探究現(xiàn)代煤炭貿易中的風險及其防范措施

路玉浩

[摘 要]經濟全球化的不斷深入，既給我國煤炭貿易企業(yè)提供了更為廣闊的發(fā)展空間，也為企業(yè)帶來了更大的市場挑戰(zhàn)和潛在風險。為了讓我國煤炭貿易企業(yè)更好地規(guī)避風險，文章基于對現(xiàn)代煤炭貿易風險的分析，重點對其中的信用風險和財務風險的成因和防范措施進行了深入的分析和思考，以供參考借鑒。

[關鍵詞]煤炭貿易；信用風險；財務風險

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2017.33.102

1 現(xiàn)代煤炭貿易的風險分析

在現(xiàn)階段的煤炭貿易過程中，對于煤炭貿易企業(yè)而言，風險主要來自以下兩個方面：其一，內部管理。面對激烈的市場競爭，企業(yè)必須先解決好自身問題，才能集中精力一致向外。雖然目前煤炭貿易企業(yè)處于發(fā)展上升期，市場對于煤炭的需求量仍十分龐大，但若企業(yè)忽略內部的管理問題而單單關注營銷環(huán)節(jié)，必定會造成企業(yè)出現(xiàn)人力資源不足或資金運轉不暢等問題，進而引發(fā)嚴重的貿易風險。其二，外部壓力。伴隨著市場體制的改革，煤炭貿易企業(yè)所面對的外部市場壓力也越來越重，再加上某些不可抗因素，使得企業(yè)受外部環(huán)境的影響十分之大，大大加劇了貿易風險。

根據(jù)目前我國煤炭貿易企業(yè)的實際情況，可將其貿易過程中所遭遇的風險分為以下幾種：第一，國家政策風險；第二，市場環(huán)境風險；第三，信用風險；第四，財務風險；第五，企業(yè)決策風險；第六，管理風險。[1]

2 現(xiàn)代煤炭貿易主要風險的成因分析

2.1 信用風險的成因

2.1.1 外部成因

由于煤炭貿易企業(yè)在貿易過程中與客戶之間出現(xiàn)認知和了解上的偏差而導致彼此之間的不信任或者相互隱瞞重要信息，因而形成了貿易糾紛，這其中就包括了產品買賣糾紛、煤炭運輸糾紛以及客戶蓄意違約或出于經營狀況而無法按時履約等情況，對于此類信用風險的防范，企業(yè)只需在貿易過程的前后期及時進行風險識別，并對于其中的隱藏風險采取相對應的預防和處理措施。

2.1.2 內部成因

這一成因主要包括了三方面內容：第一，在貿易前期，企業(yè)未對客戶信息進行充分的了解和掌握，或是在貿易過程中雙方未進行信息的及時共享，從而引發(fā)了客戶風險；第二，在預備前期，企業(yè)由于未與客戶之間進行有效的溝通，因而為達到一致的貿易目標，從而出現(xiàn)了合同風險；第三，在貿易過程中，即使發(fā)現(xiàn)了客戶方面的風險問題，企業(yè)也無法實現(xiàn)對貨款的順利回收，從而爆發(fā)了資金風險。[2]在上述三種風險的共同作用下，最終導致了信用風險的爆發(fā)。

2.2 財務風險的成因

財務運行的正常與否在很大程度上決定了企業(yè)能否進行正常運作，因而對于財務風險的判斷和防范具有十分重要的意義。在財務方面最大的風險就是資金鏈的斷裂，在煤炭貿易過程中，企業(yè)所經手的資金數(shù)額十分龐大，再加上資金周轉期的不確定性，資金鏈的斷裂情況極易發(fā)生，從而大大阻礙了企業(yè)的正常運作，進而產生了財務風險，而這一風險的成因同樣來自外部和內部兩個方面。

2.2.1 外部成因

這一部分主要是由于企業(yè)自身出現(xiàn)經營問題，或者金融市場發(fā)生較大的波動情況進而造成了利率以及匯率的變化，而這兩方面原因就會引發(fā)企業(yè)的財務問題，導致企業(yè)無法及時償還債務或者支付貨款，從而造成了財務風險的爆發(fā)。

2.2.2 內部成因

一是在貿易過程中，煤炭貿易企業(yè)所牽涉的行業(yè)十分廣泛，因此所要投入的資金量也極為龐大，部分企業(yè)就會貸取數(shù)值較為龐大的資金，從而導致企業(yè)的負債率較高，進而引發(fā)財務風險。二是煤炭貿易企業(yè)自身不合理的資金結構，一方面使得前后期的收入資金與支出資金不能相抵，另一方面也造成了后期的回收款項無法及時收回，這是導致財務風險爆發(fā)的關鍵所在。

3 現(xiàn)代煤炭貿易主要風險的防范措施分析

3.1 防范信用風險

3.1.1 針對外部信用風險成因的防范措施

在貿易前期，煤炭貿易企業(yè)就應借助第三方機構的調查作用，獲取實時的客戶商業(yè)貿易信用信息，從而準確了解和把握客戶的全方位信息，并以此為依據(jù)進行客戶信譽度的分析，從而做出最為合理的貿易決策。此外，由于煤炭貿易行業(yè)的獨有特點，煤炭貿易企業(yè)在整個貿易過程中既不參與前期的產出過程也不介入后期的加工環(huán)節(jié)，其作為貿易的中間商深受市場供求關系的影響，而這一影響就極有可能導致信用風險的出現(xiàn)。例如，若出現(xiàn)供大于求的情況，雖然企業(yè)在原煤采購環(huán)節(jié)仍處于優(yōu)勢地位，但在營銷環(huán)節(jié)中卻明顯處于下風，往往會出現(xiàn)貨款不抵成本或客戶拖欠賒賬等情況的出現(xiàn)，因而導致了企業(yè)資金不足的問題，進而增加了企業(yè)的信用風險。針對該種情況，煤炭貿易企業(yè)應及時把握市場以及客戶的實時情況，并以此為根據(jù)做出科學的風險預估，最大限度地做好信用風險管理工作，從而在根本上規(guī)避信用風險的出現(xiàn)。

3.1.2 針對內部信用風險成因的防范措施

對于這一成因，企業(yè)應首先做好對客戶信譽度的評級工作，對其的貨款償還能力、償還意愿以及抗風險能力進行科學的預判，從而使企業(yè)既能不漏掉任何一次貿易機會，又能對信用風險進行有效的控制。其次，企業(yè)應建立起完善的風險管理制度。在原煤收購環(huán)節(jié)，原煤開采企業(yè)由于自身能力的不足以及煤炭的數(shù)量和質量問題而導致了自身信用風險的爆發(fā)，但煤炭收購企業(yè)作為中間商卻往往被迫承擔了這一風險，而在煤炭銷售環(huán)節(jié)所面對的客戶往往是電力、冶金等龍頭企業(yè)，伴隨著市場供求關系的變化，龍頭企業(yè)的還款意愿也會隨之改變，煤炭貿易企業(yè)的話語權極度缺乏。由于煤炭貿易企業(yè)極度缺乏話語權，因而這一信用風險也被轉嫁到了貿易企業(yè)身上，而這兩個環(huán)節(jié)風險的疊加則會大大加劇企業(yè)所面臨的信用風險。因此，企業(yè)必須依靠風險管理制度，對客戶及市場信息進行全面有效的把控，從而對貿易的上下環(huán)節(jié)都能進行有效的風險防范和控制，以大大減少企業(yè)的資金損失。

3.2 防范財務風險

針對這一風險，煤炭貿易企業(yè)所能采取的最為行之有效的措施就是構建風險指標預警機制，以對企業(yè)貿易過程中的財務指標進行科學、有效的監(jiān)控和管理，從而在根本上規(guī)避了企業(yè)財務風險的發(fā)生。一般情況下，影響企業(yè)正常運營的財務指標有五項內容，分別是：其一，貨款償還能力，如企業(yè)是否存在資產負債情況；其二，現(xiàn)金獲取能力，如企業(yè)總資產中的現(xiàn)金所占比例，以上兩項內容是風險指標預警機制所要考察的首要關鍵指標，其準確反映了企業(yè)當前的財務狀況；其三，現(xiàn)階段營利能力，如企業(yè)近來的資金入賬情況；其四，運行經營能力，如企業(yè)資金的周轉情況，以上兩項內容是風險指標預警機制所要考察的第二部分指標，其清晰反映了企業(yè)的資金鏈情況；其五，成長發(fā)展情況，如企業(yè)現(xiàn)階段的營銷增長率，這一項內容就是風險指標預警機制所要考察的最后一項指標，其反映了企業(yè)運作的正常與否。在風險指標預警機制構建完成后，相關人員應結合企業(yè)自身每一季度或每一年的各項目標，與實際情況進行詳細比對，從而準確把握企業(yè)在財務方面的問題所在，并根據(jù)預警指標采取相對應的防范和解決措施。

4 結 論

總之，要想切實做好風險防范工作，現(xiàn)代煤炭貿易企業(yè)就必須結合自身的實際情況，對各類風險的成因進行多因素的綜合分析，以此為依據(jù)制定出最具針對性和科學性的防范措施，從而大大提高企業(yè)風險的防范效果，推動企業(yè)的進一步發(fā)展，以實現(xiàn)企業(yè)在國際煤炭貿易市場中優(yōu)勢地位的長久保持。

參考文獻：

[1]別姝姝.淺談中小型煤炭貿易企業(yè)的信貸風險與防范[J].中國農業(yè)銀行武漢培訓學院學報，2013（5）：42-45.

[2]賈蕊，邢鵬程.國有煤礦企業(yè)貿易風險及應對措施[J].煤炭技術，2014（3301）：245-246.endprint