江麗芳

摘 要：管理者過(guò)度自信是在公司內(nèi)部治理機(jī)制不完善、外部市場(chǎng)監(jiān)管不健全背景下公司管理者普遍存在的現(xiàn)象，對(duì)會(huì)計(jì)穩(wěn)健性和會(huì)計(jì)信息質(zhì)量帶來(lái)了一定程度影響。本文從分析會(huì)計(jì)穩(wěn)健性與管理者過(guò)度自信的含義入手，對(duì)基于經(jīng)營(yíng)環(huán)境條件下，會(huì)計(jì)穩(wěn)健性與管理者過(guò)度自信的相關(guān)性進(jìn)行分析，并提出有效的政策建議，期望對(duì)強(qiáng)化會(huì)計(jì)穩(wěn)健性原則的執(zhí)行，約束管理者的過(guò)度自信經(jīng)營(yíng)行為有所幫助。

關(guān)鍵詞：經(jīng)營(yíng)環(huán)境;條件會(huì)計(jì)穩(wěn)健性;非條件會(huì)計(jì)穩(wěn)健性;管理者過(guò)度自信

一、會(huì)計(jì)穩(wěn)健性與管理者過(guò)度自信概述

（一）條件與非條件會(huì)計(jì)穩(wěn)健性

會(huì)計(jì)穩(wěn)健性被分為條件會(huì)計(jì)穩(wěn)健性（事后穩(wěn)健性）與非條件會(huì)計(jì)穩(wěn)健性（事前穩(wěn)健性）。條件會(huì)計(jì)穩(wěn)健性是根據(jù)經(jīng)營(yíng)環(huán)境的變化，對(duì)資產(chǎn)賬面價(jià)值做出調(diào)整，經(jīng)營(yíng)環(huán)境不利時(shí)減少資產(chǎn)賬面價(jià)值，但在經(jīng)營(yíng)環(huán)境有利時(shí)也不會(huì)增加資產(chǎn)賬面價(jià)值，如資產(chǎn)計(jì)提減值準(zhǔn)備等。條件會(huì)計(jì)穩(wěn)健性能夠?yàn)楣芾韺犹峁└嗟慕?jīng)營(yíng)判斷空間，結(jié)合自身經(jīng)營(yíng)需要作出會(huì)計(jì)處理，從會(huì)計(jì)準(zhǔn)則層面來(lái)看屬于原則上執(zhí)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則;非條件會(huì)計(jì)穩(wěn)健性是指在取得資產(chǎn)、發(fā)生負(fù)債時(shí)采用使股東權(quán)益的賬面價(jià)值低于市場(chǎng)價(jià)值的會(huì)計(jì)處理方法，如固定資產(chǎn)的計(jì)提折舊方法采用加速折舊法。相比較條件會(huì)計(jì)穩(wěn)健性而言，非條件會(huì)計(jì)穩(wěn)健性未能給管理層提供足夠多的經(jīng)營(yíng)判斷空間，強(qiáng)調(diào)對(duì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的強(qiáng)制執(zhí)行。

（二）管理者過(guò)度自信

管理者過(guò)度自信是管理者在經(jīng)營(yíng)環(huán)境下的非理性經(jīng)營(yíng)行為，過(guò)于高估自己成功概率。對(duì)同一投資項(xiàng)目而言，過(guò)度自信管理者對(duì)投資項(xiàng)目的未來(lái)收益率預(yù)期往往高于理性管理者。在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，過(guò)度自信管理者認(rèn)為自己的經(jīng)營(yíng)管理能力高于其他管理者，形成了自我歸因偏差。管理者過(guò)度自信對(duì)公司的一系列經(jīng)營(yíng)決策有著重大影響。如，管理者過(guò)度自信傾向于利用債務(wù)融資方式使公司處于高負(fù)債經(jīng)營(yíng)狀態(tài);在公司內(nèi)部資金充足時(shí)，傾向于過(guò)度投資以期獲取更高的投資回報(bào)等。若公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)良好或經(jīng)營(yíng)決策成功，過(guò)度自信管理者則就會(huì)把功勞全部歸于自己的能力;若公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)較差或經(jīng)營(yíng)決策失敗，過(guò)度自信管理者則會(huì)將失敗原因全部歸于外界環(huán)境。

二、基于經(jīng)營(yíng)環(huán)境的條件與非條件會(huì)計(jì)穩(wěn)健性同管理者過(guò)度自信的相關(guān)性

（一）管理者過(guò)度自信與會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的關(guān)系

1.與非條件會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的關(guān)系。在新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量提出更高要求的背景下，管理者在確認(rèn)資產(chǎn)和負(fù)債時(shí)會(huì)受到會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的更強(qiáng)約束，限制管理者的過(guò)度自信心理。與此同時(shí)，過(guò)度自信管理者在采用高負(fù)債經(jīng)營(yíng)時(shí)，隨著公司資產(chǎn)負(fù)債率的增加，債權(quán)人對(duì)企業(yè)的會(huì)計(jì)信息穩(wěn)健性越會(huì)提出更高的要求。在新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與債權(quán)人的雙重約束作用下，若過(guò)度自信管理者仍采用不穩(wěn)健的會(huì)計(jì)處理方法，則會(huì)給公司帶來(lái)一定負(fù)面影響，如稅務(wù)稽查、銀行貸款條件更為嚴(yán)格等，增大公司的過(guò)度自信行為成本?；谏鲜鲆蛩乜紤]，管理者過(guò)度自信會(huì)促使非條件會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的提高。

2.與條件會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的關(guān)系。我國(guó)上市公司普遍遵循條件會(huì)計(jì)穩(wěn)健性原則，管理者過(guò)度自信不僅會(huì)受到新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的約束和債權(quán)人的限制，而且還會(huì)受到大股東的反對(duì)，給管理者的經(jīng)營(yíng)管理帶來(lái)壓力。為了滿(mǎn)足大股東的利益需求，并且減少現(xiàn)金股利分配行為，過(guò)度自信管理者一般會(huì)采取高估費(fèi)用、延遲確認(rèn)收入等會(huì)計(jì)處理方法，提高條件會(huì)計(jì)穩(wěn)健性。管理者過(guò)度自信程度越高，公司的條件會(huì)計(jì)穩(wěn)健性越強(qiáng)。

（二）基于經(jīng)營(yíng)環(huán)境下的管理者過(guò)度自信與會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的關(guān)系

1.與非條件會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的關(guān)系。在外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境有利的情況下，信貸政策相對(duì)寬松，行業(yè)發(fā)展態(tài)勢(shì)良好，過(guò)度自信管理者會(huì)提高負(fù)債融資比例，將更多資金用于投資項(xiàng)目，這就迫使債權(quán)人對(duì)公司會(huì)計(jì)信息質(zhì)量提出了更高的要求。尤其在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求更加嚴(yán)格、會(huì)計(jì)監(jiān)管更加規(guī)范的環(huán)境下，會(huì)增大管理者過(guò)度自信成本，所以管理者在資金或負(fù)債的初始變動(dòng)時(shí)就會(huì)采取穩(wěn)健的會(huì)計(jì)方法，以便于會(huì)計(jì)信息快速對(duì)經(jīng)營(yíng)環(huán)境做出反應(yīng)。由此表明，在經(jīng)營(yíng)環(huán)境有利的情況下，管理者過(guò)度自信越強(qiáng)，則會(huì)計(jì)穩(wěn)健性也隨之越強(qiáng)。

2.與條件會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的關(guān)系。在外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境有利的情況下，管理者過(guò)度自信會(huì)提高負(fù)債融資比例，增加投資項(xiàng)目，減少對(duì)大股東的現(xiàn)金股利支付，進(jìn)而采取高估費(fèi)用、延遲確認(rèn)收入等會(huì)計(jì)處理方法，使股東在滿(mǎn)足會(huì)計(jì)穩(wěn)健性要求的條件下獲取最大化收益。由此可見(jiàn)，管理者過(guò)度自信在經(jīng)營(yíng)環(huán)境變化中會(huì)通過(guò)調(diào)節(jié)會(huì)計(jì)盈余達(dá)到預(yù)期目的，這屬于事后穩(wěn)健性范疇，即管理者過(guò)度自信越強(qiáng)，條件會(huì)計(jì)穩(wěn)健性越強(qiáng)。

（三）兩則相關(guān)性的成因分析

基于經(jīng)營(yíng)環(huán)境下的會(huì)計(jì)穩(wěn)健性與管理者過(guò)度自信存在著密切關(guān)系，究其根本原因在于以下四個(gè)方面：一是過(guò)度自信的管理者一般采取激進(jìn)的經(jīng)營(yíng)策略，對(duì)公司的融資風(fēng)險(xiǎn)過(guò)于低估，導(dǎo)致公司負(fù)債比例高于平均水平，但是銀行等金融機(jī)構(gòu)審核公司貸款資格時(shí)，又會(huì)對(duì)公司會(huì)計(jì)穩(wěn)健性提出更高要求，以降低公司償債能力風(fēng)險(xiǎn)給金融機(jī)構(gòu)帶來(lái)的信貸損失風(fēng)險(xiǎn)。二是過(guò)度自信管理者重視投資給公司帶來(lái)的效益，他們經(jīng)常高估投資項(xiàng)目帶來(lái)的收益，低估了投資風(fēng)險(xiǎn)，并且為了獲取更多現(xiàn)金流用于投資，一般采取低股利政策、合理的會(huì)計(jì)盈余調(diào)節(jié)等方式，使管理者過(guò)度自信與條件會(huì)計(jì)穩(wěn)健性建立起了緊密聯(lián)系。三是我國(guó)對(duì)會(huì)計(jì)管制力度不斷加大，各項(xiàng)會(huì)計(jì)政策日趨完善，對(duì)過(guò)度自信的管理者形成了強(qiáng)大的約束力，要求管理者必須承擔(dān)起會(huì)計(jì)主體責(zé)任，提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，并且有關(guān)部門(mén)會(huì)加大對(duì)公司會(huì)計(jì)賬務(wù)的稽查力度，使得管理者的過(guò)度自信受到了一定壓制。四是管理者可能受其他公司發(fā)展形勢(shì)的影響，產(chǎn)生過(guò)度自信心理，并將穩(wěn)定的銀企關(guān)系、較高盈利水平作為經(jīng)營(yíng)能力的體現(xiàn)，過(guò)于看重自己在公司經(jīng)營(yíng)管理中的作用，而忽視了外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境的作用。為了體現(xiàn)管理者的領(lǐng)導(dǎo)力和決策力，管理者會(huì)遵循會(huì)計(jì)穩(wěn)健性原則增強(qiáng)股東、銀行對(duì)公司經(jīng)營(yíng)的信心。

三、措施建議

為了發(fā)揮管理者過(guò)度自信對(duì)提高會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的正面效應(yīng)，建議采取以下措施：一是強(qiáng)化會(huì)計(jì)監(jiān)管。國(guó)家有關(guān)部門(mén)要加大對(duì)各公司執(zhí)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的監(jiān)督檢查力度，既要允許公司管理者在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則允許的范圍內(nèi)合理選擇會(huì)計(jì)核算方法，又應(yīng)要求管理者必須秉持穩(wěn)健性的原則進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，限制過(guò)度自信管理者的違規(guī)經(jīng)營(yíng)行為。二是強(qiáng)化金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管。國(guó)家要加強(qiáng)政策引導(dǎo)，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)適當(dāng)放寬信貸政策，為企業(yè)發(fā)展提供融資渠道。與此同時(shí)，國(guó)家還應(yīng)要求金融機(jī)構(gòu)加大信貸風(fēng)險(xiǎn)控制，促使金融機(jī)構(gòu)重視對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)信息的審核，要求管理者提高會(huì)計(jì)信息的穩(wěn)健性。三是完善薪酬激勵(lì)機(jī)制。公司應(yīng)采取長(zhǎng)期激勵(lì)機(jī)制，將企業(yè)管理者的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)與長(zhǎng)期薪酬水平掛鉤，引導(dǎo)過(guò)度自信的管理者重視會(huì)計(jì)穩(wěn)健性，減少短期經(jīng)營(yíng)行為，避免管理者過(guò)度自信對(duì)會(huì)計(jì)穩(wěn)健性帶來(lái)消極影響。

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