高巧玲

[提要] 記得馬云曾對(duì)大家說到：“如果銀行不改變，我就要改變銀行?！边@句話當(dāng)時(shí)并沒有被許多金融機(jī)構(gòu)放在眼里，然而走到今天，我們才意識(shí)這話可能真的要成真了。

關(guān)鍵詞：余額寶；發(fā)展現(xiàn)狀；商業(yè)銀行；影響及對(duì)策

中圖分類號(hào)：F83 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

收錄日期：2017年10月9日

一、余額寶發(fā)展現(xiàn)狀

（一）余額寶簡(jiǎn)述。簡(jiǎn)單來說，余額寶是支付寶延伸出來的一種余額增值服務(wù)。剛開始是淘寶交易因?yàn)榭铐?xiàng)和貨延時(shí)的問題需要有一個(gè)支付的中介，然后這個(gè)支付中介發(fā)展成支付寶，進(jìn)而沉淀資金發(fā)展成為了余額寶，資金轉(zhuǎn)入余額寶意味著購(gòu)買了由天弘基金提供的余額寶貨幣基金，以此可以獲得利息收益。

（二）余額寶發(fā)展現(xiàn)況。根據(jù)天弘基金發(fā)布的一份公告顯示，截至2017年6月底，余額寶的資金規(guī)模已經(jīng)達(dá)到了1.43萬億元，較2016年底增長(zhǎng)近80%。1.43萬億！這個(gè)吸存規(guī)模已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了目前國(guó)內(nèi)吸收存款能力最強(qiáng)的股份制銀行——招商銀行，而余額寶的資金還在繼續(xù)上漲。

2016年年底，余額寶僅吸引了0.8萬億元的資金。到了2017年3月底達(dá)到了1.14萬億元，6月末達(dá)到了1.43萬億元。這說明余額寶目前正在以每月1，000億元的規(guī)模增長(zhǎng)。在2017年初，余額寶不斷上漲的收益率引起市場(chǎng)的關(guān)注。那么，令人們關(guān)心的問題又重新回來了，余額寶規(guī)模如何能達(dá)到1.43萬億元？這對(duì)銀行的發(fā)展有什么影響？銀行又該如何去應(yīng)對(duì)這些問題呢？

二、余額寶的優(yōu)勢(shì)分析

（一）高收益。余額寶的魅力在于利率，那么毫無疑問，它的第一個(gè)顯著優(yōu)點(diǎn)便是高收益。余額寶的本質(zhì)是把錢投入天弘基金而獲得收益，而投機(jī)貨幣基金的收益固然是要比銀行存款收益高的，再者余額寶的這種貨幣基金也不是一般普通的基金投資項(xiàng)目，余額寶利用阿里背書提升了安全性（至少是用戶心中的安全性），在安全性這方面比別的貨幣基金要更有保障。

（二）方便、靈活的操作手段。在余額寶出現(xiàn)之前，大多數(shù)的人們對(duì)投資沒有什么明確的概念。很多人認(rèn)為只有攢夠很多資金了才能夠并且值得去做一些確定性的投資，并且投資的手續(xù)比較繁瑣，自己的本金也不多，于是便打消了投資的念頭。而余額寶的出現(xiàn)恰恰打破了人們思想上的局限性和客觀投資模式上的桎梏，余額寶利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)把投資變成劃一下手指就能解決的問題，并且本金沒有限制，無論你的資金數(shù)目有多少都可以得到收益，收益到達(dá)速度十分迅速。更可怕的是，在余額寶里我們可以隨時(shí)支取現(xiàn)金，做到投資消費(fèi)兩不誤，還不用費(fèi)時(shí)費(fèi)力跑銀行，這是活期存款甚至定期存款根本比不了的。

（三）未來趨勢(shì)。當(dāng)然，在2013年剛推出余額寶的時(shí)候大家對(duì)它也產(chǎn)生過很多劣勢(shì)分析，比如收益不穩(wěn)定，到賬時(shí)間不及時(shí)，雖然阿里對(duì)余額寶提供了保障，但作為貨幣基金本身的安全性還是令人擔(dān)憂等問題，但之后余額寶即對(duì)一些問題進(jìn)行了解決。比如針對(duì)到賬不及時(shí)問題，余額寶提出只要是從余額寶里直接轉(zhuǎn)賬到銀行卡，不收取手續(xù)費(fèi)并且2小時(shí)內(nèi)即可到賬。針對(duì)安全性問題，余額寶推出了保險(xiǎn)功能，只要購(gòu)買保險(xiǎn)，那么如果你的資金不翼而飛，余額寶便會(huì)賠給你丟失的資金。說到這里，又不免要和銀行進(jìn)行對(duì)比了，如果你的銀行卡里的錢不翼而飛，再加上如果數(shù)額不多，那么你的這筆資金很可能就回不來了。再針對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)問題，余額寶也用它穩(wěn)定不下的收益率安撫了大眾的心。綜上所述，越來越多的人都把錢存入了余額寶而沒有選擇存入銀行了。

2017年后，余額寶利率不斷提升，使用余額寶的人越來越多，余額寶規(guī)模越來越大，雖然余額寶的額度從100萬元下調(diào)到25萬元，但人們熱情依然不減。隨著余額寶的出現(xiàn)，一系列理財(cái)產(chǎn)品都競(jìng)相問世，再隨著這種高流動(dòng)性理財(cái)?shù)某霈F(xiàn)，活期存款、定期存款、貨幣基金、銀行理財(cái)都是他們的打擊范圍。馬云說，“銀行不改變，我就改變銀行”，這次他真的做到了。

三、余額寶對(duì)銀行的影響

“銀行是躺著賺錢的”，這種說法相信大家都聽過。而余額寶帶來的“鯰魚效應(yīng)”能夠由上而下地推動(dòng)銀行改革，打破銀行的壟斷。

（一）余額寶與銀行之間的“成本大戰(zhàn)”。首先，余額寶和天弘基金合作，收取技術(shù)服務(wù)費(fèi)用0.25%。而以華夏貨幣基金為例，華夏貨幣基金要收取四種費(fèi)用，加在一起差不多要收0.88%的技術(shù)服務(wù)費(fèi)。所以余額寶的天弘基金收取的費(fèi)用只有華夏貨幣基金的30%，一下子就砍掉了70%的成本；其次，余額寶在網(wǎng)上平臺(tái)進(jìn)行操作，節(jié)省了大量的勞務(wù)費(fèi)、場(chǎng)地費(fèi)等。

（二）余額寶與銀行之間的“客戶大戰(zhàn)”。對(duì)于銀行的存款客戶情況分析。銀行有一個(gè)很有趣的“二八定律”，所謂“二八定律”是指銀行八成的客戶都是我們這種小客戶，人數(shù)很多而錢又很少，銀行服務(wù)起來是極其耗時(shí)耗力的。自2013年6月17日余額寶推出到6月底大概不到半個(gè)月的時(shí)間，就有251萬人加入余額寶，吸收存款66億元人民幣，平均每個(gè)人的余額為2，629元，而如果這251萬人都去銀行辦理存款業(yè)務(wù)，就算每個(gè)人只花一分鐘的時(shí)間，那大概也需要1，000家銀行一個(gè)星期才能夠辦理完成。再進(jìn)一步說，每個(gè)人的存款金額為兩千多，銀行八成是不會(huì)辦理這種冗長(zhǎng)且金額數(shù)目不多的業(yè)務(wù)的。因此，80%的客戶必然是余額寶的潛在客戶，所以對(duì)銀行的存款客戶數(shù)量來說，80%的客戶都會(huì)流失。

對(duì)于銀行的借款客戶情況，馬云建造了一個(gè)小額貸款公司，平均每一單貸款6萬元，辦理貸款業(yè)務(wù)的成本為2.3元。而銀行辦理貸款業(yè)務(wù)是要有一個(gè)現(xiàn)場(chǎng)程序的，成本要大大提高，所以對(duì)于這種小額貸款的客戶，銀行一般也是不會(huì)辦理的。所以總的來說，80%的存款者和借款者都可以透過余額寶得到更好的服務(wù)從而不再選擇銀行了。銀行的高額運(yùn)營(yíng)成本決定它只能服務(wù)20%的大額客戶。

綜上所述，余額寶給我們現(xiàn)存的國(guó)有銀行帶來了極大的競(jìng)爭(zhēng)壓力，把銀行這個(gè)壟斷市場(chǎng)劃開了一道巨大的裂口，金融行業(yè)本來一片混沌，突然有一個(gè)人點(diǎn)醒了人們，人們意識(shí)到金融行業(yè)的確是開始需要?jiǎng)?chuàng)新了，于是隨著余額寶的發(fā)展，越來越多的金融創(chuàng)新也競(jìng)相出現(xiàn)，銀行也不得不開始自發(fā)地進(jìn)行改革。endprint

四、銀行的應(yīng)對(duì)策略

（一）銀行應(yīng)對(duì)策略之一：上調(diào)利率。雖然說余額寶上籌集的大量資金以投資天弘基金的模式流向了貨幣市場(chǎng)，但到頭來這些籌集的資金投入的終點(diǎn)還是銀行，然而這種資金流轉(zhuǎn)的模式打破了以往銀行籌集資金的固有方式，從而使以前銀行內(nèi)部的競(jìng)爭(zhēng)模式發(fā)生了巨大的改變。如果銀行再不采取一些積極有效的措施，將貨幣資金的來源進(jìn)行截流，余額寶等互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品將會(huì)吸收越來越多的居民存款，銀行的貨幣資金吸收進(jìn)程將會(huì)陷入一種悖論：從余額寶等金融理財(cái)產(chǎn)品那里最終流回銀行的貨幣資金雖然會(huì)越來越多，但是這種簡(jiǎn)介籌集資金的方式成本很高，那些小成本的籌集貨幣資金方式將會(huì)越來越少。面對(duì)這樣的困境，銀行只能從大家關(guān)心的根本問題入手，收益問題——提高居民存款的儲(chǔ)蓄收益。然而，目前存款利率的上限還沒有得到明確規(guī)定，銀行便只能將各種定期存款利率都調(diào)整上升至頂部，以此來應(yīng)對(duì)吸收存款不足的問題，控制存款逐漸流失的趨勢(shì)和方向。

（二）銀行應(yīng)對(duì)策略之二：打造屬于銀行自己的貨幣資金理財(cái)金融產(chǎn)品。但僅僅這樣還是完全不夠的，這樣做不可能完全把80%的普通居民存款用戶的貨幣資金吸引回銀行。畢竟就算銀行采取了提高收益的這一種措施，其他比不上余額寶優(yōu)勢(shì)的地方還是比不上。所以筆者覺得對(duì)于這點(diǎn)，銀行也可以學(xué)習(xí)余額寶的優(yōu)勢(shì)之處，參考余額寶等互聯(lián)網(wǎng)金融帶給人民群眾的價(jià)值，學(xué)著余額寶等互聯(lián)網(wǎng)金融的理財(cái)方式來開辟一種屬于銀行自己的貨幣市場(chǎng)理財(cái)基金產(chǎn)品，如在線服務(wù)可以同時(shí)服務(wù)多人，并且刻意為小額儲(chǔ)戶提供服務(wù)，不再像去銀行辦理業(yè)務(wù)時(shí)一樣花費(fèi)許多時(shí)間、許多精力、許多人，還可以像余額寶一樣設(shè)置快速贖回金額的制度再給予用戶一些看得見的優(yōu)惠，也就是說以同樣的方式來應(yīng)對(duì)余額寶等互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的沖擊?？梢姡趥鶆?wù)資本成本上升的基礎(chǔ)上，銀行業(yè)不得不使用利率上升，并提供銀行版貨幣市場(chǎng)基金，以增加銀行退貨產(chǎn)品的吸引力。一旦存款利率上限被取消，“從皇宮搖擺”的趨勢(shì)將更加明顯。面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)銀行金融產(chǎn)品對(duì)分流渠道和資金的影響，主要途徑是利用金融手段、渠道建設(shè)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品和服務(wù)，以便提供更好的服務(wù)。

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