劉維捷++烏東峰

摘 要：涉農(nóng)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展需要得到金融部門的有力支撐，目前國家制定了一系列扶持新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的金融支撐政策，并取得了積極效果，但還需進一步細化，采取更具體的措施來強化對涉農(nóng)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的金融支撐。這些措施包括：搭建農(nóng)業(yè)金融市場的產(chǎn)權(quán)基礎(chǔ)，對涉農(nóng)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)實施新型信貸政策，完善專業(yè)的農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)保險體系，實施維護農(nóng)業(yè)金融運行安全的保障機制，實行金融市場退出機制等，以確保金融對涉農(nóng)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的支持落到實處。

關(guān)鍵詞：涉農(nóng)；戰(zhàn)略性；新興產(chǎn)業(yè)

作者簡介：劉維捷，湖南農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院博士研究生，嶺南師范學(xué)院法政學(xué)院講師（（湖南 長沙 410128）

烏東峰，湖南農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院教授，博士生導(dǎo)師（湖南 長沙 410128）

國務(wù)院在2010年10月頒布了《關(guān)于加快培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的決定》，確定將節(jié)能環(huán)保等七個產(chǎn)業(yè)作為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)重點發(fā)展。農(nóng)業(yè)是我國三大產(chǎn)業(yè)的基礎(chǔ)，為了提升農(nóng)業(yè)競爭力，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，將農(nóng)業(yè)與新興產(chǎn)業(yè)結(jié)合發(fā)展勢在必行，涉農(nóng)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)便應(yīng)運而生。我們認為：涉農(nóng)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，就是以重大農(nóng)業(yè)技術(shù)、生物技術(shù)和能夠應(yīng)用在農(nóng)業(yè)領(lǐng)域的節(jié)能環(huán)保、新材料、新能源等技術(shù)的突破和重大發(fā)展需求為基礎(chǔ)，使這些技術(shù)在農(nóng)業(yè)領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)產(chǎn)業(yè)化，形成一些新的對農(nóng)業(yè)經(jīng)濟發(fā)展具有引領(lǐng)作用、具有良好的市場前景和強大生命力的農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)?？梢灶A(yù)見，在政府重點發(fā)展新興產(chǎn)業(yè)的政策扶植下，涉農(nóng)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)在技術(shù)、資金、政策的支持方面會面臨前所未有的發(fā)展機遇。

為了發(fā)展涉農(nóng)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，實現(xiàn)在重點農(nóng)業(yè)經(jīng)濟領(lǐng)域的跨越發(fā)展，不僅政府制定了許多金融支持政策，同時，受到新興產(chǎn)業(yè)高利潤預(yù)期的驅(qū)動，我國金融部門的各構(gòu)成主體也逐漸開始主動探索進入涉農(nóng)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域。21世紀以來，國外的研究成果為我國的涉農(nóng)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展金融支撐策略研究提供了有價值的參考。艾倫·格雷（Allan W. Gray，2007）將推動農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展的因素歸納為五個方面：科技支持、金融支持、人力資本、人類消費方式的改變以及產(chǎn)業(yè)價值鏈的升級。格雷認為，農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展道路上的重要障礙是資金短缺和融資問題，構(gòu)建農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化的金融支持體系非常必要。1964 年，美國經(jīng)濟學(xué)家費景漢和拉尼斯（John Fei & Gustav Ranis）在《勞動剩余經(jīng)濟發(fā)展之理論與政策》一書中提出農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營需要相應(yīng)的資金支持和制度保障，才能實現(xiàn)提高農(nóng)業(yè)生產(chǎn)率、促進農(nóng)村經(jīng)濟快速健康發(fā)展的目的。克洛澤（Klose S.L.，2005）建議推出一種金融及風(fēng)險管理的援助計劃，旨在為產(chǎn)業(yè)農(nóng)民提供長期的金融咨詢和服務(wù)，主張建立多元化農(nóng)村金融體系，為產(chǎn)業(yè)農(nóng)民提供多渠道的融資服務(wù)，力爭從根本上解決農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展中的資金短缺問題，為欠發(fā)達國家推動現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展提供了有益啟示。Mazure，G（2007）提出，為解決農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展過程中出現(xiàn)的資金短缺問題，首先需要建立健全農(nóng)村金融供給體系，包括改革完善農(nóng)村信用體制和農(nóng)業(yè)保險機制；其次要充分發(fā)揮民間金融的積極作用，增強資金的可得性；最后需要加強政府的資金支持和政策扶持，制定有利于農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展的優(yōu)惠措施等。國內(nèi)學(xué)者凌捷和蘇睿（2014）也認為，發(fā)展涉農(nóng)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)必須以基本產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)律為指導(dǎo)，建設(shè)高新農(nóng)業(yè)技術(shù)示范區(qū)，以示范區(qū)的典型發(fā)展來引導(dǎo)區(qū)域涉農(nóng)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，促進農(nóng)業(yè)經(jīng)濟穩(wěn)定發(fā)展，應(yīng)通過優(yōu)化農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)制度，鼓勵農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新，創(chuàng)新涉農(nóng)組織管理模式，而這些必須建立法律、財政、金融等多層次的支撐體系等。

綜上所述，農(nóng)業(yè)金融對于促進涉農(nóng)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展具有積極作用，能夠有效減少產(chǎn)業(yè)發(fā)展的不確定性，并控制和分散風(fēng)險。因此，金融支撐對涉農(nóng)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)成長具有十分重要的影響。

一、金融支撐政策

我國政府一直很重視高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的金融支持政策，早在“十一五”期間中央政府就已經(jīng)開始對高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)投融資進行引導(dǎo)和扶持，其中也頒布了很多涉及農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的政策，這些政策措施在實踐中產(chǎn)生了良好的效應(yīng)。通過一段時間的執(zhí)行，為未來涉農(nóng)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的培育和發(fā)展奠定了一定的基礎(chǔ)。在“十二五”期間，我國政府總結(jié)經(jīng)驗和教訓(xùn)，進一步探索金融部門與戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)更深層次的結(jié)合方式，國務(wù)院、財政部、國家發(fā)改委、人民銀行、證監(jiān)會、銀監(jiān)會等分別頒布了相關(guān)政策文件，通過金融服務(wù)、創(chuàng)業(yè)投資等方式直接提供信貸支持，同時放寬了民間資本和外資的準(zhǔn)入條件，從多方面為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供金融政策支持。中國銀監(jiān)會2015年監(jiān)管工作會議提出，要大力支持科技創(chuàng)新活動，切實加大對各戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)特別是節(jié)能環(huán)保項目的金融支持力度。銀行業(yè)金融機構(gòu)要將自身短、中、長期的發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃和經(jīng)營計劃與國家宏觀調(diào)控政策緊密結(jié)合，積極響應(yīng)國家政策的引導(dǎo)，積極完善針對戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的信貸結(jié)構(gòu)。目前政府和金融部門最關(guān)鍵的職責(zé)是如何提高政策執(zhí)行力，將有限的資金投入到優(yōu)質(zhì)的新興產(chǎn)業(yè)項目，讓這些金融支持政策能夠真正落地生根，發(fā)揮出應(yīng)有的作用。

1. 銀行的金融支撐

銀行是我國金融體系的主導(dǎo)，銀行信貸也是最主要的融資渠道。近年來，國家出臺經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整方針，各商業(yè)銀行金融機構(gòu)將自身經(jīng)營計劃與國家經(jīng)濟調(diào)整方針有機結(jié)合，采取了各種方式來支持戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。如：增加戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和節(jié)能減排領(lǐng)域的貸款，2012年中國工商銀行在這兩個領(lǐng)域發(fā)放的貸款金額超過6.1萬億元，增長幅度超過17%；2013年中國銀行重點支持清潔能源和節(jié)能環(huán)保行業(yè)，頒布實施了《支持節(jié)能減排信貸指引》；中國建設(shè)銀行也出臺貸款措施，表示要優(yōu)先支持戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和新興制造業(yè)；中國農(nóng)業(yè)銀行亦提出將擇優(yōu)支持戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，包括循環(huán)經(jīng)濟、環(huán)保和低碳產(chǎn)業(yè)等。這些支持措施出臺之后，各大商業(yè)銀行針對戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的資金投入大大增加。以戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)細分的節(jié)能環(huán)保領(lǐng)域為例，自2010年以來，我國銀行業(yè)金融機構(gòu)節(jié)能環(huán)保項目貸款余額增長率一直維持在20%以上。

同時，除了各大商業(yè)銀行積極關(guān)注和布局戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的信貸投入以外，以國家開發(fā)銀行為代表的政策性金融機構(gòu)也在大力支持戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。國家開發(fā)銀行對于生物產(chǎn)業(yè)的信貸投向，就集中在涉農(nóng)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，生物醫(yī)藥、生物農(nóng)業(yè)、生物環(huán)保等領(lǐng)域都是國家開發(fā)銀行發(fā)放信貸的重點領(lǐng)域。此外，從2007年開始，國家開發(fā)銀行大大提高了對生物產(chǎn)業(yè)的信貸額度的預(yù)算，計劃每年達到80～100億元。國家開發(fā)銀行表示在“十二五”期間將大力支持生物產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，承諾投入該產(chǎn)業(yè)的信貸資金平均每年將達到200億元，五年內(nèi)該行在節(jié)能減排和環(huán)保產(chǎn)業(yè)的貸款余額增長8倍，累積超過1 000億元。另外，各地銀行也紛紛出臺了支持戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的金融政策。以重慶市為例，2016年前三個季度，重慶銀行業(yè)投向十大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的貸款余額高達704.7億元，占全部制造業(yè)貸款的22%，占全部制造業(yè)貸款增量的47.9%。很顯然，政策性金融機構(gòu)是為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供金融支持的重要來源。

此外，受“三農(nóng)”政策和國家對戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)扶持政策的影響，銀行業(yè)金融機構(gòu)投放在農(nóng)業(yè)領(lǐng)域的貸款也有很大的增長，涉農(nóng)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)更是其中的焦點。截至2015年年底，銀行業(yè)金融機構(gòu)涉農(nóng)貸款余額26.4萬億元，涉農(nóng)新增貸款在全年新增貸款中占比為32.9%，新增貸款中超過1/3的款項投向了涉農(nóng)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。

2. 資本市場支撐

在國家政策的積極引導(dǎo)下，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)已經(jīng)成為資本市場的重點支持對象。因為新興產(chǎn)業(yè)起步較晚，多數(shù)企業(yè)發(fā)展還處于初創(chuàng)期，因此這些領(lǐng)域的企業(yè)進入資本市場主要還是通過創(chuàng)業(yè)板和中小板。按照產(chǎn)業(yè)細分、產(chǎn)業(yè)切入深度、技術(shù)創(chuàng)新能力、商業(yè)模式、對外依存度五個因素，深圳證券交易所綜合研究所對戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)內(nèi)企業(yè)情況進行評價研究，從中提煉出三個篩選戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)上市公司的必要條件：第一，按照產(chǎn)業(yè)門類劃分，企業(yè)所處的產(chǎn)業(yè)部門必須屬于《決定》中七大產(chǎn)業(yè)部門或其細分行業(yè)之一；第二，按照技術(shù)類別劃分，企業(yè)技術(shù)發(fā)展目標(biāo)要與國家技術(shù)發(fā)展路線圖規(guī)劃方向相吻合；第三，按照經(jīng)營方式劃分，企業(yè)經(jīng)營收入最多的主營業(yè)務(wù)必須屬于戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。根據(jù)這些標(biāo)準(zhǔn)，深交所統(tǒng)計了三大板中歸屬于戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的上市公司的數(shù)量和分布情況。統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，截至2015年12月31日，我國A股上市公司共有2 809家，其中戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)公司有871家，比例達到30%。其中，主板企業(yè)中戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的企業(yè)占比最小，不到總企業(yè)數(shù)的7%；中小板是數(shù)量最多的板塊，企業(yè)數(shù)量占比超過20%；創(chuàng)業(yè)板的企業(yè)絕對數(shù)量雖然不如中小板多，但其占比超過50%，而且這一比例還在繼續(xù)增大。這一現(xiàn)象也說明創(chuàng)業(yè)板市場對戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展正在逐步發(fā)揮越來越重要的促進作用。

2010年證監(jiān)會遵循國家對戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向的規(guī)劃，出臺了針對創(chuàng)業(yè)板的工作指導(dǎo)，明文規(guī)定將新能源、新材料、信息、生物與新醫(yī)藥等領(lǐng)域作為創(chuàng)業(yè)板重點支持的對象 [1 ]。截至2015年年底，在所有的戰(zhàn)略性新興行業(yè)的上市公司中，涉農(nóng)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域內(nèi)的企業(yè)的數(shù)量僅次于信息產(chǎn)業(yè)：生物行業(yè)的企業(yè)是繼信息產(chǎn)業(yè)之后數(shù)量第二多的企業(yè)，占比約為18.6%。

3. 股權(quán)投資支持涉農(nóng)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀

我國政府為了引導(dǎo)股權(quán)投資的方向，采取以政府為主導(dǎo)發(fā)起設(shè)立風(fēng)險投資基金的方式來吸引更多社會資金，投入戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)部門。在實際操作中，有不少成功的事例，影響較大的典型事例是國投高科和盈富泰克協(xié)助地方政府創(chuàng)設(shè)了“國家引導(dǎo)基金”，這兩家都是由國家控股的產(chǎn)業(yè)投資公司。國投高科公司與上海市設(shè)立了5只高新技術(shù)創(chuàng)投基金，涵蓋了新能源、生物醫(yī)藥、新材料等領(lǐng)域；盈富泰克與北京、吉林、安徽和深圳四省市共同發(fā)起設(shè)立了10只基金，主要針對信息技術(shù)領(lǐng)域投資。

在各級政府的積極引導(dǎo)下，風(fēng)險投資（VC）和私募股權(quán)投資機構(gòu)（PE）也漸漸將目光投向戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域。根據(jù)清科研究中心公布的統(tǒng)計數(shù)據(jù)表明，2011～2015年我國VC/PE機構(gòu)的投資行業(yè)分布主要集中在少數(shù)幾個行業(yè)。相比較而言，我國VC機構(gòu)的投資行業(yè)更加偏好高新技術(shù)和新產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，其投資交易主要集中在互聯(lián)網(wǎng)、生物技術(shù)/醫(yī)療健康、清潔技術(shù)等9大高新技術(shù)領(lǐng)域；這9大行業(yè)的投資交易項目數(shù)量和金額占到了年度總投資項目數(shù)量和金額的七成以上，其中對于消費行業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的投資比重最高。而與涉農(nóng)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)相關(guān)的生物技術(shù)或醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)雖然并不特別受VC機構(gòu)的青睞，但在其獲得的投資金額也在逐年穩(wěn)步增長 [2 ]。具體情況見圖1、圖2：

不同于VC機構(gòu)的投資偏好集中于互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)，我國PE機構(gòu)投資行業(yè)的范圍明顯更為廣闊，對新興產(chǎn)業(yè)也更為關(guān)注，PE機構(gòu)除了關(guān)注傳統(tǒng)的機械制造和房地產(chǎn)行業(yè)以外，更側(cè)重消費、生物技術(shù)、清潔技術(shù)以及互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)，而且這些行業(yè)投資總和占比也超過了PE機構(gòu)當(dāng)年投資總量的60%（見圖3、圖4），其中消費行業(yè)的投資交易項目數(shù)量和金額占比都是所有行業(yè)里最高的。即便如此，從我國PE機構(gòu)的投資情況還可以分析出，PE機構(gòu)比VC機構(gòu)更關(guān)注涉農(nóng)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，與農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)相關(guān)的生物技術(shù)、清潔技術(shù)等領(lǐng)域的投資項目數(shù)量和投資金額占比總體呈上升趨勢。

二、涉農(nóng)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)金融支撐體系的實施要務(wù)

盡管國家制定了一系列金融政策來強化金融對涉農(nóng)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的支撐，也積極引導(dǎo)資本市場支持涉農(nóng)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，并取得了較好的效果。但要使金融支撐落到實處，更好地發(fā)揮金融對涉農(nóng)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的支撐作用，還需要采取一些更具體的措施。

1. 搭建農(nóng)業(yè)金融市場的產(chǎn)權(quán)基礎(chǔ)

產(chǎn)權(quán)是經(jīng)濟所有制關(guān)系的法律表現(xiàn)形式，它的存在是實現(xiàn)金融產(chǎn)品交易的前提。同時也是金融“誠信”的基礎(chǔ)：沒有產(chǎn)權(quán)關(guān)系就沒有“信用”。正是因為有了從產(chǎn)權(quán)關(guān)系中衍生出來的信用，才實現(xiàn)了金融市場的誠信化發(fā)展。要構(gòu)建規(guī)范的農(nóng)業(yè)金融體系，必須首先構(gòu)建農(nóng)業(yè)金融市場的產(chǎn)權(quán)基礎(chǔ)。首先，政府及其所代表的產(chǎn)權(quán)應(yīng)從競爭性行業(yè)中退出。根據(jù)農(nóng)業(yè)經(jīng)濟發(fā)展與金融發(fā)展的本質(zhì)要求，按照憲法對產(chǎn)權(quán)的界定，市場經(jīng)濟順利發(fā)展的前提是產(chǎn)權(quán)主體人格化。在市場經(jīng)濟條件下，政府的基本職能是供給公共產(chǎn)品，而不能過度干預(yù)市場運行。其次，按“抓大放小”“先易后難”原則，深化農(nóng)村金融機構(gòu)的產(chǎn)權(quán)改革，在現(xiàn)有基礎(chǔ)上不斷進行所有制結(jié)構(gòu)優(yōu)化。最后，要構(gòu)建與市場經(jīng)濟相適應(yīng)的公平競爭的金融法律體系，“這種金融法律體系應(yīng)該遵循自由選擇、公開透明、自愿交換、產(chǎn)權(quán)平等的原則” [3 ]。只有嚴格按照這一原則行事，才能確保不同的產(chǎn)權(quán)主體具有平等的市場博弈的權(quán)利與機會。

2. 實施向涉農(nóng)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)傾斜的新型信貸政策

培育和發(fā)展涉農(nóng)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)需要大量資金投入，提高商業(yè)銀行對農(nóng)村和新興產(chǎn)業(yè)的資金投入，是解決資金問題最重要的途徑。中央采取一些向涉農(nóng)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)傾斜的信貸政策，會有利于對商業(yè)銀行信貸資金流向進行引導(dǎo)。對涉農(nóng)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的貸款除了執(zhí)行基本的優(yōu)惠利率政策之外，還可以從以下幾個方面著手：第一，放寬準(zhǔn)入條件，適當(dāng)降低對涉農(nóng)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)建設(shè)項目資本金的限制。按照中央政府規(guī)定，商業(yè)銀行不能對建設(shè)項目資本金達不到中央政府規(guī)定比例要求的項目發(fā)放貸款，這使得部分因為財政資金的限制、不能滿足條件的涉農(nóng)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)項目流產(chǎn)。所以為了讓商業(yè)銀行信貸資金能更充分地參與區(qū)域項目投資，中央政府可以適當(dāng)降低針對這些建設(shè)項目投入資本金的門檻要求。第二，延長時限，即延長對涉農(nóng)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)貸款期限。中央政府規(guī)定的中長期貸款期限一般為5年、7年或10年，但是多數(shù)農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項目的投資回收期在15年以上，因此該規(guī)定會制約商業(yè)銀行對涉農(nóng)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的信貸投放。為了鼓勵更多的資金流入涉農(nóng)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)基建項目，建議中央政府可以考慮適當(dāng)延長商業(yè)銀行對這些項目的貸款期限。第三，成立中小鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)擔(dān)保公司。中小鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)是涉農(nóng)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展初期的主要力量，而融資困難是這些中小鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)發(fā)展面臨的主要問題之一。如果由政府出面幫助建立區(qū)域中小企業(yè)信用擔(dān)保公司，專門為鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)提供擔(dān)保服務(wù)，商業(yè)銀行就可以向中小企業(yè)提供更多貸款。此類擔(dān)保公司可以通過發(fā)債、參股等渠道廣泛籌集資金，由中央政府和地方政府共同籌建。

3. 完善專業(yè)的農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)保險體系

我國的涉農(nóng)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)多數(shù)還處于發(fā)展初期，更容易受到自然與市場雙重風(fēng)險的影響。要為發(fā)展中的涉農(nóng)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)提供保護，就需要建立一套農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)保險體系。但我國涉及農(nóng)業(yè)的險種很少，至今沒有形成完整的農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)保險體系。各大保險公司對農(nóng)業(yè)相關(guān)的財產(chǎn)保險、人身保險等業(yè)務(wù)開展得也不多。保險行業(yè)相關(guān)法律法規(guī)的不完善，增加了農(nóng)業(yè)信貸資金風(fēng)險系數(shù)。一旦實施針對涉農(nóng)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的保險業(yè)務(wù)，就意味著自然風(fēng)險、技術(shù)開發(fā)的風(fēng)險與貸款的風(fēng)險都集中在了金融機構(gòu)本身，所以金融機構(gòu)對于涉農(nóng)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)的貸款十分謹慎。當(dāng)然，建立專業(yè)的農(nóng)業(yè)金融保險體系并不僅僅只是為了規(guī)范信貸市場、提高金融機構(gòu)運營效率，它本質(zhì)上還是為了協(xié)調(diào)經(jīng)濟轉(zhuǎn)型時期農(nóng)村金融環(huán)境建設(shè)和農(nóng)業(yè)金融發(fā)展之間的關(guān)系。建立農(nóng)業(yè)金融保險體系是一個涉及面很廣的問題，不能僅僅只是在金融業(yè)領(lǐng)域內(nèi)部想辦法。提高農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)金融服務(wù)質(zhì)量也不只是依靠金融行業(yè)內(nèi)部調(diào)節(jié)就可以成功，還需要政府提供政策幫助和制度供給 [4 ]。所以，為了促進農(nóng)業(yè)金融機構(gòu)體系的完善，使之能更好地為農(nóng)業(yè)經(jīng)濟發(fā)展服務(wù)，政府應(yīng)該積極建立政策性的農(nóng)業(yè)保險機構(gòu)，采取立法的手段規(guī)范保險市場、擴大農(nóng)業(yè)險種，還要加強引導(dǎo)農(nóng)業(yè)科研機構(gòu)、涉農(nóng)企業(yè)或農(nóng)村專業(yè)合作社等組織增強保險意識，積極主動參保，分散與降低農(nóng)業(yè)信貸風(fēng)險。

除此之外，金融機構(gòu)還要進行貸款擔(dān)保方式的創(chuàng)新。金融機構(gòu)應(yīng)該根據(jù)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)的經(jīng)濟特征，依照相關(guān)法律、法規(guī)，擴大農(nóng)業(yè)企業(yè)、農(nóng)業(yè)科研機構(gòu)和農(nóng)戶可用于擔(dān)保的財產(chǎn)范圍，可以在有條件的區(qū)域開展大型農(nóng)用生產(chǎn)設(shè)備和權(quán)利質(zhì)押貸款。完善貸款擔(dān)保財產(chǎn)的評估、管理及業(yè)務(wù)操作流程并發(fā)展股權(quán)、應(yīng)收賬款、存單、倉單等權(quán)利質(zhì)押貸款。

4. 實施維護農(nóng)業(yè)金融運行安全的保障機制

維護現(xiàn)代農(nóng)業(yè)金融運行安全，必須依靠有效的農(nóng)業(yè)金融監(jiān)管和保障制度。隨著農(nóng)業(yè)金融市場化進程的日漸深入，準(zhǔn)入政策會逐漸放寬，越來越多的金融主體將會出現(xiàn)，未來可能出現(xiàn)村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)村資金互助社等形式，金融市場競爭的加劇為區(qū)域金融創(chuàng)新帶來新的機遇的同時，也給區(qū)域金融秩序帶來了新的挑戰(zhàn)。為了應(yīng)對未來可能出現(xiàn)的種種新的危機或挑戰(zhàn)，農(nóng)業(yè)金融監(jiān)管制度必須與市場化的農(nóng)業(yè)金融相適應(yīng)，擺脫行政式監(jiān)管的慣性影響 [5 ]。

（1）建立嚴格的金融監(jiān)管機制

為了適應(yīng)農(nóng)業(yè)金融的發(fā)展，應(yīng)對市場中出現(xiàn)的種種新情況，需要創(chuàng)新金融監(jiān)管模式，建立起多樣化、規(guī)范化、分層級、嚴格的金融監(jiān)管體系。所謂分層級的監(jiān)管體系是指中央與地區(qū)兩級的分級監(jiān)管，同時也授予存款保險公司一定的監(jiān)管權(quán)力。中國農(nóng)業(yè)金融需求的多樣性和地區(qū)差異性決定了以中央政府為主導(dǎo)的監(jiān)管，難以在全國各地落到實處，因此必須將現(xiàn)有的監(jiān)管體制轉(zhuǎn)變?yōu)橐缘貐^(qū)政府為主導(dǎo)的區(qū)域性監(jiān)管。地方金融監(jiān)管部門在解決地方現(xiàn)實問題時，比中央政府的金融監(jiān)管部門更了解實際情況，更有優(yōu)勢，因此應(yīng)充分發(fā)揮地方金融監(jiān)管部門對農(nóng)村民間金融的監(jiān)管作用，授權(quán)地方控制農(nóng)村金融準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)以及實施金融監(jiān)管，強化地方金融監(jiān)管部門防范金融風(fēng)險的責(zé)任心。同時，還可以分散金融風(fēng)險，最終達到降低區(qū)域金融系統(tǒng)風(fēng)險的目的。

（2）建立高效的農(nóng)村金融機構(gòu)內(nèi)部控制制度

金融監(jiān)管的最終目的是通過金融機構(gòu)內(nèi)部控制來防范與規(guī)避風(fēng)險。內(nèi)部控制制度是相對于外部監(jiān)督制度而言的，是實施有效金融監(jiān)管的根本，也是貫徹落實各種外部監(jiān)管政策的基礎(chǔ)。農(nóng)業(yè)金融機構(gòu)處于高風(fēng)險的行業(yè)環(huán)境之中，只有做到從內(nèi)部加強風(fēng)險控制與風(fēng)險管理，完善管理層的自我監(jiān)督，貫徹落實內(nèi)部審計人員監(jiān)督制度，嚴格按照操作程序進行監(jiān)督等，建立高效的內(nèi)控制度，建立現(xiàn)代公司制度，才能有效規(guī)避風(fēng)險。

（3）強化農(nóng)業(yè)金融監(jiān)管法律體系建設(shè)

只有在健全的法制環(huán)境中，金融監(jiān)管才能有效地發(fā)揮作用?！盀樨瀼匚覈r(nóng)業(yè)金融監(jiān)管有法可依、有法必依的原則，必須逐步將對農(nóng)業(yè)金融產(chǎn)業(yè)的監(jiān)管從一般性行政監(jiān)管轉(zhuǎn)變?yōu)橐婪ūO(jiān)管” [6 ]。隨著農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型步伐的加快，涉農(nóng)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)在一些地方迅速崛起，農(nóng)業(yè)對金融的需求越來越大，金融對農(nóng)業(yè)的支持力度也在日益增強，二者的關(guān)系也日漸緊密。在具體操作中，農(nóng)業(yè)金融領(lǐng)域遇到了許多新問題，如有的涉農(nóng)企業(yè)以發(fā)展涉農(nóng)新興產(chǎn)業(yè)名義立項，向銀行申請貸款，但在中途又偷偷將部分資金用于其他項目，致使原有項目實施受阻。此時，如果銀行斷貸，則會影響新興產(chǎn)業(yè)項目的實施。不采取相應(yīng)措施，則又違背了銀行的貸款原則，使得銀行左右為難。因此，健全和完善農(nóng)業(yè)金融監(jiān)管法律體系成為當(dāng)務(wù)之急。但目前我國還沒有一部專門的農(nóng)業(yè)或農(nóng)村金融監(jiān)管法律，導(dǎo)致監(jiān)管時無法可依。針對這種現(xiàn)狀，目前可對現(xiàn)有的相關(guān)法律法規(guī)進行適當(dāng)?shù)男抻喕蛑贫ㄡ槍Φ貐^(qū)金融合作和與社區(qū)銀行相關(guān)的法令條例，以應(yīng)現(xiàn)時之需。

5. 實施金融市場退出機制

對于金融機構(gòu)而言，破產(chǎn)就意味著各個利益主體權(quán)利的終結(jié)，也意味著金融法人資格的終結(jié)。對于任何一個按照市場規(guī)律來運行的金融市場來說，退出機制都是必不可少的組成部分。我國近幾年的金融監(jiān)管實踐也證明了依法進行破產(chǎn)清算對維持金融市場秩序的必要性。但實際上，金融監(jiān)管當(dāng)局往往對農(nóng)業(yè)金融機構(gòu)進行破產(chǎn)清算持謹慎態(tài)度，對這些應(yīng)該實行市場退出的農(nóng)業(yè)金融機構(gòu)一直采取保護措施，比如農(nóng)村信用社。破產(chǎn)約束條款在這些農(nóng)業(yè)金融機構(gòu)面前形同虛設(shè)。在這種背景下就容易產(chǎn)生較大的潛在風(fēng)險。因為農(nóng)村金融機構(gòu)預(yù)期中央政府會給予農(nóng)村信用社補貼，不存在倒閉的可能性，因此地方政府和農(nóng)村信用社在進行經(jīng)營運作時不愿盡力提高經(jīng)營管理水平，探索如何改善經(jīng)營管理、規(guī)避風(fēng)險，經(jīng)營效益不是農(nóng)村信用社經(jīng)營者考慮的首要目標(biāo)；同樣基于不破產(chǎn)的預(yù)期，農(nóng)戶或者農(nóng)業(yè)企業(yè)在向農(nóng)村信用社申請貸款時能更容易地說服信貸人員放寬條件或者延長貸款歸還期限，由此可能產(chǎn)生更多的呆賬 [7 ]。正是基于破產(chǎn)約束失靈下的道德風(fēng)險，以農(nóng)村信用社為典型代表的農(nóng)業(yè)金融機構(gòu)才會出現(xiàn)整體資產(chǎn)質(zhì)量低下的問題。綜上所述，要規(guī)避道德風(fēng)險，提高農(nóng)村金融機構(gòu)的經(jīng)營管理能力與資產(chǎn)質(zhì)量，必須建立起相應(yīng)的約束機制，包括破產(chǎn)制度和適用于所有農(nóng)業(yè)金融機構(gòu)的市場退出機制。

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