論會計準則變革、企業(yè)財務行為與經(jīng)濟發(fā)展的傳導效應和循環(huán)機理

敖云霞

【摘 要】企業(yè)經(jīng)營中，財務決策會受到會計準則的影響。20世紀70年代時，興起會計的經(jīng)濟后果學說，即會計準則制定過程中，要對會計的經(jīng)濟后果充分考慮，也就是說，財務報告會影響企業(yè)的諸多行為，甚至影響經(jīng)濟及社會。因此，本文分析了會計準則變革背景下，企業(yè)財務行為與經(jīng)濟發(fā)展的傳導效應與循環(huán)機理。

【關鍵詞】會計準則變革；企業(yè)財務行為；經(jīng)濟發(fā)展；傳導效應；循環(huán)機理

一、前言

自新會計準則由財政部發(fā)布后，導致我國股票市場發(fā)生了巨大的變化，嚴重的打擊了投資者的信心。在我國資本市場環(huán)境中，股票收益很大程度上影響著投資者的情緒，企業(yè)將信息釋放到股票市場后，投資者群體非理性預期極易產(chǎn)生，并形成擴大股價振幅的助推力。此種情況下，會計準則變革后，會改變企業(yè)行為決策，變化信息會影響投資者的情緒，經(jīng)濟后果能否形成、會計準則變革與經(jīng)濟發(fā)展間存在的聯(lián)系成為本文研究的重點。

二、會計準則變革對企業(yè)財務行為的影響機理

1.對企業(yè)會計政策選擇行為的影響

會計準則變革后，會加劇會計的變動行為，并使企業(yè)自主會計變動行為間接出現(xiàn)。無論會計準則整合方法為何種，企業(yè)會計政策選擇的余地總會存在。一旦同時變動經(jīng)濟環(huán)境與企業(yè)經(jīng)濟狀況，自主會計變動行為準允采取。實施新的會計準則后，對企業(yè)會計政策行為的影響體現(xiàn)在正面與反面與兩個方面：一方面，正面影響，新會計準則實施后，企業(yè)操控利潤的力度會被具體原則削弱，漏洞不存在于企業(yè)中，企業(yè)操作利潤的手段選擇為計提與特定手段的循環(huán)運用，對于存貨，先出后進模式不再實行，歷史成本數(shù)據(jù)人為調整將無法再開展。另外，會計報表中合并報表的范疇被拓展，促進會計報表信息真實性提升；另一方面，負面影響，新會計準則的推行極大的影響了企業(yè)政策，短期內，企業(yè)數(shù)據(jù)與理論上的變化非常大，因先出后進的存貨方法被消除，企業(yè)如果過多的存貨，且較少周轉，受到的損害是極大的，甚至會非正常波動企業(yè)利潤，企業(yè)報表利潤合并后，母公司不僅要承負所有者權益處于負位置的子公司債務，而且也披露了隱藏債務，嚴重影響報表利潤。

2.對企業(yè)財務管理決策行為的影響

企業(yè)所具備的行業(yè)特點不同，或發(fā)展特征存在差異時，可根據(jù)會計準則中的特殊事項變動，對財務管理決策做出適宜調理。具體說來，會計準則變革影響企業(yè)財務管理決策行為主要體現(xiàn)在以下幾個方面：（1）影響企業(yè)融資行為，會計準則變革后，會計信息價值相關性、會計信息透明度等方面受到的重視程度提升，通過新規(guī)定，管理者可以此為助力，取悅股東與債權者，并使創(chuàng)優(yōu)融資決策按照融資環(huán)境改變；（2）影響企業(yè)投資行為，新會計準則中，原來的“投資”被“長期股權投資”、“金融工具確認與計量”取代，利用公允價值后，可極大改變企業(yè)投資會計處理過程，使管理人投資態(tài)度與決策作出轉變；（3）影響企業(yè)經(jīng)營行為，變革會計準則后，資產(chǎn)負債表觀代替利潤表觀，對價值創(chuàng)造與實現(xiàn)更為注重，因此，企業(yè)經(jīng)營時，對產(chǎn)品與商品經(jīng)營、資產(chǎn)與資本經(jīng)營同等注重，促進企業(yè)競爭力與核心價值的升高。

三、企業(yè)財務行為與經(jīng)濟發(fā)展的傳導效應及循環(huán)機理

1.傳導效應

股權分置改革后，證券市場瞬間的達到繁榮狀態(tài)，接著又經(jīng)歷急劇回落，此期間內，我國實施了新會計準則。本文認為，此種時間重疊并非是巧合，盡管會計準則變化不是導致證券市場變化的最主要原因，但政策決定下，資本市場受到的企業(yè)個體行為規(guī)模化影響無法忽視。從作用機理上看，此種影響正是傳導機制形成的循環(huán)模式。新會計準則出臺時，股市正處于上升期，多數(shù)投資者均抱有高漲的投資熱情，而且對未來的預期也比較積極，可更為敏銳的捕捉“好消息”。為使會計準則變革產(chǎn)生的不利影響降至最低，企業(yè)傳達出的財務行為信號在外界看來可能是“好”的，而且此種信息的供給量比較大，導致投資者反應過度。因此，投資者的情緒會加速的放大企業(yè)財務行為影響資本市場的程度。具體來看，會計準則變革后，改變企業(yè)的財務行為決策，市場中出現(xiàn)“好消息”，投資者的情緒比較樂觀，超買行為出現(xiàn)，放大市場的流動性，提高股價。另外，新會計準則中應用了公允價值，導致即使現(xiàn)金流支撐不存在，但企業(yè)利潤與凈資產(chǎn)依然能夠虛增，使企業(yè)賬面呈現(xiàn)出“繁榮”的假象，資本市場中出現(xiàn)更多的“好消息”，股價再次上漲。由上述可知，在股票市場過山車般的變化中，新會計準則實施后，放大了資本市場環(huán)境。

2.循環(huán)機理

特定金融環(huán)境下，企業(yè)會計準則變革導致順周期效應出現(xiàn)在資本市場中，造成金融經(jīng)濟環(huán)境的變化。在宏觀經(jīng)濟發(fā)展中，金融經(jīng)濟環(huán)境不僅是“晴雨表”，更是“指南針”，有利于保證空間經(jīng)濟持續(xù)處于穩(wěn)定狀態(tài)中。近年來，我國不斷的提高金融市場的開放程度，由此也提升了金融經(jīng)濟周期及實體經(jīng)濟周期之間所具備的關聯(lián)程度，即金融因素越來越顯著的影響著真實的經(jīng)濟周期。每次金融經(jīng)濟環(huán)境出現(xiàn)變化時，都會較為嚴重的沖擊實體經(jīng)濟發(fā)展，或者向著順周期方向快速的推動宏觀經(jīng)濟發(fā)展?；诖?，會計準則變革后，通過對企業(yè)財務行為決策產(chǎn)生影響，充分的擴大、擴散此種影響，使宏觀經(jīng)濟進步的受到觸及。另外，會計準則變革后，企業(yè)會計信息質量及透明度均會得到提升，并提高社會資源配置效率，實現(xiàn)穩(wěn)步、快速的促進宏觀經(jīng)濟增長。由此可見，會計準則變革會多渠道、多角度的影響宏觀經(jīng)濟。

四、結論

會計準則變革后，會對企業(yè)財務行為產(chǎn)生相應的影響，進而經(jīng)傳導效應與循環(huán)機理，影響宏觀經(jīng)濟的發(fā)展。因此，我國要加強會計準則的企業(yè)核心導向功能、優(yōu)化管理作用等，減輕負面影響，實現(xiàn)宏觀經(jīng)濟的良好發(fā)展。

參考文獻：

[1]張先治，晏超.會計準則變革的非預期效應理論框架構建[J].會計研究，2015，（02）：3-12+93.

[2]郭章萍.會計準則變革對企業(yè)理念與行為影響的多視角探討[J].知識經(jīng)濟，2016，（07）：98-99.