劉崇煬

[摘 要]文章對互聯(lián)網(wǎng)金融模式進(jìn)行了研究，介紹了支付平臺型、融資平臺型、理財(cái)平臺型這三大互聯(lián)網(wǎng)金融的模式，通過這三種模式的功能、應(yīng)用以及風(fēng)險(xiǎn)引出了探討，并且針對互聯(lián)網(wǎng)金融模式存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)防范研究。

[關(guān)鍵詞]金融模式；互聯(lián)網(wǎng)金融；風(fēng)險(xiǎn)防范

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2018.02.075

1 互聯(lián)網(wǎng)金融模式

1.1 支付平臺型

支付平臺型主要是指以第三方支付為主的網(wǎng)上交易支付形式，這種支付是依附于互聯(lián)網(wǎng)這個交易平臺達(dá)到貨幣轉(zhuǎn)移的目的。現(xiàn)在第三方支付的客戶群已經(jīng)達(dá)到了一定的規(guī)模并且還在逐年增長，支付寶是其中的領(lǐng)頭羊，并且在目前最具領(lǐng)先優(yōu)勢。緊隨其后的是銀聯(lián)在線，商業(yè)銀行的資金優(yōu)勢與深入人心的規(guī)模優(yōu)勢能夠?yàn)槿藗儙碣Y金安全感，在支付平臺的市場中占據(jù)一定的份額。目前，網(wǎng)上支付越來越受到人們的歡迎，比如說，在這個支付平臺上可以進(jìn)行網(wǎng)上購物、充值話費(fèi)、網(wǎng)上轉(zhuǎn)賬等一系列行為，既能把時間節(jié)約下來又能讓交易成本降低，方便了人們的日常生活。

1.2 融資平臺型

融資平臺型的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)存在的意義主要是為了滿足客戶的融資需求，個人與中小型的企業(yè)是融資型金融企業(yè)的主要客戶群。這種金融企業(yè)作為金融中介，通過借貸獲取利潤，在自己盈利的同時也能夠幫助許多企業(yè)渡過資金周轉(zhuǎn)不靈的難關(guān)，實(shí)現(xiàn)雙贏。

1.2.1 P2P信貸經(jīng)營模式

簡而言之，就是同時具備資金與理財(cái)想法的人通過金融機(jī)構(gòu)將手中的資金借貸給有需要的個人或者公司。其中，中介公司要考察借款方的資信情況，并且從中收取一定的服務(wù)費(fèi)用。這種信貸經(jīng)營方式是當(dāng)下比較流行與實(shí)用的，可以為許多個人或者公司解燃眉之急。同時，這種經(jīng)營方式有很多優(yōu)點(diǎn)，例如分散風(fēng)險(xiǎn)，借款人可以把自己的資金借給多個客戶，達(dá)到分散風(fēng)險(xiǎn)的目的。另外，它的渠道成本低，每個人都可以成為借款人和貸款人，信用交易的進(jìn)行非常方便。

1.2.2 眾籌模式

這種模式主要是集中大家的資金、能力和渠道為小企業(yè)或者個人提供必要的資金援助。對比傳統(tǒng)的融資來說，眾籌模式更加靈活，因?yàn)椴粌H僅看中項(xiàng)目的商業(yè)價(jià)值，只要是大家感興趣的東西都能夠吸引到投資。它的特點(diǎn)也很突出，主要是注重籌資人的創(chuàng)意，只要創(chuàng)意足夠好，就能夠吸引到眾多的人關(guān)注同時能夠獲得大量的投資作為項(xiàng)目的啟動資金。另外，它主要是依托大眾的力量，集合一批志同道合的人共同投資一個項(xiàng)目。

1.2.3 小額網(wǎng)絡(luò)貸款模式

這種模式主要是依據(jù)互聯(lián)網(wǎng)平臺數(shù)據(jù)反映的情況來對個人或者中小企業(yè)發(fā)放貸款。它盡量簡化了申貸和審貸的流程，并且全程網(wǎng)絡(luò)化，需要資金援助的客戶只需要有一臺電子設(shè)備就能快速申請到貸款，解決資金困難問題。

1.3 理財(cái)平臺型

理財(cái)平臺型互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)主要針對客戶進(jìn)行理財(cái)方面的服務(wù)，比如以期貨、保險(xiǎn)、基金等方式提供給客戶進(jìn)行選擇，從而賺取利潤。這種類型的互聯(lián)網(wǎng)金融模式最早是在西方國家流行，我國的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)模式不僅學(xué)習(xí)西方國家而且也自身帶有中國特色的特點(diǎn)。一方面，是社區(qū)理財(cái)服務(wù)，這種理財(cái)模式主要依托于貼吧、博客、論壇等社區(qū)形式的平臺為用戶打造最適合的理財(cái)方式。它的特點(diǎn)是將交流平臺進(jìn)行統(tǒng)一，為客戶提供一個能夠供所有需要的人共同使用的交流渠道，并且實(shí)時性較強(qiáng)，用戶可以通過統(tǒng)一的平臺推送及時了解到自己想要知道的理財(cái)信息。另一方面，是個人理財(cái)服務(wù)，這種理財(cái)模式指的是幫助用戶進(jìn)行碎片式理財(cái)?shù)睦碡?cái)產(chǎn)品網(wǎng)絡(luò)銷售平臺。這類產(chǎn)品的主要代表就是余額寶。雖然兩種模式的著重點(diǎn)不同，但最本質(zhì)的都是根據(jù)客戶的需求，為客戶量身打造出最合適的理財(cái)計(jì)劃。

2 存在的風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)中國模式的發(fā)展進(jìn)步是不可否認(rèn)的，它給我們的生活帶來了很多好處，同時能讓我們的視野開闊，更加便利、舒適地生活。但任何問題都是有兩面性的，更何況互聯(lián)網(wǎng)金融本身就是一個龐大的體系，它從誕生之日起，就帶有雙重性。我們不得不承認(rèn)，它在給我們帶來美麗前景的同時也隱藏著巨大的殺機(jī)。

2.1 支付平臺型的風(fēng)險(xiǎn)

首先，它存在技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)的問題。在進(jìn)行第三方支付時我們必須要在頁面上輸入自己的賬號密碼才能進(jìn)行支付，這就相當(dāng)于將自己的各種信息裸露在第三方網(wǎng)站上，若是網(wǎng)站的專業(yè)水平不夠，很容易會發(fā)生信息泄露問題。其次，很多第三方支付網(wǎng)站的創(chuàng)建者和技術(shù)員并不是金融界人士，他們只是擅長網(wǎng)絡(luò)技術(shù)但是金融知識缺乏，因此對于支付時涉及的金融業(yè)務(wù)的方方面面很多都不了解，這樣就無法針對網(wǎng)站金融專業(yè)方面的漏洞進(jìn)行安全防御。最后，第三方資金存管是否安全也是一個值得深思的問題。有些網(wǎng)站的基礎(chǔ)設(shè)施不完善，存在的技術(shù)漏洞和金融專業(yè)方面的漏洞較多，同時在操作方面也容易存在問題。

2.2 融資平臺型的風(fēng)險(xiǎn)

2.2.1 P2P信貸經(jīng)營模式風(fēng)險(xiǎn)

首先P2P平臺存在監(jiān)管方面的風(fēng)險(xiǎn)。目前中國的互聯(lián)網(wǎng)金融模式主要是模仿西方國家，整體還處在發(fā)展階段，關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融方面的一些法律規(guī)章制度都不是很完善，因此存在著監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)。許多平臺不僅僅只是借貸這一項(xiàng)業(yè)務(wù)，還有擔(dān)保、保險(xiǎn)等其他業(yè)務(wù)涉及其中，一旦針對它的立法過嚴(yán)，許多機(jī)構(gòu)都要面臨著被淘汰的命運(yùn)，這就對互聯(lián)網(wǎng)金融市場的發(fā)展非常不利，但是如果要求過低，又很容易被一些不法分子鉆空子。其次，它存在名譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。P2P平臺最重要的是要取信于人，只有人們相信才能夠放心地使用這個平臺，這種模式才能擁有生存之地?？墒沁@個平臺一旦有一家不守信用，失去了人們的信任那么將會連累到整個行業(yè)。比如令人震驚的“e租寶”事件，由于監(jiān)管不嚴(yán)導(dǎo)致了萬千人民蒙受財(cái)產(chǎn)損失，大量的資金被不法分子轉(zhuǎn)移挪用，至今都無法查找。這一事件爆發(fā)之后，首當(dāng)其沖的就是P2P平臺，人們對它失去了信任，整個行業(yè)都陷入了深淵，至今都無法恢復(fù)到之前的盛況。

2.2.2 眾籌模式風(fēng)險(xiǎn)endprint

首先，針對籌資者來說，容易導(dǎo)致籌資人的知識產(chǎn)權(quán)被侵犯。比如說，籌資人在籌集資金時需要先在平臺上展示自己的創(chuàng)意和設(shè)計(jì)，以此來吸引人們的注意。但若是被不法之人剽竊，并且在不經(jīng)過籌資人同意的情況下先把這些創(chuàng)意設(shè)計(jì)變成現(xiàn)實(shí)，那么籌資人就會蒙受巨大的損失，并且沒有相關(guān)的法律讓籌資人維護(hù)自己的權(quán)利。其次，針對投資者來說，容易導(dǎo)致投資者投資失利。比如說籌資人在公共平臺上展示的只是自己的創(chuàng)意和設(shè)計(jì)，這些都是一個雛形，投資之后的結(jié)果究竟如何沒有人能夠保證。甚至在平臺上籌資人承諾的產(chǎn)品研發(fā)之后的功效也只是設(shè)想，在投資者投入大量資金之后，如果設(shè)想沒有達(dá)到預(yù)期效果，那么投資者就會面臨著承受巨大的損失的命運(yùn)。

2.2.3 小額網(wǎng)貸模式風(fēng)險(xiǎn)

這種模式的風(fēng)險(xiǎn)主要是無法確定信息準(zhǔn)確度。許多電商為了爭取客戶會故意偽造交易信息，并且通過雇用水軍的方式為店鋪刷好評，以此來獲得人們的青睞。但是這種做法會擾亂人們的視線，同時虛假的信息也會妨礙人們對它的信用評級，甚至?xí)性S多不法網(wǎng)商會泄露客戶的信息資料，從而造成難以估量的損失。另外，在網(wǎng)貸平臺中有很多小型企業(yè)的用戶，這些用戶在互聯(lián)網(wǎng)中記錄的信息較少，導(dǎo)致了網(wǎng)貸平臺無法準(zhǔn)確地對這些用戶評級審核，同時因?yàn)楦鱾€平臺無法做到互通有無，這就增加了用戶違約的風(fēng)險(xiǎn)，會給平臺帶來損失。

2.3 理財(cái)平臺型的風(fēng)險(xiǎn)

理財(cái)平臺主要存在信用風(fēng)險(xiǎn)。在理財(cái)平臺中存在信息不對稱的問題?；ヂ?lián)網(wǎng)金融市場中有各種各樣的理財(cái)公司，各種理財(cái)產(chǎn)品種類繁多。但是在廣闊的理財(cái)平臺中也存在著一些非法牟利的機(jī)構(gòu)，因?yàn)橹袊幕ヂ?lián)網(wǎng)金融發(fā)展仍然是在起步階段，在監(jiān)管方面無法做到全面覆蓋，許多機(jī)構(gòu)的營運(yùn)狀態(tài)無法對社會做到完全透明化，身份信息等也不會在平臺中公開，即使公開也無法核對真?zhèn)?，由此就會產(chǎn)生很多不可控的風(fēng)險(xiǎn)。

3 防范風(fēng)險(xiǎn)的建議

3.1 加大、加深技術(shù)研發(fā)，做好應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn)的安全防范工作

首先，作為互聯(lián)網(wǎng)金融的使用者，要提高自身的風(fēng)險(xiǎn)意識。平時應(yīng)該多多了解相關(guān)的知識，在進(jìn)行網(wǎng)上金錢交易時，避免因?yàn)樽约旱牟僮鲉栴}而被不法分子竊取賬號與身份信息，造成財(cái)產(chǎn)損失。其次，作為互聯(lián)網(wǎng)金融平臺，要加大對平臺開發(fā)維護(hù)的資金投入，同時在平臺的創(chuàng)建與維護(hù)方面要邀請金融專業(yè)人士參與其中，完善平臺的技術(shù)安全系統(tǒng)。在用戶與平臺進(jìn)行資金轉(zhuǎn)移時，要盡量簡化用戶的登錄過程，但必須要保證用戶的資金安全。比如說，可以通過手機(jī)號碼驗(yàn)證和支付時所需密碼驗(yàn)證的雙保險(xiǎn)做到這一點(diǎn)。

3.2 加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺和傳統(tǒng)銀行的合作

互聯(lián)網(wǎng)金融平臺與傳統(tǒng)銀行除了競爭之外，更多的是應(yīng)該攜手合作，實(shí)現(xiàn)共贏。傳統(tǒng)銀行的優(yōu)勢是客戶群數(shù)量龐大，同時其系統(tǒng)內(nèi)收錄了大量客戶的數(shù)據(jù)，包括客戶的誠信記錄，資信狀況和經(jīng)營現(xiàn)狀?；ヂ?lián)網(wǎng)金融平臺可以通過與銀行的合作獲得客戶的資信狀況，在大量數(shù)據(jù)的支持下完成對客戶的信貸審核，降低平臺的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。而傳統(tǒng)銀行受限于自身的規(guī)模，成本等方面在中小型客戶類型上的缺失則可以通過與互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的合作彌補(bǔ)。運(yùn)營成本低，覆蓋的范圍相對較廣是互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的優(yōu)勢，銀行通過與它的合作可以在小型客戶的業(yè)務(wù)方面進(jìn)行擴(kuò)展，同時也能夠提高社會的資源利用效率。

3.3 完善互聯(lián)網(wǎng)金融法制建設(shè)

首先，國家應(yīng)該出臺明確的關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融建設(shè)發(fā)展的監(jiān)管政策。一直以來，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展都游離在國家法律的邊緣，關(guān)于這方面的法律制度不夠健全，這就導(dǎo)致了很多互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)對自己的經(jīng)營行為沒有一個準(zhǔn)確的認(rèn)知，連是否存在監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)都無法下結(jié)論。其次，在互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管方面要根據(jù)金融業(yè)務(wù)的模式進(jìn)行分類監(jiān)管，對于不同金融模式的不同監(jiān)管部門要做到問責(zé)制，明確其各自不同的職責(zé)。將互聯(lián)網(wǎng)金融這一塊的監(jiān)管分而劃之，這樣就能夠做到監(jiān)管方面的完備與具體。最后，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管應(yīng)該著力于消費(fèi)者的財(cái)產(chǎn)身份信息安全。在互聯(lián)網(wǎng)這個虛擬世界中，消費(fèi)者在進(jìn)行網(wǎng)上交易時無法做到面對面的溝通交流，各方的身份信息都不透明，在委托代理方面極易出現(xiàn)問題。

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