王芳杰+張麗娜+徐超

【摘要】自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)的金融服務(wù)是促進(jìn)自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)快速發(fā)展的重要保障條件，必須根據(jù)大宗商品交易的特點(diǎn)、發(fā)展條件，以及未來發(fā)展趨勢進(jìn)行創(chuàng)新服務(wù)。

【關(guān)鍵詞】金融服務(wù) 自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)

開展自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)金融服務(wù)創(chuàng)新，必須從自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)的金融服務(wù)需求著力，在充分研究金融自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)大宗交易特征基礎(chǔ)上，找出有效的金融服務(wù)模式。

一、自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)金融服務(wù)模式主要問題

（一）金融產(chǎn)品創(chuàng)新不足

目前針對自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)的金融服務(wù)創(chuàng)新不足，現(xiàn)有的金融服務(wù)產(chǎn)品不滿足自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)大宗交易的現(xiàn)實(shí)需要，金融服務(wù)存在著滯后性，能夠在信用證指導(dǎo)下進(jìn)行匯款結(jié)算的方式過少，而且金融供應(yīng)鏈相對單一有限，這使得現(xiàn)有金融服務(wù)的可操作性較差，不能有效滿足大宗商品交易的金融需要。自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)的發(fā)票融資、保理融資等業(yè)務(wù)還處于初創(chuàng)階段，還需要根據(jù)交易需要進(jìn)行有效整體合，從而實(shí)現(xiàn)深層次服務(wù)模式創(chuàng)新。

（二）缺乏必要的風(fēng)險激勵機(jī)制

對于自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)的大多數(shù)企業(yè)來說，目前金融服務(wù)還要主要停留在資金融通的方面，還沒能形成有效的風(fēng)險規(guī)避機(jī)制，對現(xiàn)有的匯率風(fēng)險認(rèn)識的不足，而且沒能建立起必要的風(fēng)險責(zé)任機(jī)制，這導(dǎo)致有些企業(yè)對進(jìn)入自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)缺乏積極性。

二、自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)金融服務(wù)模式創(chuàng)新種類

（一）質(zhì)押融資模式

質(zhì)押融資是自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)可以廣泛推廣的金融服務(wù)模式，在自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)劃出銀行與現(xiàn)貨類大宗商品進(jìn)行質(zhì)押存放的平臺，通過銀行的線上融資的方式，給大宗商品交易企業(yè)提供金融服務(wù)，這種模式可以實(shí)現(xiàn)金融服務(wù)平臺與大宗商品交易平臺的結(jié)合，這樣可以提供電子倉單的質(zhì)押，以及線上融資兩種模式，并且可以覆蓋買賣的雙方，從而服務(wù)輔助大宗商品交易全過程的有效進(jìn)行。在這種模式下買賣雙方都可以通過金融機(jī)構(gòu)獲得融資來獲得倉單，然后再進(jìn)行買賣，這樣可以提高資金的流動性，從而有效解決因倉單擠占的資金，并且可以不用提供抵質(zhì)押擔(dān)保。

（二）國際融資業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新

國際融資業(yè)務(wù)模式的創(chuàng)新可以通過金融服務(wù)平臺有效的減少相關(guān)保證金的繳納。例如，通過金融機(jī)構(gòu)的信息評級，在掌握大宗商品交易企業(yè)基本信息后和過往情況基礎(chǔ)上，根據(jù)企業(yè)的實(shí)際情況對企業(yè)信息進(jìn)行判斷，在此基礎(chǔ)上為大宗商品交易的雙方開出信用證，這樣可以促進(jìn)大宗商品交易企業(yè)獲得融資，并且使到港貨物存入到指定的倉庫，然后由客戶打款提貨。

（三）創(chuàng)新金融增值服務(wù)模式

現(xiàn)代自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)的大宗商品交易基本上已經(jīng)借鑒電子平臺進(jìn)行交易資金的支付，這就可以借鑒當(dāng)前網(wǎng)絡(luò)金融的服務(wù)模式，實(shí)現(xiàn)由金融機(jī)構(gòu)提供的交易余額的第三方增值服務(wù)，從而把交易資金融入第三方平臺，使相關(guān)的理財產(chǎn)品來獲得閑置資金的收益，同時還可以有效保證交易的流通性，達(dá)到滿足用戶交易、采購、轉(zhuǎn)賬支付的現(xiàn)實(shí)資金使用需求。

（四）規(guī)避風(fēng)險的金融服務(wù)

為了提高大宗商品交易的有效性，解決金融服務(wù)模式上的實(shí)際問題，應(yīng)當(dāng)創(chuàng)新大宗商品交易業(yè)務(wù)核算模式，注重通過核算手段有效的規(guī)避交易中的風(fēng)險。首先，由專業(yè)的金融服務(wù)團(tuán)隊(duì)圍繞著大數(shù)據(jù)來提供必要的預(yù)警服務(wù)，注重運(yùn)用大宗商品交易的數(shù)據(jù)，為相關(guān)企業(yè)提供金融報告，在分賬核算的基礎(chǔ)上，有效的幫助大宗交易企業(yè)進(jìn)行跨境資金的風(fēng)險管理。其次，幫助大宗交易企業(yè)建立起內(nèi)部的風(fēng)險控制機(jī)制，圍繞具體業(yè)務(wù)進(jìn)行分賬核算，起草金融服務(wù)操作流程，以及制定具體金融業(yè)務(wù)的核算辦法，穩(wěn)定控制金融操作風(fēng)險，解決金融服務(wù)中的實(shí)際問題。

三、自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)金融服務(wù)模式創(chuàng)新策略

（一）金融創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)發(fā)展協(xié)調(diào)

為了提高金融服務(wù)創(chuàng)新性，必須注重金融交易模式與相關(guān)產(chǎn)業(yè)的協(xié)調(diào)性，注重根據(jù)不同產(chǎn)業(yè)的大宗交易需要，創(chuàng)新具體的金融服務(wù)模式，這樣才能達(dá)到金融服務(wù)與大宗貿(mào)易相互協(xié)調(diào)發(fā)展的目標(biāo)，不斷依托自貿(mào)服務(wù)區(qū)的地緣優(yōu)勢推動地區(qū)經(jīng)濟(jì)融合發(fā)展。首先，圍繞著大宗商品交易建立起完善信息傳遞體系，注重在信息有效流動的基礎(chǔ)上推動資本自由流動，能夠圍繞著人民幣創(chuàng)新服務(wù)業(yè)務(wù)，發(fā)揮人民幣跨境服務(wù)優(yōu)勢。其次，推動區(qū)域自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)自由化金融創(chuàng)新，能夠根據(jù)大宗商品交易的特征實(shí)現(xiàn)資金互通，在市場聯(lián)動的基礎(chǔ)上，達(dá)到金融產(chǎn)品的互認(rèn)。第三，提高匯總業(yè)務(wù)水平，在自貿(mào)實(shí)驗(yàn)完善物流配送和倉儲管理等基本服務(wù)的同時，注重探索執(zhí)行大宗商品交易賬戶管理的新形式，并且鼓勵實(shí)體貿(mào)易與網(wǎng)絡(luò)電子交易關(guān)聯(lián)，從而運(yùn)用第三方支付手段來促進(jìn)大宗商品交易的進(jìn)行，發(fā)揮出網(wǎng)絡(luò)電子金融服務(wù)對大宗商品交易重要作用。

（二）建立互信金融生產(chǎn)服務(wù)圈

大宗商品交易的金融服務(wù)建立在企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)互信基礎(chǔ)上，只有建立起信息共享的金融生態(tài)服務(wù)圈，注重金融服務(wù)機(jī)構(gòu)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的有效結(jié)合，才能實(shí)現(xiàn)多邊合作共贏，體現(xiàn)出金融服務(wù)在促進(jìn)大宗商品交易中的重要作用。首先，金融服務(wù)應(yīng)當(dāng)以服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展為基本導(dǎo)向，主導(dǎo)自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)建立起全面的商業(yè)信息體系的基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)信息流、物流、資金流的有效整合，共建融通平臺，做到基于自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)的內(nèi)部的合作，實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)要素間有互動，這樣可以打造出基于互信的快速融資平臺。其次，加快自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)的信息數(shù)據(jù)中心的建設(shè)工作，圍繞數(shù)據(jù)源形成特色的產(chǎn)業(yè)孵化器，能夠?yàn)閯?chuàng)新型企業(yè)的大宗商品交易提供特色金融服務(wù)。第三，用金融信用來促進(jìn)大宗商品交易的完成，在自貿(mào)區(qū)主導(dǎo)下實(shí)現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)與金融投資者的收益，能夠在國家相關(guān)政策的引導(dǎo)下，有效的控制大宗商品交易金融風(fēng)險，同時充分發(fā)揮出政策引導(dǎo)作用，開發(fā)出符合金融機(jī)構(gòu)、貿(mào)易企業(yè)、園區(qū)行政管理機(jī)構(gòu)共同利益運(yùn)行體系。

（三）營造與國際接軌金融環(huán)境

加強(qiáng)金融自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)的金融服務(wù)體系建設(shè)工作，必須完善與國際金融機(jī)構(gòu)的接軌制度建設(shè)，摒棄區(qū)域經(jīng)濟(jì)的制約因素，營造出與國際接軌的商務(wù)環(huán)境，這樣才能體現(xiàn)出自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)前沿作用，并且發(fā)揮出金融制度與模式創(chuàng)新的價值，打造良好的交易環(huán)境。首先，應(yīng)當(dāng)圍繞著實(shí)現(xiàn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的金融服務(wù)鏈條，按照差異化、多元化的需求來創(chuàng)新金融服務(wù)模式，注重金融服務(wù)模式與大宗商品交易的形式有效的接軌。其次，圍繞著國際通行的規(guī)則進(jìn)行大宗商品交易環(huán)境建設(shè)，注重有效吸收我國先進(jìn)自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)和國際優(yōu)質(zhì)自貿(mào)區(qū)的金融服務(wù)模式和創(chuàng)新方法。第三，發(fā)揮出政策監(jiān)管部門職能作用，能夠?qū)崿F(xiàn)事前有效管理的制度創(chuàng)新，鼓勵自貿(mào)區(qū)內(nèi)企業(yè)積極與國際金融機(jī)構(gòu)接軌，全面有效的調(diào)動國際金融資源，切實(shí)加強(qiáng)金融完備的自貿(mào)區(qū)建設(shè)，不斷完善金融管理體系。

四、結(jié)論

應(yīng)當(dāng)在金融服務(wù)供鏈的基本原理下，理清金融服務(wù)發(fā)揮作用環(huán)節(jié)，全面提高金融服務(wù)的效率，從而根據(jù)大宗商品交易的特點(diǎn)創(chuàng)新有效的金融服務(wù)模式。

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