王新宇

【摘要】隨著個(gè)人收入的增加以及社會(huì)各種不確定因素的增多，如何合理的投資理財(cái)讓其發(fā)揮最大效用，成為亟待解決的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題。本文基于股票、基金和儲(chǔ)蓄三種理財(cái)方式的收益-風(fēng)險(xiǎn)關(guān)系，利用動(dòng)態(tài)規(guī)劃對(duì)個(gè)人可支配收入進(jìn)行投資理財(cái)優(yōu)化。

【關(guān)鍵詞】投資理財(cái)；動(dòng)態(tài)規(guī)劃；優(yōu)化

一、引言

個(gè)人投資理財(cái)是指投資者通過(guò)合理安排資金，運(yùn)用投資理財(cái)工具對(duì)個(gè)人可支配收入進(jìn)行管理和分配，達(dá)到保值增值的目的，從而加速資產(chǎn)增長(zhǎng)的過(guò)程。我國(guó)目前常見(jiàn)的個(gè)人投資市場(chǎng)有股票、基金和儲(chǔ)蓄。因而，本文將基于這三種常見(jiàn)的理財(cái)方式的收益-風(fēng)險(xiǎn)關(guān)系建立動(dòng)態(tài)規(guī)劃模型，目的是實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)與收益的最佳組合。要做投資理財(cái)首先要有正確的理財(cái)觀念，正確的理財(cái)觀念相當(dāng)于我們的指向標(biāo)，一旦迷失方向，就將步入歧途，如何做好投資理財(cái)？最重要的是要分散投資，合理的資產(chǎn)配置才能確保家庭擁有幸福生活。

二、模型構(gòu)建

動(dòng)態(tài)規(guī)劃是運(yùn)籌學(xué)的一個(gè)分支，是求解決策過(guò)程最優(yōu)化的數(shù)學(xué)方法。20世紀(jì)50年代初美國(guó)數(shù)學(xué)家R.E.Bellman等人在研究多階段決策過(guò)程的優(yōu)化問(wèn)題時(shí)，提出了著名的最優(yōu)化原理，把多階段過(guò)程轉(zhuǎn)化為一系列單階段問(wèn)題，利用各階段之間的關(guān)系，逐個(gè)求解，創(chuàng)立了解決這類過(guò)程優(yōu)化問(wèn)題的新方法—?jiǎng)討B(tài)規(guī)劃。在現(xiàn)實(shí)生活中，有這樣一類活動(dòng)過(guò)程，由于它的特殊性，我們可將過(guò)程分成若干個(gè)互相聯(lián)系的階段，在它的每一階段都需要做出決策，從而使整個(gè)過(guò)程達(dá)到最好的活動(dòng)效果。在個(gè)體投資理財(cái)活動(dòng)中，由于投資額的限制，使得投資組合形成了相互關(guān)聯(lián)的活動(dòng)，從而各個(gè)階段決策的選取不是任意確定的，它依賴于當(dāng)前面臨的狀態(tài)，又影響以后的發(fā)展，當(dāng)各個(gè)階段決策確定后，就組成一個(gè)決策序列。

四、結(jié)論

投資，都想保值增值，讓財(cái)富較快的增長(zhǎng)。不過(guò)有些投資者眼里卻只有股票，其實(shí)這并不好。應(yīng)根據(jù)不同的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，不同的財(cái)務(wù)情況，合理的采取財(cái)富管理方式。通過(guò)本文的分析，股市投資，并非不好，但假如過(guò)多的資產(chǎn)配置于股市，會(huì)存在高風(fēng)險(xiǎn)。我們應(yīng)該在風(fēng)險(xiǎn)可控的情況下，合理配置資產(chǎn)，以期達(dá)到收益最大化的目標(biāo)。

如今，除了股票、基金和儲(chǔ)蓄理財(cái)方式外，還出現(xiàn)了更多的理財(cái)方式，如P2G平臺(tái)的建立可謂刷新了舊有的P2P行業(yè)市場(chǎng)。它精選出優(yōu)質(zhì)的政府公共事業(yè)領(lǐng)域的融資租賃項(xiàng)目，充分利用互聯(lián)網(wǎng)信息高速的信息分享特質(zhì)，將項(xiàng)目應(yīng)收賬款的債權(quán)通過(guò)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)轉(zhuǎn)讓給投資人，投資人通過(guò)購(gòu)買債權(quán)，定期從政府獲得收益。這種模式使投資人直接受益同時(shí)，也極大地緩解了政府一次性資金投入的壓力，促進(jìn)更多優(yōu)質(zhì)民生工程順利開(kāi)展。

股神巴菲特說(shuō)過(guò)“風(fēng)險(xiǎn)來(lái)自于你不知道自己在做什么?！北热缬腥说浆F(xiàn)在不清楚投資和理財(cái)?shù)膮^(qū)別，這一點(diǎn)很重要。打個(gè)比方，你現(xiàn)在用錢買了房子，準(zhǔn)備過(guò)幾年房子升值之后賣掉，你賺取中間的差價(jià)，這叫做投資；反之，你買了房子，目前把房子租出去，準(zhǔn)備過(guò)幾年自己用，你賺取的是這幾年的租金，這叫做理財(cái)。最大的區(qū)別就在于投資是表示認(rèn)清并愿意承擔(dān)著其中的風(fēng)險(xiǎn)，比如幾年之后你買的房屋貶值了。而理財(cái)是在安全的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)利益的最大化，你的房子幾年之后還是你的，租金收多少都是你賺來(lái)的錢。投資理財(cái)存在一定的風(fēng)險(xiǎn)，但是往往風(fēng)險(xiǎn)與收益是成正比的，投資理財(cái)一定要選擇一個(gè)穩(wěn)定的平臺(tái)，切不可盲目投資，應(yīng)該有一定的投資理念和按照個(gè)人實(shí)際可支配的金額比例進(jìn)行投資。但是我們一定要努力工作，保障有穩(wěn)定的收入，這是個(gè)人投資理財(cái)?shù)幕A(chǔ)。在此基礎(chǔ)上，學(xué)會(huì)風(fēng)險(xiǎn)控制，并運(yùn)用合理的工具和方便，配置資產(chǎn)，使得資產(chǎn)在一定的風(fēng)險(xiǎn)下，實(shí)現(xiàn)收益最大化。

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