戴萁

摘 要：互聯(lián)網(wǎng)金融就是將傳統(tǒng)的金融機構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)相結(jié)合，利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、信息技術(shù)實現(xiàn)資金的融通、支付和投資的一種新型金融業(yè)務(wù)模式。本文作者結(jié)合自己的工作經(jīng)驗并加以反思，對互聯(lián)網(wǎng)金融核心競爭力的經(jīng)濟學(xué)進行了深入的探討，具有重要的現(xiàn)實意義。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；核心競爭力；經(jīng)濟學(xué)；資源配置

一、引言

2015年，中國人民銀行等十部委發(fā)布《關(guān)于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》，明確了互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展方向，并提出了打造互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域“一站式投融資服務(wù)平臺”的構(gòu)想，為提升互聯(lián)網(wǎng)金融核心競爭力提供了必要的制度保障。文章首先概述了互聯(lián)網(wǎng)金融的主要特點，隨后在介紹了集中互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展模式的基礎(chǔ)上，從經(jīng)濟學(xué)角度提出了提升互聯(lián)網(wǎng)金融核心競爭力的措施。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的主要特點

1.覆蓋范圍廣

互聯(lián)網(wǎng)的應(yīng)用優(yōu)勢之一在于能夠打破時間和空間的束縛，實現(xiàn)了多種數(shù)據(jù)信息和金融資源的交流、共享?？蛻裟軌螂S時隨地的在互聯(lián)網(wǎng)上查找自己所需要的金融資源，并且根據(jù)金融市場信息的變化，及時做出決策。目前，互聯(lián)網(wǎng)金融的客戶仍然面向小微企業(yè)，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融覆蓋范圍的不斷擴大，還能夠?qū)崿F(xiàn)區(qū)域內(nèi)市場要素和各類資源的最優(yōu)化配置，為加快地區(qū)間實體經(jīng)濟的融合起到了積極作用。

2.業(yè)務(wù)辦理效率高

傳統(tǒng)的金融業(yè)務(wù)辦理主要由人工來完成，客戶往往需要花費較多的時間排隊等候，業(yè)務(wù)辦理效率較低。而在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，許多簡單性的工作都可以由計算機來完成，極大的提高了業(yè)務(wù)辦理效率，為客戶帶來了更加完善的服務(wù)體驗。以阿里巴巴小微貸款為例，客戶只需要登錄貸款申請界面，后臺就會自動調(diào)用數(shù)據(jù)庫內(nèi)的客戶信息，并進行風(fēng)險預(yù)測和資信調(diào)查。當(dāng)系統(tǒng)檢測到客戶信息符合貸款要求時，就會自動完成貸款。整個流程只需要幾秒鐘，真正實現(xiàn)了互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)辦理的智能化和自動化。

3.具有一定的風(fēng)險性

互聯(lián)網(wǎng)金融作為一種新型的金融管理和服務(wù)模式，目前尚處于初級階段，相應(yīng)的監(jiān)管機制和行業(yè)規(guī)定還有待進一步的健全，行業(yè)自身也面臨較多的法律風(fēng)險和商業(yè)風(fēng)險。其中較為突出的有兩類：第一類是信用風(fēng)險，目前互聯(lián)網(wǎng)金融尚未納入到人民銀行的征信系統(tǒng)，加上互聯(lián)網(wǎng)金融本身的違約追究困難，也容易誘發(fā)互聯(lián)網(wǎng)金融詐騙。第二類是網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險，互聯(lián)網(wǎng)作為完全開放的環(huán)境，自身的安全性問題一直得不到徹底的解決，一旦受到網(wǎng)絡(luò)黑客的攻擊，客戶的信息安全、資金安全都會受到威脅。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展模式

1.第三方支付

第三方支付是在銀行監(jiān)管下保障交易雙方利益的獨立機構(gòu)，是買賣雙方在交易中的資金“中間平臺”。第三方支付以其簡化的交易操作流程、較低的商家和銀行之間資金使用成本和交易記錄詳盡易查被用戶所青睞?；ヂ?lián)網(wǎng)金融第三方支付近幾年發(fā)展迅猛，以支付寶、財付通為代表，極大的改變了大眾的消費支付習(xí)慣。另一方面，作為第三方支付的紐帶-銀行，也表現(xiàn)出對第三方支付平臺越來越多的依賴，接下來銀行與第三方支付之間的聯(lián)系將愈加緊密。

2.眾籌

眾籌是目前互聯(lián)網(wǎng)金融一種較為普遍的模式，它主要是通過大眾籌資，借助于網(wǎng)絡(luò)預(yù)購等形式，向網(wǎng)友募集項目資金。眾籌主要是利用了互聯(lián)網(wǎng)快速進行信息傳播的特性，將個人的項目在網(wǎng)絡(luò)上進行展示，并且借助于互聯(lián)網(wǎng)推廣等手段，在短時間內(nèi)盡可能多的獲取網(wǎng)友的關(guān)注和支持，進而達到獲取資金援助的效果。近年來，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，眾籌平臺也逐漸增多。

3.P2P網(wǎng)貸

貸款人將資金放置于第三方的互聯(lián)網(wǎng)平臺上，然后借助于該平臺的影響力吸引一定數(shù)量的借貸人?；ヂ?lián)網(wǎng)平臺根據(jù)實現(xiàn)確定的出借標(biāo)準(zhǔn)，對借貸人的資信、身份等信息進行確認(rèn)，從而挑選出符合要求的借貸人。目前來看，P2P網(wǎng)貸主要分為兩種形式，一種是線上模式，即所有的借貸款活動均在互聯(lián)網(wǎng)平臺上完成，主要的認(rèn)證方式以視頻認(rèn)證、上傳身份認(rèn)證等；另一種是線上與線下結(jié)合的模式，借貸人在線上提交申請后，由就近的代理商負(fù)責(zé)一對一調(diào)查借貸人的相關(guān)信息。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融核心競爭力分析

1.互聯(lián)網(wǎng)金融主營業(yè)務(wù)競爭力

互聯(lián)網(wǎng)金融主營業(yè)務(wù)有第三方支付、眾籌、P2P網(wǎng)貸、大數(shù)據(jù)金融、金融理財產(chǎn)品，這五大業(yè)務(wù)的分值都在6分以上，體現(xiàn)了這五大業(yè)務(wù)對比傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)有突出的競爭優(yōu)勢。第三方支付最初定位是電子商務(wù)的輔助工具，但由于它的資金沉淀功能和資金流數(shù)據(jù)分析存儲功能，使其發(fā)展成為互聯(lián)網(wǎng)金融的核心業(yè)務(wù)，第三方支付依托的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)將金融服務(wù)下沉到零散的小額賬戶內(nèi)，延伸至低凈值客戶中，在提高自身盈利的同時推動我國普惠金融的進程。從2011年央行首批發(fā)放第三方支付牌照，到2015年3月已有270家第三方支付機構(gòu)被獲準(zhǔn)進入金融支付領(lǐng)域，2014年互聯(lián)網(wǎng)支付用戶規(guī)模達4.5億人，2015年雙11當(dāng)天支付寶系統(tǒng)支付峰值達到每秒鐘8.59萬筆，這是全球首個應(yīng)用在金融業(yè)務(wù)的分布式關(guān)系數(shù)據(jù)庫OceanBase的顯著效果，支付寶也成為第三方支付機構(gòu)在網(wǎng)絡(luò)購物、網(wǎng)商支付領(lǐng)域開展金融業(yè)務(wù)活動的成功代表。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的戰(zhàn)略、結(jié)構(gòu)競爭力

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的發(fā)展壯大，新興互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)和傳統(tǒng)金融機構(gòu)展開激烈競爭，雖然互聯(lián)網(wǎng)金融為中國數(shù)以億計的長尾客戶人群和小微企業(yè)打破了融資難、融資貴的金融困境；隨時隨地便捷、跨地域、低轉(zhuǎn)賬成本的支付方式也惠及了6萬多網(wǎng)民，但是互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)要想在傳統(tǒng)金融主導(dǎo)的市場中求生存謀發(fā)展，必須制定高標(biāo)準(zhǔn)的發(fā)展戰(zhàn)略和建立明晰的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)，引進和培養(yǎng)高端的管理人才和技術(shù)人才，走在戰(zhàn)略技術(shù)創(chuàng)新的最前端，實時洞察分析競爭者的行為動態(tài)防范于未然。從互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的戰(zhàn)略、結(jié)構(gòu)與競爭的四個二級指標(biāo)看分值都在6分以上，這表明互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)是明確的、企業(yè)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)是科學(xué)合理的、同類企業(yè)之間的競爭程度是理性的、管理人員的工作態(tài)度是積極向上的，但是與傳統(tǒng)金融行業(yè)相比其競爭力還是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。endprint

五、經(jīng)濟學(xué)角度提升互聯(lián)網(wǎng)金融核心競爭力的措施

1.資源配置上謀求創(chuàng)新

智能匹配借貸雙方需求。在以往的金融模式下，由于借貸雙方之間缺乏有效的信息溝通渠道，因此需要借助于專門的中介公司來完成。同時，由于借貸人的信息審核、審批等工作全部由人工來完成，因此辦理效率較慢，資源的利用率較低。而在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，可以借助于計算機技術(shù)實現(xiàn)信息的自動搜索，提高了工作效率。例如，客戶在辦理貸款手續(xù)時，只需要在線填寫一份表格，就能夠在短短幾秒內(nèi)得到答復(fù)，省去了排隊等候的時間。

2.交易方式的變革

交易成本是影響到互聯(lián)網(wǎng)金融核心競爭力的關(guān)鍵性因素。與傳統(tǒng)的金融模式相比，互聯(lián)網(wǎng)金融由于打破了時間和空間的桎梏，因此極大的降低了交易成本。在交易方式上，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的不斷發(fā)展，傳統(tǒng)的現(xiàn)金交易也正逐漸被電子支付所代替。接下來進一步完善交易和支付流程，建立嚴(yán)格的風(fēng)險管控制度，提升普通大眾的安全感和信任度是提升互聯(lián)網(wǎng)核心競爭力的有效措施。

3.產(chǎn)品形式更加多元化

互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的長尾理論是指互聯(lián)網(wǎng)利用其平臺將無數(shù)的閑散資金通過互聯(lián)網(wǎng)平臺匯集起來，進行理財投資。這有點類似于傳統(tǒng)基金行業(yè)將眾多細(xì)小資金歸集起來進行集中投資，其不同之處在于平臺不一樣?；ヂ?lián)網(wǎng)金融應(yīng)充分利用其巨大的潛在客戶資源、開發(fā)多元化的產(chǎn)品滿足普通大眾的不同需求，不斷創(chuàng)新的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品才是開拓互聯(lián)網(wǎng)金融增量市場的主導(dǎo)力量。另外由于互聯(lián)網(wǎng)平臺沒有地域限制，加上操作方便、成本較低，使得“碎片化理財”成為可能。因此，只有利用自身優(yōu)勢，不斷創(chuàng)新、產(chǎn)品多元化發(fā)展才是提升互聯(lián)網(wǎng)金融核心競爭力的有效途徑。

4.加強大數(shù)據(jù)管理

移動互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，使大數(shù)據(jù)據(jù)時代真正到來?，F(xiàn)在人人都在網(wǎng)上購物、沖浪、網(wǎng)絡(luò)貸款、小額理財，互聯(lián)網(wǎng)已成為人們生活不可或缺的一部分。大數(shù)據(jù)可以通過沉淀用戶的數(shù)據(jù)庫，從而加強對用戶投資理財?shù)娘L(fēng)險評估；很多中小企業(yè)貸款也是通過對數(shù)據(jù)模型的研究，從而確定合適的金融創(chuàng)新產(chǎn)品。通過加強對大數(shù)據(jù)的管理，使得信息透明化、對稱化，對產(chǎn)生的大數(shù)據(jù)進行整合利用，讓資源得到最大化的利用。毫無疑問，大數(shù)據(jù)管理將加速推動互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。

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