張義強(qiáng)

（青島理工大學(xué)經(jīng)貿(mào)學(xué)院，山東青島266520）

互聯(lián)網(wǎng)社交金融發(fā)展面臨的挑戰(zhàn)及對(duì)策

張義強(qiáng)

（青島理工大學(xué)經(jīng)貿(mào)學(xué)院，山東青島266520）

互聯(lián)網(wǎng)社交金融是互聯(lián)網(wǎng)金融的延伸，是金融垂直領(lǐng)域的最新實(shí)踐。市場(chǎng)需求是互聯(lián)網(wǎng)社交金融出現(xiàn)的關(guān)鍵性影響因素。互聯(lián)網(wǎng)社交金融目前處于萌芽階段，具有明顯的社交、IT技術(shù)優(yōu)勢(shì)，但仍面臨行業(yè)壟斷、征信不完善、借貸觀念落后、監(jiān)管不力等挑戰(zhàn)；所以應(yīng)該把立足于市場(chǎng)細(xì)分、科學(xué)構(gòu)建征信體系、提高借貸雙方信任度、創(chuàng)新政策監(jiān)管等作為著眼點(diǎn)，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)社交金融的持續(xù)健康發(fā)展。本文則從發(fā)展模式、優(yōu)勢(shì)、挑戰(zhàn)、對(duì)策研究了互聯(lián)網(wǎng)社交金融。

互聯(lián)網(wǎng)金融；社交金融；IT技術(shù)；行業(yè)監(jiān)管

“社交金融”最早由美國(guó)Social-Finance（So-Fi）公司提出并實(shí)踐。So-Fi由4位斯坦福大學(xué)MBA學(xué)生創(chuàng)立于2011年，同年9月，So-Fi公司創(chuàng)始人MikeCagney從40位斯坦福大學(xué)商學(xué)院校友處募集200萬(wàn)美元，以100個(gè)滿足信用認(rèn)證機(jī)制的該校學(xué)生為借貸對(duì)象，其貸款利率為6.24%，低于同期的聯(lián)邦學(xué)生貸款利率6.8%。這是社交金融的首次實(shí)踐，借助名校社交優(yōu)勢(shì)，重新建立信用體系，大大降低貸款違約率，成效顯著。

“互聯(lián)網(wǎng)社交金融”是用戶在社交圈互相信任基礎(chǔ)上建立起的借貸關(guān)系，具有風(fēng)控好、便捷、借貸成本低等優(yōu)點(diǎn)。在當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融征信系統(tǒng)不健全、監(jiān)管發(fā)展滯后、金融約束普遍的現(xiàn)狀下，互聯(lián)網(wǎng)社交金融引入社交朋友圈這一因素，很大程度上解決征信難的問(wèn)題，引領(lǐng)新一代互聯(lián)網(wǎng)金融又好又快健康發(fā)展。

一、互聯(lián)網(wǎng)社交金融發(fā)展模式

國(guó)內(nèi)外互聯(lián)網(wǎng)社交金融的發(fā)展尚處于起步階段。我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展元年是2013年，互聯(lián)網(wǎng)社交金融則始于2014年，并漸進(jìn)發(fā)展成以下三種典型模式。

1、面向高校群體的小微貸款模式

該模式以“靠譜鳥(niǎo)”為主要代表，其實(shí)質(zhì)是借助互聯(lián)網(wǎng)的大數(shù)據(jù)分析，以名校校友為信任基礎(chǔ)，輔之以高校的各項(xiàng)認(rèn)證資料，從而實(shí)現(xiàn)高信用和低風(fēng)險(xiǎn)相結(jié)合的P2P垂直模式。與SO-FI公司相區(qū)別的是，首先貸款群體差異，國(guó)內(nèi)高校會(huì)有每年的免息助學(xué)貸款，這不同于國(guó)外的高貸款利率情形；其次借貸理念的差異，國(guó)內(nèi)金融發(fā)展滯后，借貸市場(chǎng)魚(yú)龍混雜，違約成本低，不利于培養(yǎng)良好的借貸觀念。

2、社交工具化模式

該模式以“微信紅包”為典型代表，微信紅包其本質(zhì)上是在社交圈的基礎(chǔ)上所形成的互聯(lián)金融產(chǎn)品衍生品，采其用搶、發(fā)紅包的方式，充分體現(xiàn)了娛樂(lè)性、互動(dòng)性以及工具屬性，對(duì)于用戶有很大的黏粘性，從而行成“朋友圈+工具”的發(fā)展模式。

3、工具社交化模式

該模式以“支付寶”為代表，其實(shí)質(zhì)是在金融工具化基礎(chǔ)上加入社交元素。支付寶以前版本主打的是工具化，涉及衣、食、住、行等各項(xiàng)費(fèi)用的支付，近期支付寶在最新的6.0版本上增加了類似于微信的交互界面，形成了“工具+社交”的發(fā)展模式。

二、互聯(lián)網(wǎng)社交金融的優(yōu)勢(shì)

互聯(lián)網(wǎng)社交金融以最新的IT技術(shù)為基礎(chǔ)，以社交平臺(tái)和社交軟件為載體，以互聯(lián)網(wǎng)金融為出發(fā)點(diǎn)，從誕生之初便顯現(xiàn)出巨大優(yōu)勢(shì)。

1、新一代IT技術(shù)為互聯(lián)網(wǎng)社交金融發(fā)展提供技術(shù)基礎(chǔ)

新一代IT技術(shù)（大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、支付技術(shù)）以及社交軟件的不斷發(fā)展為互聯(lián)網(wǎng)社交金融的發(fā)展提供了技術(shù)基礎(chǔ)。大數(shù)據(jù)技術(shù)所統(tǒng)計(jì)的花唄指數(shù)、芝麻信用等信用指數(shù)越來(lái)越多地應(yīng)用于中小企業(yè)的征信系統(tǒng)，這極大地降低征信成本；云計(jì)算與支付技術(shù)則能夠使人們更加快捷地進(jìn)行支付，極大地提高了交易效率。

2、依托用戶社交建立起的借貸關(guān)系具有很強(qiáng)黏性

回顧整個(gè)金融的互聯(lián)網(wǎng)化過(guò)程，我們可以看到之所以會(huì)出現(xiàn)跑路、欺詐等各種問(wèn)題，關(guān)鍵原因就是征信系統(tǒng)的不健全，存在太多的道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇問(wèn)題?；ヂ?lián)網(wǎng)社交金融基于互聯(lián)網(wǎng)社交圈互相信任的特點(diǎn)建立起金融借貸體系，其依托社交圈本質(zhì)是在社交層面利用信譽(yù)效應(yīng)所形成的無(wú)形監(jiān)管，而監(jiān)管的主體由原來(lái)的企業(yè)和政府轉(zhuǎn)變?yōu)樯缃蝗Φ拿恳粋€(gè)個(gè)體，這在很大程度上提高了違約成本并降低了征信體系不完善所帶來(lái)的違約率。

3、網(wǎng)民年齡結(jié)構(gòu)年輕化有助于推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)社交金融的發(fā)展

根據(jù)2014-2016年《中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)發(fā)展報(bào)告》，中國(guó)網(wǎng)民的年齡結(jié)構(gòu)以10到39歲群體為主體，其中20-29歲年齡段的網(wǎng)民占比最高。大學(xué)生是該年齡段群體的重要組成部分，社交和網(wǎng)購(gòu)行為活躍?；ヂ?lián)網(wǎng)社交金融產(chǎn)品可以進(jìn)行差異化設(shè)計(jì)，滿足這部分群體個(gè)性化的需求，同時(shí)借助于社交和網(wǎng)購(gòu)活躍這個(gè)優(yōu)勢(shì)，獲得更好的信任度和影響力。

三、互聯(lián)網(wǎng)社交金融面臨的挑戰(zhàn)

相比美國(guó)等西方國(guó)家借貸觀念的成熟度，國(guó)內(nèi)由于市場(chǎng)環(huán)境有待于進(jìn)一步培育，存在征信體系缺失、借貸觀念成熟度不高等問(wèn)題，互聯(lián)網(wǎng)社交金融發(fā)展面臨挑戰(zhàn)。

1、互聯(lián)網(wǎng)社交金融面臨BAT行業(yè)壟斷

當(dāng)前市場(chǎng)的互聯(lián)網(wǎng)支付手段幾乎被阿里的支付寶、騰訊的微信支付和百度的百度錢包所壟斷。由于上述三家公司名稱分別以字母A、T和B開(kāi)頭，因此又被稱為“BAT”三巨頭。2015年和2016年隨著打車軟件如滴滴出行、快的打車以及UBER的出現(xiàn)，整個(gè)市場(chǎng)都面臨司機(jī)、顧客雙補(bǔ)貼的情形，結(jié)果是越來(lái)越多的用戶開(kāi)始開(kāi)通并使用BAT的支付方式。此后伴隨著螞蟻金服對(duì)個(gè)人、中小企業(yè)小額貸款的發(fā)展，騰訊旗下微眾銀行的持續(xù)發(fā)力，百度與中信等傳統(tǒng)大中型銀行的合作，整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)幾乎被BAT等互聯(lián)網(wǎng)巨頭壟斷，高補(bǔ)貼使得新型的互聯(lián)網(wǎng)金融公司面臨很高的準(zhǔn)入門檻。如何在巨頭壟斷的情況下去尋找新的需求點(diǎn)是新晉互聯(lián)網(wǎng)金融公司所面臨的嚴(yán)峻問(wèn)題。

2、征信系統(tǒng)不健全阻礙互聯(lián)網(wǎng)社交金融發(fā)展

傳統(tǒng)銀行業(yè)由于存在信貸配給，對(duì)于借款人的線下審查有著已經(jīng)程序化、標(biāo)準(zhǔn)化的流程，違約率和不良貸款率相對(duì)較低；互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)雖然依托于先進(jìn)的計(jì)算機(jī)技術(shù)和IT技術(shù)，但是對(duì)于征信系統(tǒng)的構(gòu)建尚無(wú)明確的科學(xué)標(biāo)準(zhǔn)。當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)對(duì)于征信系統(tǒng)的建立主要依賴于地推式的個(gè)人信息認(rèn)證，通過(guò)人力去征集借貸雙方信息，以做到信息對(duì)稱，減少違約率。雖然社交金融在某種程度上規(guī)避了一定的風(fēng)險(xiǎn)，但征信系統(tǒng)的建立仍然是降低風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵性手段?？茖W(xué)的構(gòu)建征信系統(tǒng)的相關(guān)度量指標(biāo)是每一個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融公司都面臨的重要挑戰(zhàn)。

3、傳統(tǒng)民間借貸觀念嚴(yán)重影響互聯(lián)網(wǎng)社交金融發(fā)展

目前“e租寶”等P2P公司的倒閉和跑路，整個(gè)P2P借貸行業(yè)進(jìn)入到最后的整合階段。當(dāng)前的P2P借貸的發(fā)展更多地和傳統(tǒng)民間借貸相聯(lián)系，只是傳統(tǒng)民間借貸的線上克隆，導(dǎo)致傳統(tǒng)民間借貸的諸多不良行為勢(shì)必加深人們對(duì)于P2P網(wǎng)上借貸的恐懼感，這間接影響了P2P互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。如何增強(qiáng)借貸雙方的信任度，降低人們對(duì)于借貸的恐懼，更新借貸觀念是整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)面臨的重要難題。

4、政策監(jiān)管影響互聯(lián)網(wǎng)社交金融的走向

近來(lái)互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域開(kāi)始顯現(xiàn)各種跑路、破產(chǎn)的問(wèn)題，凸顯了該領(lǐng)域的監(jiān)管難題。政府監(jiān)管能否跟上互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展脈絡(luò)，能否創(chuàng)新性地靈活應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的發(fā)展是金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)乃至互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)者們必須謹(jǐn)慎對(duì)待的問(wèn)題。

四、互聯(lián)網(wǎng)社交金融的發(fā)展對(duì)策

1、進(jìn)行市場(chǎng)細(xì)分，深耕大學(xué)生市場(chǎng)

互聯(lián)網(wǎng)社交金融的性質(zhì)與特征決定其必須要滿足特定市場(chǎng)的人群。傳統(tǒng)的互聯(lián)網(wǎng)公司BAT都是在全品類上擴(kuò)張，大學(xué)生市場(chǎng)尤其是借貸市場(chǎng)是相對(duì)空白，沒(méi)有形成絕對(duì)性的壟斷。

建議推出滿足大學(xué)生群體需求的金融產(chǎn)品，在借款層面可以自主選擇利息、還款期數(shù)以及借款金額，在提現(xiàn)層面應(yīng)該極大地縮短提現(xiàn)所花時(shí)間，在還款層面可以針對(duì)還款的每期進(jìn)行二次分期；實(shí)行差異化貸款利息，當(dāng)學(xué)生按時(shí)還款或者提前換款時(shí)可以降低利息率，有助于降低違約率；簡(jiǎn)化認(rèn)證資料的注冊(cè)及申請(qǐng)流程，可以借助于微信、微博、淘寶、支付寶賬戶等，也可以直接用手機(jī)號(hào)注冊(cè)，動(dòng)態(tài)登錄。

2、改變傳統(tǒng)借貸觀念，增強(qiáng)借貸雙方信任度

借貸利率高低直接影響借貸活躍度和貸款規(guī)模，應(yīng)強(qiáng)調(diào)互聯(lián)網(wǎng)金融模式和傳統(tǒng)的高利貸在借貸利息上的差異性，擯棄收取任何費(fèi)用都是高利貸的觀點(diǎn)。

對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)而言，應(yīng)加強(qiáng)信息披露，產(chǎn)品條款要簡(jiǎn)單明了，明確借貸雙方的權(quán)利和義務(wù)，增進(jìn)借貸雙方的信任度；對(duì)于消費(fèi)者而言，要明白其中的風(fēng)險(xiǎn)和收益，熟悉保護(hù)自身利益的渠道和機(jī)制，包括賠償機(jī)制、仲裁機(jī)制和訴訟機(jī)制等，提升主人翁意識(shí)。

3、科學(xué)構(gòu)建征信系統(tǒng)，創(chuàng)新政策監(jiān)管

當(dāng)前中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)呈現(xiàn)出混業(yè)特征，暫沒(méi)有納入中國(guó)人民銀行的征信系統(tǒng)管理，造成互聯(lián)網(wǎng)金融個(gè)人征信系統(tǒng)的缺失。

各金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)亟待建立統(tǒng)一有效的相互協(xié)調(diào)機(jī)制。首先，應(yīng)加強(qiáng)準(zhǔn)入監(jiān)管，引入“誰(shuí)開(kāi)設(shè)機(jī)構(gòu)，誰(shuí)負(fù)責(zé)風(fēng)險(xiǎn)控制”的機(jī)制；對(duì)金融平臺(tái)的規(guī)模、經(jīng)營(yíng)環(huán)境、法人代表和高管設(shè)立基礎(chǔ)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)；其次，強(qiáng)化信息監(jiān)管，建立互聯(lián)網(wǎng)借貸平臺(tái)的信息披露機(jī)制，保障交易的透明度和消費(fèi)者的知情權(quán)，防止出現(xiàn)關(guān)聯(lián)方交易和各方利益受損；再次，應(yīng)建立動(dòng)態(tài)信用評(píng)級(jí)體系，根據(jù)借款人的信息狀況實(shí)時(shí)更新數(shù)據(jù)指標(biāo)庫(kù)，實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)效的動(dòng)態(tài)認(rèn)證。

五、結(jié)論

互聯(lián)網(wǎng)社交金融依托互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和社交特性發(fā)展而成，對(duì)于當(dāng)下中國(guó)誠(chéng)信缺失、征信體系不完善、金融市場(chǎng)不健全的現(xiàn)實(shí)狀況具有重要的參考意義，在很大程度上可以減少違約貸款的發(fā)生?；ヂ?lián)網(wǎng)社交金融借助差異化競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，立足于大學(xué)生金融借貸市場(chǎng)，對(duì)于借款者的學(xué)業(yè)、就業(yè)和創(chuàng)業(yè)指導(dǎo)具有很強(qiáng)的可操作性。

互聯(lián)網(wǎng)社交金融在金融創(chuàng)新方面為供給側(cè)改革提供了一個(gè)在資本與金融、技術(shù)與創(chuàng)新領(lǐng)域的突破口，對(duì)于我國(guó)當(dāng)前的金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革以及整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的持續(xù)健康發(fā)展都具有重要的推動(dòng)作用，必然會(huì)迎來(lái)井噴式發(fā)展。

[1]郭品、沈悅：互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的影響[J].財(cái)貿(mào)經(jīng)濟(jì)，2015（10）.

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（責(zé)任編輯：林志紅）