交易銀行融資模式創(chuàng)新研究

中信銀行交易銀行研究組

交易銀行是數(shù)字時代的生態(tài)金融服務，其服務手段和服務方式均呈現(xiàn)出網(wǎng)絡化、數(shù)字化和生態(tài)化趨勢，交易銀行中的融資業(yè)務更是領先信息科技應用的重點領域。本文就交易銀行融資業(yè)務模式創(chuàng)新中的數(shù)據(jù)融資的背景、內(nèi)涵、方向和價值進行研究，從而為交易銀行融資模式創(chuàng)新提供了一些框架性的思路。

交易銀行融資模式創(chuàng)新的背景

交易銀行融資模式創(chuàng)新是在我國商業(yè)銀行面臨資本約束、利率市場化和金融脫媒等多重挑戰(zhàn)下，客戶結構下移后帶來的一種新的風險管理挑戰(zhàn)。

商業(yè)銀行作為金融體系主力軍，其經(jīng)營本質是通過服務企業(yè)的日常經(jīng)營支持實體經(jīng)濟的發(fā)展。交易是企業(yè)經(jīng)營活動的最小單元和基本表現(xiàn)形式，交易銀行作為面向交易的銀行業(yè)務，正是商業(yè)銀行回歸經(jīng)營本質，服務實體經(jīng)濟的重要舉措。交易銀行以提高交易效率、降低交易成本為目標，協(xié)助企業(yè)客戶整合上下游資源，實現(xiàn)資金運作效益和效率提升，包括支付結算、貿(mào)易融資、現(xiàn)金管理、資產(chǎn)托管、投資理財?shù)仍趦?nèi)的一系列綜合化金融服務。

融資業(yè)務相較于其他業(yè)務而言，具有面臨的風險種類更加多樣、市場競爭激烈、信息種類多、來源廣等特點，直接考驗商業(yè)銀行綜合風險管理能力、產(chǎn)品設計能力和信息科技實施能力，在交易銀行各業(yè)務中最能體現(xiàn)商業(yè)銀行的綜合競爭力。

中小微企業(yè)是國民經(jīng)濟中重要的有生力量，是經(jīng)濟發(fā)展中最具有活力和發(fā)展后勁的群體。中小微企業(yè)的金融服務能力是最能體現(xiàn)交易銀行綜合服務能力的重要指標。同時，隨著中國經(jīng)濟明顯放緩，廣大中小微企業(yè)的經(jīng)營壓力持續(xù)增大，資金需求越發(fā)旺盛。因此，大力發(fā)展中小微企業(yè)融資業(yè)務，成為銀行積極應對資本約束、利率市場化和拓展新的業(yè)務和收入來源的重要“藍?！钡貛В絹碓蕉嗟你y行將中小微企業(yè)金融服務視為支持未來發(fā)展的戰(zhàn)略性業(yè)務。但是，相較于資金雄厚、實力強大的大型企業(yè)，中小微企業(yè)無論是在融資渠道、融資成本還是信貸支持方面，都存在劣勢，其發(fā)展過程中“融資難、融資慢、融資貴”問題尤為凸顯。中小微企業(yè)不同于一般的規(guī)模公司制企業(yè)，其自身表現(xiàn)出的普遍規(guī)模較小、主體抗風險能力弱、財務制度不健全、財務數(shù)據(jù)可信度低、單筆融資金額小、單位成本高等特點，決定了其融資需求的特殊性。但是，側重主體信用、財務數(shù)據(jù)以及中長期風險考量的傳統(tǒng)融資授信模式，與中小微企業(yè)特征以及融資需求特點并不匹配，按照傳統(tǒng)融資業(yè)務模式很難破解小微企業(yè)融資的困境，這是當前交易銀行融資業(yè)務無法實現(xiàn)快速發(fā)展、客戶體驗較差、價值難以進一步發(fā)揮的主要原因。

交易銀行融資模式創(chuàng)新為破解小微企業(yè)融資難融資貴困境帶來了全新契機。交易數(shù)據(jù)是交易銀行融資業(yè)務模式創(chuàng)新的基礎。由于其高頻、連續(xù)、數(shù)據(jù)量大、顆粒度細、更標準化等優(yōu)勢，用交易數(shù)據(jù)會比財務數(shù)據(jù)更契合、更貼近對交易銀行融資業(yè)務風險的識別和刻畫。相比歷史靜態(tài)的財務數(shù)據(jù)，交易數(shù)據(jù)時效性更高，且易核實、難造假，更便于監(jiān)督和控制風險，保障貿(mào)易背景的真實性。伴隨著社會信息化進程的提速、互聯(lián)網(wǎng)與大數(shù)據(jù)技術的興起以及電商平臺的蓬勃發(fā)展，交易行為線上化趨勢明顯。而且，外部宏觀經(jīng)濟、行業(yè)以及征信、工商、稅務等一系列相關公開信息平臺的完善，將進一步打通部門間的“信息孤島”，提高信息的利用效率。數(shù)據(jù)來源愈發(fā)廣泛，多渠道便捷的數(shù)據(jù)獲取途徑為交易銀行融資模式創(chuàng)新提供了數(shù)據(jù)基礎。

隨著大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)、云計算、區(qū)塊鏈等進程的加劇，數(shù)據(jù)獲取、存儲及處理加工分析技術發(fā)展迅猛。系統(tǒng)日志采集技術、網(wǎng)絡數(shù)據(jù)采集技術、數(shù)據(jù)庫采集技術的成熟以及數(shù)據(jù)集市與開放數(shù)據(jù)平臺的普及都為銀行采集企業(yè)廣泛的行為、交易相關非結構化數(shù)據(jù)、半結構化數(shù)據(jù)提供了技術支持。分布式文件存儲、NoSQL 數(shù)據(jù)庫、NewSQL數(shù)據(jù)庫等數(shù)據(jù)存儲技術也解決了交易銀行相關數(shù)據(jù)的可擴展管理及存儲問題，為高頻、海量的交易相關數(shù)據(jù)存儲提供了高效、安全的解決方案。同時，以數(shù)據(jù)挖掘、機器學習、統(tǒng)計分析等為代表的大數(shù)據(jù)技術使數(shù)據(jù)分析、處理更為自動化、智能化，可以從企業(yè)過往的交易行為中歸納特征，提升對數(shù)據(jù)進行自動分類和預測的功能。從實現(xiàn)低成本、高效率的交易數(shù)據(jù)采集、共享、存儲到推動智能化的交易數(shù)據(jù)應用，基于數(shù)據(jù)和新技術的應用驅動流程和處理方式的創(chuàng)新逐步成為大勢所趨，數(shù)據(jù)及信息技術的應用能力也已成為金融機構的核心競爭力之一。

國內(nèi)外銀行同業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)公司及其他機構近年來都已開展了基于數(shù)據(jù)的交易銀行融資模式創(chuàng)新研究及探索，其經(jīng)營成效印證了創(chuàng)新的數(shù)據(jù)融資模式可以在有效控制不良的基礎上，通過自動化、線上化等手段提升業(yè)務運營的效率，釋放人力降低成本，并服務更加廣闊的中小微客戶群體。但不管是國外同業(yè)在審批等環(huán)節(jié)基于模型應用已經(jīng)實現(xiàn)了部分自動化，還是國內(nèi)同業(yè)在業(yè)務模式、產(chǎn)品結構、流程線上化、模型的初步應用等方面的實踐，都尚未形成體系化和規(guī)?；男滦腿谫Y模式，更多是一些流程節(jié)點上的嘗試。但是，領先同業(yè)基于數(shù)據(jù)與技術應用、側重內(nèi)外部多維度數(shù)據(jù)校驗、流程線上化操作、模型支持決策等先進理念仍是探索交易銀行融資模式創(chuàng)新的有益借鑒。

交易銀行融資模式創(chuàng)新的內(nèi)涵

作為專業(yè)的金融服務提供商，銀行只有擺脫傳統(tǒng)思維，改變傳統(tǒng)的方式，將自身服務和產(chǎn)品與客戶的業(yè)務和需求更進一步緊密結合，以契合交易銀行融資業(yè)務本質和中小微企業(yè)特點的創(chuàng)新理念，不斷優(yōu)化服務手段與業(yè)務流程，才能充分發(fā)揮交易銀行融資業(yè)務的核心價值，滿足客戶需求和業(yè)務發(fā)展訴求。交易銀行融資模式應在理念、手段、流程三個層面上實現(xiàn)創(chuàng)新：

首先是理念創(chuàng)新，即從全新的視角來看待中小微企業(yè)的交易銀行融資風險。與財務數(shù)據(jù)相比，基于交易產(chǎn)生的交易數(shù)據(jù)可以洞察企業(yè)經(jīng)營整個過程，更加動態(tài)、實時，是企業(yè)經(jīng)營的直觀反映。交易信用認為交易和信用相生相隨，以企業(yè)交易數(shù)據(jù)為主要核心數(shù)據(jù)，側重于從流動性、周轉能力等短期還款能力的角度來看待企業(yè)經(jīng)營；重債項、輕主體，針對中小微企業(yè)主體風險高的客觀性，轉而面向安全性高的單筆業(yè)務，通過產(chǎn)品、模式的設計來確保單筆融資業(yè)務的風險水平在合理的可承受范圍；側重短期視角，基于每筆業(yè)務的存續(xù)期限，從短期的視角來做決策，風險將更加具體和可控；重用信、輕授信，基于交易的單筆單批，可以提高決策的時效性和準確性，契合中小微企業(yè)經(jīng)營發(fā)展變化快的特點，以每筆用信重新審視業(yè)務風險，實現(xiàn)動態(tài)化、精細化的授信管理。

其次是手段創(chuàng)新，即以全新的技術手段改變授信業(yè)務風險管理的方式。一是從手工錄入到線上獲取信息。通過與企業(yè)系統(tǒng)直連以及部署網(wǎng)銀等方式，實現(xiàn)線上自動獲取數(shù)據(jù)信息，徹底杜絕數(shù)據(jù)在傳遞過程中的加工處理，確保數(shù)據(jù)真實性。二是從單一數(shù)據(jù)來源到多渠道數(shù)據(jù)來源。數(shù)據(jù)的獲取從過去主要由客戶提供的單一方式和來源，到從電商平臺、企業(yè)ERP、物流倉儲系統(tǒng)、政府公開信息等多維度途徑獲取數(shù)據(jù)。三是從專家經(jīng)驗到規(guī)則加模型?；趯＜医?jīng)驗的建模和規(guī)則設置，便于實現(xiàn)專家經(jīng)驗的積累和傳承，以及判斷的一致性，讓能夠抽象、標準、歸納的經(jīng)驗都通過系統(tǒng)來進行自動化處理，降低業(yè)務審批的邊際成本。四是從人工到自動化和智能化?；谌斯ぶ悄堋C器學習、統(tǒng)計學、信息檢索、數(shù)據(jù)庫等技術，高度自動化地分析業(yè)務生產(chǎn)中的數(shù)據(jù)和信息，做出歸納性推理，從中挖掘出潛在的數(shù)據(jù)規(guī)律、規(guī)則、趨勢等，并加以有效應用，達到“總結過去、預測未來”的智能化效果。

最后是流程創(chuàng)新，即以線上化和自動化的操作優(yōu)化融資業(yè)務流程體驗。實現(xiàn)全流程線上化操作和處理；實現(xiàn)在線申請、在線審批、在線簽約、在線放款、在線還款和貸后管理。從整個業(yè)務流程看，為滿足監(jiān)管要求，只有貸前開戶、盡職調(diào)查和核保等環(huán)節(jié)是在線下完成的，完成開戶后，由系統(tǒng)自動完成授信，給予一個交易額度，提出融資申請后，系統(tǒng)自動識別已有授信是否有效。如超過有效期則自動重新授信，否則直接進行用信審批，實現(xiàn)用信和授信一體化、自動化。貸后則通過預警模型和規(guī)則自動識別風險跡象，發(fā)出預警信號驅動人工檢查。

交易銀行融資模式創(chuàng)新的方向

創(chuàng)新模式的貫徹實施與落地需要銀行轉變服務中小微企業(yè)的方式與方法，從以制度驅動創(chuàng)新轉變?yōu)橐约夹g驅動創(chuàng)新，技術創(chuàng)新方向主要包括以下幾個方面：

基于數(shù)據(jù)，尤其是交易數(shù)據(jù)：完善數(shù)據(jù)收集的渠道和方式，實現(xiàn)數(shù)據(jù)獲取的電子化與線上化，降低數(shù)據(jù)收集的成本，從準確性和時效性等方面提升數(shù)據(jù)的質量。擴大數(shù)據(jù)收集的內(nèi)容和范圍，擴充交易數(shù)據(jù)的內(nèi)涵，既包括買賣雙方主體信息、交易憑據(jù)信息、交易要素信息、付款信息、交付信息等狹義的交易數(shù)據(jù)，也包括交易歷史信息、合作情況信息、衍生資產(chǎn)負債信息、庫存物流信息、現(xiàn)金流水信息、繳稅繳費信息、政府職能信息等廣義的交易數(shù)據(jù)。從結果控制走向過程管理，提升數(shù)據(jù)對業(yè)務風險反映能力的相關度和前瞻性。改善數(shù)據(jù)的使用效率（深度、廣度和頻度）和使用方式（從人工判斷到利用模型加規(guī)則實現(xiàn)自動化與智能化的數(shù)據(jù)分析與應用），降低數(shù)據(jù)處理的成本，逐步提高模型決策判斷的客觀性、規(guī)律性、透明度和科學性，為動態(tài)管理提供條件。

風險分層管理：經(jīng)濟周期波動、政策調(diào)整等宏觀層面的風險由于缺乏足夠的歷史數(shù)據(jù)難以基于模型實現(xiàn)準確預測，因此將主要靠專家經(jīng)驗來判斷和控制，例如目標行業(yè)的選擇、業(yè)務模式的設計等。而對于微觀層面的風險管控，例如單筆業(yè)務的授信、用信審批和貸后管理，借助交易行為的高頻、連續(xù)性，可以依靠系統(tǒng)和模型基于交易數(shù)據(jù)的歷史規(guī)律來判斷和控制。

用技術的手段來降低單筆業(yè)務的邊際處理成本：只有單筆業(yè)務邊際成本的降低，才能真正解決中小微企業(yè)融資成本與收益失衡的問題，才能真正使銀行具備服務中小微長尾客群的能力。同時，降低人工干預的程度，提升業(yè)務流程的自動化水平，才能真正具備封裝后進行能力輸出和場景嵌入的可能。因此，應通過加強系統(tǒng)、模型、數(shù)據(jù)等多維技術的全面應用，提升融資業(yè)務處理的效率，進而打造精細化、動態(tài)的風險管理體系。

量化風險管理：風險量化用于衡量風險概率和風險對業(yè)務目標影響的程度。風險量化管理包括風險的識別與控制，能夠幫助銀行將各類不確定因素產(chǎn)生的結果控制在預期可接受范圍之內(nèi)，這樣就能夠確保銀行的整體利益不受損失。同時，量化風險也能提高資本使用效率，由“干了再算”向“算了再干”轉變。

交易銀行融資模式創(chuàng)新的價值

交易銀行融資模式創(chuàng)新對于商業(yè)銀行具有以下價值：

一是打造適合服務中小微企業(yè)群體交易銀行融資需求的綜合能力。一方面，交易銀行融資模式創(chuàng)新通過理念創(chuàng)新的方式為銀行導入服務中小微企業(yè)客群的先進理念。通過新理念在銀行內(nèi)部的逐步普及推廣，中小微企業(yè)客戶的融資服務能力的打造將有理可依，穩(wěn)步推進。另一方面，交易銀行融資模式創(chuàng)新通過流程環(huán)節(jié)及關鍵節(jié)點的手段創(chuàng)新，為實現(xiàn)線上高效服務中小微客群的融資需求提供了可行路徑。交易銀行融資模式創(chuàng)新通過應用信息技術挖掘數(shù)據(jù)價值，獲取企業(yè)采購、生產(chǎn)、銷售等經(jīng)營全鏈條的交易數(shù)據(jù)并進行分析比對驗證，開展實時、關聯(lián)、前瞻的風險管理，并驅動經(jīng)營決策和戰(zhàn)略制定從人工經(jīng)驗判斷向標準數(shù)據(jù)分析方式轉化。通過理念、手段及流程三方面創(chuàng)新，交易銀行融資模式創(chuàng)新將助力打造服務中小微企業(yè)交易銀行融資需求所需的產(chǎn)品設計能力、風險管理能力、信息技術應用能力等綜合能力。

二是構建“業(yè)內(nèi)領先、面向未來”的新型交易銀行融資模式。新型交易銀行融資模式旨在提升數(shù)據(jù)在融資領域的系統(tǒng)化應用，構建基于數(shù)據(jù)和新技術的精細化、自動化、全流程的運營和風險管理體系，提升審批效率，優(yōu)化貸款定價，降低操作與管理成本，有效管控風險，平衡好中小客戶融資面臨的成本、效率、風險和收益問題。新型交易銀行融資模式能夠滿足客戶線上化、高效便捷的融資需求，實現(xiàn)申請、審批、放款、還款（貸后）全流程自動化、線上化操作。當前，國內(nèi)同業(yè)在交易銀行融資模式創(chuàng)新上的探索更多的局限在特定產(chǎn)品、特定行業(yè)和客群、特定流程環(huán)節(jié)上。因此，基于數(shù)據(jù)的線上化、自動化新型交易銀行融資模式具備行業(yè)領先性及前瞻性。

三是以交易銀行融資模式創(chuàng)新為驅動，打造持續(xù)領先的交易銀行創(chuàng)新能力。交易銀行融資模式創(chuàng)新作為數(shù)據(jù)技術實踐應用的關鍵且重要領域，可以進一步挖掘銀行海量的數(shù)據(jù)價值，提升銀行的風險管理能力、客戶服務能力、利潤創(chuàng)造能力和技術分析能力。交易銀行融資模式創(chuàng)新作為應對數(shù)據(jù)金融、場景金融、智能金融趨勢的前瞻性決策，為銀行未來潛在的技術升級和業(yè)務拓展需求提供了專業(yè)人才和經(jīng)驗知識儲備。因此，打造國內(nèi)領先的這一努力和探索也將進一步提升銀行的持續(xù)創(chuàng)新能力。

四是回歸實體經(jīng)濟，履行社會責任。交易銀行融資模式創(chuàng)新響應國家號召，為中小微企業(yè)提供便捷的綜合化融資服務，降低中小微企業(yè)經(jīng)營成本，幫助中小微企業(yè)渡過融資難關。在廣泛服務中小微企業(yè)客戶群體的背景下，也將通過培育挖掘有潛力的企業(yè)，陪伴其一同發(fā)展壯大。通過金融助推實體經(jīng)濟發(fā)展，銀行將持續(xù)為社會創(chuàng)造價值，踐行社會責任感，并樹立良好的市場形象。

（研究組成員：王鵬虎、呂明相、楊冉、陳茜，其中王鵬虎系中信銀行公司銀行部副總經(jīng)理）