姜凌云　朱智霞

【摘要】互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與金融業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)深度結(jié)合發(fā)展，有效地?cái)U(kuò)大了金融服務(wù)的范圍，提高了金融業(yè)務(wù)效率，使金融業(yè)務(wù)中的交易成本大大降低，業(yè)務(wù)量呈現(xiàn)快速增長的勢頭。但是，在當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展實(shí)踐中，也逐漸暴露出諸多問題，例如法規(guī)缺位、風(fēng)控薄弱和監(jiān)管不健全等問題。本文重點(diǎn)分析了我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中面臨的主要問題，提出了互聯(lián)網(wǎng)金融可持續(xù)發(fā)展的建議。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融 金融監(jiān)管 問題 對策

互聯(lián)網(wǎng)金融是一個(gè)譜系概念，涵蓋因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)和互聯(lián)網(wǎng)精神的影響，從傳統(tǒng)銀行、證券、保險(xiǎn)、交易所等金融中介和市場，到瓦爾拉斯一般均衡對應(yīng)的無金融中介或市場情形之間的所有金融交易和組織形式。隨著信息通訊技術(shù)和互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融對金融市場的影響已經(jīng)越來越不容忽視。近年來，各種形式的新興互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品陸續(xù)搶占市場，在中國的IT界、金融界乃至學(xué)術(shù)界都掀起了巨大的風(fēng)云。

一、文獻(xiàn)回顧

顏利（1997）展望了網(wǎng)絡(luò)在我國銀行業(yè)中的使用。彭麗寧（1998）第一次勾畫了我國金融互聯(lián)網(wǎng)的模型層次，并詳細(xì)討論了各商業(yè)銀行如何跨行解決清算結(jié)算的問題。Scharl、Dickinger和Murphy（2005）研究了使用SMS的關(guān)鍵成功要素。Kalliola（2005）從技術(shù)角度分析了移動(dòng)支付系統(tǒng)的設(shè)計(jì)要求。李尤（2006）系統(tǒng)分析了電子商務(wù)中的幾種支付方式及其發(fā)展前景。Goddard、Molyneux、Wilson和Tavakoli（2007）從銀行業(yè)實(shí)踐的角度，提出了歐洲銀行的發(fā)展和整合。DeVos和HaakerTeerling（2008）從銀行開展移動(dòng)金融理論角度，提出了利用位置信息定位并提供本地服務(wù)的手機(jī)銀行服務(wù)。王利鋒（2010）實(shí)證分析了第三方支付對于宏觀經(jīng)濟(jì)的影響。潘意志（2012）探討了阿里小貸模式的內(nèi)涵、優(yōu)勢和問題。彭傳金（2012）著重分析了P2P網(wǎng)絡(luò)貸款的風(fēng)險(xiǎn)。

二、我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中的問題

近年來興起的互聯(lián)網(wǎng)金融熱潮為中國的金融市場改革帶來了不小的希望，但由于起步較晚，自身和相關(guān)政策并不成熟，目前還存在著諸多問題，例如法規(guī)缺位、風(fēng)控薄弱和監(jiān)管不健全等。

（一）法規(guī)、制度與監(jiān)管不完善

互聯(lián)網(wǎng)金融是廣義金融的一部分，在互聯(lián)網(wǎng)金融蓬勃興起的同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管也成為了一個(gè)新課題，如何做到“既守住風(fēng)險(xiǎn)底線，又鼓勵(lì)行業(yè)創(chuàng)新”，是監(jiān)管部門和業(yè)界需要共同關(guān)注的問題。當(dāng)前，我國互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管制度相當(dāng)缺失，既缺乏具體的監(jiān)管主體，又缺乏行業(yè)自律協(xié)會(huì)，僅有第三方支付領(lǐng)域處在央行有限的監(jiān)管范圍之內(nèi)，而這種有限的監(jiān)管又因互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)不斷的金融創(chuàng)新而變得不可持續(xù)（以余額寶的出現(xiàn)為標(biāo)志），還涉及到監(jiān)管協(xié)作問題。

（二）消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)不夠充分

當(dāng)前，我國政府已經(jīng)著手保護(hù)金融消費(fèi)者的合法權(quán)益，人民銀行還專門下發(fā)了《金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)工作管理辦法（試行）》，用于指導(dǎo)各級金融機(jī)構(gòu)的金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)工作，但該《辦法》只將傳統(tǒng)的銀行、證券、保險(xiǎn)、期貨等金融機(jī)構(gòu)納入監(jiān)管范圍，而新興的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)卻并不在規(guī)范之列，這是監(jiān)管的漏洞?？梢哉f，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)工作處于一片空白之中。

（三）與金融互聯(lián)網(wǎng)缺乏有效融合

風(fēng)生水起的互聯(lián)網(wǎng)金融，從最初的支付領(lǐng)域切入，而今逐步向投融資乃至貨幣等金融業(yè)的核心領(lǐng)域擴(kuò)張，已經(jīng)開始對傳統(tǒng)的銀行業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)、信托業(yè)、基金業(yè)等傳統(tǒng)金融行業(yè)產(chǎn)生影響，并形成全面的沖擊?；ヂ?lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融正在逐漸形成全面的對抗格局，面對這突如其來的變革，傳統(tǒng)金融業(yè)似乎還沒有做好迎接這種挑戰(zhàn)的準(zhǔn)備，支付寶與銀聯(lián)線上線下的較量、余額寶和收益寶等互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新理財(cái)產(chǎn)品對傳統(tǒng)銀行存款和理財(cái)產(chǎn)品的沖擊等都是這種競爭格局的直接體現(xiàn)，兩種金融業(yè)態(tài)競爭十分激烈。

三、加快發(fā)展我國互聯(lián)網(wǎng)金融的對策

在我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的過程中，我們需要強(qiáng)調(diào)和關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)防范，如信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)等。同時(shí)，也要處理好互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展、行業(yè)自律和監(jiān)管創(chuàng)新的關(guān)系。

（一）完善法律法規(guī)及管理辦法

建議盡快從法律層面界定互聯(lián)網(wǎng)金融范疇、建立行業(yè)準(zhǔn)入門檻、規(guī)范市場主體交易行為，制定互聯(lián)網(wǎng)金融的部門規(guī)章，發(fā)布網(wǎng)絡(luò)金融行為指引文件和國家標(biāo)準(zhǔn)，為互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)運(yùn)營商、出借人、借款人等參與者提供具體規(guī)范引導(dǎo)，嚴(yán)厲打擊互聯(lián)網(wǎng)違法犯罪活動(dòng)。

（二）加強(qiáng)行業(yè)監(jiān)管

主要措施包括：建立國家網(wǎng)絡(luò)金融管理體系，梳理各類互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)范圍，明確互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)、業(yè)務(wù)的監(jiān)管部門；設(shè)立監(jiān)督機(jī)構(gòu)，探索功能監(jiān)管模式，實(shí)施新型網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)管理辦法和細(xì)則，加強(qiáng)國際間網(wǎng)絡(luò)金融監(jiān)管合作；建立市場準(zhǔn)入制度，實(shí)行分類管理，制定分類標(biāo)準(zhǔn)；重視非現(xiàn)場技術(shù)在互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管中的廣泛運(yùn)用，加強(qiáng)非現(xiàn)場監(jiān)管；增強(qiáng)信息透明度；建立風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測和預(yù)警機(jī)制。

（三）提升風(fēng)險(xiǎn)防范能力

第一，加強(qiáng)社會(huì)信用體系建設(shè)，建立互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)信用體系，發(fā)展信用評級服務(wù)市場，解決參與各方的信息不對稱問題。第二，開展互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)教育和保護(hù)工作，提高消費(fèi)者的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和自我保護(hù)能力，同時(shí)嚴(yán)肅查處信息不實(shí)宣傳，嚴(yán)密防范互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)從事違規(guī)吸收公眾存款和非法集資等活動(dòng)。第三，加大信息披露的程度，構(gòu)建更加人性化的計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)安全體系，增強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融操作的規(guī)范和流程。

（四）加強(qiáng)行業(yè)自律

監(jiān)管部門應(yīng)盡快對互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)模式進(jìn)行梳理和規(guī)范，對存在較多風(fēng)險(xiǎn)和嚴(yán)重漏洞的業(yè)務(wù)模式進(jìn)行限制，同時(shí)建立行業(yè)制度規(guī)范，主要包括：資金第三方托管制度、風(fēng)險(xiǎn)保證金制度和信貸擔(dān)保制度、債權(quán)流轉(zhuǎn)拆分監(jiān)督制度等。另外，適時(shí)成立行業(yè)協(xié)會(huì)，加強(qiáng)行業(yè)自律，規(guī)范經(jīng)營管理，制定相對統(tǒng)一的經(jīng)驗(yàn)或管理規(guī)則，設(shè)定日常經(jīng)營中的底線要求，促進(jìn)市場有序和可持續(xù)發(fā)展。endprint

（五）優(yōu)化發(fā)展環(huán)境

一方面，要積極支持各類互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的設(shè)立，支持互聯(lián)網(wǎng)研發(fā)中心建設(shè)和互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)要素市場發(fā)展，對互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)和產(chǎn)品創(chuàng)新給予適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)貼或貼息支持；另一方面，要建立健全信用體系和中介服務(wù)體系，搭建互聯(lián)網(wǎng)綜合金融服務(wù)平臺(tái)，推動(dòng)行業(yè)規(guī)范發(fā)展。

（六）促進(jìn)傳統(tǒng)金融與互聯(lián)網(wǎng)的融合

傳統(tǒng)金融和互聯(lián)網(wǎng)各有優(yōu)勢，政府應(yīng)當(dāng)鼓勵(lì)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，努力形成全面、高效、零距離的互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融相互促進(jìn)、共同發(fā)展的金融體系。促進(jìn)傳統(tǒng)金融和互聯(lián)網(wǎng)融合，一是鼓勵(lì)金融行業(yè)制度創(chuàng)新，二是加強(qiáng)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的戰(zhàn)略指導(dǎo)和內(nèi)部協(xié)調(diào)，三是鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)開發(fā)大數(shù)據(jù)、提升客戶體驗(yàn)，加強(qiáng)數(shù)據(jù)積累挖掘。

（七）加強(qiáng)消費(fèi)者保護(hù)

一是構(gòu)建跨行業(yè)、跨區(qū)域互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者保護(hù)協(xié)調(diào)合作機(jī)制。二是建立專門調(diào)解互聯(lián)網(wǎng)金融糾紛的平臺(tái)，突破地域限制，降低互聯(lián)網(wǎng)金融糾紛雙方調(diào)節(jié)成本。三是加大互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)教育，提高互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和自我保護(hù)能力。

盡管我國的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)對比發(fā)達(dá)國家有一定的差距，但是互聯(lián)網(wǎng)和網(wǎng)上金融業(yè)務(wù)對所有國家來說都是新事物，我國想迎頭趕上仍有機(jī)會(huì)。不僅如此，借助網(wǎng)上金融業(yè)務(wù)還能夠縮小我國與發(fā)達(dá)國家金融業(yè)整體水平的差距。通過金融業(yè)和IT業(yè)的努力，相信我國互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的前景將一片光明。

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作者簡介：姜凌云（1970-），男，湖北武漢人，本科學(xué)歷，中國建設(shè)銀行武漢市新洲區(qū)支行中級會(huì)計(jì)師，研究方向：銀行信貸管理；朱智霞（1972-），女，湖北武漢人，本科學(xué)歷，中國建設(shè)銀行武漢市新洲區(qū)支行中級會(huì)計(jì)師，研究方向：銀行信貸管理。endprint