企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司金融風(fēng)險管理探析

陳梓偉

摘 要 企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司作為企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部提供財務(wù)管理服務(wù)的非銀行金融機構(gòu)，在提高資金利用率和盈利性方面發(fā)揮著重要作用。目前，由于受金融市場以及集團(tuán)財務(wù)公司自身特點的影響，我國企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司面臨著眾多金融風(fēng)險，加強金融風(fēng)險管理對集團(tuán)財務(wù)公司至關(guān)重要。本文重點分析了企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司金融風(fēng)險管理存在的問題，結(jié)合宏觀層面以及微觀層面，提出了優(yōu)化企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司金融風(fēng)險管理的對策。

關(guān)鍵詞 集團(tuán)財務(wù)公司；金融風(fēng)險；管理策略

企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司是指以加強企業(yè)集團(tuán)資金集中管理和提高企業(yè)集團(tuán)資金使用效率為目的，為企業(yè)集團(tuán)成員單位提供財務(wù)管理服務(wù)的非銀行金融機構(gòu)。近年來，隨著金融市場的發(fā)展以及全球化的深入，企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司所面臨的金融風(fēng)險更加復(fù)雜多樣，主要有流動風(fēng)險、操作風(fēng)險、信用風(fēng)險、市場風(fēng)險等類型，呈現(xiàn)出風(fēng)險集中度高、分布范圍廣、具有一定的行業(yè)特征等特點，并且我國企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司也存在著許多顯著的金融風(fēng)險管理問題。

一、企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司金融風(fēng)險管理存在的問題

1.風(fēng)險管理觀念相對落后

當(dāng)前，我國集團(tuán)財務(wù)公司金融風(fēng)險管理意識相對落后，對金融風(fēng)險的管理仍然沒有納入到財務(wù)公司發(fā)展的戰(zhàn)略范圍內(nèi)，基本的稽核檢查工作仍然是大多數(shù)財務(wù)公司進(jìn)行風(fēng)險管理的核心工作內(nèi)容。相對于金融市場上其他金融機構(gòu)全面的金融風(fēng)險管理戰(zhàn)略和先進(jìn)的金融風(fēng)險管理意識而言，我國集團(tuán)財務(wù)公司對金融風(fēng)險管理的重視度有待提高。

2.風(fēng)險管理體系不完善

我國財務(wù)公司風(fēng)險管理體系尚不完善，主要體現(xiàn)在以下兩個方面：一方面，風(fēng)險管理相關(guān)部門權(quán)責(zé)不明晰，部門間內(nèi)部溝通不足。風(fēng)險管理不僅是風(fēng)險管理部門的責(zé)任，還需要依靠信貸部門、資金管理部門、以及運營部門等部門的責(zé)任落實和協(xié)調(diào)配合，然而，我國財務(wù)公司風(fēng)險管理相關(guān)部門的權(quán)責(zé)不明晰，部門間交流協(xié)作度不高，并且各部門個為己任現(xiàn)象十分普遍。另一方面，金融風(fēng)險管理制衡機制匱乏。企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部管理者擔(dān)任集團(tuán)財務(wù)公司的管理層，使得在重大戰(zhàn)略制定方面缺少意見協(xié)商的權(quán)利制衡機制，不利于企業(yè)全面發(fā)展戰(zhàn)略的制定。

3.風(fēng)險控制力度薄弱

風(fēng)險控制不力是我國集團(tuán)財務(wù)公司金融風(fēng)險管理的另一重要問題，主要體現(xiàn)在以下幾點：一是缺乏公司整體層面的風(fēng)險控制。目前，財務(wù)公司在金融風(fēng)險控制方面的關(guān)注點主要聚集在業(yè)務(wù)層面，沒有上升到公司整體層面，因而，缺乏從上到下貫通的風(fēng)險管理體系。二是過多強調(diào)盈利性而忽略風(fēng)險控制難度。多數(shù)財務(wù)公司不顧風(fēng)險，只將利潤增長作為集團(tuán)賦予自己的使命，來從事一些高風(fēng)險高收益的經(jīng)濟活動，有時甚至違法融資套利。三是集團(tuán)高層管理者對財務(wù)公司的要求超過其能力范圍。由于財務(wù)公司本身規(guī)模和能力的限制，難以滿足金融市場所有的金融服務(wù)需求，但有些集團(tuán)領(lǐng)導(dǎo)者不顧財務(wù)公司的本身限制，要求其完成過高要求的金融活動，因而造成了金融風(fēng)險控制難度大、力度薄弱的現(xiàn)狀。

4.風(fēng)險管理技術(shù)不先進(jìn)

目前，我國財務(wù)公司金融風(fēng)險管理技術(shù)相對于世界發(fā)達(dá)國家較為落后，資產(chǎn)負(fù)債表分析、風(fēng)險指標(biāo)監(jiān)管控制、客戶狀況指標(biāo)分析和貸款“三查”等定性分析方法仍然是金融風(fēng)險管理的主要技術(shù)手段，在風(fēng)險的識別、計量和防范等方面均缺乏量化分析管理技術(shù)。同時，財務(wù)公司風(fēng)險管理人員的風(fēng)險管理知識相對匱乏，其專業(yè)技術(shù)也難以滿足金融市場的要求。

二、優(yōu)化企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司金融風(fēng)險管理的對策

1.樹立風(fēng)險管理意識，建立全面的風(fēng)險管理體系

全面的金融風(fēng)險管理體系是財務(wù)公司風(fēng)險管理的基礎(chǔ)，從風(fēng)險戰(zhàn)略規(guī)劃、風(fēng)險政策機制制定、風(fēng)險管理人員配備以及風(fēng)險信息系統(tǒng)設(shè)計角度出發(fā)，結(jié)合企業(yè)整體發(fā)展戰(zhàn)略，建立和完善全面的風(fēng)險管理體系是集團(tuán)財務(wù)公司金融風(fēng)險管理的重要任務(wù)。首先，完善內(nèi)部管理體制。董事會及重要股東應(yīng)提高對金融風(fēng)險管理的重視度，并在董事會設(shè)立專門的風(fēng)險管理委員會，全面落實高級管理層風(fēng)險管理的責(zé)任。其次，明晰相關(guān)部門的責(zé)任和權(quán)力，將風(fēng)險管理績效納入激勵制度中，確保相關(guān)政策和戰(zhàn)略高效執(zhí)行。最后，建立風(fēng)險管理信息系統(tǒng)，為風(fēng)險管理的戰(zhàn)略制定、工作落實、實施反饋以及各部門間工作交流搭建平臺。

2.擴展業(yè)務(wù)范圍，提升風(fēng)險控制能力

財務(wù)公司滿足集團(tuán)資金需求的使命使得財務(wù)公司的業(yè)務(wù)主要集中于貸款融資。業(yè)務(wù)范圍較為狹窄，難以依靠多種業(yè)務(wù)分散金融風(fēng)險。因此，財務(wù)公司應(yīng)該開拓經(jīng)營戰(zhàn)略，一方面，努力拓展業(yè)務(wù)范圍，研發(fā)和創(chuàng)新金融衍生產(chǎn)品，從而實現(xiàn)分散金融風(fēng)險的目的。另一方面，加強與外部金融機構(gòu)的交流合作，提升財務(wù)公司對金融市場的了解度以及自身的技術(shù)研發(fā)及產(chǎn)品創(chuàng)新能力，同時為集團(tuán)進(jìn)行外部融資建立友好的合作關(guān)系。

3.引進(jìn)先進(jìn)的風(fēng)險管理技術(shù)，加強員工技能培訓(xùn)

財務(wù)公司應(yīng)根據(jù)金融市場以及集團(tuán)發(fā)展的要求，引進(jìn)國內(nèi)外先進(jìn)的風(fēng)險計量和控制技術(shù)，構(gòu)建風(fēng)險分析模型實現(xiàn)風(fēng)險管理的定量分析，同時，應(yīng)結(jié)合自身及集團(tuán)的實際情況，研發(fā)和創(chuàng)新金融風(fēng)險計量和防范技術(shù)。最后，財務(wù)公司應(yīng)該注重員工培訓(xùn)，為員工學(xué)習(xí)先進(jìn)的風(fēng)險管理技術(shù)提供機會和支持。

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