當(dāng)前國(guó)內(nèi)外支付系統(tǒng)特點(diǎn)比較分析

隨著經(jīng)濟(jì)金融的發(fā)展，科學(xué)技術(shù)的更新，支付系統(tǒng)在社會(huì)發(fā)展中的地位和影響力不斷提升。發(fā)達(dá)國(guó)家支付體系發(fā)展比較早，美聯(lián)儲(chǔ)是世界上最重視支付系統(tǒng)建設(shè)和管理的中央銀行；歐元區(qū)擁有世界上最大的支付系統(tǒng)，借鑒和學(xué)習(xí)國(guó)外發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體的支付系統(tǒng)發(fā)展經(jīng)驗(yàn)是非常有益的，有助于構(gòu)建一個(gè)高效、快捷、安全、全面可靠的支付系統(tǒng)。

一、國(guó)外發(fā)達(dá)國(guó)家支付系統(tǒng)主要特點(diǎn)

(一)支付體系的制度管理框架支撐更加有力

從制度層面看，美國(guó)早在1913年制定的《聯(lián)邦儲(chǔ)備法》就賦予了美聯(lián)儲(chǔ)運(yùn)行美國(guó)支付清算系統(tǒng)的權(quán)利，《聯(lián)邦儲(chǔ)備體系法》為美聯(lián)儲(chǔ)負(fù)責(zé)支付系統(tǒng)和證券結(jié)算系統(tǒng)的安全和效率奠定了法律基礎(chǔ)，規(guī)定了美聯(lián)儲(chǔ)及其系統(tǒng)用戶(hù)的權(quán)利與義務(wù)。1980年，美聯(lián)儲(chǔ)通過(guò)了關(guān)于提供支付服務(wù)的政策。涉及主題包括定價(jià)原則、避免利益沖突的行為標(biāo)準(zhǔn)、評(píng)估和核準(zhǔn)新服務(wù)和加強(qiáng)服務(wù)的過(guò)程和標(biāo)準(zhǔn)、征求公眾意見(jiàn)的準(zhǔn)則等。歐盟相關(guān)法律法規(guī)包括了明確的支付指令的有效性和最終性，參與方的權(quán)利和義務(wù)，有關(guān)歐盟理事會(huì)和歐洲議會(huì)頒布了一系列在歐盟國(guó)家一級(jí)管理層面上實(shí)施的法令，如《關(guān)于結(jié)算最終性的指示》、《跨境貸記轉(zhuǎn)賬指示》、《電子貨幣指示》、《投資服務(wù)指示》等。

從監(jiān)管層面看，美國(guó)支付系統(tǒng)監(jiān)管主體包括：美聯(lián)儲(chǔ)、美國(guó)證券交易委員會(huì)、美國(guó)商品期貨交易委員會(huì)等，美監(jiān)管法律框架包括聯(lián)邦政府層面的法律法規(guī)和美國(guó)各州的法律規(guī)章和實(shí)施細(xì)則，監(jiān)管體制采用聯(lián)邦與州兩級(jí)復(fù)合監(jiān)管。美聯(lián)儲(chǔ)在支付結(jié)算體系監(jiān)管中處于主導(dǎo)地位，在聯(lián)邦政府層面，形成了傘狀的、多層次的支付結(jié)算監(jiān)管體系，金融穩(wěn)定監(jiān)督委員會(huì)處于最高層面，履行美國(guó)支付結(jié)算體系各監(jiān)管主體的溝通協(xié)調(diào)職能。在州政府層面，美國(guó)各州的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)按照州立的支付結(jié)算監(jiān)管實(shí)施細(xì)則，負(fù)責(zé)對(duì)州內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)的支付結(jié)算行為進(jìn)行監(jiān)管。歐盟在2015年9月發(fā)布了新的《歐元體系支付監(jiān)督政策框架》，從監(jiān)管原因和目標(biāo)、監(jiān)督職責(zé)、監(jiān)督范圍、監(jiān)督活動(dòng)、監(jiān)督組織共同監(jiān)督等方面進(jìn)行了描述。主要采用三個(gè)步驟進(jìn)行監(jiān)督：收集相關(guān)信息，根據(jù)監(jiān)督目標(biāo)評(píng)估信息，必要時(shí)推動(dòng)變革。

從風(fēng)險(xiǎn)管理層面看，美國(guó)賬戶(hù)余額監(jiān)控系統(tǒng)對(duì)指定金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)活動(dòng)及賬戶(hù)余額進(jìn)行監(jiān)控；日間透支報(bào)告和定價(jià)系統(tǒng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)透支行為進(jìn)行監(jiān)控和費(fèi)用計(jì)算；風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)提供事后監(jiān)控信息，為信用和風(fēng)險(xiǎn)的管理決策提供科學(xué)的分析工具。歐盟建立了一個(gè)全面的風(fēng)險(xiǎn)管理框架，其中包括事實(shí)調(diào)查分析部分，以及動(dòng)態(tài)因素研究，以確保信息在整個(gè)運(yùn)行周期中持續(xù)監(jiān)控和維護(hù)信息安全。并在風(fēng)險(xiǎn)分析的基礎(chǔ)上提出支付工具的統(tǒng)一監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，主要關(guān)注具有全局影響的風(fēng)險(xiǎn)。

(二)支付系統(tǒng)建設(shè)更加全面可靠

一是支付服務(wù)種類(lèi)多。美國(guó)FEDWIRE主要用于銀行夜間貸款，銀行間結(jié)算交易，公對(duì)公支付，證券交易結(jié)算，CHIPS主要用于結(jié)算外匯交易和歐州美元投資。歐盟TARGET2以實(shí)現(xiàn)單獨(dú)的、為用戶(hù)量身定做且易于使用的流動(dòng)性管理，將歐洲各國(guó)的資金流動(dòng)并入一個(gè)技術(shù)系統(tǒng)，為參與者提供更全面完善的信息服務(wù)。二是系統(tǒng)運(yùn)行時(shí)間長(zhǎng)。美國(guó)的支付系統(tǒng)清算窗口運(yùn)行時(shí)間較長(zhǎng)，各支付系統(tǒng)的運(yùn)行時(shí)間不同，結(jié)算方式也各不相同，可以隨時(shí)隨地滿(mǎn)足資金的流動(dòng)。歐盟TARGET2也提供在夜間結(jié)算付款的可能性，夜間結(jié)算通過(guò)輔助系統(tǒng)接口(ASI)連接的輔助系統(tǒng)進(jìn)行，通過(guò)銀行的穩(wěn)定和可預(yù)測(cè)的流動(dòng)性情況，有效和安全地進(jìn)行交易。在2016年大約有1380億歐元的交易量是晚上完成，主要是由證券結(jié)算系統(tǒng)和零售支付系統(tǒng)。三是國(guó)際化程度高。美元和歐元是國(guó)際上兩大世界貨幣，美國(guó)CHIPS70%是美元的國(guó)際支付。歐盟TARGET2對(duì)跨境支付和國(guó)內(nèi)支付實(shí)行無(wú)差別處理。歐盟TARGET2系統(tǒng)已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了全歐的接人技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)化，所有的歐洲經(jīng)濟(jì)區(qū)跨國(guó)銀行和信貸機(jī)構(gòu)都可以選擇間接接入的模式，通過(guò)TARGET2進(jìn)行處理和清算。

(三)支付系統(tǒng)建設(shè)更加健全多元

一是具有龐大健全的支付系統(tǒng)。美國(guó)的支付系統(tǒng)較多，如FEDWIRE、CHIPS、ACH、支票結(jié)算體系、信用卡與貸記卡網(wǎng)絡(luò)。FEDWIRE系統(tǒng)資金結(jié)算和證券交易可以同步進(jìn)行，具有極高的處理效率和運(yùn)行效率。歐盟除了target2之外，還有歐洲銀行業(yè)協(xié)會(huì)(EBA2)的EURO1系統(tǒng)，系統(tǒng)間兼容度較高。二是具有多元化的支付服務(wù)組織。美國(guó)的支付服務(wù)組織眾多，如金融機(jī)構(gòu)、投資基金公司、儲(chǔ)蓄信貸協(xié)會(huì)、銀行卡公司和清算協(xié)會(huì)等，并且都能夠提供方便快捷的資金結(jié)算服務(wù)。三是具有高端的科學(xué)技術(shù)。美國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展位于世界領(lǐng)先地位，將最高端的技術(shù)用于支付系統(tǒng)的建設(shè)和維護(hù)，并不斷升級(jí)、改進(jìn)、創(chuàng)新新技術(shù)以保障支付系統(tǒng)的有效運(yùn)行，系統(tǒng)運(yùn)行平臺(tái)擁有先進(jìn)的技術(shù)和良好的匹配性，為資金轉(zhuǎn)移提供便利和通暢的渠道，保證資金流動(dòng)的高速和高度穩(wěn)定，防范各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)。

二、我國(guó)支付系統(tǒng)建設(shè)的現(xiàn)狀和存在的問(wèn)題

(一)支付系統(tǒng)政策監(jiān)管框架相對(duì)滯后

我國(guó)的支付系統(tǒng)法律法規(guī)僅僅是規(guī)范性文件，法律層次較低，責(zé)任不明晰，約束力不強(qiáng)，一旦發(fā)生糾紛，就會(huì)造成法律的不確定性。缺乏相對(duì)成熟的立法機(jī)制，一些已經(jīng)出臺(tái)的支付結(jié)算管理制度與實(shí)際業(yè)務(wù)發(fā)展不匹配，迫切需要修改。相關(guān)監(jiān)管職能的界定比較籠統(tǒng)。同時(shí)，沒(méi)有相關(guān)的法規(guī)和合適的監(jiān)管方式約束，致使新出臺(tái)的政策無(wú)法執(zhí)行到位。

(二)非現(xiàn)金支付工具發(fā)展有待規(guī)范

我國(guó)的非現(xiàn)金支付工具發(fā)展迅速，據(jù)2016年全球支付系統(tǒng)報(bào)告稱(chēng)：中國(guó)電子商務(wù)支付格局由支付寶等移動(dòng)支付占主導(dǎo)，且越來(lái)越受歡迎，預(yù)計(jì)在2020年即將占據(jù)60%的電子市場(chǎng)。但是我國(guó)的電子支付工具發(fā)展欠規(guī)范，主要依靠市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和參與者的道德水平，缺乏有力的引導(dǎo)和控制。

(三)支付系統(tǒng)技術(shù)有待加強(qiáng)

技術(shù)落后帶來(lái)的影響是巨大的，一方面是影響支付的運(yùn)行速度，部分管理系統(tǒng)和操作系統(tǒng)落后，未能夠及時(shí)更新，出現(xiàn)問(wèn)題不能及時(shí)的解決。另一方面是容易出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，現(xiàn)今新型科技騙局層出不窮，給公眾帶來(lái)了巨大的經(jīng)濟(jì)損失和對(duì)支付系統(tǒng)的信心，迫切需要支付系統(tǒng)管理者改進(jìn)技術(shù)，提供安全的支付環(huán)境。

(四)支付系統(tǒng)覆蓋面有限

一是國(guó)內(nèi)農(nóng)村及偏遠(yuǎn)地區(qū)的支付環(huán)境欠發(fā)達(dá)，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)不足，造成非現(xiàn)金支付工具使用率低，農(nóng)村支付服務(wù)在效率、安全等方面仍有較大的差異。二是國(guó)際支付結(jié)算業(yè)務(wù)較少，我國(guó)人民幣境外支付系統(tǒng)剛剛起步，外幣無(wú)法通過(guò)二代支付系統(tǒng)進(jìn)行直接清算，制約了人民幣國(guó)際化的腳步。

三、我國(guó)支付系統(tǒng)發(fā)展方向的對(duì)策建議

(一)盡快完善支付系統(tǒng)相關(guān)法律

一是強(qiáng)化中央銀行對(duì)支付清算體系管理的法律權(quán)利，為我國(guó)中央銀行在管理支付清算體系需要運(yùn)用行政手段提供更高層面的法律支持。二是應(yīng)該將參與者的準(zhǔn)入管理、支付指令、軋差安排的法律地位納入法律的調(diào)控，同時(shí)對(duì)支付系統(tǒng)運(yùn)行應(yīng)該承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)以及支付結(jié)算的最終性予以確定，增強(qiáng)法規(guī)制度的可操作性。指導(dǎo)性的法規(guī)相對(duì)落后。三是對(duì)新興支付工具和支付業(yè)務(wù)的法律應(yīng)該盡快完善，為電子支付工具發(fā)展提供有力依據(jù)。

(二)積極構(gòu)建我國(guó)支付系統(tǒng)監(jiān)管框架

一是建立具有針對(duì)性的措施，控制和防范支付風(fēng)險(xiǎn)，規(guī)范秩序、提高透明度，確保支付系統(tǒng)監(jiān)督管理工作有序、高效開(kāi)展。在監(jiān)管支付清算系統(tǒng)時(shí)所采用的標(biāo)準(zhǔn)可以借鑒發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體，逐漸與國(guó)際接軌。二是明確協(xié)調(diào)機(jī)制，央行與各部門(mén)進(jìn)行合作監(jiān)管時(shí)，出現(xiàn)交叉監(jiān)管或者監(jiān)管盲區(qū)，應(yīng)該有明確的機(jī)制指引，保證監(jiān)管的完整性和不重復(fù)性。三是加強(qiáng)行業(yè)自律，強(qiáng)化支付體系中各個(gè)環(huán)節(jié)。與發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體比較，中國(guó)支付清算協(xié)會(huì)應(yīng)該做到積極擴(kuò)大行業(yè)自律的影響力，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)積極遵守相關(guān)法律法規(guī)；詳細(xì)規(guī)定參與者的權(quán)利和義務(wù)；能夠協(xié)調(diào)參與者與法規(guī)之間的矛盾，推動(dòng)法律法規(guī)的執(zhí)行。

(三)推進(jìn)支付系統(tǒng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)

一是改進(jìn)支付系統(tǒng)服務(wù)功能，提供更高效安全的服務(wù)。擴(kuò)大支付系統(tǒng)交易時(shí)間，滿(mǎn)足不同時(shí)點(diǎn)的資金需求。二是提升全國(guó)支付環(huán)境的現(xiàn)代化程度，特別是農(nóng)村和落后地區(qū)的支付環(huán)境建設(shè)，避免因薄弱環(huán)節(jié)出現(xiàn)問(wèn)題而影響整體支付情況。三是增強(qiáng)對(duì)會(huì)計(jì)人員的培訓(xùn)，提升業(yè)務(wù)人員的素質(zhì)和水平，避免因技術(shù)外包造成的過(guò)度依賴(lài)外包機(jī)構(gòu)。

(四)支持支付服務(wù)組織創(chuàng)新

為促進(jìn)支付市場(chǎng)的服務(wù)效率提升，應(yīng)鼓勵(lì)并支持創(chuàng)新支付服務(wù)組織。為我國(guó)現(xiàn)有的金融機(jī)構(gòu)、特許清算機(jī)構(gòu)和非銀行支付機(jī)構(gòu)等支付服務(wù)組織提供基礎(chǔ)設(shè)施和法律法規(guī)保障，其次也要鼓勵(lì)預(yù)付卡、清算機(jī)構(gòu)等組織的健康發(fā)展和壯大，鼓勵(lì)多元化機(jī)構(gòu)主體通過(guò)業(yè)務(wù)創(chuàng)新不斷豐富支付方式，提高支付服務(wù)效率，豐富我國(guó)的支付服務(wù)市場(chǎng)，促進(jìn)支付市場(chǎng)良性競(jìng)爭(zhēng)。

(中國(guó)人民銀行湘潭市中心支行，湖南 湘潭 411100)

[1] 2016年中國(guó)支付體系發(fā)展報(bào)告.

[2] TARGET Annual Report 2016.

[3] The Federal Reserve Payments Study 2016.

[4] Eurosystem oversight policy framework.

[5] 中國(guó)支付清算行業(yè)運(yùn)行報(bào)告2017.