高利明

2017年10月18日，經(jīng)營現(xiàn)金貸的“趣店”在納斯達克驚艷上市，開盤市值高達百億美金。但短短二十多個交易日不到，市值已經(jīng)蒸發(fā)了三分之二。無獨有偶，整個現(xiàn)金貸板塊的拍拍貸、信而富等不約而同地股價雪崩。

發(fā)生了什么？監(jiān)管風(fēng)暴來了。11月17日，一行三會一局發(fā)布資管新規(guī)，嚴(yán)控金融風(fēng)險，監(jiān)管實現(xiàn)無死角全覆蓋，將近年來野蠻生長的各種互聯(lián)網(wǎng)金融也納入了監(jiān)管體系。11月21日，互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司的新設(shè)申請被全面叫停；11月23日，央行、銀監(jiān)會網(wǎng)絡(luò)小額貸款清理整頓工作會議召開；12月1日，銀監(jiān)會普惠金融部表示，此前P2P開展現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)已被納入互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專項整治工作，下一步現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)會被納入互聯(lián)網(wǎng)金融專項整治范疇，相關(guān)整治要求將于近期形成文件下發(fā)。一系列監(jiān)管舉措下，瘋狂的現(xiàn)金貸市場一時噤若寒蟬。

長期遠離公眾視線的現(xiàn)金貸市場，是一個瘋狂的暴利行業(yè)。短短三年時間，這個市場涌入了近2700家相關(guān)公司，滾動著上千億資金，從業(yè)者稱之為“躺著數(shù)錢”，暴利程度和瘋狂程度令人咋舌?！盎呃省⑦B鎖債務(wù)、不當(dāng)催收”是附著在這個行業(yè)上三個揮之不去的毒標(biāo)簽。

法律規(guī)定，貸款的年化利率不得高于36%，而在實際運行中，放貸機構(gòu)以名目繁多的砍頭息、服務(wù)費、運營費、逾期費、滯納金等變相突破利率限制，利率水平往往可達年化400%甚至600%，即使是行業(yè)中最大的幾個玩家，其實質(zhì)利率也很少有低于年化80%的。

與行業(yè)標(biāo)榜的“為窮人救急”大不相同的是，現(xiàn)金貸的去向中很大一部分是流向了黃賭毒，許多年輕人使用高息的現(xiàn)金貸是為了購買各種所謂的游戲點卡游戲幣、用于網(wǎng)絡(luò)賭博。更可怕的是，超過20%的現(xiàn)金貸用戶是“拆東墻補西墻”，在下一個現(xiàn)金貸公司貸款只是為了彌補上一個現(xiàn)金貸的逾期窟窿，而現(xiàn)金貸經(jīng)營者不僅默許甚至歡迎這樣的連鎖債務(wù)人，并視之為流水貢獻者。

現(xiàn)金貸瘋狂的同時，還伴生了一個更加灰色的催收行業(yè)，騷擾催收、威脅催收、暴力催收并不鮮見。更有甚者，以用戶隱私做抵押的放貸正漸成常態(tài)。日前被曝光的“裸貸”“漂亮貸”只是這個冰山的一角。

若沒有適當(dāng)?shù)谋O(jiān)管來約束銀行的行為，銀行就容易過度擴張自己的杠桿，從而加劇整個金融系統(tǒng)的脆弱性。同樣，若放任現(xiàn)金貸給信用缺損的人群放款，事情也很容易走向極端，非但不能增進借款人的福利，更有可能的是將部分貸款人推向經(jīng)濟甚至法律的深淵，影響的不僅僅是借款者本人及其家庭，并且還會負(fù)作用于他人及整個社會?，F(xiàn)金貸的暴利，其實質(zhì)是以損害整個社會的整體福利為代價的攫取，這與以嚴(yán)重環(huán)境污染為代價的企業(yè)獲利并無二致。將現(xiàn)金貸納入監(jiān)管與將環(huán)保列為紅線，都是對整體社會福利的增進。

相信，經(jīng)過監(jiān)管烈日的有效消毒，現(xiàn)金貸的毒性會得到有效的抑制，整體社會福利會得到有效的提升。