盧欽萍

摘要：近年來隨著我國經(jīng)濟的飛速發(fā)展，人們也逐漸將所關(guān)注的重點轉(zhuǎn)至企業(yè)營運資金管理的持續(xù)完善上，我們都知道，無論一家企業(yè)擁有怎樣的規(guī)模，其資產(chǎn)的重要組成部分都是來自于營運資金。另外，由于我國近年來競爭環(huán)境的改變以及企業(yè)運營思想的改變，其管理的重要性也是不可小視的。在不同的經(jīng)營模式以及運作方式下，營運資金也具有不一樣的流轉(zhuǎn)特性。我們將以營運資金為出發(fā)點，透徹地分析環(huán)境與戰(zhàn)略、組織結(jié)構(gòu)之間的關(guān)系，并結(jié)合企業(yè)利益相關(guān)理論進行詳細的闡述，希望能為不同規(guī)模、水平、階段、結(jié)構(gòu)的企業(yè)在營運資金管理方面提供有效的參考，并使得各個企業(yè)中的營運資金管理工作得以進一步的完善。

關(guān)鍵詞：營運資金；管理工作；持續(xù)完善；應(yīng)對措施

眾所周知，在企業(yè)資金的結(jié)構(gòu)之中，相對于其他部分而言，最為活躍的就是營運資金，而且營運資金也是使企業(yè)得以快速、有效運轉(zhuǎn)的關(guān)鍵所在，企業(yè)的營運資金能夠合理地調(diào)配，對企業(yè)的發(fā)展也就越發(fā)有利。一般來說，企業(yè)的營運資金就是指對某時點內(nèi)企業(yè)的流動資金與負債的差額，其中包括現(xiàn)金、證券、賬款等各項內(nèi)容。如果營運資金偏高，那就說明了資產(chǎn)的利用不當，若是營運資金偏低，那也就說明了固定資產(chǎn)投資一定是特別依賴短期借款等情況，由此我們不難看出，企業(yè)的發(fā)展趨勢會因營運資金產(chǎn)生運轉(zhuǎn)問題而脫離正軌。

一、企業(yè)營運資金管理存在的問題

（一）營運資金短缺

眾所周知，在充足的企業(yè)資金支持下，企業(yè)的發(fā)展速度也較為迅速，但面對市場競爭日益激烈的形勢下，企業(yè)會受到外部環(huán)境的影響而存在營運資金不足的情況。當前形式下，無論是企業(yè)在市場競爭中的營銷利潤低，還是出現(xiàn)墊資嚴重的情況，都會使企業(yè)面臨經(jīng)營困境，出現(xiàn)資金短缺的困擾。另一方面，也會有來自企業(yè)自身的經(jīng)營問題，企業(yè)發(fā)展過程中，面對市場需求的變化，也需要不斷擴大生產(chǎn)規(guī)模與經(jīng)營范圍，這樣一來，一旦投資方向或管理方面出現(xiàn)問題，將造成企業(yè)營運資金短缺的嚴重后果，制約企業(yè)的發(fā)展。

（二）營運資金管理效率低

在企業(yè)的運營管理中，營運資金的合理運用與流動資金的周轉(zhuǎn)速度都會影響到企業(yè)正常的經(jīng)營管理運行，這主要受到三方面的影響。一是對企業(yè)的應(yīng)收賬款管理不到位，使企業(yè)的賬面上存在較大額度的應(yīng)收賬款，如果長期拖延將導(dǎo)致出現(xiàn)呆死賬的情況，這主要是因為企業(yè)在發(fā)展過程中，只注重開拓市場與銷售業(yè)績，對應(yīng)收賬款的管理不到位，不僅降低了企業(yè)的營運資金使用效率，而且長期的占用營運資金，對企業(yè)的整體發(fā)展十分不利；二是企業(yè)對市場需求的動態(tài)沒有及時把握，導(dǎo)致產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不合理，不僅在銷售管理方面失控，在生產(chǎn)環(huán)節(jié)中，也缺乏組織協(xié)調(diào)能力，造成原材料積壓，使產(chǎn)品在企業(yè)賬面的價值過高，又無力變現(xiàn)，導(dǎo)致流動資金無法正常周轉(zhuǎn)；三是商業(yè)信用低，在企業(yè)運營中，應(yīng)付賬款屬于無息貸款，對應(yīng)付賬款進行有效、合理的利用，對企業(yè)發(fā)展大有益處，但目前的現(xiàn)狀是，大型企業(yè)的商業(yè)信用效率較高，而中小企業(yè)的商業(yè)信用利用率低，應(yīng)付賬款使用受限，而支持經(jīng)濟發(fā)展的又正是眾多的中小企業(yè)。

（三）信貸資金比重較大

銀行的短期貸款是大多數(shù)企業(yè)的主要融資渠道，這不僅是利用銀行實力雄厚、資金充足的優(yōu)勢特點，還因為銀行貸款有較大彈性，能隨借隨還的性能，可以為企業(yè)提供了較多短期資金，但企業(yè)往往在信貸資金管理方面存在較多誤區(qū)，一方面是大量的銀行貸款，缺乏合理的營運資金管理與安排，在企業(yè)擴大籌集資金時不能及時調(diào)配到位，影響企業(yè)的建設(shè)與發(fā)展；另一方面是信貸資金的閑置，使信貸資金的使用效率降低，造成了較高的資金成本產(chǎn)生，由此增加企業(yè)的賬務(wù)風(fēng)險。

（四）營運資金結(jié)構(gòu)不合理

一般情況下，企業(yè)的營運資金出現(xiàn)短缺狀況時，不宜繼續(xù)擴大企業(yè)的固定資產(chǎn)投資，企業(yè)一味的實施擴大經(jīng)營戰(zhàn)略會導(dǎo)致出現(xiàn)長期負債經(jīng)營的情況，對企業(yè)的發(fā)展十分不利。而且企業(yè)的營運資金不足，將影響企業(yè)生產(chǎn)與經(jīng)營的正常秩序，造成企業(yè)經(jīng)營管理的混亂，如果這種不合理的資金結(jié)構(gòu)長期地存在于企業(yè)運營中，將導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)風(fēng)險與資金鏈的斷裂。

二、企業(yè)營運資金管理措施

目前國內(nèi)關(guān)于營運資金管理的研究。我國在營運資金管理方面的研究起步相對于國外較晚，企業(yè)的管理水平與經(jīng)營資金的匱乏，是制約企業(yè)發(fā)展的重要因素。為了保證企業(yè)的良性運轉(zhuǎn)，應(yīng)積極發(fā)揮企業(yè)營運資金的重要作用，結(jié)合企業(yè)自身的實際情況與經(jīng)營特點，針對以上營運資金管理中出現(xiàn)的問題，可采取以下措施加以改善。

（一）拓寬企業(yè)融資渠道

目前，國家正在大力扶持中小企業(yè)的金融貸款，目的在于有效解決企業(yè)資金匱乏狀況，這對企業(yè)來說，一定程度上拓寬了營運資金的多渠道融資，可有效利用短期的銀行貸款、融資、商業(yè)信用等多種形式進行營運資金的周轉(zhuǎn)，但值得注意的是無論何種籌資方式，都存在著一定的優(yōu)缺點，在分析與比較的基礎(chǔ)上，財務(wù)人員要認真加以選擇籌資組合，既要保證企業(yè)的償還能力，還應(yīng)注意企業(yè)信譽不受到損失，在合理的協(xié)調(diào)與安排下，保證企業(yè)的經(jīng)濟效益。

（二）提高資金利用水平

對于企業(yè)的現(xiàn)金持有量進行合理確定，編制現(xiàn)金收支計劃表，對現(xiàn)金支出與流入量進行預(yù)測，測算現(xiàn)金盈余與缺口，編制盈余資金的支出計劃，如果資金有缺口，要通過短期借貸方式加以補充，還要根據(jù)月資金供給與需求情況編制收支熱瑪吉，合理確定現(xiàn)金儲備，提高資金利用率。

（三）健全存貨控制與管理

以銷售量確定存貨量，這是對存貨進行準確預(yù)測的主要途徑，通過銷售部對月銷售計劃的統(tǒng)計報表，調(diào)試安排生產(chǎn)，并完成月生產(chǎn)所需材料清單的編制，下一步，采購部將依據(jù)生產(chǎn)清單安排落實采購任務(wù)，這幾個環(huán)節(jié)環(huán)環(huán)相扣，使管理者對實際存貨有所掌控，也為訂貨量與訂貨電動機提供了合理的依據(jù)，此外，企業(yè)與供應(yīng)商應(yīng)有良好溝通，可根據(jù)排產(chǎn)需求時間及時供貨。

（四）加強應(yīng)收賬款的全面管理

企業(yè)的應(yīng)收賬款管理，首先，應(yīng)針對銷售部制定指標考核；其次，銷售部門應(yīng)主動配合完成欠款回收，即使暫時有無法清算的帳款，也要一一完善結(jié)算手續(xù)，以防出現(xiàn)訴訟或訴訟超時的情況時，沒有相關(guān)的法律憑證；再次，還要控制合同的信用期，將信用條款納入合同簽訂內(nèi)容，以法律條款約束拖欠貨款的行為；最后，企業(yè)要建立清欠機構(gòu)，聘請專業(yè)人士負責(zé)企業(yè)的整體清欠工作。endprint

（五）優(yōu)化企業(yè)資金結(jié)構(gòu)

在企業(yè)的運營管理中需要依據(jù)經(jīng)營狀況進行資金成本的綜合考慮與合理安排，對流動資金與長期負債按合理的比例進行分配，以滿足企業(yè)運營管理的正常秩序，既要維持流動資產(chǎn)與負債比例的合理安排，也應(yīng)保持償還能力與資金節(jié)約的平衡關(guān)系。企業(yè)應(yīng)對長期投資與營運資金進行科學(xué)、合理的比例分配與安排，避免出現(xiàn)長期投資資金的使用不合理現(xiàn)象，加快營運資金的運轉(zhuǎn)周期，提高其資金利用率，嚴格按照資金的使用計劃進行長期投資安排，不增加營運資金的不合理占用現(xiàn)象，使企業(yè)的盈利能力平穩(wěn)上升，合理規(guī)避財務(wù)風(fēng)險。

（六）合理利用商業(yè)信用資金

企業(yè)在運營管理中，一般給供貨商的付款周期都比較長，相對來說，收款的周期要短一些，這樣一來就可獲得一定額度的無息貸款，那么企業(yè)的營運資金就能得以更好、更有效的利用。因此，采購部門應(yīng)注重付款時銷售的回款速度，在既不損害公司信譽，又不占用別人的錢謀利的情況下，與穩(wěn)定的供貨商進行長期合作，這種短期籌資對企業(yè)的發(fā)展十分有利，而且可合理運用這種短期籌措資金進行營運資金的周轉(zhuǎn)。

三、結(jié)語

綜合來看，營運資金在企業(yè)運營管理中具有很重要的作用，俗話說，沒有成功的企業(yè)，只有時代的企業(yè)。在當前的社會中，已經(jīng)不能夠再以產(chǎn)品壓制對手，提高自身的競爭力，而是要靠企業(yè)的商業(yè)模式，選對模式也就是選對了商機，也就是突破了自身的局限性，為其制造了延伸，從而為企業(yè)的發(fā)展以及企業(yè)日后為我國國民乃至社會帶來的利益統(tǒng)統(tǒng)發(fā)揮到最大化。

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（作者單位：魯南中聯(lián)水泥有限公司）endprint