劉靜嫻

中小企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)分析及管理措施研究

劉靜嫻

目前我國中小企業(yè)的數(shù)量已經(jīng)超過1000萬家，是我國市場經(jīng)濟(jì)的主體之一，是推動國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要力量。企業(yè)的投資者和管理者也越來越重視企業(yè)的經(jīng)營成果和財(cái)務(wù)狀況，企業(yè)的經(jīng)營成果可以通過財(cái)務(wù)分析來預(yù)測和評價(jià)，因而企業(yè)財(cái)務(wù)分析是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要手段也是企業(yè)管理工作的主要組成部分。本文就某水利企業(yè)近三年的資產(chǎn)負(fù)債表以及利潤表進(jìn)行了財(cái)務(wù)指標(biāo)分析。包括企業(yè)的償債能力以及盈利能力是否良好，固定資產(chǎn)是否投資合理、結(jié)構(gòu)適當(dāng)，并結(jié)合個(gè)人對此類問題的認(rèn)識，提出一些相應(yīng)的措施來解決中小企業(yè)存在的財(cái)務(wù)管理問題。

一、企業(yè)財(cái)務(wù)分析指標(biāo)

1.企業(yè)盈利能力分析指標(biāo)

企業(yè)盈利能力是指企業(yè)實(shí)現(xiàn)盈利、賺取利潤的能力。它一般體現(xiàn)在企業(yè)盈利額的多少和盈利水平的高低。主要指標(biāo)分為成本利潤率，主要業(yè)務(wù)利潤率和資產(chǎn)報(bào)酬等等。企業(yè)的盈利主要取決于企業(yè)實(shí)現(xiàn)的利潤收入以及所發(fā)生的成本費(fèi)用。成本費(fèi)用越少，企業(yè)的盈利空間就越大，企業(yè)的盈利能力指標(biāo)就越高。對于企業(yè)管理者來講，可以通過對盈利能力的分析，來評判企業(yè)的經(jīng)營狀況，分析原因，總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，不斷提高獲利水平。

2.企業(yè)償債能力分析指標(biāo)

企業(yè)償債能力是指企業(yè)償還到期的和短期的債務(wù)能力。可以通過速動比率、產(chǎn)權(quán)比率以及流動比率來體現(xiàn)，資產(chǎn)負(fù)債率和已經(jīng)獲得的利息倍數(shù)是衡量企業(yè)的長期償債能力的指標(biāo)，速動比率則是衡量企業(yè)短期償債能力的指標(biāo)，而企業(yè)資產(chǎn)的變現(xiàn)數(shù)目和變現(xiàn)速度即通過償債能力指標(biāo)衡量。其資產(chǎn)的變現(xiàn)能力越快，償債能力越強(qiáng)。

3.企業(yè)營運(yùn)能力分析指標(biāo)

企業(yè)營運(yùn)能力主要指企業(yè)營運(yùn)資產(chǎn)的效率與效益，企業(yè)經(jīng)營管理的目的在于充分有效地利用自身資產(chǎn)取得利潤收入。資產(chǎn)周轉(zhuǎn)越快，運(yùn)用效率就越高，利潤就越大。營運(yùn)能力分析指標(biāo)包括：流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。

二、企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)分析

利用企業(yè)財(cái)務(wù)分析指標(biāo)對企業(yè)生產(chǎn)及運(yùn)行狀況進(jìn)行簡要分析。表1是某水利企業(yè)近三年資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表的摘要。

分析一：

2014年資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額=1690.86/2547.98=66.36%

2015年資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額=2844.27/4392.12=64.7%

2016年資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額=2060.01/3929.26=52.4%

近三年來資產(chǎn)負(fù)債率在逐年降低，貼近50%，說明企業(yè)資產(chǎn)對負(fù)債的保障能力提高，企業(yè)的長期償債能力增強(qiáng)。

分析二：

2014年流動比率=流動資產(chǎn)總額/流動負(fù)債總額=1235.95/1690.86=0.73

2015年流動比率=流動資產(chǎn)總額/流動負(fù)債總額=2969.22/2844.27=1.04

2016年流動比率=流動資產(chǎn)總額/流動負(fù)債總額=2539.36/2060.01=1.20

近三年來流動比率逐年上升且變化不大，企業(yè)的短期償債能力不是很強(qiáng)。

表1 某水利企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表摘要（單位：萬元）

表2 某水利企業(yè)利潤表摘要（單位：萬元）

從表2可以發(fā)現(xiàn)，該企業(yè)近三年的營業(yè)收入在逐年上升，2015年相對于2014年上升了45%，2016年相對于2015年上升了10.4%；營業(yè)成本也在逐年上升，2016年的營業(yè)成本相對于2014年上升了76.8%，營業(yè)毛利呈現(xiàn)虧損狀態(tài)。營業(yè)成本的增長速度明顯快于營業(yè)收入的增長速度。期間費(fèi)用逐年上漲，2015年相對于2014年上升了15.6%，2016年相對于2015年上升了11.2%。企業(yè)的凈利潤先上升后下降。

分析一：

2014年?duì)I業(yè)利潤率=營業(yè)毛利/營業(yè)收入=-810.55/8369.91=-9.6%

2015年?duì)I業(yè)利潤率=營業(yè)毛利/營業(yè)收入=-637.46/12178.03=-5.23%

2016年?duì)I業(yè)利潤率=營業(yè)毛利/營業(yè)收入=-757.83/13447.70=-5.63%

營業(yè)利潤為負(fù)，企業(yè)處于虧損狀態(tài)

分析二：

2014年銷售凈利潤率=140.41/ 8369.91=16.7%

2015年銷售凈利潤率=388.24/ 12178.03=3.18%

2016年銷售凈利潤率=321.67/ 13447.70=2.39%

2015年銷售凈利潤率相對于2014年下降了13.52%，銷售凈利潤率逐年降低，企業(yè)的盈利能力變差。

分析三：

2014年費(fèi)用率=4090.15/8369.91 =48.8%

2015年費(fèi)用率=4731.69/12178.03 =38.8%

2016年費(fèi)用率=5263.70/13447.70 =39.14%

由此說明在費(fèi)用率降低的情況下，凈利率也在不斷降低，說明企業(yè)的銷售成本控制的不夠好。

圖1 某水利企業(yè)近三年?duì)I業(yè)收入和凈利潤圖

由圖1可知，2014年到2016年的營業(yè)收入在持續(xù)上升的同時(shí)，2015～2016年企業(yè)的凈利潤卻在下降，主要原因可能是企業(yè)的銷售成本控制不佳，以至于高于銷售收入增長的速度。企業(yè)成本控制有待改善。

分析一：

2014年平均固定資產(chǎn)凈值：（1212.83+1271.94）/2=1242.38（萬元）

2015年平均固定資產(chǎn)凈值：（1271.94+1402.28）/2=1337.11（萬元）

2016年平均固定資產(chǎn)凈值：（1402.28+1366.21）/2=1384.25（萬元）

分析二：

2014年固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：營業(yè)收入/平均固定資產(chǎn)凈值=8369.91/ 1242.38=6.73（次）

2015年固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率;營業(yè)收入/平均固定資產(chǎn)凈值=12178.03/ 1337.11=9.11（次）

2016年固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：營業(yè)收入/平均固定資產(chǎn)凈值=13447.70/ 1384.25=9.71（次）

由表3中的數(shù)據(jù)可以看出該企業(yè)固定資產(chǎn)總值在逐年增加，根據(jù)財(cái)務(wù)指標(biāo)分析來看，近三年固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率在上升，說明固定資產(chǎn)營運(yùn)效率高，資源得到充分利用。表明該企業(yè)固定資產(chǎn)投資合理，結(jié)構(gòu)適當(dāng)。

三、企業(yè)財(cái)務(wù)管理問題分析

1.企業(yè)設(shè)備購置管理制度不完善

由上述分析可以看出，該企業(yè)長期償債能力很強(qiáng)，短期償債能力并不是很好。進(jìn)一步的調(diào)查揭示，由于沒有設(shè)立專門的固定資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)，也沒有安排專人負(fù)責(zé)管理，基本上是由行政、財(cái)務(wù)等職能部門兼管，在權(quán)力和責(zé)任的劃分上沒有明確的標(biāo)準(zhǔn)，致使對固定資產(chǎn)的管理陷入失效的局面。遇到問題時(shí)，易發(fā)生各部門間相互推諉的情形。因?yàn)槿狈ｉT的固定資產(chǎn)管理,財(cái)務(wù)部門僅對固定資產(chǎn)的會計(jì)核算負(fù)責(zé)，而對實(shí)物的管理則歸使用部門各自管理。該企業(yè)的財(cái)務(wù)部門與固定資產(chǎn)實(shí)物兼管部門之間存在工作協(xié)調(diào)不佳的問題。由于這些年國家和省市對水利工作關(guān)注度高，投入較大，商業(yè)性活動頻繁，各地同類企業(yè)紛紛購置了大量的設(shè)備，再加上原先的設(shè)備，這些設(shè)備在任務(wù)飽滿時(shí)發(fā)揮了不小的作用，但是，一旦水利行業(yè)投入縮減、市場的需求降低，或遭遇自然災(zāi)害等，新購的大量設(shè)備就處于閑置狀態(tài)，難有用武之地。另外，從企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)到普通職工，都把注意力集中在了新設(shè)備的投資上，而不重視設(shè)備投入使用后的保養(yǎng)維護(hù)工作，造成重購置、輕維護(hù)普遍存在的局面。

2.企業(yè)的財(cái)務(wù)管理制度不健全

從利潤表中可以看出，近三年內(nèi)的營業(yè)利潤為負(fù)值，說明企業(yè)存在虧損。我國中小企業(yè)中絕大多數(shù)是民營企業(yè)，這些企業(yè)往往由一人或少數(shù)人控制，決策和經(jīng)營管理的主觀隨意性較大，對于財(cái)務(wù)管理的理論方法缺乏應(yīng)有的認(rèn)識和研究，致使管理者職責(zé)不分，越權(quán)行事，財(cái)務(wù)監(jiān)控不嚴(yán)，容易造成財(cái)務(wù)管理混亂，會計(jì)信息失真等。目前，不少中小企業(yè)缺乏完善的內(nèi)部財(cái)務(wù)控制制度、稽核制度、定額管理制度、財(cái)務(wù)清查制度、成本核算制度。他們的財(cái)務(wù)管理制度較為落后，電腦大多為擺設(shè)，并不會運(yùn)用財(cái)務(wù)軟件及建立自己的微機(jī)網(wǎng)絡(luò)。不會將各項(xiàng)業(yè)務(wù)與事前取得的信息進(jìn)行比較，做出正確的決策和預(yù)測，將隱患提前排除。

3.財(cái)務(wù)分析對經(jīng)營管理的支撐不足

表3 某水利企業(yè)近三年購置的固定資產(chǎn)（單位：萬元）

中小企業(yè)由于內(nèi)部和外部的各種限制而難于采用科學(xué)有效的分析工具進(jìn)行財(cái)務(wù)管理。如現(xiàn)金流量貼現(xiàn)分析在中小企業(yè)中難于采用，原因有：其一，中小企業(yè)的管理資源匱乏，經(jīng)營者未受過良好的專業(yè)訓(xùn)練，不能使用科學(xué)的決策分析工具；其二，由于中小企業(yè)的組織機(jī)構(gòu)簡單和管理行為分界不清，經(jīng)營者窮于應(yīng)付日常事務(wù)而沒有充足的時(shí)間運(yùn)用貼現(xiàn)分析技術(shù)，企業(yè)采用簡單的分析被認(rèn)為是理性的經(jīng)濟(jì)行為；其三，中小企業(yè)關(guān)心的首要問題是生存，重視近期而不是中長期現(xiàn)金流動。

四、相關(guān)管理措施建議

（1）國家應(yīng)加大對中小企業(yè)的宏觀政策支持力度，為中小企業(yè)可持續(xù)發(fā)展創(chuàng)造良好的政策環(huán)境和服務(wù)環(huán)境。中小企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模小、抵御市場風(fēng)險(xiǎn)的能力差、資金運(yùn)營的能力弱，這從客觀上要求國家通過穩(wěn)定的融資機(jī)制給予適當(dāng)?shù)姆龀郑椭髽I(yè)減輕稅負(fù)、降低成本、補(bǔ)齊短板，支持企業(yè)的發(fā)展壯大。

（2）中小企業(yè)要進(jìn)行財(cái)務(wù)制度創(chuàng)新，加強(qiáng)財(cái)務(wù)控制。中小企業(yè)需要根據(jù)行業(yè)特點(diǎn)和自身的發(fā)展?fàn)顩r，建立全方位的財(cái)務(wù)控制體系。運(yùn)用實(shí)時(shí)的財(cái)務(wù)控制方法，如預(yù)算管理、財(cái)務(wù)結(jié)算中心、財(cái)務(wù)業(yè)績評價(jià)等，對業(yè)務(wù)活動展開事前、事中、事后的監(jiān)控；同時(shí)，設(shè)立多道財(cái)務(wù)防線，為財(cái)務(wù)活動穩(wěn)健、高效運(yùn)行提供有力保障。

（3）加強(qiáng)固定資產(chǎn)管理。要設(shè)立專門的固定資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)，實(shí)行目標(biāo)管理，層層落實(shí)管理責(zé)任。各部門之間要加強(qiáng)溝通、互相配合，將購置、管理和使用固定資產(chǎn)的一系列環(huán)節(jié)緊密聯(lián)系起來，杜絕多頭采購、無序管理和任意使用的現(xiàn)象發(fā)生。要制定出一套適應(yīng)企業(yè)自身特點(diǎn)的考核評比獎(jiǎng)勵(lì)辦法，將單位效益和個(gè)人利益相掛鉤?？己酥笜?biāo)應(yīng)全面具體，且易于理解和執(zhí)行，以實(shí)現(xiàn)對固定資產(chǎn)操作流程的全過程有效監(jiān)管。

（4）注重財(cái)務(wù)分析，適應(yīng)經(jīng)濟(jì)的新需求。在中小企業(yè)內(nèi)部，應(yīng)加大軟硬件投資力度，引進(jìn)先進(jìn)的財(cái)務(wù)管理軟件和財(cái)務(wù)管理決策支持系統(tǒng)，以適應(yīng)快速發(fā)展的中小企業(yè)管理需要。財(cái)務(wù)管理人員不僅要真實(shí)、準(zhǔn)確、及時(shí)反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營狀況，還要把形成這些指標(biāo)的原因，以及所要達(dá)到某一目標(biāo)的有利因素和不利因素，通過各種分析方法體現(xiàn)出來，使決策者一目了然，為制定工作目標(biāo)、做出正確決策提供依據(jù)■

（作者單位：華東政法大學(xué) 200042）

（專欄編輯：顧梅）