楊東

摘要：在“一帶一路”和“走出去”戰(zhàn)略指引下，中國企業(yè)走出去步伐明顯加快。在這些項目中，投資和運營模式各不相同，所在國法律和會計制度千差萬別，尤其是項目所在國給予項目本身的相關政策，以及特許經(jīng)營協(xié)議的條款，都對境外項目的固定資產(chǎn)折舊政策產(chǎn)生了重大影響。境外投資項目固定資產(chǎn)折舊政策的選擇和運用是核心會計政策之一，本文以境外某鐵路項目（以下簡稱“本項目”）為例，就境外項目折舊政策的選擇做一個初步探討。

關鍵詞：一帶一路；境外投資；折舊政策；選擇

一、本項目的有關情況

（一）基本情況

本項目采用BOT模式建設運營，由中方投資人與所在國投資人按投資比例組建合資公司，中方控股并負責本項目的建設、運營和移交。

（二）本項目的有關政策和協(xié)議約定

1.特許期

按照合資公司與所在國政府簽署的特許權(quán)協(xié)議，本項目特許經(jīng)營期為50年。

2.運營期與折舊有關的稅收優(yōu)惠政策

協(xié)議約定自特許權(quán)協(xié)議簽署之日起至合資公司累計虧損完全彌補前，給予特許權(quán)受讓人免征利潤稅”。（注：老撾的利潤稅等同于中國的企業(yè)所得稅。）

3.特許經(jīng)營權(quán)協(xié)議中對折舊政策的約定

協(xié)議約定對未來運營期的折舊政策選擇留下空間，特許權(quán)人有權(quán)采用其認為合適的折舊或攤銷規(guī)則，并提交所在國政府備案即可。

二、兩國相關固定資產(chǎn)折舊政策差異分析

（一）所在國《稅法》規(guī)定折舊政策如下

固定資產(chǎn)由無形資產(chǎn)和有形資產(chǎn)組成，按照以下規(guī)定的使用年限進行折舊核算：

1.無形固定資產(chǎn)：企業(yè)籌備、設立時的各項支出使用年限以及用于某一工作的程序軟件，折舊年限為2年；礦產(chǎn)勘探及經(jīng)濟技術(shù)研究報告支出等，折舊年限最長不超過5年。

2.有形固定資產(chǎn)：普通工業(yè)建筑物折舊年限為20年， 超過21年及以上的，最長折舊年限不超過50年；永久性商業(yè)和住所建筑物折舊年限為20年，半永久性的折舊年限為10年。

3.機械和設備：用于工業(yè)、農(nóng)業(yè)、手工業(yè)和其他建筑業(yè)務的挖掘、開墾、牽引拖拉的機械；陸路、水路運輸工具；用于開展某項行業(yè)或工作的設備或全套工具；以及辦公用品、設備等，折舊年限均為5年；

4.輪船、游艇、渡船以及其他類似船只折舊年限為10年；客機和運輸機按時飛行時間計算。

5.允許以折舊費形式扣除的支出費用

（1）企業(yè)籌備和設立時的支出，是指在建立過程之前或者建立無形資產(chǎn)之后的支出，這類無形資產(chǎn)規(guī)定了使用期限。

（2）礦產(chǎn)勘探、勘察、經(jīng)濟技術(shù)研究報告支出，需要經(jīng)過相關部門的證明和稅務部門的認可。

（3）無使用量化期限的無形資產(chǎn)不能以折舊費形式扣除，如：土地使用權(quán)、商業(yè)經(jīng)營權(quán)（轉(zhuǎn)讓費）、投資證明。

（二）中國相關行業(yè)固定資產(chǎn)折舊政策如下

由于本項目折舊政策帶有非常專業(yè)的、行業(yè)性的特征，因此，采用中國對應行業(yè)的折舊政策來進行對比分析。

1.機車車輛：折舊年限為25年，預計凈殘值率4%；

2.集裝箱：折舊年限為8年，預計凈殘值率5.04%；

3.線路：路基折舊年限為100年，預計凈殘值率5%；其他橋涵建筑物折舊年限為45年，預計凈殘值率5.05%；

4.信號設備：電氣集中設備折舊年限為15年，預計凈殘值率4.9%；其他信號設備折舊年限為10年，預計凈殘值率5%；

5.房屋：一般房屋折舊年限為50年，受腐蝕生產(chǎn)用房20年，簡易房8年，預計凈殘值率均為5%；

6.機械設備折舊年限為10年，預計凈殘值率5%；

7.運輸起動設備、供電設備、儀器儀表折舊年限為8年，預計凈殘值率5.04%；

8.通信設備：通信線路折舊年限為20年，預計凈殘值率6%；通信電源折舊年限為8年，預計凈殘值率2%；其他電子設備折舊年限為5年，預計凈殘值率1%。

（三）通過上述對比分析不難看出，所在國的固定資產(chǎn)折舊政策有以下幾個特點

一是分類相對簡單，二是沒有低值易耗品概念，三是折舊年限與中國對應行業(yè)折舊政策相比較短，四是沒有預計凈殘值的規(guī)定，五是無形資產(chǎn)概念與中國會計準則不同。

三、本項目在折舊政策選擇上的考慮

折舊是未來運營成本中重要的支出項目之一，影響運營成本、利潤、稅收、現(xiàn)金流。由于特許權(quán)受讓人有權(quán)選擇其認為合適的折舊或攤銷規(guī)則，而任何一種規(guī)則都有可能同時存在利弊，核心是折舊年限問題。選擇折舊年限較短的政策，相對于年限較長的政策，相當于使用了加速折舊法。如何選擇最適合項目的折舊政策，從促進項目自身經(jīng)營發(fā)展，結(jié)合所在國法律法規(guī)、特許經(jīng)營協(xié)議約定、以及如何有利于投資人收回投資的角度出發(fā)，分析如下：

（一）選擇較短折舊期限的有利因素

1.稅收政策。本項目由于獲得了在累計虧損未彌補之前無需繳納利潤稅的優(yōu)惠政策，因此，選擇折舊年限較短的政策相當于使用了加速折舊法，前期加大折舊計提數(shù)，增加運營成本，虧損擴大，全部累積到未分配利潤科目上，有利于累計虧損得到充分彌補，待彌補完成后，公司將輕裝上陣。同時，選擇加速折舊，將延緩累計未分配利潤為零這個時點的到來，亦即推遲進入利潤稅納稅期，減少稅收負擔，有利于公司自身的積累和發(fā)展。

2.對未來現(xiàn)金流的影響。在加速折舊的影響下，投入運營后公司將有更多的凈現(xiàn)金流入，減少付現(xiàn)支出，為公司積累流動資金，尤其在運營初期市場培育不充分、現(xiàn)金流困難的情況下，對公司的運營資金短缺和流動資金貸款將產(chǎn)生重大影響。而且，加速折舊將為企業(yè)積累更多的更新改造資金，為企業(yè)度過運營早期這一困難時期發(fā)揮積極作用。

3.與特許經(jīng)營期配套。本項目特許經(jīng)營期為50年，若折舊年限超過了特許經(jīng)營期，特許經(jīng)營到期后項目將無償移交老撾政府，也就意味著投資人在有限的投資回收期內(nèi)不能有效地收回原始的固定資產(chǎn)投資，也不能充分享受到有關的稅收優(yōu)惠政策。而所在國法律規(guī)定的折舊年限最長為50年，與本項目的匹配度較高，對公司更為有利。endprint

4.促進項目配套資產(chǎn)經(jīng)營開發(fā)。長遠來看，在運營早期盡量將困難反映出來，通過公司加強經(jīng)營管理與統(tǒng)籌規(guī)劃，促進所在國政府在資產(chǎn)經(jīng)營開發(fā)方面多給予公司優(yōu)惠政策支持，拓展經(jīng)營領域，提升公司盈利能力和持續(xù)經(jīng)營后勁，在累計虧損彌補后盡早進入盈利期，對未來移交給所在政府一個健康發(fā)展的公司也是有益的。

（二）選擇較短折舊期限的不利因素及負面效應

1.對財務指標的影響較大。本項目投資大、運營成本高、投資回收期長，對社會經(jīng)濟的帶動效應巨大，但自身收益率不高。因此，在本項目的方案中特別安排特許權(quán)人進行附屬產(chǎn)業(yè)開發(fā)，彌補項目自身經(jīng)濟強度不足的問題，促進形成可持續(xù)發(fā)展能力。運營早期加大折舊，勢必加大虧損，如果附屬產(chǎn)業(yè)開發(fā)未能形成效益，則會導致財務報表指標進一步向差，甚至影響未來的再融資需求。

2.影響合并財務報表。本項目由于是中方控股，如果選擇不同的折舊政策，不符合編制合并財務報表應使用統(tǒng)一的會計政策的要求。

3.利益相關各方的期望。從投資的角度考慮，項目盡早實現(xiàn)盈利符合利益相關各方的期望，并帶來良好的社會影響和示范效應。從更加宏觀的角度出發(fā)，本項目選擇期限更長的折舊政策，把不利因素放到未來漫長的經(jīng)營活動中去逐漸消化，也未嘗不是好事。

4.關于預計凈殘值問題。境外投資項目所在國法律有明確規(guī)定須計算預計凈殘值的，應當遵守當?shù)胤?，否則所執(zhí)行的折舊政策很可能不能得到當?shù)卣J可，并產(chǎn)生稅務風險。本項目采用中國技術(shù)標準和裝備，按中國管理模式運營，必然會運用到大量的中國法律法規(guī)以及行業(yè)標準和規(guī)章制度，但建設和運營過程中仍須以遵守項目所在國法律和特許經(jīng)營協(xié)議為前提。由于所在稅法沒有預計凈殘值規(guī)定，本項目亦無需考慮預計凈殘值，適合按固定資產(chǎn)原價計提折舊。

通過上述分析可以看出，就本項目而言，雖然有特殊的優(yōu)惠政策和安排約定，選擇使用何種折舊政策沒有絕對的優(yōu)劣之分，但從另一個角度考慮，正因為特許經(jīng)營協(xié)議中保留了選擇的權(quán)利和空間，所以才有了如何選擇的考量。綜上所述，“一帶一路”是新生事物，我們不妨以開放式的態(tài)度來作一些研究和討論。筆者認為，在境外投資項目中，對固定資產(chǎn)折舊政策應區(qū)別對待，并非絕對要保持與母公司統(tǒng)一政策，在所在國法律或特許經(jīng)營等合同協(xié)議約定允許的前提下，統(tǒng)籌考慮并合理設計方案，結(jié)合項目實際情況制定最適合項目自身的折舊政策才是實事求是的。折舊政策如此，其他政策亦如此，采用因地制宜的方法，無論對項目自身發(fā)展，還是保障投資人利益都是有利的，促進“一帶一路”項目在所在國生根發(fā)芽，持續(xù)健康的經(jīng)營發(fā)展下去。

（作者單位：中國鐵路國際有限公司）endprint