宏觀 Macro

前4月新設(shè)外商投資企業(yè)同比增長(zhǎng)17.2%

商務(wù)部5月18日發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，1-4月，全國(guó)新設(shè)立外商投資企業(yè)9726家，同比增長(zhǎng)17.2%；實(shí)際使用外資金額2864.1億元，同比下降0.1%。4月當(dāng)月，全國(guó)新設(shè)立外商投資企業(yè)3343家，同比增長(zhǎng)42.7%。

商務(wù)部表示，行業(yè)吸收外資總體保持穩(wěn)定。1-4月，服務(wù)業(yè)實(shí)際使用外資占外資總量的74.2%。其中，電力、燃?xì)饧八纳a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)實(shí)際使用外資同比增長(zhǎng)130.2%，建筑業(yè)同比增長(zhǎng)146.3%，制造業(yè)實(shí)際使用外資占外資總量的25%。今年將通過(guò)推進(jìn)自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)建設(shè)、統(tǒng)一內(nèi)外資法律法規(guī)、外資領(lǐng)域“放管服”等三項(xiàng)改革，更加積極主動(dòng)加強(qiáng)引進(jìn)外資，更好發(fā)揮外資企業(yè)對(duì)促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用。

“一帶一路”基建發(fā)展指數(shù)出爐

6月1日，中國(guó)對(duì)外承包工程商會(huì)正式發(fā)布了“一帶一路”國(guó)家基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展指數(shù)（2017）和《指數(shù)報(bào)告（2017）》。這是國(guó)際基礎(chǔ)設(shè)施投資與建設(shè)領(lǐng)域的第一個(gè)綜合發(fā)展指數(shù)，“一帶一路”基礎(chǔ)設(shè)施合作從此有了“晴雨表”。

根據(jù)指數(shù)報(bào)告的內(nèi)容，“一帶一路”沿線國(guó)家基礎(chǔ)設(shè)施投資與建設(shè)整體呈波動(dòng)上升態(tài)勢(shì)，市場(chǎng)需求旺盛。其中，交通和電力行業(yè)成為國(guó)際基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展的重要引擎，可再生能源和核能等新領(lǐng)域逐漸受到關(guān)注。與此同時(shí)，指數(shù)報(bào)告中也提到，貿(mào)易保護(hù)主義和融資難等問(wèn)題提高了基建領(lǐng)域的準(zhǔn)入門(mén)檻。

財(cái)政部再堵地方融資“后門(mén)”規(guī)范政府購(gòu)買(mǎi)服務(wù)

6月2日，財(cái)政部發(fā)布《關(guān)于堅(jiān)決制止地方以政府購(gòu)買(mǎi)服務(wù)名義違法違規(guī)融資的通知》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“《通知》”），要求地方政府及其部門(mén)不得利用或虛構(gòu)政府購(gòu)買(mǎi)服務(wù)合同為建設(shè)工程變相舉債；對(duì)于政府購(gòu)買(mǎi)服務(wù)使用范圍列出負(fù)面清單，嚴(yán)禁將鐵路、公路、機(jī)場(chǎng)等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，農(nóng)田水利等建設(shè)工程作為政府購(gòu)買(mǎi)服務(wù)項(xiàng)目。

財(cái)政部表示，堅(jiān)持問(wèn)題導(dǎo)向，依法依規(guī)對(duì)政府購(gòu)買(mǎi)服務(wù)行為做出規(guī)范，加上此前對(duì)PPP、政府投資基金等規(guī)范，初步實(shí)現(xiàn)了對(duì)當(dāng)前地方政府及其部門(mén)主要違法違規(guī)融資方式的政策全覆蓋。

金融 Financial

銀監(jiān)會(huì)新規(guī)堵抵質(zhì)押貸款漏洞:將押品納入風(fēng)險(xiǎn)管理

銀監(jiān)會(huì)5月8日發(fā)布公告稱(chēng)，為提高貸款安全性，已于近日發(fā)布《商業(yè)銀行押品管理指引》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《指引》），明確將押品管理納入全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系。

《指引》從完善押品管理體系、規(guī)范押品管理流程、強(qiáng)化押品風(fēng)險(xiǎn)管理三方面督促和引導(dǎo)商業(yè)銀行加強(qiáng)押品管理。同時(shí)，銀監(jiān)會(huì)還要求商業(yè)銀行應(yīng)至少將押品分為金融質(zhì)押品、房地產(chǎn)、應(yīng)收賬款和其他押品等類(lèi)別，并在此基礎(chǔ)上進(jìn)一步細(xì)分；應(yīng)結(jié)合本行業(yè)務(wù)實(shí)踐和風(fēng)控水平，確定可接受的押品目錄，且至少每年更新一次；應(yīng)加強(qiáng)押品集中度管理，采取必要措施，防范因單一押品或單一種類(lèi)押品占比過(guò)高產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)等。

金融企業(yè)管理會(huì)計(jì)應(yīng)用高峰論壇成功舉辦

5月26日，金融企業(yè)管理會(huì)計(jì)應(yīng)用高峰論壇在京成功舉辦，此次論壇由安永發(fā)起的《財(cái)政部金融企業(yè)管理會(huì)計(jì)應(yīng)用研究》課題組主辦。

今年一季度，安永發(fā)布的《中國(guó)上市銀行2016年回顧及未來(lái)展望》報(bào)告顯示，建行利息凈收入較上年同期下降了0.89%，而中行、交行、興業(yè)銀行、民生銀行、浦發(fā)銀行、中信銀行，利息凈收入同上年同期相比，降幅約為1.1%、9%、26%、14.5%、5%、8%，上市銀行資產(chǎn)質(zhì)量面臨較大壓力。在論壇上，財(cái)政部會(huì)計(jì)司副司長(zhǎng)舒惠好介紹了財(cái)政部管理會(huì)計(jì)指引體系建設(shè)情況，并提出期望，要防控資產(chǎn)泡沫，提高管控能力，確保中國(guó)金融穩(wěn)健發(fā)展。

銀監(jiān)會(huì)要求：大型銀行年內(nèi)設(shè)普惠金融事業(yè)部

銀監(jiān)會(huì)近日印發(fā)《大中型商業(yè)銀行設(shè)立普惠金融事業(yè)部實(shí)施方案》，推動(dòng)大中型商業(yè)銀行設(shè)立聚焦小微企業(yè)、“三農(nóng)”、創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新群體和脫貧攻堅(jiān)等領(lǐng)域的普惠金融事業(yè)部。

《實(shí)施方案》要求相關(guān)銀行建立專(zhuān)門(mén)經(jīng)營(yíng)機(jī)制，實(shí)施專(zhuān)項(xiàng)信貸評(píng)審、下放審批權(quán)限，實(shí)行專(zhuān)業(yè)化經(jīng)營(yíng)管理。要求建立專(zhuān)門(mén)的統(tǒng)計(jì)核算機(jī)制，真實(shí)反映普惠金融事業(yè)部的成本、收益和風(fēng)險(xiǎn)狀況，建立專(zhuān)門(mén)的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，足額計(jì)提減值準(zhǔn)備金，覆蓋資產(chǎn)減值風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)普惠金融業(yè)務(wù)確定合理的風(fēng)險(xiǎn)容忍度，落實(shí)授信盡職免責(zé)制度。還將建立專(zhuān)門(mén)的資源配置機(jī)制和考核評(píng)價(jià)機(jī)制，逐步建立符合普惠金融業(yè)務(wù)特點(diǎn)的專(zhuān)項(xiàng)績(jī)效考核制度，構(gòu)建有效的績(jī)效薪酬管理和激勵(lì)約束機(jī)制。

并購(gòu) Merger

西部數(shù)據(jù)或聯(lián)手日本國(guó)有資產(chǎn)競(jìng)購(gòu)東芝芯片業(yè)務(wù)

據(jù)國(guó)外媒體報(bào)道，美國(guó)公司西部數(shù)據(jù)（WesternDigitalCorp）可能會(huì)取代先前欲競(jìng)購(gòu)東芝旗下芯片業(yè)務(wù)大部分股份的計(jì)劃，加入日本政府國(guó)有資產(chǎn)機(jī)構(gòu)和KKR&Co組成的財(cái)團(tuán)來(lái)聯(lián)合提出收購(gòu)東芝公司旗下該芯片業(yè)務(wù)的要約。

東芝旗下該芯片部門(mén)是全球第二大預(yù)計(jì)該財(cái)團(tuán)NAND內(nèi)存片生產(chǎn)商，預(yù)計(jì)該財(cái)團(tuán)是這一業(yè)務(wù)的最有利的競(jìng)購(gòu)者。西部數(shù)據(jù)態(tài)度的改變可能成為競(jìng)購(gòu)東芝旗下該芯片業(yè)務(wù)大戰(zhàn)的一個(gè)轉(zhuǎn)折點(diǎn)，東芝在旗下美國(guó)西屋（Westinghouse）核電業(yè)務(wù)遭遇虧損而陷入生存危機(jī)之后，成功地出售旗下該芯片業(yè)務(wù)，對(duì)于東芝的恢復(fù)顯得至關(guān)重要。

銀億股份:近80億并購(gòu)東方億圣

銀億股份5月31日晚間公告，公司擬向控股股東銀億控股的全資子公司發(fā)行9.20億股，收購(gòu)東方億圣100%股權(quán)，同時(shí)擬募集不超4億元配套資金。

交易完成后，銀億股份將通過(guò)東方億圣持有邦奇集團(tuán)相關(guān)資產(chǎn)。邦奇集團(tuán)是全球知名的汽車(chē)自動(dòng)變速器獨(dú)立制造商，專(zhuān)注于研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售汽車(chē)變速器，其產(chǎn)品主要為無(wú)級(jí)變速器，且正致力于研發(fā)雙離合變速器、混合動(dòng)力總成系統(tǒng)和純電動(dòng)動(dòng)力總成系統(tǒng)。通過(guò)本次重組，銀億股份將布局汽車(chē)動(dòng)力總成核心零部件變速器的生產(chǎn)、銷(xiāo)售業(yè)務(wù)領(lǐng)域，并繼續(xù)進(jìn)行行業(yè)和產(chǎn)業(yè)鏈整合、加快全球化的業(yè)務(wù)拓展，繼續(xù)進(jìn)軍高端制造行業(yè)。

報(bào)告：中國(guó)企業(yè)去年海外投資并購(gòu)額大增150%

6月6日，由胡潤(rùn)研究院聯(lián)合易界首次發(fā)布的《2017中國(guó)企業(yè)跨境并購(gòu)特別報(bào)告》顯示，2016年是中國(guó)企業(yè)海外投資并購(gòu)交易跨越式增長(zhǎng)的一年，2016年中國(guó)企業(yè)已宣布且有資料可查的海外投資并購(gòu)?fù)顿Y交易達(dá)到438筆，較2015年大幅增長(zhǎng)了148%。

報(bào)告顯示，民營(yíng)企業(yè)成為中國(guó)企業(yè)海外并購(gòu)的主要推動(dòng)力量，交易數(shù)量較上年增長(zhǎng)三倍，并在交易金額上超過(guò)國(guó)有企業(yè)。2016年中國(guó)企業(yè)海外并購(gòu)交易數(shù)量最集中的十大行業(yè)依次是制造業(yè)、金融服務(wù)、能源、計(jì)算機(jī)、文化娛樂(lè)、消費(fèi)、汽車(chē)零配件、半導(dǎo)體、傳媒和醫(yī)療健康，最集中的十大地區(qū)依次是美國(guó)、中國(guó)香港、德國(guó)、澳大利亞、英國(guó)、法國(guó)、意大利、新加坡、韓國(guó)和加拿大。

海外 Overseas

上交所與莫斯科交易所簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議

上海證券交易所和莫斯科交易所近日在莫斯科簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議。這是上交所首次與國(guó)外交易所簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議。

莫交所是世界交易所聯(lián)合會(huì)成員，也是俄羅斯最大的交易所集團(tuán)，可向客戶(hù)提供全方位的上市、交易和清算服務(wù)，并擁有股票、債券、衍生品、外匯、貨幣和大宗商品等多種交易產(chǎn)品類(lèi)別，其債券和衍生品交易量位居全球交易所前三。上交所正研究推進(jìn)更為全面深入的統(tǒng)籌規(guī)劃，進(jìn)一步加強(qiáng)與沿線國(guó)家交易所的信息交流、服務(wù)與合作，支持和服務(wù)上交所上市公司、會(huì)員單位等參與“一帶一路”建設(shè)，持續(xù)增強(qiáng)上交所服務(wù)“一帶一路”建設(shè)的力度。

歐亞首個(gè)自貿(mào)協(xié)定落地

5月13日，中國(guó)與格魯吉亞自由貿(mào)易協(xié)定落地。雙方將在貨物貿(mào)易、服務(wù)貿(mào)易、貿(mào)易救濟(jì)等方面的合作取得實(shí)質(zhì)進(jìn)展，并將于今年底或明年初生效實(shí)施。

與格魯吉亞簽署的自貿(mào)協(xié)定，不僅能夠便于貿(mào)易往來(lái)，對(duì)于我國(guó)企業(yè)“走出去”也有極大利好。當(dāng)前，格魯吉亞是世界貿(mào)易政策最自由的國(guó)家之一，包括自由的對(duì)外貿(mào)易制度和通關(guān)程序、較低的進(jìn)口關(guān)稅及較少的非關(guān)稅管制措施。同時(shí)，格魯吉亞也是世界上稅種最少的單一稅制國(guó)家之一，總稅負(fù)水平16.5%，在全球稅負(fù)指數(shù)中排名第四。中國(guó)企業(yè)借助格魯吉亞這個(gè)“絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶”上的重要節(jié)點(diǎn)，可以向北進(jìn)入俄羅斯等獨(dú)聯(lián)體市場(chǎng)，向南進(jìn)入土耳其市場(chǎng)，向西進(jìn)入歐盟市場(chǎng)，拓展“走出去”的廣度和深度。

國(guó)開(kāi)行與德意志銀行簽署價(jià)值30億美元框架協(xié)議

日前，國(guó)開(kāi)行與德意志銀行(簡(jiǎn)稱(chēng)“德銀”)在德國(guó)柏林簽署諒解備忘錄，雙方同意在“一帶一路”框架下尋求合作機(jī)遇，促進(jìn)共同發(fā)展，推動(dòng)人民幣國(guó)際化，為中國(guó)與包括德國(guó)在內(nèi)的“一帶一路”沿線國(guó)家加強(qiáng)金融與經(jīng)濟(jì)合作做出各自的貢獻(xiàn)。

雙方同意在未來(lái)五年內(nèi)實(shí)現(xiàn)上述領(lǐng)域合作價(jià)值30億美元。據(jù)了解，國(guó)開(kāi)行與德銀同意成立聯(lián)合工作小組，搭建業(yè)務(wù)合作平臺(tái)，以促進(jìn)雙方在“一帶一路”項(xiàng)目方面的合作。在相關(guān)法律法規(guī)允許的情況下，雙方將共同開(kāi)發(fā)產(chǎn)品與服務(wù)，為彼此的客戶(hù)提供支持。雙方還將加強(qiáng)在信貸以及項(xiàng)目融資方面的合作。