綠色金融助力長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶國(guó)家戰(zhàn)略的對(duì)策思考

■馮俊

綠色金融助力長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶國(guó)家戰(zhàn)略的對(duì)策思考

■馮俊

推動(dòng)長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶發(fā)展必須走生態(tài)優(yōu)先、綠色發(fā)展之路。綠色發(fā)展離不開(kāi)綠色金融支持。綠色金融具有引導(dǎo)資金流向節(jié)約資源技術(shù)研發(fā)、生態(tài)環(huán)境保護(hù)的產(chǎn)業(yè)或行業(yè)；引導(dǎo)企業(yè)在生產(chǎn)中更加注重綠色環(huán)保；引導(dǎo)消費(fèi)者形成綠色消費(fèi)理念的重要作用。本文首先闡述了長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶發(fā)展綠色金融的必要性，在此基礎(chǔ)上，指出長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶在發(fā)展綠色金融方面具有的優(yōu)勢(shì)和障礙，并從完善制度供給、加強(qiáng)跨區(qū)域合作和構(gòu)建多層次市場(chǎng)等方面提出了相關(guān)建議。

綠色金融；跨區(qū)域合作；五大發(fā)展理念；供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革

馮?。?977-），江蘇東臺(tái)人，經(jīng)濟(jì)學(xué)博士，南通大學(xué)江蘇長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶研究院副研究員，研究方向?yàn)閰^(qū)域金融發(fā)展戰(zhàn)略。（江蘇南通226019）

長(zhǎng)江是中華民族的母親河，生態(tài)是長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶發(fā)展的保障。堅(jiān)持綠色發(fā)展既是關(guān)系人民福祉的重要工程，也是關(guān)乎民族未來(lái)的長(zhǎng)遠(yuǎn)大計(jì)。黨中央、國(guó)務(wù)院對(duì)長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶的生態(tài)環(huán)境保護(hù)和生態(tài)文明建設(shè)高度重視。2016年1月5日，習(xí)近平總書(shū)記在重慶召開(kāi)推動(dòng)長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶發(fā)展座談會(huì)上指出，“要把修復(fù)長(zhǎng)江生態(tài)環(huán)境擺在壓倒性位置，共抓大保護(hù)，不搞大開(kāi)發(fā)”。同年9月正式印發(fā)的《長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶發(fā)展規(guī)劃綱要》首次將改善長(zhǎng)江生態(tài)環(huán)境放在首要位置，明確指出，“要努力建成上中下游相協(xié)調(diào)、人與自然相和諧的綠色生態(tài)廊道”。堅(jiān)持綠色發(fā)展已成為長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶建設(shè)的基本共識(shí)和指導(dǎo)方針。

一、綠色金融是建設(shè)長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶的重要抓手

隨著工業(yè)化和城鎮(zhèn)化的快速推進(jìn)，長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶面臨的環(huán)境承載壓力正日益嚴(yán)峻。由于頂層設(shè)計(jì)力度不夠，長(zhǎng)江沿線產(chǎn)業(yè)布局缺乏合理性，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)重型化特征明顯。相關(guān)統(tǒng)計(jì)表明，長(zhǎng)江全流域分布著上萬(wàn)家化工企業(yè)、五大鋼鐵基地、七大煉油廠以及多個(gè)大型石化基地，尤其是下游的長(zhǎng)三角地區(qū)已呈現(xiàn)出“重化工圍江”的格局。唐德才等(2016)對(duì)長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶沿線11省市的環(huán)境治理效率進(jìn)行了研究，結(jié)果表明：僅有3個(gè)省份環(huán)境治理是有效的。同時(shí)，長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶日益嚴(yán)重的環(huán)境污染還對(duì)鄰近區(qū)域的產(chǎn)業(yè)發(fā)展造成了嚴(yán)重影響（崔木花，2015；崔木花和殷李松，2015等）。長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶生態(tài)的自我潔凈和修復(fù)能力已降到極限，已危及到了整個(gè)中華民族的長(zhǎng)遠(yuǎn)利益。

作為我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的三大重要支撐帶之一，長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶應(yīng)在率先實(shí)現(xiàn)向創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)增長(zhǎng)模式轉(zhuǎn)變的同時(shí)，在保護(hù)與修復(fù)生態(tài)方面發(fā)揮引領(lǐng)作用。推進(jìn)綠色發(fā)展需要投入巨額資金，大量綠色投資必須依靠社會(huì)資本，即通過(guò)發(fā)展綠色金融來(lái)彌補(bǔ)資金缺口。

發(fā)展綠色金融是新常態(tài)下發(fā)展綠色經(jīng)濟(jì)的本質(zhì)要求，是調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、撬動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的新支點(diǎn)。在長(zhǎng)江全流域推進(jìn)綠色金融快速發(fā)展已成為一個(gè)具有時(shí)代迫切性和現(xiàn)實(shí)意義的重要課題。從宏觀經(jīng)濟(jì)角度來(lái)看，綠色金融能夠?qū)崿F(xiàn)負(fù)外部性的內(nèi)部化，通過(guò)合理的資源配置，緩解長(zhǎng)江流域資源環(huán)境制約，是保護(hù)修復(fù)長(zhǎng)江生態(tài)環(huán)境的重要手段。綠色金融有助于提升全要素生產(chǎn)率，發(fā)揮“引導(dǎo)效應(yīng)”和“擠出效應(yīng)”，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)。從微觀經(jīng)濟(jì)角度來(lái)看，發(fā)展綠色金融是金融業(yè)自身實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的客觀要求（Jeucken，2001等），金融機(jī)構(gòu)推進(jìn)綠色金融業(yè)務(wù)有助于提高自身聲譽(yù)和風(fēng)險(xiǎn)管理能力（Chami等，2002）。

二、長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶發(fā)展綠色金融的優(yōu)勢(shì)與障礙

（一）長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶發(fā)展綠色金融的優(yōu)勢(shì)

一是金融業(yè)整體發(fā)展水平高于全國(guó)。長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶是我國(guó)工業(yè)化程度最高、經(jīng)濟(jì)實(shí)力最強(qiáng)的區(qū)域，也是金融業(yè)最發(fā)達(dá)的區(qū)域。尤其是長(zhǎng)三角地區(qū)已成為引領(lǐng)我國(guó)金融業(yè)飛速發(fā)展的龍頭。截至2015年末，長(zhǎng)三角地區(qū)本外幣存款總額達(dá)到340218.30億元，本外幣貸款總額達(dá)到237167.29億元，兩者均占全國(guó)的24%。從各主要城市來(lái)看，作為核心的上海正憑借得天獨(dú)厚的優(yōu)勢(shì)和基礎(chǔ)條件積極打造國(guó)際金融中心。截至2015年末，上海全市各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)達(dá)到1430家。其中，貨幣金融服務(wù)機(jī)構(gòu)618家；資本市場(chǎng)服務(wù)機(jī)構(gòu)350家；保險(xiǎn)業(yè)機(jī)構(gòu)382家；在滬外資金融機(jī)構(gòu)達(dá)到230家。同屬長(zhǎng)三角的南京是泛長(zhǎng)三角區(qū)域金融中心，其金融競(jìng)爭(zhēng)力指數(shù)已躍居全國(guó)第五，排名僅次于北京、上海、深圳和廣州（《2016中國(guó)城市金融競(jìng)爭(zhēng)力指數(shù)報(bào)告》）。此外，湖北和重慶也分別在建設(shè)長(zhǎng)江中游和上游的金融中心。

二是現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)走廊建設(shè)的資金需求龐大。傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的綠色轉(zhuǎn)型和培育綠色產(chǎn)業(yè)是長(zhǎng)江全流域調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、構(gòu)建現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)走廊的核心內(nèi)容。目前長(zhǎng)江沿線共布局化工園區(qū)62個(gè)，化工產(chǎn)量約占全國(guó)的46%。推動(dòng)以重化工為主的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)綠色轉(zhuǎn)型勢(shì)必成為全流域迫在眉睫的重要課題。此外，國(guó)家發(fā)改委、科技部、工信部于2016年聯(lián)合印發(fā)了《長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)方案》，其中明確指出要加快創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)促進(jìn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，培育包括“節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)集群”和“新能源裝備產(chǎn)業(yè)集群”在內(nèi)的十大新興產(chǎn)業(yè)集群，構(gòu)建現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)走廊。在這一背景下，金融資源會(huì)積極尋找長(zhǎng)期、優(yōu)質(zhì)且穩(wěn)定的效益增長(zhǎng)點(diǎn)。因此，現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)走廊建設(shè)有助于金融發(fā)揮促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、增進(jìn)經(jīng)濟(jì)韌性的作用，為長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶沿線金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展綠色金融業(yè)務(wù)帶來(lái)巨大發(fā)展機(jī)遇和廣闊的市場(chǎng)空間。

三是先行先試力度大且成效顯著。例如，在長(zhǎng)江下游的長(zhǎng)三角地區(qū)，2017年3月，“陸家嘴金融城理事會(huì)綠色金融專(zhuān)業(yè)委員會(huì)”和“陸家嘴綠色金融發(fā)展中心”兩大平臺(tái)在上海建成。在江蘇省，江蘇銀行建立了能效貸款、合同能源管理項(xiàng)目貸款、光伏貸等綠色信貸產(chǎn)品體系；光大銀行蘇州分行與政府合作，由政府建立低碳節(jié)能風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金池，通過(guò)“資金池+擔(dān)保+銀行”等多種風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)方式，為蘇州工業(yè)園區(qū)內(nèi)的低碳節(jié)能企業(yè)提供融資支持。在中游地區(qū)，湖北正積極打造碳交易中心。自開(kāi)市以來(lái)，其成交量和流動(dòng)性等指標(biāo)均在全國(guó)處于領(lǐng)先地位。截至2014年11月底，湖北碳排放配額交易總量達(dá)621萬(wàn)噸，占全國(guó)累計(jì)總額的47%；交易總額占全國(guó)的30%；累計(jì)日均成交量占全國(guó)的56%。在上游地區(qū)，重慶市政府2017年初印發(fā)的《重慶市建設(shè)國(guó)內(nèi)重要功能性金融中心“十三五”規(guī)劃》提出，“十三五”期間，將加快建立綠色金融體系，加大綠色信貸投放力度，研究建立綠色信貸貼息機(jī)制、綠色項(xiàng)目擔(dān)保機(jī)制。

（二）長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶發(fā)展綠色金融的主要障礙

在發(fā)展綠色金融方面，長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶地區(qū)也面臨著諸多障礙。

一是制度體系亟待進(jìn)一步完善。從整體來(lái)看，缺乏一套較為完整的引導(dǎo)綠色金融長(zhǎng)期發(fā)展的綠色金融法律制度體系?，F(xiàn)有的綠色金融立法層次較低，可操作性不強(qiáng)，部門(mén)規(guī)章缺乏較強(qiáng)的約束力和執(zhí)行力，制度與制度之間缺乏協(xié)調(diào)性，信息披露制度等相關(guān)法律法規(guī)有待加強(qiáng)。綠色金融的發(fā)展缺乏內(nèi)部和外部的激勵(lì)與監(jiān)督。從內(nèi)部來(lái)看，金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部在公司治理方面還沒(méi)有建立起與綠色金融配套的約束激勵(lì)機(jī)制；從外部來(lái)看，政府的金融主管部門(mén)的綠色金融發(fā)展戰(zhàn)略安排和政策配套相對(duì)欠缺。金融主管部門(mén)的綠色金融政策目標(biāo)也還主要停留在限制對(duì)“兩高一資”企業(yè)的信貸投放和促進(jìn)節(jié)能減排短期目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)上，對(duì)綠色金融缺乏完整的戰(zhàn)略安排和政策配套。

二是綠色金融跨區(qū)域合作機(jī)制尚未建立。長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶各省市之間在金融聯(lián)系度方面存在較大差異，各地區(qū)金融發(fā)展水平不平衡。長(zhǎng)江流域上中下游以及各省市之間，迄今為止沒(méi)有建立起和諧的分工和有效的協(xié)調(diào)合作機(jī)制，交易平臺(tái)相對(duì)割據(jù)，跨區(qū)域綠色金融互動(dòng)聯(lián)合程度有待提高。行政區(qū)劃壁壘是影響跨區(qū)域合作的最大因素，行政區(qū)劃和金融監(jiān)管的設(shè)置與區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化的不匹配，各自為政與垂直管理的問(wèn)題嚴(yán)重影響了金融資源的自由流動(dòng)。尤其是分區(qū)管理的體制，導(dǎo)致信息傳播成本上升且政策協(xié)調(diào)難度加大，信貸資金配置不合理，地區(qū)間的金融發(fā)展錯(cuò)位，很難形成良好的金融生態(tài)環(huán)境，這些都制約了全流域綠色金融協(xié)調(diào)發(fā)展。

三是綠色金融市場(chǎng)體系不夠完善。貫穿全流域的一體化綠色金融市場(chǎng)尚未形成?，F(xiàn)有綠色金融市場(chǎng)主體單一，和從事綠色信貸的銀行相比，證券、保險(xiǎn)、信托等其他金融機(jī)構(gòu)參與較少，影響了綠色金融發(fā)展。銀行在發(fā)展綠色金融實(shí)踐中缺乏與其他金融機(jī)構(gòu)的配合，且社會(huì)公眾參與力度不夠。目前，綠色證券、綠色保險(xiǎn)、綠色信托的實(shí)施還面臨著許多難題，相關(guān)的環(huán)境準(zhǔn)入機(jī)制尚未成熟，也沒(méi)有切實(shí)具體的政策可供參照?qǐng)?zhí)行。除此以外，綠色金融業(yè)屬于新興交叉性行業(yè)，高素質(zhì)、復(fù)合型人才的供給短板制約了綠色金融的進(jìn)一步發(fā)展；這也是導(dǎo)致信用評(píng)級(jí)、資產(chǎn)評(píng)估、環(huán)境損害鑒定評(píng)估、環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和數(shù)據(jù)服務(wù)等中介機(jī)構(gòu)較為滯后的原因之一。

三、創(chuàng)新綠色金融體系助力長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶建設(shè)的對(duì)策建議

長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶各省市應(yīng)以五大發(fā)展理念和《長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶發(fā)展規(guī)劃綱要》為引領(lǐng)，更好地發(fā)揮綠色金融杠桿作用，推進(jìn)全流域綠色金融健康發(fā)展，形成金融創(chuàng)新與循環(huán)經(jīng)濟(jì)雙贏格局，為打造綠色生態(tài)廊道提供有力支撐，助力“綠色發(fā)展理念”在長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶落地。

（一）完善綠色金融制度供給

一是構(gòu)建系統(tǒng)性制度框架。第一，應(yīng)按照十八屆四中全會(huì)“依法治國(guó)”的思想，推動(dòng)綠色金融立法工作，以創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)為動(dòng)力，推動(dòng)金融層面供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，完善包括綠色認(rèn)證制度（認(rèn)證機(jī)構(gòu)與標(biāo)準(zhǔn)）、綠色金融激勵(lì)制度（聲譽(yù)激勵(lì)與經(jīng)濟(jì)激勵(lì)）和綠色金融風(fēng)險(xiǎn)防范制度（透明度規(guī)則與欺詐制裁規(guī)則）在內(nèi)的綠色金融制度框架，消除當(dāng)前綠色金融制度領(lǐng)域存在的碎片化狀態(tài)。第二，強(qiáng)化頂層設(shè)計(jì)。以五大發(fā)展理念和《長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶發(fā)展規(guī)劃綱要》為指引，充分考慮流域經(jīng)濟(jì)和區(qū)域經(jīng)濟(jì)特色，結(jié)合人民銀行等七部委印發(fā)的《關(guān)于構(gòu)建綠色金融體系的指導(dǎo)意見(jiàn)》，研究出臺(tái)《長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶綠色金融發(fā)展規(guī)劃》，在規(guī)劃中要明確構(gòu)建結(jié)構(gòu)平衡、可持續(xù)的綠色金融體系的總目標(biāo)、各階段目標(biāo)和具體實(shí)施路徑，同時(shí)建立一套完整、合理、操作性相對(duì)較強(qiáng)的綠色金融發(fā)展評(píng)價(jià)制度。

二是明確長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶發(fā)展綠色金融功能定位。第一，助力城市群建設(shè)。城市群是經(jīng)濟(jì)活躍、要素集聚和流動(dòng)最頻繁的區(qū)域，城市群需要發(fā)達(dá)的金融體系來(lái)支撐。應(yīng)充分發(fā)揮綠色金融在資金供給、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)、資源配置和信息揭示功能方面的特殊功能，彌補(bǔ)城市轉(zhuǎn)型資金缺口，推動(dòng)長(zhǎng)三角、長(zhǎng)江中游、成渝等城市群向綠色城市群轉(zhuǎn)型。第二，助力產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。發(fā)揮綠色金融在資源配置、杠桿撬動(dòng)和鏈條服務(wù)的作用，在幫助傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)增加“綠色元素”的同時(shí)，扶持培育節(jié)能環(huán)保等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展，以此助力長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶產(chǎn)業(yè)有序轉(zhuǎn)移和世界級(jí)產(chǎn)業(yè)集群建設(shè)。第三，助力港口綠色發(fā)展。應(yīng)發(fā)揮政策性綠色金融的作用，促進(jìn)長(zhǎng)江沿線現(xiàn)有港口向環(huán)境友好型的綠色港口轉(zhuǎn)變，為提升長(zhǎng)江黃金水道功能、構(gòu)建綜合立體交通走廊增添動(dòng)力。

三是在長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶與“一帶一路”銜接互動(dòng)的大背景下推進(jìn)綠色金融國(guó)際合作。第一，加大對(duì)“一帶一路”相關(guān)項(xiàng)目的綠色投資。發(fā)揮重慶、成都、武漢、長(zhǎng)沙、合肥等長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶及“一帶一路”重要節(jié)點(diǎn)城市的作用，引導(dǎo)轄內(nèi)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)積極落實(shí)環(huán)保部制定的綠色“一帶一路”實(shí)施方案，發(fā)揮綠色金融對(duì)綠色產(chǎn)業(yè)國(guó)際合作的促進(jìn)作用，推進(jìn)綠色金融投融資機(jī)制的可持續(xù)創(chuàng)新。第二，重點(diǎn)支持生態(tài)友好型產(chǎn)業(yè)。長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶及“一帶一路”節(jié)點(diǎn)城市的金融機(jī)構(gòu)應(yīng)重點(diǎn)支持“一帶一路”沿線的清潔能源、生態(tài)修復(fù)、環(huán)境治理、生態(tài)農(nóng)業(yè)、綠色建筑和綠色交通等綠色項(xiàng)目，可通過(guò)發(fā)展PPP模式，吸引社會(huì)資金投資綠色產(chǎn)業(yè)，同時(shí)應(yīng)促進(jìn)當(dāng)?shù)卣c綠色項(xiàng)目的投資者和經(jīng)營(yíng)者相互協(xié)調(diào)，鞏固項(xiàng)目的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理和現(xiàn)金流管理。

（二）加強(qiáng)全流域綠色金融跨區(qū)域合作

一是創(chuàng)新綠色金融跨區(qū)域合作模式。第一，創(chuàng)新政府間高層對(duì)話(huà)機(jī)制。加強(qiáng)長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶沿線各地區(qū)政府間的信息互通，以打破行政壁壘為職責(zé)，通過(guò)合理制定金融政策來(lái)對(duì)金融合作進(jìn)行整體規(guī)劃，系統(tǒng)開(kāi)展跨區(qū)域金融合作擴(kuò)大全流域綠色金融擴(kuò)散效應(yīng)。第二，打造信息共享平臺(tái)。構(gòu)建一個(gè)超越行政區(qū)劃的信息共享平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶區(qū)域內(nèi)金融資源的快速流動(dòng)和高效配置，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)尋求本地區(qū)之外更廣闊的投資機(jī)會(huì)，減少因信息不對(duì)稱(chēng)帶來(lái)的各種金融風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)跨區(qū)域綠色金融合作的深入發(fā)展。第二，創(chuàng)新綠色金融跨區(qū)域合作平臺(tái)。以長(zhǎng)三角地區(qū)為龍頭，組建“長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶綠色金融聯(lián)盟”，在監(jiān)管、技術(shù)、資金、人才等諸多方面，發(fā)揮各省市集合優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)綠色金融優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，最終推動(dòng)金融資源的有效傳遞，推動(dòng)跨區(qū)域、跨領(lǐng)域、多層次的金融一體化合作。

二是優(yōu)化全流域綠色金融空間布局。第一，調(diào)整空間布局。注重長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶綠色金融合作過(guò)程中的“點(diǎn)軸”和“層次性”的重要性，根據(jù)長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶“一軸、兩翼、三極、多點(diǎn)”的發(fā)展新格局謀劃綠色金融空間格局。在強(qiáng)化上海國(guó)際金融中心功能的同時(shí)，提高南京、武漢、重慶等長(zhǎng)江流域各大區(qū)域性金融中心的核心競(jìng)爭(zhēng)力，以南京、武漢、重慶等為核心，在長(zhǎng)江中游和上游地區(qū)構(gòu)建三個(gè)國(guó)家級(jí)綠色金融集聚示范區(qū)并打造多個(gè)后臺(tái)服務(wù)基地，實(shí)現(xiàn)綠色金融集聚示范區(qū)和后臺(tái)服務(wù)基地的“雙核驅(qū)動(dòng)”。第二，發(fā)揮長(zhǎng)三角地區(qū)示范引領(lǐng)作用。尤其是要發(fā)揮上海國(guó)際金融中心和國(guó)際科創(chuàng)中心引領(lǐng)作用，依托上海自貿(mào)區(qū)，在關(guān)于綠色金融的制度創(chuàng)新、市場(chǎng)創(chuàng)新、產(chǎn)品與服務(wù)創(chuàng)新等方面先行先試，并積極向中上游地區(qū)推廣復(fù)制。第三，完善跨區(qū)域人才流動(dòng)機(jī)制。統(tǒng)一全流域綠色金融人才相關(guān)政策，落實(shí)綠色金融人才市場(chǎng)評(píng)價(jià)機(jī)制，形成以市場(chǎng)配置為主的人才流動(dòng)機(jī)制。

三是實(shí)施跨區(qū)域綠色金融監(jiān)管。第一，消除監(jiān)管“洼地”。長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶各省市金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)要開(kāi)展有效合作，明確金融機(jī)構(gòu)的環(huán)境法律責(zé)任，創(chuàng)新監(jiān)管措施，夯實(shí)風(fēng)險(xiǎn)管控基礎(chǔ)，保障綠色金融得到有序發(fā)展。第二，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)控制。促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)培育環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。在引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新綠色金融產(chǎn)品與服務(wù)的同時(shí)，針對(duì)因“自然資本”非預(yù)期波動(dòng)而產(chǎn)生的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)，構(gòu)建有效的風(fēng)險(xiǎn)防控體系。引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)落實(shí)“差別化信貸政策”，健全內(nèi)部控制、授信流程、不良債權(quán)問(wèn)責(zé)等風(fēng)控機(jī)制，消除期限錯(cuò)配、信息不對(duì)稱(chēng)等問(wèn)題，提高金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理水平。以此幫助企業(yè)合理有序地退出“兩高一?！碑a(chǎn)業(yè)。第三，加強(qiáng)監(jiān)管跟蹤、強(qiáng)化信息披露。防止出現(xiàn)綠色項(xiàng)目杠桿率過(guò)高、資本空轉(zhuǎn)和“洗綠”等問(wèn)題，強(qiáng)化對(duì)綠色金融資金運(yùn)用的監(jiān)督和評(píng)估。

（三）建立多層次綠色金融市場(chǎng)

一是進(jìn)一步完善綠色信貸市場(chǎng)。第一，引導(dǎo)商業(yè)銀行加強(qiáng)社會(huì)責(zé)任意識(shí)。應(yīng)緊扣國(guó)家“三去一降一補(bǔ)”的宏觀目標(biāo)，加快自身信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整步伐，推廣“重慶銀行全力參與長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶戰(zhàn)略”的措施，將綠色信貸理念融入到信貸政策的制定、業(yè)務(wù)管理和流程優(yōu)化中，提高金融機(jī)構(gòu)資金利用效率，盤(pán)活長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶區(qū)域內(nèi)信貸資金。第二，完善信貸交易平臺(tái)。探索基于碳排放權(quán)、排污權(quán)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、品牌及商標(biāo)等無(wú)形資質(zhì)的抵/質(zhì)押融資，建立相關(guān)交易平臺(tái)機(jī)構(gòu)。通過(guò)交易平臺(tái)的運(yùn)行，培養(yǎng)和發(fā)現(xiàn)上述無(wú)形資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值；同時(shí)，增加風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)的退出渠道以及銀行相關(guān)抵/質(zhì)押物的流通、變現(xiàn)渠道。第三，探索綠色產(chǎn)業(yè)投貸聯(lián)動(dòng)。對(duì)節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)開(kāi)展投貸聯(lián)動(dòng)專(zhuān)業(yè)綜合服務(wù)，將銀行綠色金融專(zhuān)業(yè)化經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)轉(zhuǎn)化為有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)并獲得合理收益的優(yōu)勢(shì)，同時(shí)提高銀行綠色信貸的資產(chǎn)質(zhì)量，以吸引更多的金融資源配置到綠色項(xiàng)目及節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)。

二是加快資本市場(chǎng)綠色化步伐。第一，推進(jìn)資本市場(chǎng)綠色轉(zhuǎn)型。發(fā)揮上海作為中國(guó)資本市場(chǎng)核心觸發(fā)裝置的作用，加強(qiáng)南京、武漢、重慶等區(qū)域金融中心互動(dòng)聯(lián)合，完善綠色債券、綠色股權(quán)、綠色基金、綠色保險(xiǎn)等市場(chǎng)的建設(shè)，大力發(fā)展綠色金融衍生產(chǎn)品市場(chǎng)。第二，加快碳交易市場(chǎng)建設(shè)。進(jìn)一步推進(jìn)湖北武漢碳金融中心建設(shè)，發(fā)展規(guī)范高效的排污權(quán)交易市場(chǎng)，提供碳遠(yuǎn)期合約、碳碳互換交易等交易方式，增加碳市場(chǎng)流動(dòng)性，為企業(yè)提供更多的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖和控制工具。同時(shí)在2007年以來(lái)已獲批成為試點(diǎn)的江蘇、浙江、湖北等沿江省份進(jìn)一步推進(jìn)跨行政區(qū)域的排污權(quán)交易試點(diǎn)工作，完善交易機(jī)制，推進(jìn)二級(jí)市場(chǎng)建設(shè)，到2017年底基本建立排污權(quán)有償使用和交易制度。第三，推進(jìn)“互聯(lián)網(wǎng)+綠色金融”的商業(yè)模式。充分發(fā)揮長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶信息化水平居全國(guó)前列的優(yōu)勢(shì)，依靠“互聯(lián)網(wǎng)+”思維，充分發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融運(yùn)營(yíng)成本低和覆蓋面廣等獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，利用云計(jì)算和大數(shù)據(jù)等技術(shù)手段，大力發(fā)展綠色金融租賃、節(jié)能環(huán)保資產(chǎn)證券化、巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)證券化、與碳資產(chǎn)相關(guān)的理財(cái)和信托產(chǎn)品、節(jié)能減排收益權(quán)和排污權(quán)質(zhì)押融資等。滿(mǎn)足綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)中的多元化融資需求。

三是組建專(zhuān)業(yè)化綠色金融機(jī)構(gòu)。第一，組建跨區(qū)域綠色銀行。借鑒美國(guó)的“綠色新政”、日本的“綠色發(fā)展戰(zhàn)略總體規(guī)劃”等發(fā)達(dá)國(guó)家的成功經(jīng)驗(yàn)，打造定位為獨(dú)立運(yùn)營(yíng)公共投資機(jī)構(gòu)的跨區(qū)域綠色銀行，按照商業(yè)準(zhǔn)則開(kāi)展運(yùn)作，利用公共資本撬動(dòng)社會(huì)資本，推進(jìn)專(zhuān)業(yè)化經(jīng)營(yíng)體系建設(shè)。第二，組建跨區(qū)域綠色基金。采用PPP組織架構(gòu)模式，發(fā)展綠色產(chǎn)業(yè)基金等專(zhuān)業(yè)化非銀行綠色金融機(jī)構(gòu)，將其作為社會(huì)資本進(jìn)行綠色投資的專(zhuān)業(yè)平臺(tái)和商業(yè)銀行綠色信貸的重要補(bǔ)充。第三，培育綠色機(jī)構(gòu)投資者。推廣綠色投資和責(zé)任投資理念，引導(dǎo)機(jī)構(gòu)投資者在投資策略、投資分析和決策過(guò)程中逐步引入ESG（環(huán)境、社會(huì)、公司治理）理念，提升評(píng)估綠色資產(chǎn)的能力，強(qiáng)化環(huán)境信息披露，建立綠色投資者網(wǎng)絡(luò)，加強(qiáng)同業(yè)交流。

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F832.0

A

1006-169X（2017）06-0031-05

2016年度國(guó)家社科基金重點(diǎn)項(xiàng)目：“長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶協(xié)調(diào)性均衡發(fā)展研究”（16AJL015）；2016年江蘇省高校哲學(xué)社會(huì)科學(xué)研究項(xiàng)目：“十三五時(shí)期江蘇省發(fā)展綠色信貸助力長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶建設(shè)策略研究”（2016SJB790042）。