楊雯錦

（英國伯明翰大學(xué)，英國 伯明翰 B296FQ）

近年來，作為金融改革、創(chuàng)新的產(chǎn)物，互聯(lián)網(wǎng)金融依托信息技術(shù)、網(wǎng)絡(luò)環(huán)境的深度契合，實(shí)現(xiàn)了平臺、產(chǎn)品、規(guī)模、領(lǐng)域的突飛猛進(jìn)，對豐富金融業(yè)態(tài)、降低融資成本、激發(fā)民間金融活力、服務(wù)經(jīng)濟(jì)社會和改善民生等方面發(fā)揮了傳統(tǒng)金融無法企及的作用，受到社會的極度響應(yīng)和積極接納。但是，由于互聯(lián)網(wǎng)金融的歷史不長，相應(yīng)的法律、監(jiān)管等缺失或滯后，以P2P平臺為主的互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險事件爆發(fā)儼然不是小概率，給經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展、社會穩(wěn)定造成嚴(yán)重危害與破壞，已引起社會各界廣泛關(guān)注和重視，規(guī)范和加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險控制管理的呼聲異常強(qiáng)烈。在此，筆者結(jié)合目前p2p網(wǎng)貸平臺的風(fēng)險表現(xiàn)、現(xiàn)實(shí)案例進(jìn)行分析，提出針對互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險控制管理的對策建議。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融問題的提出和研究意義

在眾多互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品中，以P2P網(wǎng)貸的發(fā)展最為突出。

P2P網(wǎng)貸為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融在提高服務(wù)效率、降低交易成本、滿足多元化投融資需求、提升金融普惠性等方面的特點(diǎn)、優(yōu)勢，加上深度融合信息通訊技術(shù)和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，導(dǎo)致P2P產(chǎn)品受到特別追捧、特殊青睞，發(fā)展迅成燎原之勢，真可謂令人眼花繚亂、目不暇接，幾乎成了互聯(lián)網(wǎng)金融的“代名詞”。不僅如此，一些房地產(chǎn)、鋼鐵、制鞋、采礦等原本和金融“八竿子打不著”的企業(yè),也都紛紛“轉(zhuǎn)戰(zhàn)”互聯(lián)網(wǎng)金融,吸金規(guī)模超乎想象。顯然，互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)成為普遍存在的經(jīng)濟(jì)、社會事物。

互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品大規(guī)模的興起始于2013年6月，以余額寶的出現(xiàn)為標(biāo)志。到了2014年，包括騰訊、百度、網(wǎng)易在內(nèi)的國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)巨頭紛紛進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，互聯(lián)網(wǎng)金融迎來了爆發(fā)性增長期。2015年12月底全國P2P網(wǎng)貸平臺就達(dá)2595家，比2014年底增加1020家，同比上漲65%，實(shí)現(xiàn)了其“超常規(guī)”的發(fā)展。截至今年6月末，我國在營業(yè)的P2P網(wǎng)貸平臺2800多家，網(wǎng)貸行業(yè)貸款余額13170.47億元，為同期全國銀行人民幣貸款余額的1.02%。

來自新華社的消息，P2P網(wǎng)貸交易規(guī)模連續(xù)以3倍左右的速度增長,從2013年的1000億元出頭飆升至2015年的近1萬億元,上漲288.57%，注冊投資者數(shù)量已達(dá)千萬之眾。由于多方面原因，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)發(fā)展質(zhì)量參差不齊、魚龍混雜、泥沙俱下，一些企業(yè)或產(chǎn)品風(fēng)險問題頻發(fā)，有的已發(fā)生支付危機(jī)，倒閉、“跑路”險象環(huán)生，招致行業(yè)的聲譽(yù)和社會形象受到廣泛質(zhì)疑。

也就是在2013年下半年，互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險開始暴露，案件頻發(fā)，侵害投資者利益的事件時有發(fā)生，一些專家、學(xué)者、業(yè)內(nèi)人員等進(jìn)行了廣泛研究、探討。喬玉梅指出，隨著信息技術(shù)和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的普及和應(yīng)用，互聯(lián)網(wǎng)金融對銀行業(yè)沿襲多年的經(jīng)營范圍、運(yùn)作模式、管理理念和競爭格局提出了前所未有的挑戰(zhàn)，深入研究互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險與監(jiān)管問題，保證互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的健康運(yùn)行、避免各種風(fēng)險帶來的損失，對我國互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)發(fā)展具有重要的理論和實(shí)踐意義；朱治豪指出，互聯(lián)網(wǎng)金融在中國發(fā)展的如火如荼，擴(kuò)大了金融服務(wù)的邊界和市場。但是互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)有相應(yīng)的市場風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險和法律風(fēng)險，這些風(fēng)險都加大了金融市場不穩(wěn)定的可能性。故互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)安全體系、風(fēng)險控制體系建設(shè)，政府加大立法力度，共同防范互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險；閆真宇指出，我國互聯(lián)網(wǎng)金融日益成為一種新型金融業(yè)態(tài)，多元化發(fā)展趨勢迅猛，參與各方內(nèi)在驅(qū)動較強(qiáng)，已是生產(chǎn)消費(fèi)的一個重要領(lǐng)域，并將對整個金融業(yè)產(chǎn)生革命性影響。由于互聯(lián)網(wǎng)金融“互聯(lián)網(wǎng)+金融”的雙重特性，決定了互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險較傳統(tǒng)金融風(fēng)險更加復(fù)雜，更加難以防范，業(yè)界、學(xué)界要密切關(guān)注，對此超前謀劃、積極應(yīng)對。

借鑒部分專家學(xué)者對我國互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險管理的研究分析，筆者認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融作為新生事物，既處于快速發(fā)展的成長階段，也面臨風(fēng)險累積的重要關(guān)頭。加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管、促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展已經(jīng)形成廣泛共識，必須盡快完善頂層設(shè)計，通過互聯(lián)網(wǎng)金融立法、強(qiáng)化互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管、加快信用體系建設(shè)、保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益等方面建立起互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險防控的機(jī)制體制，切實(shí)保證互聯(lián)網(wǎng)金融的健康可持續(xù)發(fā)展。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的主要風(fēng)險

據(jù)融360的數(shù)據(jù)：今年1-7月，全國已有828家（約占總數(shù)的三成）網(wǎng)貸平臺出現(xiàn)問題，涉及停止經(jīng)營、提現(xiàn)困難、失聯(lián)跑路、經(jīng)偵介入等情況。回顧近幾年來P2P平臺風(fēng)險的引發(fā)，概括起來，這些問題平臺主要面臨或已經(jīng)暴發(fā)以下風(fēng)險：

（一）信用風(fēng)險

現(xiàn)階段中國信用體系尚不完善，互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)法律還有待配套，互聯(lián)網(wǎng)金融違約成本較低，容易誘發(fā)惡意騙貸、卷款跑路等風(fēng)險問題。特別是P2P網(wǎng)貸平臺由于準(zhǔn)入門檻低和缺乏監(jiān)管，大多以高回報為誘餌吸收資金，一旦資金鏈斷裂或出現(xiàn)大量贖回，平臺的命運(yùn)就岌岌可危乃至“垮臺”。今年以來，P2P行業(yè)出現(xiàn)問題的平臺已超過800家，僅6、7月就超過100家，而且包括一些名氣不小的大型平臺。如6月中旬號稱“民間四大高額返利平臺”之一的唐小僧爆雷，7月牛板筋、投之家、銀豆網(wǎng)等知名平臺爆雷，道口貸、愛投資等平臺出現(xiàn)逾期……毫無疑問，高利率不可避免地帶來較高的信用風(fēng)險。

前不久,中國銀保監(jiān)會主席郭樹清在第十屆上海陸家嘴論壇上發(fā)出警告:中國收益率超過6%就要打問號,超過8%就很危險,10%以上就要準(zhǔn)備損失全部本金。

目前，由于全球經(jīng)濟(jì)增長乏力，中國經(jīng)濟(jì)增速回落、實(shí)體經(jīng)濟(jì)效益“不濟(jì)”，高收益的渠道收窄，客觀上實(shí)現(xiàn)平臺承諾的投資高收益存在非常大的不確定性，相應(yīng)的信用風(fēng)險上升。

（二）管理風(fēng)險

全國人大代表、人民銀行長春中心支行行長張文匯曾經(jīng)指出，人民銀行等十部委聯(lián)合印發(fā)的《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》，明確互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務(wù)由人民銀行監(jiān)管,網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)(P2P)、互聯(lián)網(wǎng)基金銷售由銀監(jiān)會監(jiān)管,股權(quán)眾籌融資業(yè)務(wù)由證監(jiān)會監(jiān)管,互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)由保監(jiān)會監(jiān)管,管理明顯沿用“一行三會”模式。而互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)復(fù)雜多變,所涉及金融機(jī)構(gòu)小而分散,且以民營為主,經(jīng)營管理模式與傳統(tǒng)的層級模式不同,呈明顯的扁平化,傳統(tǒng)監(jiān)管半徑和能力難以全面有效覆蓋互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域（如證監(jiān)機(jī)構(gòu)沒有“下沉”到市、縣），產(chǎn)生監(jiān)管“真空”，造成管理風(fēng)險。

（三）網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險

中國互聯(lián)網(wǎng)安全問題突出，網(wǎng)絡(luò)金融安全不容忽視。一方面，網(wǎng)絡(luò)信息安全形勢堪憂。據(jù)中國社科院2015年發(fā)布的《中國新媒體發(fā)展報告》，首發(fā)于網(wǎng)絡(luò)新興媒體的虛假欺詐信息占95%以上。而據(jù)公安部門統(tǒng)計，我國年均發(fā)生網(wǎng)絡(luò)詐騙案件30余萬起，公眾損失達(dá)100億元。由于網(wǎng)絡(luò)的特殊性，決定制作、發(fā)布、傳播涉及互聯(lián)網(wǎng)金融的虛假欺詐信息成本極低、范圍極廣、速度極快、手段極隱蔽、危害性極大。脫離客觀事實(shí)的虛假宣傳、博人眼球的欺詐廣告已成為互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)絡(luò)安全面臨的重要風(fēng)險。另一方面，一旦遭遇黑客侵襲、病毒攻擊、恐怖威脅，互聯(lián)網(wǎng)金融的正常運(yùn)作會受到影響，特別是P2P平臺缺乏正規(guī)金融健全、完善的災(zāi)備、危機(jī)處置應(yīng)急機(jī)制體制，在面臨網(wǎng)絡(luò)攻擊時無法抵御、無力自保，將危及參與者的資金安全和信息安全。

（四）系統(tǒng)風(fēng)險

P2P網(wǎng)貸平臺雖然沒有冠以“銀行”的名稱，也不鑒定借款合同（即使鑒定也是服務(wù)協(xié)議），但辦理融資借貸業(yè)務(wù)卻是不爭的事實(shí)。金融是風(fēng)險行業(yè)，涉金融的P2P網(wǎng)貸亦不能“獨(dú)善其身”，實(shí)際上網(wǎng)貸風(fēng)險已經(jīng)出現(xiàn)累積觸發(fā)的現(xiàn)象。一方面，傳統(tǒng)金融在加大互聯(lián)網(wǎng)化；另一方面互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融的融合步伐在加快。所以涉金融的P2P風(fēng)險的影響不局限于P2P網(wǎng)內(nèi)，它會通過支付鏈條、資金鏈條、信息鏈條等波及其它平臺，乃至正規(guī)金融領(lǐng)域，擴(kuò)大風(fēng)險的外溢范圍，推動系統(tǒng)性風(fēng)險的發(fā)生和擴(kuò)展。

（五）法律風(fēng)險

總的說來，互聯(lián)網(wǎng)金融在中國還處于成長階段，有關(guān)監(jiān)管和法律約束尚未跟上，行業(yè)準(zhǔn)入和行業(yè)規(guī)范剛剛起步，導(dǎo)致部分P2P產(chǎn)品有意無意介于合法與非法之間的灰色地帶，成為不法分子從事非法集資、詐騙等犯罪活動的溫床，一不小心就滑入“非法吸收公眾存款”、“非法集資”、高利貸的泥潭。據(jù)報道，湖北省的天力貸在運(yùn)行半年發(fā)生擠兌、被迫停止運(yùn)轉(zhuǎn)后，就是以非法吸收公眾存款被立案的。值得一提的“e租寶”，2015年12月被公安機(jī)關(guān)偵查,涉嫌違法犯罪?！癳租寶”崛起也只有短短的半年多時間,也是打著“網(wǎng)絡(luò)金融”旗號,事實(shí)上95%的項目都是假的,非法集資500多億元、待還余額750億元,波及投資人高達(dá)百萬之巨。2016年4月初上海市公安局經(jīng)偵總隊發(fā)微博爆出重磅消息，國太控股(集團(tuán))有限公司、中晉股權(quán)投資基金管理(上海)有限公司、上海中晉一期股權(quán)投資基金有限公司等“中晉系”相關(guān)聯(lián)的公司，“涉嫌非法吸收公眾存款和非法集資詐騙犯罪”。該案件牽涉面積之大遠(yuǎn)超之前的快鹿。從規(guī)模體量來看，中晉是一家百億級理財平臺。公開資料顯示，國太投資組建于2013年，發(fā)案時已是多家上市公司主要股東、一百多家非上市公司控股股東。其中非銀行金融機(jī)構(gòu)包括中晉財務(wù)、中晉小額貸款公司、中晉典當(dāng)行、中晉拍賣行等；非金融行業(yè)包括國太航空、酒店、廣告、家具、服飾、數(shù)碼、地產(chǎn)、食品等幾十個實(shí)體產(chǎn)業(yè)公司。中晉資產(chǎn)稱其旗下有支付公司、保理公司、擔(dān)保公司、基金公司、保險公司等多個金融類公司。另據(jù)其公布的數(shù)據(jù)，截至2016年2月10日，中晉合伙人的投資總額已突破340億元，涉及總?cè)舜纬^13萬，其中60歲以上投資人就超過2萬。據(jù)新華社報道，自2012年7月起，以徐勤為實(shí)際控制人的“中晉系”公司先后在上海及其他省份投資注冊50余家子公司，并控制100余家有限合伙企業(yè)，租賃高檔商務(wù)樓，雇傭大量業(yè)務(wù)員，通過網(wǎng)上宣傳、線下推廣等方式，利用虛假業(yè)務(wù)、關(guān)聯(lián)交易、虛增業(yè)績等手段騙取投資人信任，并以“中晉合伙人計劃”的名義變相承諾高額年化收益，向不特定公眾大肆非法吸收資金而發(fā)生崩盤。

（六）道德風(fēng)險

一方面平臺出于利益使然，虛假宣傳、明星代言等誘惑資金閑置者通過平臺獲得高額回報。如“1元起投，隨時贖回，高收益低風(fēng)險”--這是“e租寶”廣為宣傳的口號。許多投資人表示，他們就是聽信了“e租寶”保本保息、靈活支取的承諾才上當(dāng)受騙的。據(jù)新華社記者調(diào)查，“e租寶”共推出過6款產(chǎn)品，預(yù)期年化收益率在9%至14.6%之間，遠(yuǎn)高于一般銀行理財產(chǎn)品的收益率；另一方面，求貸者編造信息或套取別人信息，超能力、無節(jié)制“透資”，不合理消費(fèi)、不良用途等，都存在道德風(fēng)險。2年前河南鄭州某學(xué)院的在校大學(xué)生鄭某某運(yùn)用校園網(wǎng)貸平臺貸款參與境外賭球失敗，身負(fù)高達(dá)60萬元的債務(wù)不能自拔，最后不堪經(jīng)濟(jì)、道德、親情等多重壓力，不幸飲恨跳樓自殺就是典型的現(xiàn)實(shí)例證。據(jù)《新京報》記者調(diào)查，鄭某某所在的網(wǎng)貸平臺審核流于形式，普通大學(xué)生能夠貸款幾十萬元。由于鈔票來之容易，當(dāng)賭球輸錢越陷越深時，鄭某某仍自不量力，利用“班長”頭銜私自利用同學(xué)身份信息、學(xué)籍信息等騙取越來越大的貸款圖謀“翻身”，導(dǎo)致負(fù)債積重難返、難以承受，加之逾期后10余家網(wǎng)貸平臺綿綿不絕的催收，加速了鄭某某道德底線的坍塌、心理世界的崩潰而結(jié)束自己年輕的生命。顯然，事件整個過程中網(wǎng)貸平臺、鄭某都有道德缺失、不負(fù)責(zé)任的問題。但即便如此，無擔(dān)保、無抵押、無利息的“三無”產(chǎn)品等誘人字眼，仍出現(xiàn)在一些網(wǎng)貸平臺的廣告里，繼續(xù)吸引人們的眼球。

（七）操作風(fēng)險

據(jù)了解，平臺融資往往無具體的項目支撐，用途脫實(shí)向虛的傾向非常明顯和集中。受諸多條件限制，P2P網(wǎng)貸平臺的盡職調(diào)查受限，借款人的信息不可能得到真實(shí)充分的反映。很多平臺從業(yè)人員缺乏必備的金融專業(yè)知識、金融從業(yè)背景、風(fēng)險處置歷練。加上平臺與借款人之間信息的不對稱，也不存在信用信息共享，沒有類似銀行的風(fēng)控、合規(guī)和清收的體制機(jī)制，缺乏風(fēng)險識別、計量、監(jiān)測、管控系統(tǒng)，這些都容易發(fā)生操作風(fēng)險問題。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險治理的對策建議

金融就免不掉風(fēng)險的“陪伴”，互聯(lián)網(wǎng)金融自然不能例外。所以互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)生、發(fā)展過程中，風(fēng)險防控始終是運(yùn)營者、投資者、管理者必須格外關(guān)注的核心所在、關(guān)鍵所在。e租寶、大大集團(tuán)、三農(nóng)資本的倒臺，投資者的恐慌心理備受“煎熬”，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)遭遇信任危機(jī)。誠然，一旦爆發(fā)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險，或許出現(xiàn)較大范圍、較大規(guī)模的違約事件，并引發(fā)對經(jīng)濟(jì)社會、傳統(tǒng)金融的沖擊和危害，進(jìn)而抑制互聯(lián)網(wǎng)金融的可持續(xù)發(fā)展。但是，網(wǎng)貸平臺與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)相互補(bǔ)充，既有效彌補(bǔ)小微企業(yè)資金缺口，緩解小微企業(yè)融資難、貸款難問題，又為新常態(tài)下“普惠金融”和“民生金融”的實(shí)現(xiàn)提供了新途徑，創(chuàng)造了全新的金融方式和社會價值。正是互聯(lián)網(wǎng)金融的獨(dú)特優(yōu)勢確立了其生存發(fā)展、做大做強(qiáng)的基礎(chǔ)。隨著我國經(jīng)濟(jì)金融的快速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)、電子商務(wù)、移動終端的進(jìn)一步普及，以及云計算和大數(shù)據(jù)等高新技術(shù)的不斷推動，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展時間、空間不可小覷。當(dāng)然，P2P平臺必須跟上“互聯(lián)網(wǎng)+”的時代脈絡(luò)，真正轉(zhuǎn)型升級成為網(wǎng)貸信息中介機(jī)構(gòu)，宏圖大展才能得以期待。

（一）立法先行

常言道：沒有規(guī)矩，不成方圓。在美國，P2P平臺的監(jiān)管架構(gòu)涵蓋了幾十項法律、法案、法規(guī)。而當(dāng)下我國互聯(lián)網(wǎng)金融的種種亂象，根本問題在于沒有法律的規(guī)范，立法建設(shè)落后互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)實(shí)踐。雖然出臺了一些行政文件、部門規(guī)章、司法規(guī)定，如國務(wù)院《關(guān)于大力推進(jìn)大眾創(chuàng)業(yè)萬眾創(chuàng)新若干政策措施的意見》，最高法院《關(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規(guī)定》，人行等十部門《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》，銀監(jiān)會等四部門《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法》等，但效力等級較低，在調(diào)整互聯(lián)網(wǎng)金融交易平等的當(dāng)事各方之間的關(guān)系時,法律效力明顯不足,導(dǎo)致有關(guān)當(dāng)事人對自身行為后果缺乏明晰認(rèn)知的可預(yù)見性。同時由于缺乏明確的法律授權(quán),相關(guān)監(jiān)管主體對互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)施監(jiān)管存在一定的法律障礙，無法對蓬勃發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)行有效規(guī)范。必須通過制定《中華人民共和國互聯(lián)網(wǎng)金融法》，至少國務(wù)院出臺《互聯(lián)網(wǎng)金融管理條例》等行政法規(guī)規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融行為，依法規(guī)避非法吸收公眾存款、非法集資、高利貸等法律風(fēng)險，讓參與者在法律的保障下公開、公正、公平地參與互聯(lián)網(wǎng)金融活動。

（二）協(xié)作監(jiān)管

互聯(lián)網(wǎng)金融涉及領(lǐng)域廣，針對我國目前金融分業(yè)監(jiān)管的背景，統(tǒng)籌各方監(jiān)管力量顯得尤為重要?！耙恍袃蓵?、工信部等要樹立“一盤棋”思想，加強(qiáng)協(xié)調(diào)，形成監(jiān)管合力，防止監(jiān)管“真空”，全力幫助提升P2P平臺的合規(guī)性，最大程度地保證平臺與“跑路”絕緣，避免借貸資本金通過平臺賬戶進(jìn)行中轉(zhuǎn)，增強(qiáng)平臺的中介、撮合功能。監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)建立靈活的、緊密的聯(lián)席會議制度，構(gòu)筑信息交流、共享渠道，既要彌補(bǔ)監(jiān)管缺位，又要避免過度監(jiān)管，確?；ヂ?lián)網(wǎng)金融置于同正規(guī)金融一樣的監(jiān)管框架下，實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險監(jiān)管全覆蓋。

（三）行業(yè)自律

加強(qiáng)行政監(jiān)管、嚴(yán)格行業(yè)自律，已經(jīng)成為政府與互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)者的共識。中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會的成立，標(biāo)志我國互聯(lián)網(wǎng)金融在行業(yè)自律方面邁出了重要一步。互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律組織承擔(dān)制定互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)營管理規(guī)則和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，促進(jìn)從業(yè)機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)交流和信息共享，建立行業(yè)自律懲戒機(jī)制等重要職責(zé)，成立以來陸續(xù)出臺包括網(wǎng)絡(luò)借貸在內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)金融各項配套監(jiān)管辦法，這對互聯(lián)網(wǎng)金融的規(guī)范發(fā)展具有里程碑式的意義。業(yè)內(nèi)人士分析，協(xié)會作為社會行業(yè)自律組織，要按照“服務(wù)監(jiān)管、服務(wù)行業(yè)、服務(wù)社會”職責(zé)定位，立足協(xié)會章程等5項基礎(chǔ)制度與出臺的監(jiān)管措施相呼應(yīng)，在內(nèi)部控制、操作流程、風(fēng)險定價、信息披露、系統(tǒng)建設(shè)等方面，發(fā)揮優(yōu)勢、精耕細(xì)作，進(jìn)一步建立健全自律管理框架的設(shè)計，引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)依法合規(guī)公平競爭，打造誠信、健康、可持續(xù)的經(jīng)營環(huán)境和市場秩序。

（四）教育引導(dǎo)

互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品必然帶有金融風(fēng)險的特性，合格的互聯(lián)網(wǎng)金融投資者必須經(jīng)過金融知識金融風(fēng)險的普及與教育。重點(diǎn)應(yīng)該加強(qiáng)投資者風(fēng)險意識、安全理念教育，正確識別虛假信息、正確對待投資收益，理性認(rèn)知任何投資都是有風(fēng)險的，充分向投資者提示包括互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品在內(nèi)可能面臨的風(fēng)險和損失，而且明確這一風(fēng)險、損失顯著高于投資類似的其它金融產(chǎn)品。同時，以社會主義核心價值觀為基準(zhǔn)，著力提升互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)人員的法制思維、道德修養(yǎng)、職業(yè)能力，培育高素質(zhì)的互聯(lián)網(wǎng)金融人才隊伍，切實(shí)防范和化解道德風(fēng)險、操作風(fēng)險，教育、引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融參與者理性選擇、理性投資，為社會提供用得上、用得起、用得好的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)，在共享互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展成果上有更多獲得感。

（五）網(wǎng)絡(luò)安全

一是信息安全。滿足參與者的知情權(quán)，建立互聯(lián)網(wǎng)金融信息制作、審核、披露制度，及時、準(zhǔn)確、全面、公開發(fā)布真實(shí)、可靠信息，用正面、權(quán)威信息占領(lǐng)互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)絡(luò)輿論“陣地”，鏟除虛假欺詐信息的生存“土壤”。二是明確通訊運(yùn)營商信息安全責(zé)任，規(guī)范經(jīng)營行為，促使其加大對不良信息的甄別與阻止，掐斷不良信息的傳播渠道。三是按照《刑法》從重從嚴(yán)從快懲處制作、發(fā)布、傳播互聯(lián)網(wǎng)金融虛假欺詐信息的行為，始終保持對互聯(lián)網(wǎng)金融虛假欺詐信息的高壓打擊態(tài)勢。四是開發(fā)應(yīng)用或采購網(wǎng)絡(luò)安全、防病毒系統(tǒng)軟件，構(gòu)筑堅強(qiáng)、有效的“防火墻”，建立健全危機(jī)應(yīng)急處置機(jī)制體制，制定、完善預(yù)案，開展相關(guān)演練，防范黑客攻擊、惡意侵害導(dǎo)致平臺癱瘓，提升技術(shù)裝備水平，全面增強(qiáng)內(nèi)部管控網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險能力。