企業(yè)財務(wù)風(fēng)險有效應(yīng)對分析

孫紅梅

（山東中大會計師事務(wù)所有限公司，山東 濟南 250000）

財務(wù)風(fēng)險是與企業(yè)生存發(fā)展密切相關(guān)的系統(tǒng)性風(fēng)險問題，企業(yè)在外部市場環(huán)境下開展經(jīng)營活動，難以徹底避免財務(wù)風(fēng)險問題的發(fā)生。特別是在當(dāng)前外部市場復(fù)雜多變，競爭越發(fā)激烈的形勢背景下，企業(yè)經(jīng)營發(fā)展面臨的外部不確定性因素越來越多，面臨的風(fēng)險隱患越來越大。因此，適應(yīng)新時期市場環(huán)境的發(fā)展變化，要求企業(yè)必須重視財務(wù)風(fēng)險管控，尤其是運用科學(xué)方法對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險進行全面的評價分析，制定系統(tǒng)完善的風(fēng)險防范控制措施，為企業(yè)經(jīng)營活動的規(guī)范有序開展奠定良好的基礎(chǔ)條件。

一、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的主要形成因素分析

對于企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的形成因素來分析，總的來說可以分內(nèi)外兩方面進行財務(wù)風(fēng)險的成因分析：

在企業(yè)財務(wù)風(fēng)險形成的內(nèi)部影響因素方面來分析，主要集中在三個方面：一是企業(yè)的內(nèi)部控制體系不完善，在財務(wù)管理制度制定落實方面存在著一些薄弱環(huán)節(jié)，內(nèi)部信息溝通、財務(wù)風(fēng)險評估以及財務(wù)審計監(jiān)督等落實不到位，容易出現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險問題；二是企業(yè)內(nèi)部財務(wù)風(fēng)險意識不強，對于財務(wù)風(fēng)險的重要性還沒有引起足夠的重視，對于財務(wù)風(fēng)險管控實施缺乏科學(xué)全面的認識理解；三是缺乏有效的財務(wù)風(fēng)險應(yīng)對體系，沒有結(jié)合企業(yè)經(jīng)營活動可能出現(xiàn)的財務(wù)風(fēng)險建立完善的財務(wù)風(fēng)險分析管控體系，造成了對于財務(wù)風(fēng)險沒有及時預(yù)警，財務(wù)風(fēng)險得不到有效的應(yīng)對。

在企業(yè)財務(wù)風(fēng)險形成的外部影響因素方面來分析，主要是集中在兩方面，一方面是外部宏觀市場經(jīng)濟環(huán)境，特別是當(dāng)前供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革深入推進，對于整個市場環(huán)境帶來較大影響，金融行業(yè)領(lǐng)域等方面的波動等，都有可能造成財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生。另一方面，企業(yè)經(jīng)營發(fā)展不同階段所面臨的外部環(huán)境的變動等，對于企業(yè)內(nèi)部管理特別是財務(wù)管理都有著不同的要求，企業(yè)必須根據(jù)外部環(huán)境變化調(diào)整融資投資等行為，如果對于外部行業(yè)形勢分析不準確等，則容易造成財務(wù)風(fēng)險問題的發(fā)生。

二、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險評價實施分析

財務(wù)風(fēng)險評價在企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管控中具有重要的基礎(chǔ)性作用，對于財務(wù)風(fēng)險評價體系，關(guān)鍵應(yīng)該重點關(guān)注以下幾方面：

第一，明確財務(wù)風(fēng)險評價體系構(gòu)建原則要求。在財務(wù)風(fēng)險評價體系的構(gòu)建方面，應(yīng)該綜合考慮企業(yè)自身情況以及行業(yè)特點等，堅持針對性、系統(tǒng)性、相關(guān)性、可比性的原則，確保財務(wù)風(fēng)險評價指標能夠準確的衡量反映企業(yè)的整體財務(wù)風(fēng)險狀況，得出最為準確的財務(wù)風(fēng)險評價結(jié)果。

第二，科學(xué)合理的選擇財務(wù)風(fēng)險評價指標。確保財務(wù)風(fēng)險評價的科學(xué)準確，關(guān)鍵在于財務(wù)風(fēng)險評價指標的選取。在財務(wù)風(fēng)險評價指標的選擇上，對于籌資風(fēng)險主要是選擇資產(chǎn)負債率、帶息負債比以及速動比率，對于投資風(fēng)險主要是選擇凈資產(chǎn)收益率、成本費用利潤率、總資產(chǎn)增長率，在營運風(fēng)險指標上主要是選擇應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等指標，在現(xiàn)金流量風(fēng)險指標上主要是選擇全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率、凈利潤現(xiàn)金含量、現(xiàn)金流動負債比等指標。

第三，對企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險進行相應(yīng)的評價和分析。現(xiàn)階段對于企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的評價分析，較多的主要是采用層次分析法進行判斷，按照層次隸屬關(guān)系構(gòu)造層次結(jié)構(gòu)分析模型，建造判斷矩陣，并對財務(wù)風(fēng)險評價指標的權(quán)重進行計算，進而得出企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的評價結(jié)果，判斷可能出現(xiàn)的財務(wù)風(fēng)險及其發(fā)生概率等指標。

三、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的有效應(yīng)對措施分析

（一）改進優(yōu)化企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管控流程

完善企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險管理，首要工作就是應(yīng)該對財務(wù)風(fēng)險管控流程的優(yōu)化。具體來說，首先應(yīng)該準確的設(shè)定企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險管理目標，對財務(wù)風(fēng)險管控的基本目標、直接目標、間接目標和最終目標進行確定。其次，改進完善企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警體系，建立完善企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險數(shù)據(jù)信息庫，按照財務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標和預(yù)警模型，對企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險發(fā)生概率及程度進行評估。同時對可能出現(xiàn)的財務(wù)風(fēng)險進行全方位的識別評價，進而有針對性地制定企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險控制管理方案。

（二）強化企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險內(nèi)部控制

有效防范企業(yè)財務(wù)風(fēng)險問題的發(fā)生，除了做好財務(wù)風(fēng)險預(yù)警防范之外，還應(yīng)該完善財務(wù)風(fēng)險的內(nèi)部控制管理制度，尤其是發(fā)揮好財務(wù)審計監(jiān)督的作用，對企業(yè)的財務(wù)收支、投資項目、經(jīng)濟管理和效益情況、內(nèi)部控制及風(fēng)險管理情況、管理層履行經(jīng)濟責(zé)任情況等進行全方位的審計監(jiān)督，建立完善內(nèi)部財務(wù)審計發(fā)現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險問題問題整改機制，及時解決內(nèi)部財務(wù)管理中出現(xiàn)的隱患，有效防范財務(wù)風(fēng)險問題的發(fā)生。

（三）突出企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管控的重點

在企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的管控方面，應(yīng)該突出風(fēng)險管控的重點：對于籌資風(fēng)險，應(yīng)該結(jié)合公司的實際情況，嚴格控制新增舉債，同時重點對公司的債務(wù)結(jié)構(gòu)進行科學(xué)優(yōu)化，在籌資方式上，應(yīng)該注重多元化組合融資，綜合運用銀行借款、發(fā)行債券、融資租賃、杠桿收購等方式，減少籌資風(fēng)險。對于投資風(fēng)險，應(yīng)該提高公司財務(wù)決策的科學(xué)化水平，對于公司的投資項目提前進行項目收益分析，準確的評估確定投資收益，盡可能的提升公司的資金利用率。對于經(jīng)營風(fēng)險，應(yīng)該根據(jù)公司的生產(chǎn)經(jīng)營實際狀況，減少公司的內(nèi)部存貨，提高公司的存貨周轉(zhuǎn)率，避免由于庫存積壓對資金的占用；同時，還應(yīng)該完善公司的應(yīng)收賬款管理制度，改進信用體系，確保各類應(yīng)收賬款能夠及時收款變現(xiàn)。對于收益分配風(fēng)險，關(guān)鍵對收益分配方式進行優(yōu)化，既應(yīng)該保證形成良好的激勵效果，同時也應(yīng)該為公司的將來發(fā)展預(yù)留相應(yīng)的資金。

有效防范控制企業(yè)經(jīng)營發(fā)展階段出現(xiàn)的各類風(fēng)險問題，應(yīng)該結(jié)合企業(yè)自身之際情況以及外部風(fēng)險發(fā)展變化，強化對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的評價分析，分類制定財務(wù)風(fēng)險管控措施，提高財務(wù)風(fēng)險分析應(yīng)對的科學(xué)化系統(tǒng)化水平，實現(xiàn)企業(yè)風(fēng)險防范控制能力的顯著提升，確保企業(yè)長遠戰(zhàn)略發(fā)展目標的順利實現(xiàn)。