互聯(lián)網(wǎng)金融助解“長尾”小微企業(yè)融資難問題研究

李秋苑

摘要：小微企業(yè)是金融需求的“長尾”，而基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的互聯(lián)網(wǎng)金融能夠倚靠其多重優(yōu)勢給予小微企業(yè)一定的幫助，從而使其走出融資難的困境。本文借助“長尾”理論，分析了互聯(lián)網(wǎng)金融助解“長尾”小微企業(yè)融資困難的可行性，并提出了互聯(lián)網(wǎng)金融在小微企業(yè)融資中需要注意的問題以及相應(yīng)的對策。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；“長尾”小微企業(yè)；融資；問題研究

“長尾”理論是互聯(lián)網(wǎng)時代興起的一種新型理論，起先由美國人克里斯·安德森提出，用來形容例如亞馬遜和Netflix之類網(wǎng)站的商業(yè)和經(jīng)濟(jì)模式，后也將小微企業(yè)稱作是金融需求的“長尾”。“長尾”這一理論是一個抽象的口語表達(dá)，具體可以舉例說明，過去人們只能關(guān)注重要的人或事，如果用正態(tài)分布曲線來描繪此類人或事，人們只能關(guān)注處于曲線“頭部”、易被關(guān)注到的人或事，而將處于曲線“尾部”、需要更多的精力和成本才能關(guān)注到的大多數(shù)人或事忽略?；诖?，在傳統(tǒng)的金融市場，小微企業(yè)往往被邊緣化。而隨著互聯(lián)網(wǎng)時代的到來，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的普及和發(fā)展大大地降低了關(guān)注的成本，使得人們有可能以很低的成本關(guān)注正態(tài)曲線的“尾部”，并且關(guān)注“尾部”產(chǎn)生的總體效益甚至?xí)^“頭部”。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，必將會幫助“長尾”小微企業(yè)走出融資難的困境。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融助解“長尾”小微企業(yè)融資難困難的優(yōu)勢

克里斯·安德森在其“長尾”理論中指出，互聯(lián)網(wǎng)時代是關(guān)注“長尾”以及發(fā)揮“長尾”效益的時代。因此可以說，互聯(lián)網(wǎng)時代的到來將使“長尾”小微企業(yè)迎來自己的“春天”，而基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的互聯(lián)網(wǎng)金融也必將助力小微企業(yè)蓬勃發(fā)展。現(xiàn)將互聯(lián)網(wǎng)金融助解“長尾”小微企業(yè)融資困難的可行性進(jìn)行分析如下：

首先，互聯(lián)網(wǎng)金融打破了供需雙方的交易壁壘。傳統(tǒng)金融交易模式方式使得資金供需雙方均受到了地域的限制，而互聯(lián)網(wǎng)金融則能打破傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)對投、融資雙方間設(shè)置的壁壘，使得投資者與融資者通過互聯(lián)網(wǎng)平臺相對自由地尋找適合雙方的資源，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)自己供需雙方的自愿配對。與此同時，諸如P2P平臺等眾多媒介平臺為資金的有效流通提供了多種渠道，而大量民間資本的融入使互聯(lián)網(wǎng)金融較傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)有更豐富的資金來源，從而滿足了小微企業(yè)的融資需要。

其次，互聯(lián)網(wǎng)金融降低了融資成本。諸如銀行等傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)在對有融資需求的小微企業(yè)進(jìn)行信息審核的過程中往往要耗費(fèi)大量的人力和物力，在投入了較大成本后才能確定是否對其放貸，然而小微企業(yè)能為金融機(jī)構(gòu)帶來的利潤幾乎與金融機(jī)構(gòu)前期投入的成本相持平，這樣的回報情況使其更偏向?qū)Υ笃髽I(yè)進(jìn)行資源供給。與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)不同的是，互聯(lián)網(wǎng)金融專門致力于為小微企業(yè)提供服務(wù)，使資金供需雙方通過互聯(lián)網(wǎng)平臺進(jìn)行交流與互動，再由數(shù)據(jù)庫模型對大數(shù)據(jù)進(jìn)行云計算，最大程度地降低了融資成本，減輕了小微企業(yè)的資金負(fù)擔(dān)。

最后，互聯(lián)網(wǎng)金融增強(qiáng)了投資與融資雙方的信息透明度。傳統(tǒng)金融模式暴露出了小微企業(yè)諸多的信息失真問題，導(dǎo)致銀行等傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)由于不能確定小微企業(yè)的真實(shí)情況，因而不愿承擔(dān)風(fēng)險輕易貸款給小微企業(yè)。而在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，投、融資雙方的信息壁壘也能夠被打破，進(jìn)而使得雙方的資金信息更加透明化。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融在小微企業(yè)融資中應(yīng)注意的問題

第一，互聯(lián)網(wǎng)金融的系統(tǒng)性風(fēng)險大。互聯(lián)網(wǎng)金融活動的開展是經(jīng)由互聯(lián)網(wǎng)平臺，運(yùn)用數(shù)據(jù)庫模型進(jìn)行大數(shù)據(jù)的云計算，進(jìn)而得出數(shù)以千計的數(shù)據(jù)信息。由于此模式的簡單和直觀，知識互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)對系統(tǒng)性計算模式過度依賴，卻忽視了經(jīng)濟(jì)大環(huán)境的動態(tài)性，因而在機(jī)械式的操作系統(tǒng)下，容易引發(fā)系統(tǒng)性的風(fēng)險。

第二，互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管體系不完善。當(dāng)前，互聯(lián)網(wǎng)金融還處于發(fā)展階段，因而在各方面會顯得不夠成熟，特別是近幾年明顯暴露出來的監(jiān)管的不成熟，主要在于自身沒有形成一定的監(jiān)管規(guī)范以及缺乏法律層面上有效的監(jiān)督引導(dǎo)。具體表現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)金融較為復(fù)雜的金融環(huán)境缺少專門性的監(jiān)管體系，同時相關(guān)部門對于互聯(lián)網(wǎng)金融活動中產(chǎn)生的個人信息、支付安全等問題沒有明確的規(guī)定，導(dǎo)致在此過程中積累了大量的金融風(fēng)險。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融在小微企業(yè)融資中存在問題的對策

一方面，強(qiáng)化互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)處于周邊其他相關(guān)部門的復(fù)雜聯(lián)系中，因而互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)需要展開與行業(yè)自律相關(guān)的活動，為自身的持續(xù)健康發(fā)展?fàn)I造良好的空間環(huán)境。另一方面，完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系。現(xiàn)階段的互聯(lián)網(wǎng)金融還處于初步發(fā)展階段，因此需要國家利用法律手段對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)實(shí)行監(jiān)督和管理，可以從構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)法律體系以及加強(qiáng)個人信息以及支付安全等方面的法律法規(guī)建設(shè)等角度進(jìn)行監(jiān)管體系的完善，從而促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展。

四、結(jié)束語

新興的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)能夠借助其多重的互聯(lián)網(wǎng)優(yōu)勢為“長尾”小微企業(yè)提供便捷、有效的技術(shù)與資金支持，助解其融資難問題，在此過程中，也要注意規(guī)避風(fēng)險以及加強(qiáng)自律，從而更好地服務(wù)小微企業(yè)。

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（作者單位：北京市東城區(qū)景山學(xué)校）