農(nóng)村商業(yè)銀行實(shí)施EVA考核的意義、難點(diǎn)及建議

張小敏

【摘 要】為進(jìn)一步理順管理體制、更好化解經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，農(nóng)村信用社改制成為農(nóng)村商業(yè)銀行的工作正在抓緊推進(jìn)中。改制后，農(nóng)村商業(yè)銀行要嚴(yán)格按照監(jiān)管部門和現(xiàn)代商業(yè)銀行的管理模式要求來(lái)進(jìn)行經(jīng)營(yíng)管理。而EVA考核的引入，將有利于農(nóng)商行不斷提高經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)，從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)和員工雙贏。本文簡(jiǎn)要介紹農(nóng)村商業(yè)銀行實(shí)施EVA考核的意義，并針對(duì)當(dāng)前農(nóng)村商業(yè)銀行實(shí)施EVA考核的難點(diǎn)，提出相應(yīng)的對(duì)策建議。

【關(guān)鍵詞】農(nóng)村商業(yè)銀行；EVA考核；業(yè)績(jī)考評(píng)

自1996年行社脫鉤后，農(nóng)村信用社（以下簡(jiǎn)稱“農(nóng)信社”）經(jīng)歷了幾次大的體制改革，規(guī)模和效益都有了很大的提高。目前，符合條件的部分農(nóng)信社已陸續(xù)改制為農(nóng)村商業(yè)銀行（以下簡(jiǎn)稱“農(nóng)商行”），全面改制為農(nóng)商行的工作也將會(huì)在未來(lái)幾年內(nèi)完成。近幾年由于整體經(jīng)濟(jì)下行，部分農(nóng)信社（農(nóng)商行）各類風(fēng)險(xiǎn)尤其是信用風(fēng)險(xiǎn)突現(xiàn)。究其原因，我認(rèn)為很大部分是由于現(xiàn)有績(jī)效考核體系不完善、設(shè)計(jì)不科學(xué)造成，從上到下，過(guò)去偏重存貸款規(guī)模和賬面利潤(rùn)的考核，并且逐年只升不降，導(dǎo)致各級(jí)農(nóng)合機(jī)構(gòu)為完成任務(wù)，忽視風(fēng)險(xiǎn)管理，偏離了支農(nóng)支小的定位，壘大戶、超集中度投放的現(xiàn)象比較普遍，形成新的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。農(nóng)信社改制為農(nóng)商行后，行業(yè)監(jiān)管部門對(duì)農(nóng)商行的績(jī)效管理要求更加嚴(yán)格。因此，為適應(yīng)股份制改革的需要，引入基于價(jià)值理念的經(jīng)濟(jì)增加值（EVA）考核，對(duì)農(nóng)村商業(yè)銀行的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展很有必要。

一、農(nóng)村商業(yè)銀行實(shí)施EVA考核的意義

1.真實(shí)反映農(nóng)商行經(jīng)營(yíng)績(jī)效

EVA指標(biāo)是一個(gè)全面的財(cái)務(wù)指標(biāo)，它關(guān)注銀行內(nèi)部?jī)r(jià)值提升的結(jié)果，直接體現(xiàn)銀行創(chuàng)造的財(cái)富量。根據(jù)EVA的計(jì)算方法，當(dāng)經(jīng)過(guò)調(diào)整后的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)（經(jīng)濟(jì)增加值）增長(zhǎng)大于投入的資本成本時(shí)，EVA的增長(zhǎng)才表明經(jīng)營(yíng)者為投資者創(chuàng)造了價(jià)值。實(shí)施以價(jià)值為中心的EVA考核，可以真實(shí)反映農(nóng)商行的經(jīng)營(yíng)績(jī)效，使管理層進(jìn)行正確決策，合理引導(dǎo)銀行資金的流向，盡可能將資源配置在對(duì)銀行經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)貢獻(xiàn)大的業(yè)務(wù)中去，以達(dá)到資源投入產(chǎn)出最大化。

2.考核指標(biāo)以價(jià)值創(chuàng)造為基礎(chǔ)，與激勵(lì)結(jié)果直接掛鉤

EVA指標(biāo)直接反映農(nóng)商行的風(fēng)險(xiǎn)狀況，通過(guò)對(duì)經(jīng)濟(jì)資本的分配，對(duì)銀行內(nèi)部各職能部門、各分支機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行計(jì)量，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)與資本的匹配，不僅面向農(nóng)商行的高管層，也可以為職能部門、各分支機(jī)構(gòu)及員工建立以價(jià)值為基礎(chǔ)的考核指標(biāo)，并與激勵(lì)結(jié)果直接掛鉤。

3.鼓勵(lì)經(jīng)營(yíng)者尋求經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)增長(zhǎng)最大化

EVA考核體系將考核賬面利潤(rùn)轉(zhuǎn)變?yōu)榭己私?jīng)濟(jì)利潤(rùn)，并加大獎(jiǎng)懲力度，以經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)增長(zhǎng)為基礎(chǔ)計(jì)提獎(jiǎng)金，取消上下限，不僅能鼓勵(lì)經(jīng)營(yíng)者最大限度地尋求經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)增長(zhǎng)，同時(shí)EVA獎(jiǎng)金池的建立，也能有效防止業(yè)績(jī)目標(biāo)短期化行為。

二、農(nóng)村商業(yè)銀行當(dāng)前實(shí)施EVA考核的難點(diǎn)

1.農(nóng)村商業(yè)銀行EVA計(jì)算

根據(jù)EVA的理論，EVA通常被定義為：

EVA=稅后營(yíng)業(yè)凈利潤(rùn)-資本成本=稅后營(yíng)業(yè)凈利潤(rùn)-資本總額*加權(quán)平均資本成本率

由于商業(yè)銀行負(fù)債和風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)的特殊性，商業(yè)銀行EVA的計(jì)算公式調(diào)整為：

EVA=稅后營(yíng)業(yè)凈利潤(rùn)（不含利息）-經(jīng)濟(jì)資本成本

稅后營(yíng)業(yè)凈利潤(rùn)（不含利息）=稅后利潤(rùn)總額+貸款呆壞賬準(zhǔn)備的本年變化數(shù)+其他資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的本年變化數(shù)+（-）營(yíng)業(yè)外支出（收入）-（+）稅率*營(yíng)業(yè)外支出（收入）

經(jīng)濟(jì)資本成本=經(jīng)濟(jì)資本*資本期望回報(bào)率，經(jīng)濟(jì)資本=∑風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)*資本分配系數(shù)

根據(jù)調(diào)整后的銀行EVA的計(jì)算公式，在現(xiàn)有的條件下，農(nóng)商行如何精確地分配、計(jì)算經(jīng)濟(jì)資本，確定資本期望回報(bào)率，是有效實(shí)施EVA考核體系的核心。

2.當(dāng)前實(shí)施EVA考核的難點(diǎn)

（1）信息系統(tǒng)建設(shè)滯后，數(shù)據(jù)基礎(chǔ)薄弱

由于農(nóng)信社（農(nóng)商行）大部分是以縣（市、區(qū)）為單位的地方性法人機(jī)構(gòu)，受其人、財(cái)、物等資源的限制，信息系統(tǒng)的建設(shè)和管理普遍比較滯后。以筆者所在地市為例，行社脫鉤后，下屬各縣（市、區(qū)）農(nóng)信社先用的是單機(jī)版系統(tǒng)，幾年后由所在地市統(tǒng)一建設(shè)運(yùn)行了聯(lián)網(wǎng)的數(shù)據(jù)系統(tǒng)，到2009年才運(yùn)行由省聯(lián)社集中開發(fā)的數(shù)據(jù)大集中系統(tǒng)， 2015年又由省聯(lián)社牽頭集中開發(fā)運(yùn)行FTP（內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)）系統(tǒng)。目前還沒有開發(fā)運(yùn)行資本管理等相關(guān)配套系統(tǒng)，歷史數(shù)據(jù)積累不足，數(shù)據(jù)基礎(chǔ)薄弱，因此，現(xiàn)有的系統(tǒng)還不能精確計(jì)量各分支機(jī)構(gòu)、職能部門和員工的分?jǐn)偝杀尽⒔?jīng)濟(jì)資本占用等數(shù)據(jù)，不能準(zhǔn)確測(cè)算各類業(yè)務(wù)的資金成本和風(fēng)險(xiǎn)成本，不能充分發(fā)揮資本對(duì)業(yè)務(wù)發(fā)展的約束作用。

（2）資本管控上存在偏差

受現(xiàn)時(shí)的管理水平、人員素質(zhì)、IT系統(tǒng)等的限制，農(nóng)商行目前一般采用以監(jiān)管資本代替經(jīng)濟(jì)資本核算EVA經(jīng)濟(jì)增加值。巴塞爾新資本協(xié)議要求的監(jiān)管資本是按照監(jiān)管機(jī)構(gòu)設(shè)置的參數(shù)進(jìn)行對(duì)照計(jì)算，難以反映銀行資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)和真實(shí)的風(fēng)險(xiǎn)狀況。同時(shí)，主要關(guān)注對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的資本管控，對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)等其他各類風(fēng)險(xiǎn)的資本管控基本處于空白或起步階段，離全面風(fēng)險(xiǎn)管理的要求差距較大。對(duì)各類經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的資本規(guī)劃、管理以及風(fēng)險(xiǎn)和資本占用的計(jì)量存在偏差。

（3）現(xiàn)行業(yè)績(jī)考評(píng)體系不完善

近年來(lái)，根據(jù)銀監(jiān)會(huì)對(duì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)績(jī)效考評(píng)監(jiān)管指引的基本精神，農(nóng)商行已相應(yīng)建立了自身的業(yè)績(jī)考評(píng)體系，但在考核理念和主要指標(biāo)設(shè)置上與監(jiān)管部門的要求還有一定的差距，還沒有建立起與現(xiàn)代商業(yè)銀行管理模式和自身發(fā)展需要相適應(yīng)的業(yè)績(jī)考評(píng)體系。現(xiàn)行的業(yè)績(jī)考評(píng)體系普遍存在獎(jiǎng)勵(lì)與懲罰不對(duì)稱、薪酬未與風(fēng)險(xiǎn)掛鉤、業(yè)績(jī)目標(biāo)短期性易刺激短期行為等弊端，特別是沒有建立基于EVA考核的配套獎(jiǎng)懲機(jī)制，對(duì)提高農(nóng)商行的業(yè)績(jī)和經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)起不到促進(jìn)作用。

三、完善農(nóng)村商業(yè)銀行EVA考核的建議

1.夯實(shí)數(shù)據(jù)質(zhì)量基礎(chǔ)

由于農(nóng)商行成立的時(shí)間較短，單個(gè)農(nóng)商行規(guī)模較小，資金實(shí)力較弱，不具備獨(dú)立開發(fā)與風(fēng)險(xiǎn)管理和資本約束有關(guān)的軟硬件系統(tǒng)的能力，且由于各地市經(jīng)營(yíng)環(huán)境及影響風(fēng)險(xiǎn)要素存在差異，由所在省聯(lián)社牽頭集中開發(fā)的信息系統(tǒng)可能在實(shí)際運(yùn)行中會(huì)存在偏差。因此，建議：一是不斷完善FTP系統(tǒng)功能，并加快推廣其在農(nóng)商行績(jī)效考核的應(yīng)用。推行 FTP后，可以給負(fù)債一個(gè)收購(gòu)價(jià)，給資產(chǎn)一個(gè)成本價(jià)，從賬戶層面逐筆計(jì)算利潤(rùn)貢獻(xiàn)。由于FTP系統(tǒng)能準(zhǔn)確計(jì)算出每一筆業(yè)務(wù)的FTP利潤(rùn)，運(yùn)用FTP系統(tǒng)后，便能精確地衡量每一筆業(yè)務(wù)、每個(gè)分支機(jī)構(gòu)、每一位員工的利潤(rùn)貢獻(xiàn)，是進(jìn)行全方位、多維度績(jī)效考核的前提；為資源配置提供數(shù)據(jù)基礎(chǔ)，逐步實(shí)現(xiàn)由規(guī)模驅(qū)動(dòng)向效益驅(qū)動(dòng)的資源配置轉(zhuǎn)型；將績(jī)效考核結(jié)果與員工薪酬直接掛鉤，最大限度激發(fā)員工主動(dòng)開拓進(jìn)取的熱情。二是以本輪全面推進(jìn)農(nóng)商行改制為契機(jī)，整合資源，以各地市為單位，或者以有相同或相似的經(jīng)營(yíng)環(huán)境的地市聯(lián)合，進(jìn)行資本管理系統(tǒng)的開發(fā)、運(yùn)行，不斷完善數(shù)據(jù)積累，提升系統(tǒng)在風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量、內(nèi)部轉(zhuǎn)移定價(jià)和成本分?jǐn)偟确矫娴募夹g(shù)支持能力。三是在將FTP充分運(yùn)用于績(jī)效考核的基礎(chǔ)上，配合成本分?jǐn)?、?jīng)濟(jì)資本等相關(guān)系統(tǒng)的開發(fā)和運(yùn)行，完成賬戶級(jí)EVA計(jì)算并用于考核。

2.加強(qiáng)和改進(jìn)資本的管理

EVA是農(nóng)商行新績(jī)效考核體系的核心。根據(jù)巴塞爾新資本協(xié)議和商業(yè)銀行資本管理辦法的規(guī)定，監(jiān)管資本是從監(jiān)管當(dāng)局角度看待的銀行資本，其實(shí)質(zhì)是對(duì)銀行資本充足率的監(jiān)管。對(duì)條件不成熟暫選擇使用監(jiān)管資本代替經(jīng)濟(jì)資本是農(nóng)商行過(guò)渡期的的實(shí)事求是的選擇。為此，現(xiàn)階段農(nóng)商行應(yīng)建立完善監(jiān)管資本配置，依據(jù)各類業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)特征設(shè)置資本占用比率，制定持續(xù)性的資本規(guī)劃和資本補(bǔ)充機(jī)制，強(qiáng)化資本約束理念，防止資產(chǎn)規(guī)模過(guò)快增長(zhǎng)等短期行為，造成風(fēng)險(xiǎn)的積累和資本消耗大幅增加；并應(yīng)在加快相關(guān)系統(tǒng)建設(shè)、夯實(shí)數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上，不斷健全全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，逐步加入市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和其他各類風(fēng)險(xiǎn)的資本占用管理，提高經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量和管理的精度。

3.建立與EVA考核相適應(yīng)的激勵(lì)機(jī)制

為改變現(xiàn)行績(jī)效體系存在的弊端，農(nóng)商行必須建立新的科學(xué)的績(jī)效考評(píng)體系。實(shí)行以EVA為中心的業(yè)績(jī)考核體系，亟需改變以往以利潤(rùn)為中心的考核評(píng)價(jià)方法，建立與之相適應(yīng)的以價(jià)值為中心的激勵(lì)獎(jiǎng)懲機(jī)制?？己酥笜?biāo)要以價(jià)值創(chuàng)造為基礎(chǔ)，與激勵(lì)結(jié)果直接掛鉤，可根據(jù)業(yè)務(wù)內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)，相應(yīng)調(diào)節(jié)激勵(lì)風(fēng)險(xiǎn)。按照EVA的理論，每一個(gè)分支機(jī)構(gòu)、職能部門及員工都設(shè)有不同的EVA計(jì)算公式，以他們各自創(chuàng)造的EVA的數(shù)值為依據(jù)來(lái)進(jìn)行績(jī)效評(píng)價(jià)，實(shí)行基于EVA的激勵(lì)機(jī)制，實(shí)行EVA獎(jiǎng)金和股票期權(quán)相結(jié)合的獎(jiǎng)懲制度。建立EVA獎(jiǎng)金池，按照監(jiān)管要求建立實(shí)施薪酬延期支付制度，合理劃分當(dāng)年獎(jiǎng)金和長(zhǎng)期獎(jiǎng)金；考慮對(duì)公司整體價(jià)值和對(duì)股權(quán)結(jié)構(gòu)的影響，在EVA考核中適當(dāng)運(yùn)用股票期權(quán)激勵(lì)模式。

四、結(jié)語(yǔ)

綜上所述，為配合農(nóng)信社的股份制改革，以及真正實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)管理的轉(zhuǎn)型升級(jí)，向現(xiàn)代化金融企業(yè)邁進(jìn)，在農(nóng)商行施行EVA業(yè)績(jī)考評(píng)體系很有必要。農(nóng)商行應(yīng)全面引入EVA考核體系，并針對(duì)當(dāng)前實(shí)施EVA考核的難點(diǎn)，積極采取措施，加快推進(jìn)基于EVA考核的新績(jī)效體系的實(shí)施，促進(jìn)農(nóng)商行發(fā)展和轉(zhuǎn)型。

參考文獻(xiàn)：

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