◎文/李曉遲

關(guān)于小額貸款公司發(fā)展的若干思考

◎文/李曉遲

過去十多年，我國(guó)小額貸款公司在支持小微企業(yè)和涉農(nóng)領(lǐng)域等經(jīng)濟(jì)相對(duì)薄弱環(huán)節(jié)的資金融通方面發(fā)揮了重要的作用，形成了對(duì)金融市場(chǎng)的補(bǔ)充。但近年來隨著市場(chǎng)環(huán)境變化和競(jìng)爭(zhēng)日益加劇，小額貸款公司面臨的問題加速暴露，在一定程度上影響了行業(yè)的持續(xù)發(fā)展，尤其是在行業(yè)立法建設(shè)、監(jiān)管有效性提升、業(yè)務(wù)發(fā)展方向等方面需要引起重點(diǎn)關(guān)注。

小額貸款公司；外部約束；內(nèi)部發(fā)展

我國(guó)的經(jīng)濟(jì)建設(shè)，特別是改革開放以來的經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，借鑒了很多發(fā)達(dá)國(guó)家的歷史經(jīng)驗(yàn)及教訓(xùn)。但因發(fā)達(dá)國(guó)家少有向小額信貸傾斜的經(jīng)驗(yàn)可供參考，故而我國(guó)在發(fā)展小額信貸業(yè)務(wù)時(shí)難有發(fā)達(dá)國(guó)家的歷史經(jīng)驗(yàn)可研究。并且，作為目前GDP世界排名第二位的最大發(fā)展中國(guó)家，我國(guó)在很多經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，例如：小額信貸業(yè)務(wù)，是其他發(fā)展中國(guó)家的重要借鑒對(duì)象。有鑒于此，我國(guó)在小額貸款公司的發(fā)展問題、監(jiān)管問題、風(fēng)險(xiǎn)研究方面尤須謹(jǐn)慎。

一、小額貸款公司發(fā)展歷程

經(jīng)濟(jì)全球化的大趨勢(shì)下，很多發(fā)展中國(guó)家在融入世界經(jīng)濟(jì)的過程中處于弱勢(shì)的競(jìng)爭(zhēng)地位。為發(fā)展本國(guó)經(jīng)濟(jì)，一些國(guó)家將重心轉(zhuǎn)向小微企業(yè)和涉農(nóng)經(jīng)濟(jì)，為其提供信貸資金，提高經(jīng)濟(jì)活力，進(jìn)而促進(jìn)本國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

1993年，中國(guó)社會(huì)科學(xué)院農(nóng)村發(fā)展研究所成立了“扶貧經(jīng)濟(jì)合作社”，率先開展小額信貸項(xiàng)目。1996年至2000年間，中國(guó)政府和農(nóng)業(yè)銀行（農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行）主導(dǎo)的“政策性小額信貸扶貧項(xiàng)目”開始實(shí)施。2000年之后，國(guó)內(nèi)一些農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)也進(jìn)入了小額信貸領(lǐng)域，嘗試發(fā)放“小額信用貸款”和“農(nóng)戶聯(lián)保貸款”。此后，我國(guó)小額信貸進(jìn)入到全新階段。

2005年，我國(guó)率先在山西、四川、貴州、內(nèi)蒙古和陜西開啟了小額貸款公司試點(diǎn)工作。2008年5月出臺(tái)的《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》，進(jìn)一步促進(jìn)了我國(guó)小額貸款公司在全國(guó)范圍內(nèi)的建立。截至2017上半年末，我國(guó)共有小額貸款公司8643家，從業(yè)人員約10.8萬人，基本形成了多層次的小額信貸機(jī)構(gòu)體系。

二、小額貸款公司發(fā)展現(xiàn)狀

（一）機(jī)構(gòu)數(shù)量、從業(yè)人員達(dá)到峰值后，已出現(xiàn)明顯下降

在經(jīng)歷了2015年之前的一個(gè)快速發(fā)展期后，近期我國(guó)小額貸款公司數(shù)量和從業(yè)人員開始出現(xiàn)下降，部分機(jī)構(gòu)逐漸退出市場(chǎng)。與2015年末相比，2017年6月末機(jī)構(gòu)數(shù)量減少267家，從業(yè)人員減少9216人，實(shí)收資本減少187.89億元。

（二）貸款規(guī)模較小，難以形成對(duì)金融業(yè)的重要補(bǔ)充

我國(guó)小額貸款公司在成立初期貸款余額快速增長(zhǎng)，但近年來增速已明顯放緩，由此造成行業(yè)總體規(guī)模依然較小。2017年6月末，貸款余額僅為9608.2億元，尚不足同期金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)貸款余額的1%。故而，我國(guó)小額貸款公司若想實(shí)現(xiàn)最初的設(shè)計(jì)初衷，發(fā)展成為金融業(yè)的重要補(bǔ)充仍需經(jīng)歷較長(zhǎng)時(shí)間的錘煉。

（三）地區(qū)間發(fā)展差異較大，未呈現(xiàn)出與經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的顯著相關(guān)性

表1 2016年各地區(qū)小額貸款公司貸款余額與地區(qū)生產(chǎn)總值的對(duì)比情況（按比值降序排序）

將各地區(qū)小額貸款公司貸款余額與地區(qū)生產(chǎn)總值的比值進(jìn)行排序可以看出，小額貸款公司的發(fā)展程度在區(qū)域間呈現(xiàn)出較大的差異性。其中，比值最高的為重慶市，已達(dá)5.64%，而最低的湖南省僅為0.33%，之間相差16倍之多。進(jìn)一步分析發(fā)現(xiàn)，小額貸款公司發(fā)展水平與當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展水平并無明顯的相關(guān)性。

從小額信貸發(fā)展的起始目標(biāo)來說，主要是為了扶持小微企業(yè)和涉農(nóng)經(jīng)濟(jì)，尤其是經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)的農(nóng)戶等在傳統(tǒng)融資渠道中很難獲得信貸的群體。因此，目前實(shí)際數(shù)據(jù)表現(xiàn)出來的小額貸款公司發(fā)展水平與當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展水平無明顯的相關(guān)性，在一定程度上反映出我國(guó)小額貸款公司的發(fā)展過程有可能偏離了其起始目標(biāo)。

三、小額貸款公司發(fā)展中面臨的問題

（一）外部約束方面

1.行業(yè)立法缺失，導(dǎo)致發(fā)展缺乏有效支撐。目前，我國(guó)國(guó)家層面尚未完成對(duì)小額貸款公司的立法建設(shè)，行業(yè)管理工作開展的主要依據(jù)為2008年下發(fā)的《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》（以下簡(jiǎn)稱“《指導(dǎo)意見》”）。長(zhǎng)期缺乏行業(yè)立法，造成小額貸款公司在持續(xù)發(fā)展的同時(shí)，面臨一些法律和監(jiān)管方面的障礙。如，小額貸款公司管理的法律體系不夠健全、各地區(qū)制定的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)不完全一致等問題。行業(yè)立法的缺失，形成了小額貸款公司較快發(fā)展與管理體系相對(duì)落后之間的不平衡。

2.管理要求不一致，造成轉(zhuǎn)制升級(jí)存在難點(diǎn)。按照《小額貸款公司改制設(shè)立村鎮(zhèn)銀行暫行規(guī)定》的要求，小額貸款公司在符合特定條件下，可以申請(qǐng)改制設(shè)立村鎮(zhèn)銀行。一旦轉(zhuǎn)制成功，小額貸款公司就可以吸收公眾存款、擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍，并享有金融機(jī)構(gòu)的各種優(yōu)惠政策。然而，轉(zhuǎn)制升級(jí)執(zhí)行中存在一些難點(diǎn)。如，按照《村鎮(zhèn)銀行管理暫行規(guī)定》和《村鎮(zhèn)銀行組建審批工作指引》的要求，村鎮(zhèn)銀行的主要發(fā)起人為銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，且持股比例不低于20%。而《指導(dǎo)意見》中關(guān)于小額貸款公司設(shè)立的規(guī)定為，“單一自然人、企業(yè)法人、其他社會(huì)組織及其關(guān)聯(lián)方持有的股份，不得超過小額貸款公司注冊(cè)資本總額的10%”。持股要求上的區(qū)別，造成非銀行系小額貸款公司在轉(zhuǎn)制過程中面臨兩難境地，或?yàn)橹\求機(jī)構(gòu)發(fā)展放棄控制權(quán)，或勉強(qiáng)維持原有模式繼續(xù)經(jīng)營(yíng)。

3.地方監(jiān)管具有一定的局限性，限制了對(duì)行業(yè)發(fā)展指導(dǎo)作用的發(fā)揮。一是監(jiān)管人員數(shù)量較少，難以實(shí)現(xiàn)對(duì)機(jī)構(gòu)的全面管理。目前，小額貸款公司的日常監(jiān)管主要由各地區(qū)金融局（辦）負(fù)責(zé)。與銀行業(yè)、證券業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)動(dòng)輒幾十人、乃至上百人的監(jiān)管隊(duì)伍不同，部分地區(qū)金融局（辦）只能配備幾名專職人員負(fù)責(zé)小額貸款公司的日常管理，因此監(jiān)管重點(diǎn)側(cè)重于準(zhǔn)入、退出、業(yè)務(wù)資質(zhì)等方面，監(jiān)管的深度有待加強(qiáng)。二是配套建設(shè)不夠完善，制約了監(jiān)管職能的充分發(fā)揮。為解決監(jiān)管人員緊缺問題，多數(shù)地區(qū)有針對(duì)性地開發(fā)了電子化監(jiān)管信息系統(tǒng)，用于提高對(duì)小額貸款公司的日常監(jiān)管效率。從管理效果上看，信息系統(tǒng)建設(shè)提高了監(jiān)管數(shù)據(jù)的采集效率，但個(gè)別地區(qū)系統(tǒng)開發(fā)還處于起步階段，一些智能化功能建設(shè)還有待完善，一些如擔(dān)保方式等重要信息仍需依靠人工匯總。三是管理要求操作性有限，難以實(shí)現(xiàn)既定目標(biāo)。如，某地區(qū)管理辦法中要求，小額貸款公司要建立審慎的資產(chǎn)分類制度，但未明確資產(chǎn)分類的劃分標(biāo)準(zhǔn)，造成制度執(zhí)行可能會(huì)流于形式。

（二）內(nèi)部發(fā)展方面

1.機(jī)構(gòu)綜合實(shí)力較弱，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)壓力不斷增大。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)表明，盡管小額貸款公司總體規(guī)模不斷提升，但個(gè)體機(jī)構(gòu)的發(fā)展并未能實(shí)現(xiàn)跨越式進(jìn)步。從單家機(jī)構(gòu)的平均貸款余額看，2017年6月末為1.11億元，與2010年末相比僅增長(zhǎng)47.13%。機(jī)構(gòu)規(guī)模小、綜合競(jìng)爭(zhēng)力弱仍是困擾小額貸款公司發(fā)展的突出問題。在此背景下，近年來互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)不斷進(jìn)步，其市場(chǎng)定位與小額貸款公司有部分重合，已形成一定的替代運(yùn)用。加之，商業(yè)銀行對(duì)普惠金融的重視程度日漸加深，勢(shì)必會(huì)加大其在小微企業(yè)貸款上的投入。在兩者的夾擊作用下，小額貸款公司如何突破重圍、發(fā)揮優(yōu)勢(shì)，立足產(chǎn)品特色、捕獲消費(fèi)者信心，將會(huì)成為今后一段時(shí)期的重要任務(wù)。

2.主營(yíng)業(yè)務(wù)不突出，貸款大額化、集中度高。小額貸款公司的設(shè)計(jì)核心是為了解決小微企業(yè)和涉農(nóng)經(jīng)濟(jì)融資難問題，但受市場(chǎng)環(huán)境變化和業(yè)務(wù)管理能力等因素限制，一些機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)逐漸暴露出產(chǎn)品類型單一、資金定價(jià)過高等問題，造成主營(yíng)業(yè)務(wù)偏離最初方向。據(jù)了解，這部分機(jī)構(gòu)有的涉足于房地產(chǎn)、產(chǎn)能過剩等限制性行業(yè)，有的為流動(dòng)性緊張的企業(yè)提供了過橋貸款。上述兩個(gè)領(lǐng)域貸款的共同特點(diǎn)是金額大、集中度高，易受市場(chǎng)環(huán)境變化的影響，小額貸款公司將大量資金投向這類領(lǐng)域可能會(huì)加劇其風(fēng)險(xiǎn)暴露，進(jìn)一步通過融資鏈條還有可能形成風(fēng)險(xiǎn)的外溢效應(yīng)。

3.管理體系不健全，加大風(fēng)險(xiǎn)合規(guī)管控壓力。一是制度建立流于形式。為規(guī)范發(fā)展，小額貸款公司應(yīng)結(jié)合自身的發(fā)展定位和業(yè)務(wù)特點(diǎn)，有針對(duì)性地制定管理規(guī)定和操作規(guī)程。但在實(shí)際操作中，個(gè)別機(jī)構(gòu)簡(jiǎn)單照搬監(jiān)管規(guī)則或直接套用其他公司管理規(guī)定，造成制度操作性較差、無法有效落實(shí)。二是制度執(zhí)行力相對(duì)薄弱。在小額貸款公司的對(duì)外宣傳中，快速和靈活的放貸方式作為宣傳點(diǎn)被不斷放大和渲染，卻從一個(gè)側(cè)面體現(xiàn)出其風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不足的問題。小額貸款公司貸款投放與否，應(yīng)基于授信管理要求，對(duì)客戶的風(fēng)險(xiǎn)水平進(jìn)行全面評(píng)價(jià)后，再做出判斷。而實(shí)際操作中，一些機(jī)構(gòu)的授信管理仍停留在書面分析評(píng)價(jià)層面，貸款發(fā)放與否主要依靠業(yè)務(wù)人員的主觀判斷，造成管理制度形同虛設(shè)。

4.人才隊(duì)伍建設(shè)不理想，易延緩機(jī)構(gòu)發(fā)展進(jìn)程。截至2017上半年末，平均每家小額貸款公司僅有12.5人。人員配置不足，造成部分小額貸款公司在日常經(jīng)營(yíng)中，無法實(shí)現(xiàn)前、中、后臺(tái)的有效隔離，既做業(yè)務(wù)又進(jìn)行審批的現(xiàn)象時(shí)有出現(xiàn)，盡職調(diào)查、持續(xù)監(jiān)測(cè)操作性較低。與此同時(shí)，小額貸款公司的員工素質(zhì)與傳統(tǒng)金融業(yè)相比，也存在一定的差距。主要表現(xiàn)為：除部分高管和業(yè)務(wù)骨干外，多數(shù)業(yè)務(wù)人員從業(yè)經(jīng)驗(yàn)較少，金融知識(shí)和技能相對(duì)薄弱。而一些機(jī)構(gòu)又未能及時(shí)建立人才培養(yǎng)計(jì)劃，造成員工培訓(xùn)機(jī)會(huì)較少、業(yè)務(wù)能力提升較慢，難以在機(jī)構(gòu)持續(xù)發(fā)展過程中發(fā)揮有力的推動(dòng)作用。

四、對(duì)策建議

（一）持續(xù)改善小額貸款公司的外部環(huán)境

1.加快推進(jìn)立法建設(shè)。建議積極推進(jìn)小額貸款公司的立法工作，制定明確的行業(yè)準(zhǔn)入、業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)和市場(chǎng)退出要求，引導(dǎo)機(jī)構(gòu)在不同地區(qū)間的科學(xué)配置。明確行業(yè)監(jiān)管主體，理清監(jiān)管職責(zé)，統(tǒng)一監(jiān)管要求，落實(shí)監(jiān)管責(zé)任制，督促小額貸款公司堅(jiān)持服務(wù)小微企業(yè)和涉農(nóng)經(jīng)濟(jì)的設(shè)計(jì)初衷，實(shí)現(xiàn)科學(xué)發(fā)展。

2.明確長(zhǎng)期發(fā)展方向。建議適當(dāng)放寬小額貸款公司向村鎮(zhèn)銀行轉(zhuǎn)制的條件，引導(dǎo)其建立合理的經(jīng)營(yíng)預(yù)期，鼓勵(lì)其不斷加強(qiáng)內(nèi)部管理體系建設(shè)，提升核心競(jìng)爭(zhēng)力，走長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展的道路，形成對(duì)金融業(yè)的有力補(bǔ)充。

3.健全地方監(jiān)管體系。建議地方監(jiān)管部門采取多維度手段，強(qiáng)化對(duì)小額貸款公司的日常監(jiān)管：一是持續(xù)開發(fā)電子化信息管理系統(tǒng)，加強(qiáng)對(duì)機(jī)構(gòu)的監(jiān)測(cè)統(tǒng)計(jì)分析；二是建立健全指標(biāo)評(píng)價(jià)體系，對(duì)機(jī)構(gòu)實(shí)施分類管理；三是進(jìn)一步加大現(xiàn)場(chǎng)檢查力度，做好風(fēng)險(xiǎn)的早期發(fā)現(xiàn)和應(yīng)急處置。在此基礎(chǔ)上，針對(duì)可能引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)外溢效應(yīng)，建議不斷完善監(jiān)管協(xié)同機(jī)制，定期交流行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)，探討下一步的監(jiān)管重點(diǎn)。

4.營(yíng)造良好輿論氛圍。目前，市場(chǎng)上有部分金融消費(fèi)者對(duì)小額貸款公司存在著一定的認(rèn)識(shí)誤區(qū)，可能會(huì)對(duì)行業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展形成不利影響。為轉(zhuǎn)變此局面，建議地方監(jiān)管部門采取多種形式，普及小額貸款公司的基本知識(shí)，加強(qiáng)公眾對(duì)行業(yè)經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)的認(rèn)知，為機(jī)構(gòu)進(jìn)一步發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

（二）不斷強(qiáng)化小額貸款公司的自身建設(shè)

1.積極服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)。建議小額貸款公司以服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)為導(dǎo)向，聚焦主業(yè)、規(guī)范運(yùn)營(yíng)，不斷豐富業(yè)務(wù)種類，擴(kuò)大服務(wù)范圍，主動(dòng)走進(jìn)小微企業(yè)和涉農(nóng)經(jīng)濟(jì)，滿足其日益多樣化的融資需求，將小額貸款公司的設(shè)計(jì)初衷落到實(shí)處。

2.健全內(nèi)控制度建設(shè)。建議小額貸款公司認(rèn)真梳理事前、事中、事后全流程管理的各個(gè)環(huán)節(jié)，重新調(diào)整和充實(shí)各項(xiàng)內(nèi)控制度，提高制度的準(zhǔn)確性和可操作性。在此基礎(chǔ)上，健全激勵(lì)約束機(jī)制，完善員工績(jī)效考核辦法，明確崗位職責(zé)，樹立員工的責(zé)任意識(shí)和使命感，強(qiáng)化制度的執(zhí)行力。

3.提高風(fēng)險(xiǎn)管理能力。建議小額貸款公司結(jié)合自身的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)，建立起更有針對(duì)性的風(fēng)險(xiǎn)管控體系，從源頭上規(guī)范貸款資金的使用用途，盡可能地降低貸款質(zhì)量向下遷徙的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于問題貸款，及時(shí)調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)分類并計(jì)提撥備，弱化其對(duì)經(jīng)營(yíng)所可能形成的沖擊。

4.加強(qiáng)人才隊(duì)伍培養(yǎng)。建議小額貸款公司充分意識(shí)到員工專業(yè)素質(zhì)對(duì)機(jī)構(gòu)發(fā)展的重要性，將員工培養(yǎng)計(jì)劃列入機(jī)構(gòu)發(fā)展的重要日程?？蓢L試通過業(yè)務(wù)培訓(xùn)、參觀學(xué)習(xí)、專業(yè)資格考試等多種形式，增加審核經(jīng)驗(yàn)，提高業(yè)務(wù)素養(yǎng)和綜合能力，打造出一支專業(yè)化的經(jīng)營(yíng)團(tuán)隊(duì)。

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F832

A

1006－1255－（2017）12－0025-05

李曉遲（1983—），中國(guó)人民銀行天津分行。郵編：300040

虞冬青