主持人王柄根

天舟文化：收購(gòu)初見科技打造手游全產(chǎn)業(yè)鏈

主持人王柄根

《動(dòng)態(tài)》：今年年初便停牌的天舟文化（300148）終于復(fù)牌。復(fù)牌的同時(shí)，公司還發(fā)布了一份關(guān)于擬非公開發(fā)行股票及支付現(xiàn)金的方式購(gòu)買游戲發(fā)行公司北京初見科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱“初見科技”）股份的公告。

孔銘：天舟科技此次擬以11.78億元的價(jià)格收購(gòu)初見科技剩余73%的股份。本次收購(gòu)?fù)瓿珊?，初見科技將成為公司的全資子公司。具體來看，本次交易，公司將以現(xiàn)金方式支付2.18億元，以股份方式支付9.6億元。

《動(dòng)態(tài)》：初見科技是怎樣的一家公司？

孔銘：初見科技成立于2014年5月，公司是以游戲發(fā)行為核心業(yè)務(wù)。目前公司主要運(yùn)營(yíng)的游戲包括《亂轟三國(guó)志》等經(jīng)典作品。公司通過自建及控股研發(fā)團(tuán)隊(duì)、儲(chǔ)備大IP資源，拓展自研產(chǎn)品種類，發(fā)展成為集IP儲(chǔ)備、研發(fā)、發(fā)行和運(yùn)營(yíng)于一體的綜合性游戲企業(yè)。

2016年，初見科技共實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1.82億元，同比增長(zhǎng)831.09%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)7195.1萬元；2017年1-4月實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入7202.22萬元，凈利潤(rùn)3040.6萬元。本次收購(gòu)，初見科技承諾2017年至2019年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)分別不低于1.4億、1.7億和2.1億元。

《動(dòng)態(tài)》：此次并購(gòu)對(duì)天舟文化而言，意義何在？

孔銘：作為傳統(tǒng)傳媒公司，2014年通過并購(gòu)神奇時(shí)代，天舟文化正式進(jìn)軍手游業(yè)務(wù)。2016年并購(gòu)游愛網(wǎng)絡(luò)推進(jìn)手游全類型覆蓋，天舟文化2016年手游業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收3.46億元，較2015年上漲37.66%，占營(yíng)業(yè)收入比重達(dá)到44.33%。

本次并購(gòu)初見科技將有望獲得優(yōu)質(zhì)分發(fā)渠道，公司也借此完成構(gòu)建手游全產(chǎn)業(yè)鏈框架。我們相信，未來神奇時(shí)代、游愛網(wǎng)絡(luò)將也與初見科技形成良好的協(xié)同效應(yīng)，在研發(fā)和發(fā)行上互相配合，實(shí)現(xiàn)上市公司利益的最大化。

《動(dòng)態(tài)》：你剛才談到了天舟文化在游戲方面的布局，目前情況如何？

孔銘：公司游戲研發(fā)穩(wěn)步推進(jìn)，多款游戲上線強(qiáng)健流水。近期進(jìn)入暑假，而暑期檔游戲產(chǎn)業(yè)將迎來銷售高峰期，游愛網(wǎng)絡(luò)預(yù)計(jì)將有多款游戲產(chǎn)品陸續(xù)推出并正式上線運(yùn)營(yíng)。

公司具有強(qiáng)大研發(fā)能力，儲(chǔ)備大量?jī)?yōu)質(zhì)IP。截至2016年，公司共擁有游戲版號(hào)23項(xiàng)，其中包括游愛網(wǎng)絡(luò)游戲版號(hào)18項(xiàng)，神奇時(shí)代游戲版號(hào)5項(xiàng)2016年，公司新增78項(xiàng)游戲軟件著作權(quán)。

截至2016年，神奇時(shí)代運(yùn)營(yíng)的《忘仙》和《臥虎藏龍》分別取得營(yíng)收1.13億元和0.91億元，合計(jì)營(yíng)收占公司游戲板塊營(yíng)收的59%?！讹L(fēng)云天下OL》、《非神勿擾》和《蜀山天下》最高月充值流水超過3000萬元。

《動(dòng)態(tài)》：天舟文化復(fù)牌之后股價(jià)兩個(gè)跌停，對(duì)此你怎么看？

孔銘：很正常。公司停牌之后，傳媒板塊整體下跌16%，公司復(fù)牌之后的補(bǔ)跌是正常的。公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)優(yōu)質(zhì)，將是二線游戲龍頭的有力競(jìng)爭(zhēng)者之一，在此位置可以多加關(guān)注，待拋盤減輕后，可以逢低介入。