文/衛(wèi)鳳儀 李曉慶 編輯/王亞亞

總部經(jīng)濟再騰飛 資金歸集添助力

文/衛(wèi)鳳儀 李曉慶 編輯/王亞亞

跨國公司的政策訴求、內(nèi)控管理水平、資金運營管理能力等各有差異。相關部門應在堅守風險底線的前提下，為企業(yè)開展跨國公司外匯資金集中運營管理業(yè)務提供個性化的服務。

跨國公司外匯資金集中運營管理改革，以公司治理結構相對良好的跨國公司為載體，通過國內(nèi)、國際外匯資金主賬戶，分別集中管理境內(nèi)、境外成員單位外匯資金。這有利于降低整體結算及匯兌成本，也賦予了企業(yè)更大的資金運作空間。2013年11月，廣東繼北京、上海后，成為全國第三個開展跨國公司外匯資金集中運營管理業(yè)務的地區(qū)。在國家外匯管理局的指導下，外匯局廣東省分局（下稱“廣東省分局”）創(chuàng)新管理和服務思路，支持跨國公司外匯資金實現(xiàn)集中運營管理，在守住不發(fā)生系統(tǒng)性、區(qū)域性金融風險的底線的基礎上，為企業(yè)的真實需求提供個性化服務，助力跨國公司全球化發(fā)展。

廣泛培育 全面開花

跨國公司外匯資金集中運營管理改革在廣東省開展之后，廣東省分局立即召開專題政策宣傳會、座談會等，并對符合業(yè)務準入條件的企業(yè)逐家宣講、重點推薦，力求通過積極的宣傳，讓當?shù)仄髽I(yè)能更充分地了解政策、有效地運用政策。廣東省分局以企業(yè)需求為指針，對各類型性質(zhì)的企業(yè)一視同仁，不論中資、外資還是民營企業(yè)，只要企業(yè)有需求，符合業(yè)務準入條件，廣東省分局都積極予以支持。截至2016年年末，轄內(nèi)共有11家國資企業(yè)、18家外資企業(yè)和12家民營企業(yè)完成了業(yè)務備案。其中，2013年11月，美的集團和TCL集團成為全國首批開展跨國公司外匯資金集中運營管理業(yè)務的民營企業(yè)。此外，基于粵港澳經(jīng)濟金融合作一體化的發(fā)展戰(zhàn)略，重點培育港資企業(yè)，已有12家港資企業(yè)完成備案，占外資企業(yè)總數(shù)的2/3。廣東省分局在企業(yè)培育過程中，優(yōu)先支持制造業(yè)等傳統(tǒng)經(jīng)濟企業(yè)，并根據(jù)國家經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略支持重點，適時調(diào)整。國務院關于支持物流業(yè)發(fā)展的要求一公布，廣東省分局便立即深入了解轄區(qū)物流業(yè)企業(yè)發(fā)展的狀況，并選擇了普洛斯集團等一批物流業(yè)企業(yè)加以重點培育。截至2016年年末，轄內(nèi)完成備案的41家企業(yè)橫跨了制造業(yè)、運輸業(yè)、物流業(yè)和金融業(yè)等7大行業(yè)。

截至2016年末，廣東省分局轄內(nèi)已有41家企業(yè)完成跨國公司外匯資金集中運用管理業(yè)務備案，涉及境內(nèi)外企業(yè)557家；集中外債額度141億美元、集中對外放款額度104億美元；開展了境外外匯資金境內(nèi)歸集、境內(nèi)外匯資金集中管理、外債額度集中調(diào)配、對外放款額度集中調(diào)配、經(jīng)常項目集中收付匯及軋差凈額結算等業(yè)務。

個性服務 重點幫扶

廣東省分局深知，企業(yè)的政策訴求、內(nèi)控管理水平、資金運營管理能力各有差異，因此在政策原則要求下，應致力于為企業(yè)提供個性化的服務。南方航空股份有限公司（下稱“南方航空”）是中國運輸飛機最多、航線網(wǎng)絡最發(fā)達、年客運量最大的航空公司之一，在境外設有67個國外辦事處。其境外辦事處銷售的機票款一部分歸集到其開立的境外賬戶中，另一部分仍處于由各境外銷售點代管的狀態(tài)。就前者而言，境內(nèi)機構境外賬戶的開立須經(jīng)外匯局審批，企業(yè)只能在核定的賬戶余額范圍內(nèi)歸集銷售款，且該賬戶需逐年審批；而后者，由于資金分散，境內(nèi)機構難以實時管控，安全性不高且難以獲取資金理財收益。了解到上述情況后，廣東省分局主動與其聯(lián)系，上門介紹政策，并在符合政策總體原則的前提下，為其設計了更符合其行業(yè)特性和更便利的服務方案。

一是將境外辦事處視同獨立法人資格管理。根據(jù)跨國公司外匯資金運營管理政策的要求，境內(nèi)外成員公司應均為具有獨立法人資格的公司。而南方航空的境外機構多為辦事處性質(zhì)，不具備獨立法人資格。廣東省分局經(jīng)過多方了解，鑒于行業(yè)特性，以及國內(nèi)其他航空公司都有類似情況，決定將其辦事處的注冊證明視為法人資格證明，辦理了業(yè)務備案手續(xù)。

二是靈活運用賬戶功能，解決操作難題。根據(jù)跨國公司外匯資金集中運營管理政策，企業(yè)經(jīng)常項目資金應通過國內(nèi)外匯資金主賬戶管理。南方航空的境外機票銷售款屬于經(jīng)常項目收入，也應直接歸集到國內(nèi)外匯資金主賬戶，并完成實際收付款數(shù)據(jù)和逐筆還原原始收付款數(shù)據(jù)的跨境收付款申報。由于機票銷售存在筆數(shù)多、金額小的特點，且其跨境支出多為支付境外加油款、機場管理費等，存在著操作頻繁的特點，導致其涉外收付款的申報壓力較大。特別是服務貿(mào)易等項目的對外支付，按規(guī)定需提交稅務備案表等資料，對于操作頻繁、業(yè)務量大的企業(yè)，帶來的管理壓力更甚、成本更高。據(jù)了解，南方航空在正常情況下，完成一筆境外支付約需3—5天時間。對此，廣東省分局根據(jù)國際外匯資金主賬戶“外來外去”的賬戶定位，指導其將境外機票銷售款歸集至國際外匯資金主賬戶。國際外匯資金主賬戶與境外賬戶發(fā)生的往來無需進行真實性審核。南方航空據(jù)此將每日的境外機票銷售款利用銀行內(nèi)部系統(tǒng)自動劃轉(zhuǎn)至國際外匯資金主賬戶，境外支出憑支付指令即可辦理，資金安全性、操作便利性大增，且企業(yè)辦理稅務備案等成本也相應消失。在此管理架構下，其境外資金調(diào)撥可在1日內(nèi)完成。

三是爭取優(yōu)惠政策借用外債。2015年8月，外匯局允許跨國公司實施外債比例自律管理，打破了中資企業(yè)無法借外債的政策障礙。在原先的政策框架下，企業(yè)依據(jù)“投注差”（外商投資企業(yè)投資總額與注冊資本的差額）核定外債規(guī)模，而中資企業(yè)因沒有“投注差”，難以借用外債。而跨國公司外債比例自律管理新政，則允許企業(yè)可在其凈資產(chǎn)1倍、資產(chǎn)負債率不超過75%的范圍內(nèi)申請外債指標，使中資企業(yè)獲得了借用外債的權利。但對于航空公司這類高負債企業(yè)而言，實施條件較高。對此，外匯局廣東省分局向國家外匯管理局陳述了企業(yè)需求和實際情況，在國家外匯管理局的支持下，南方航空可在其凈資產(chǎn)1倍范圍內(nèi)借用外債。此舉進一步幫助企業(yè)打通了境外融資渠道，有利于企業(yè)利用境外低成本資金。2016年，廣東省分局轄內(nèi)的外債呈現(xiàn)凈流出狀態(tài)，但跨國公司外匯資金集中運營管理項下則實現(xiàn)了外債凈流入6億美元。

南方航空自2016年8月開展跨國公司外匯資金集中運營管理業(yè)務以來，資金歸集規(guī)模正逐步增長。在其示范帶動下，轄內(nèi)企業(yè)對國際外匯資金主賬戶的功能有了進一步認識，紛紛表示要將境外資金更多歸集至國際外匯資金主賬戶。2017年1月，國家外匯管理局進一步優(yōu)化了國際外匯資金主賬戶管理，也順應了這一趨勢。2017年2月末，轄內(nèi)國際外匯資金主賬戶余額達8000多萬美元，環(huán)比增長4倍多。

加強監(jiān)管 防控風險

跨國公司外匯資金集中運營管理業(yè)務穩(wěn)步推進，是深化外匯管理體制改革的重要內(nèi)容。在提供政策便利的同時，廣東省分局積極加強業(yè)務監(jiān)管，避免異常資金借道流動，牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性、區(qū)域性金融風險的底線。

構建業(yè)務監(jiān)管體系?？鐕就鈪R資金集中運營管理業(yè)務打破了常規(guī)管理中經(jīng)常、資本的界限，利用同一賬戶實現(xiàn)了不同成員企業(yè)、不同性質(zhì)資金的歸集處理。對此，廣東省分局制定了專項工作職責分工制度，明確了國際收支、經(jīng)常項目、資本項目、外匯檢查等條線的工作要求及職責分工，調(diào)動全分局力量做好業(yè)務監(jiān)管。外匯管理實行屬地管理原則，較難實現(xiàn)異地企業(yè)實時監(jiān)控。例如企業(yè)集中外債額度后，境內(nèi)成員公司無法以自身名義借用外債，導致異地企業(yè)實際借用外債的情況難以監(jiān)控。鑒此，廣東省分局制定了明確的職責分工，由綜合部門負責與異地外匯局對接，并定期與異地外匯局反饋相關外債借用情況；資本項目部門則負責在相應管理系統(tǒng)內(nèi)對企業(yè)進行標注。

做好日常監(jiān)測。廣東省分局指定專人負責業(yè)務監(jiān)測，按月撰寫報告，共享監(jiān)測情況；如果出現(xiàn)資金異常波動，則組織相關人員深入了解情況、分析原因，及時發(fā)出業(yè)務警示。

開展業(yè)務核查。自2016年起，廣東省分局采取銀企自查、分局核查的方式，對業(yè)務開展全面核查；核查范圍涵蓋賬戶管理、通道額度控制、數(shù)據(jù)統(tǒng)計準確性等各方面。由于核查到位，轄內(nèi)業(yè)務基本合規(guī)，未發(fā)現(xiàn)重大違法、違規(guī)情況。

加強窗口指導。廣東省分局對資金異常波動的企業(yè)，主動約談、了解情況，指導企業(yè)合理調(diào)配資金；同時，鼓勵企業(yè)用好、用足外債比例自律管理政策。截至2016年末，轄內(nèi)已有16家企業(yè)適用該政策，集中外債額度達110億美元。

下一步，廣東省分局將進一步加大政策宣傳力度，積極支持跨國公司優(yōu)化資金的管理模式，以便讓更多的企業(yè)分享改革紅利；同時，引導銀行機構提升國際業(yè)務經(jīng)營和服務水平，為跨國公司提供全球化的金融服務，支持廣東企業(yè)進一步提高國際化經(jīng)營水平，為地方總部經(jīng)濟發(fā)展再添助力。

作者單位：外匯局廣東省分局