(chǎng)就發(fā)生了較大的變動(dòng)，由于風(fēng)險(xiǎn)管理手段欠缺，企業(yè)會(huì)逐漸陷入到財(cái)務(wù)危機(jī)中去，最終被迫退出行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。

（二）風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后修復(fù)能力差

貿(mào)易型公司屬于完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)這一類型，商品的毛利潤(rùn)很低，促銷手段也是復(fù)雜多樣的，對(duì)外投資的可能性不大，這就造成了貿(mào)易型公司本質(zhì)上盈利方式較為單一，由于商品貿(mào)易資金流量很大，一旦經(jīng)營(yíng)不慎觸發(fā)了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，公司對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后由于沒有其他的效益來源，修復(fù)能力是很差的。前車之鑒很多貿(mào)易型公司正是由于才風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后缺乏有效的財(cái)政激勵(lì)措施，而一蹶不振甚至關(guān)門倒閉。由此可以看出貿(mào)易型公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)破壞力巨大，公司只有從根本從發(fā)，才能從源頭上抑制風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，降低公司損失。

二、貿(mào)易型公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因分析

（一）資金流與業(yè)務(wù)流沒有實(shí)現(xiàn)良好匹配

在貿(mào)易型公司中，大部分企業(yè)的營(yíng)銷模式都存在一定的問題，沒有沒有本著科學(xué)合理的選擇設(shè)計(jì)營(yíng)銷方案。資金流和業(yè)務(wù)流的不匹配是存在的首要問題，一些應(yīng)付賬款支付后應(yīng)收賬款沒有準(zhǔn)時(shí)的收繳上來，增加了企業(yè)的負(fù)債率，這種情況下財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是很容易形成的。我們以我國(guó)的鋼材貿(mào)易企業(yè)為例進(jìn)行探究，目前鋼貿(mào)企業(yè)在剛才的出售方面主要以代理和自售的方式進(jìn)行，那些產(chǎn)品需求量大的直接到鋼廠取貨，而那些散戶則通過鋼廠設(shè)置的代售點(diǎn)進(jìn)行交易。自營(yíng)模式下大多采用現(xiàn)金交易，即使采用賒銷模式也是有合同定期付款，而代理經(jīng)營(yíng)由于代理總量大，在財(cái)務(wù)的交易方面主要采用銀行承兌交易模式，與自營(yíng)相比貨物變成現(xiàn)金的能力較差，如果企業(yè)將大量的貨物用來代理出售，勢(shì)必導(dǎo)致現(xiàn)金流和業(yè)務(wù)流失衡，大部分資金以承兌的形式壓在銀行無法取出，資金周轉(zhuǎn)出現(xiàn)困難，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)隨之產(chǎn)生。

（二）對(duì)外融資相對(duì)困難

筆者所在貿(mào)易型公司屬于集團(tuán)企業(yè)下的分公司，在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因上除了資金流搭配不合理以外，融資困難導(dǎo)致資金鏈鍛煉也是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的主要原因。目前公司的融資渠道有限，首選的是向集團(tuán)公司申請(qǐng)貸款，但是金額有限，不能滿足公司日常的經(jīng)營(yíng)發(fā)展需求；其次是向銀行申請(qǐng)貸款，但是由于貿(mào)易企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)特殊性，銀行在貸款方面審查力度較大，審批流程繁瑣，銀行更愿意將更多的錢貸給制造企業(yè)而不是貿(mào)易企業(yè)。對(duì)外融資困難這一因素導(dǎo)致貿(mào)易型企業(yè)資金缺失，資金鏈斷裂的情況時(shí)常發(fā)給，給財(cái)務(wù)管理造成嚴(yán)重的隱患。

（三）企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理專業(yè)人員缺失，執(zhí)行力度不足

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生是內(nèi)部外部二者的共同作用，外部因素我們?nèi)狈τ行У目刂剖侄?，但是如果能夠?nèi)部加強(qiáng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警和管控，風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的幾率也是大大降低。筆者所在公司目前雖然具備健全的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制體系，但是在執(zhí)行力度上較差，分析原因，主要是在內(nèi)控方面缺乏相應(yīng)的專業(yè)管理人員，很多時(shí)候風(fēng)險(xiǎn)控制都是由財(cái)務(wù)人員兼任，這種做法是不可取的。財(cái)務(wù)人員雖然具備一定的財(cái)會(huì)工作經(jīng)驗(yàn)和能力，但是財(cái)務(wù)管理和風(fēng)險(xiǎn)控制是兩回事，風(fēng)險(xiǎn)控制是一門集市場(chǎng)分析，財(cái)務(wù)管理以及內(nèi)部控制等多方面的綜合性學(xué)科，只有具備專業(yè)的管理人員，風(fēng)險(xiǎn)控制才能夠順利的進(jìn)行下去，正是由于專業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理人員的缺失，才導(dǎo)致了目前公司在風(fēng)險(xiǎn)管理上較為膚淺，執(zhí)行力度較差。

三、貿(mào)易型公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范

（一）建立良好的信用基礎(chǔ)，拓寬融資渠道

財(cái)務(wù)信用是貿(mào)易型公司最為寶貴的無形資產(chǎn)，有利于企業(yè)的信用結(jié)算，原料的采購(gòu)賒銷以及集資融資等方面，良好的財(cái)務(wù)信用是企業(yè)融資順利進(jìn)行的保證，一旦企業(yè)面臨財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，可以憑借良好的財(cái)務(wù)信用廣大集資化解風(fēng)險(xiǎn)。首先，小公司要與上級(jí)的集團(tuán)公司以及下級(jí)公司維持良好的信譽(yù)關(guān)系，貨款要按時(shí)支付，應(yīng)收賬款也要及時(shí)收回，盡可能的將貨款拖欠問題快速解決。另一方面可以在不違規(guī)的條件下將公司的經(jīng)營(yíng)信息分享給貸款銀行，讓銀行及時(shí)了解本公司的資金管理現(xiàn)狀，從而獲得銀行的信任。除了貸款以外，公司要加強(qiáng)融資創(chuàng)新，積極拓寬融資渠道，可以充分利用社會(huì)融資等方式，在法律允許的范圍內(nèi)進(jìn)行，增長(zhǎng)資金鏈，為企業(yè)的健康發(fā)展奠定基礎(chǔ)。

（二）加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制人員培訓(xùn)，引進(jìn)專業(yè)人才

針對(duì)目前公司風(fēng)險(xiǎn)控制專業(yè)人員數(shù)量不足的情況，建議公司要加強(qiáng)人力資源培養(yǎng)力度，要拿出部分資金，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)控制人員定期開展培訓(xùn)，從而提升他們的專業(yè)能力和素養(yǎng)。公司也可以考慮與一些高校簽訂人才培養(yǎng)計(jì)劃，從經(jīng)管專業(yè)的學(xué)生中選定一部分作為培養(yǎng)對(duì)象，可以提前進(jìn)入公司實(shí)習(xí)，以便積累工作經(jīng)驗(yàn)，在畢業(yè)后能夠快速的融入到公司的運(yùn)作當(dāng)中來，這樣招聘來的具備專業(yè)知識(shí)和能力的風(fēng)險(xiǎn)控制人員可以成為部門的領(lǐng)頭羊，在充分分析當(dāng)前形勢(shì)的情況制定適合本公司實(shí)際情況的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制計(jì)劃，讓完善的內(nèi)部控制制度具備一定的可操作性。

（三）重點(diǎn)加強(qiáng)流動(dòng)資產(chǎn)管理

流動(dòng)資產(chǎn)是貿(mào)易型公司的立足之本，只有具備了足夠的流動(dòng)資產(chǎn)，公司才能夠越做越大。但是由于公司規(guī)模較小，資金缺失情況頻頻發(fā)生，在這種現(xiàn)狀下，更應(yīng)該重點(diǎn)加強(qiáng)流動(dòng)資產(chǎn)的管理，包括銀行存款，存貨以及應(yīng)收賬款和預(yù)收賬款的管理等，可以根據(jù)先進(jìn)的周轉(zhuǎn)速度來確定企業(yè)的最佳現(xiàn)金持有量，并通過合理使用提升現(xiàn)金的使用效率。只要企業(yè)始終保持著足量的流動(dòng)資產(chǎn)，保持存貨和資產(chǎn)的平衡關(guān)系，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就能夠有效抑制，風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率也會(huì)大大降低。

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（作者單位：中國(guó)電子科技集團(tuán)公司第三十八研究所）