梁喆
摘 要:我國中小企業(yè)在市場經(jīng)濟下迅猛發(fā)展,為促進經(jīng)濟建設(shè)發(fā)揮了巨大作用。然而,資金匱乏成為制約中小企業(yè)發(fā)展的重要因素。本文針對中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀展開分析,給出從外部環(huán)境到內(nèi)部制度改善融資難這一現(xiàn)狀的建議。
關(guān)鍵詞:融資難;市場經(jīng)濟;中小企業(yè)
中小企業(yè)是我國經(jīng)濟發(fā)展不可或缺的一部分,但是由于其規(guī)模較小,就需要在經(jīng)營過程中,獲得更多資金以求不斷發(fā)展壯大。但是,正因為中小企業(yè)這種規(guī)模小、業(yè)務(wù)量低、資產(chǎn)少的特性,社會認可度較低,沒有較為科學的方法衡量未來發(fā)展,導致其在融資過程中, 面臨各種各樣的困難。
1 中小企業(yè)面臨的融資現(xiàn)狀
1.1 融資渠道窄,很多依賴非正規(guī)渠道
中小企業(yè)獲得正規(guī)金融機構(gòu)融資難,要想取得銀行的授信,前提是有良好的經(jīng)營狀況和信用,但是中小企業(yè)在起步階段,無法滿足授信條件,通過綜合授信獲得資金這條路走不通。此外,若想通過抵押貸款的方式獲得資金,由于前期資產(chǎn)積累較少,不能提供銀行需要的抵押品,依然無法獲得資金。即使是通過擔保公司,也需要滿足擔保公司提出的條件,中小企業(yè)依然面臨困難。因此,很多中小企業(yè)在這種狀況下,主要靠內(nèi)部不斷積累來獲得資金,或者使用非正規(guī)融資,即向親戚朋友借款。有些企業(yè)要想繼續(xù)發(fā)展,會鋌而走險,用高利息回報為條件,進行非法的民間借貸,給企業(yè)帶來隱患。
1.2 融資成本高,企業(yè)財務(wù)負擔重
企業(yè)融資的利息支出和獲得融資的其他費用都構(gòu)成企業(yè)的融資成本。與信用良好的大型企業(yè)比,中小企業(yè)信用較差,無法獲得大型企業(yè)可以取得的貸款優(yōu)惠利率,甚至需要付出比正常利率更高的浮動利率。此外,銀行給中小企業(yè)發(fā)放貸款,前期需要很多項審批,企業(yè)需要配合銀行,提供資料,這期間可能涉及抵押擔保,對擔保物品進行評估,中小企業(yè)要負擔這些擔保、評估費用。除此之外,采用高利息的民間借貸,更會加重企業(yè)的財務(wù)負擔。
1.3 融資效率低,資金入賬時間長
銀行對中小企業(yè)貸款相對慎重,審批嚴格,前期需要企業(yè)提供很多資料,銀行內(nèi)部也需要逐級審批。一方面,銀行認為中小企業(yè)貸款的收益低,風險高,采取審慎原則。另一方面,對銀行業(yè)務(wù)人員而言,更喜歡工作投入少,而收入見效快的信用良好的大型企業(yè)。另外,銀行和企業(yè)的信息不對稱,中小企業(yè)經(jīng)營時間短,很難提供銀行想要看到的“漂亮”的財務(wù)報表,使銀行對其一段時期內(nèi)經(jīng)營狀況缺乏了解,讓銀行認為放出這筆貸款風險性高,需要企業(yè)配合提供其他擔保,也大大降低了融資效率。即使完成了審批,也需要等待放款,資金最后到中小企業(yè)賬戶時間長。
2 中小企業(yè)融資難產(chǎn)生原因
2.1 法律機制不健全,缺乏支持中小企業(yè)融資相關(guān)政策
近些年來,雖然我國支持中小企業(yè)的發(fā)展,也有一些扶持政策,但是力度遠遠不夠。我國金融體系和國家政策,對于市場經(jīng)濟下中小企業(yè)的訴求,變化相對反應(yīng)滯后,對中小企業(yè)支持不夠。很多國家政策,都是針對一些大中型企業(yè),降低其貸款利率,而對中小型企業(yè),不夠重視,不但使其享受不到福利,反而在一定程度上加重了企業(yè)的負擔,使得中小企業(yè)融資更難。
2.2 中小企業(yè)信用評級不高,資金提供方對其認可性較差
我國的市場經(jīng)濟是以信用為基礎(chǔ)的。但是我國的信用機制不健全,發(fā)展程度較低,信用評價機制也相對落后。企業(yè)的信用評級是基于企業(yè)經(jīng)營活動基礎(chǔ)之上進行的,而中小企業(yè)業(yè)務(wù)量小,經(jīng)營時間短,造成提供企業(yè)信息量少,信用評價機構(gòu)按照針對大中型企業(yè)一樣的方式和標準,對中小企業(yè)進行評級,必定造成不公平,使得即使有著良好信用的企業(yè),也不會取得較高的信用評級,這就使資金提供方在信息不對等的情況下,不能客觀認識中小企業(yè)的潛力和風險,影響中小企業(yè)融資能力。舉例來說,一家經(jīng)營狀況良好的潛力企業(yè),在成長期,需要大量的資金,而前期的業(yè)務(wù)量和累計的資產(chǎn)沒有達到一定數(shù)量,資金提供方只看中其是否有足夠的資產(chǎn)來償還債務(wù),而不考慮其未來盈利狀況,也不會給這家企業(yè)提供資金。另外,一些中小企業(yè)無法通過授信獲得資金,就不再重視企業(yè)的信用,喪失道德操守,采用不當手段一味追求企業(yè)利潤,導致其信用喪失,即使企業(yè)發(fā)展壯大,在我國越來越重視信用機制的大環(huán)境下,未來也很難再獲得資金,造成企業(yè)成長阻礙因素。
2.3 中小企業(yè)經(jīng)營不規(guī)范,融資需求不明確
很多中小企業(yè)存在管理不完善的問題,沒有建立謹慎的企業(yè)制度。缺乏長遠計劃和科學的管理,企業(yè)只會一味追求現(xiàn)有階段的經(jīng)濟目標,不了解市場大環(huán)境和未來趨勢,只是通過經(jīng)驗上的方式擴展企業(yè)的銷售渠道,很難打開產(chǎn)品市場,這可能會造成經(jīng)營停滯。更嚴重的是,在法律法規(guī)方面知識的匱乏,會給企業(yè)經(jīng)營帶來很大風險,甚至會導致企業(yè)破產(chǎn)。另外,沒有科學的財務(wù)管理,對企業(yè)財務(wù)狀況不做分析,賬目混亂,在資金使用上沒有合理規(guī)劃,就無法將資金的經(jīng)濟作用最大化,即使獲得了資金,也無法發(fā)揮其作用,降低了企業(yè)創(chuàng)造和自身積累的能力。
2.4 中小企業(yè)自有資產(chǎn)少,缺乏償債能力
中小企業(yè)在成立初期,沒有太多注冊資金,也就無力購買太多資產(chǎn)。很多金融機構(gòu)在提供資金時,除了重視對方企業(yè)評級之外,還重點考查對方的償債能力,如果財務(wù)報表上的利潤不高,會考慮發(fā)生風險時,企業(yè)自有資產(chǎn)是否可以變賣,是否足夠償還剩余資金。顯然,這對中小企業(yè)是不利的。中小企業(yè)的資產(chǎn)積累速度慢、規(guī)模小,在短期內(nèi)無法購入大量自有資產(chǎn),因此資金提供方判定其償債能力差。在這方面,中小企業(yè)與大中型企業(yè)相差甚遠,如果有閑置資金,資金提供方在綜合考慮時,也會優(yōu)先給資產(chǎn)豐富的大中型企業(yè)提供資金。這就說明了,中小企業(yè)自有資金少,缺乏償債能力,也是造成其融資難的重要因素。
3 中小企業(yè)融資難的解決方案
3.1 加速健全相關(guān)法律法規(guī),為中小企業(yè)融資提供幫助
我國在不斷加強法制建設(shè),有了強有力的國家政策支持,中小企業(yè)融資難會得到很大的改善。很顯然,隨著我國2007年《物權(quán)法》的實施,給中小企業(yè)融資帶來了新的思路。應(yīng)收賬款是各類經(jīng)濟主體的重要資產(chǎn),尤其是中小企業(yè)的重要資產(chǎn)。一些創(chuàng)新型金融機構(gòu)開始構(gòu)建用盤活應(yīng)收賬款的方式,彌補中小企業(yè)缺乏抵押擔保的缺陷,提高資金流轉(zhuǎn)效率,拓展企業(yè)融資渠道,并已經(jīng)在近些年實際操作中初見成效。現(xiàn)實中已經(jīng)有中小企業(yè)實現(xiàn)通過盤活應(yīng)收賬款,獲得融資資金的例子。中小企業(yè)通過應(yīng)收賬款管理公司對其進行應(yīng)收賬款登記確認,增強信用,開具銀行、債權(quán)人、應(yīng)收賬款管理機構(gòu)認可的應(yīng)收賬款憑證,對于中小企業(yè)可以持憑證到銀行快速質(zhì)押貸款,取得需求資金進行再發(fā)展。而《物權(quán)法》就是對應(yīng)收賬款確權(quán)的重要保障,與此同時,我國中征系統(tǒng)的發(fā)展,保證了應(yīng)收賬款的原始登記和轉(zhuǎn)讓登記,一定程度上避免了造假風險。這就說明有了相關(guān)法律法規(guī)的支持,會給中小企業(yè)融資帶來發(fā)展新方向。endprint
3.2 健全信用機制,對中小企業(yè)進行客觀的信用評估
建立合理的信用評價機制,解決中小企業(yè)在融資時遇到的信息不對稱問題。信用機制不能一概而論,可以根據(jù)不同規(guī)模企業(yè)出具不同的標準。采用科學的方法,在定量基礎(chǔ)上,定性的為中小企業(yè)進行信用評級。只有讓資金提供方充分了解到中小企業(yè)的真實信息,才能在不受大中型企業(yè)影響下客觀公平的判斷是否為中小企業(yè)融資,與此同時,鼓勵中小企業(yè)建立內(nèi)部專管企業(yè)信用的員工,加強企業(yè)內(nèi)部信用機制的建設(shè),并設(shè)立監(jiān)督部門,不斷督促企業(yè)提高信用。在企業(yè)內(nèi)部,宣傳誠實守信的企業(yè)文化,在業(yè)務(wù)操作中,對社會外界關(guān)聯(lián)機構(gòu),坦誠以待,保證在信用期內(nèi)歸還企業(yè)的應(yīng)付賬款,樹立起良好的企業(yè)形象。對企業(yè)員工加強培訓,提升企業(yè)團隊整體素質(zhì),給其他企業(yè)樹立榜樣,這樣企業(yè)獲得了更好的社會信用地位,才能更容易的拿到銀行授信等方式的融資。
3.3 提高中小企業(yè)財務(wù)專業(yè)素養(yǎng),加強財務(wù)規(guī)劃
中小企業(yè)為了謀求發(fā)展,應(yīng)該不斷深化改革,完善自己的各項規(guī)章制度,其中財務(wù)制度尤其重要。明確的財務(wù)制度,會讓企業(yè)發(fā)現(xiàn)經(jīng)營中的不足,不斷優(yōu)化內(nèi)部機構(gòu)。實行科學化的財務(wù)分析,明確企業(yè)融資需求,加強財務(wù)規(guī)劃,在此基礎(chǔ)上,進行不同渠道的融資成本分析,才能確認企業(yè)融資方式方法,高效率獲得所需資金。另外,不能僅僅為了資金安全問題,財務(wù)部門只任用財務(wù)知識有限的親朋好友,企業(yè)想要具備專業(yè)化的融資團隊,需要聘用專業(yè)性高的專職人員。專業(yè)的融資團隊會利用科學的方法,全面分析企業(yè)的資金需求和平衡資金的使用,降低融資成本。
3.4 加強中小企業(yè)內(nèi)部建設(shè),提升企業(yè)競爭力
只有加強內(nèi)部建設(shè),才能謀求長遠發(fā)展。第一,建立完整科學的組織機構(gòu)框架,保證企業(yè)內(nèi)部有序運營。構(gòu)建企業(yè)組織框架,明確員工的晉升機制,能調(diào)動員工的積極性,使其更好的為企業(yè)服務(wù)。第二,重視業(yè)務(wù)部門的績效考核。中小企業(yè)在發(fā)展階段,主要靠業(yè)務(wù)部門帶來企業(yè)銷售額增長,科學量化的考核機制,公平的競爭空間,會讓業(yè)務(wù)人員主動拓展業(yè)務(wù)渠道,帶來利潤增長。第三,加強監(jiān)督機制建設(shè)。僅僅靠員工的自我約束來保證高效工作是遠遠不夠的,必須展開監(jiān)督機制,讓員工在適當壓力下工作,使其工作效率提高。企業(yè)內(nèi)部管理到位,才能使企業(yè)更有競爭力,提升企業(yè)公眾形象,金融機構(gòu)才更愿意為其提供資金。
4 結(jié)論
綜上所述,可以看出我國中小企業(yè)面臨融資難的問題不可小覷,形成這種局面的原因既有外部大環(huán)境因素,又有企業(yè)內(nèi)部管理原因。要想破解這一難題,既需要國家在法律政策上多支持,也需要中小企業(yè)承擔起自我深入改革的責任。
參考文獻
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