牛毓欣 張振興 吳凡

摘 要：本文基于Logistic回歸模型，利用所收集的在安徽省各大高校發(fā)放的問卷的數(shù)據(jù)，對影響安徽省大學(xué)生互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融信用風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行分析。研究表明：（1）20歲以下的學(xué)生相較于其他年齡段更容易出現(xiàn)違約現(xiàn)象。（2）經(jīng)管類相比于其他專業(yè)的學(xué)生更容易發(fā)生違約現(xiàn)象。（3）越喜歡超前消費(fèi)的大學(xué)生越容易違約。（4）平均一個(gè)月使用消費(fèi)金融4次以上的大學(xué)生相比于平均一個(gè)月以上使用1次的大學(xué)生相比更容易違約?；谏鲜鼋Y(jié)論，政府、高校、個(gè)人、平臺(tái)應(yīng)該采取相對應(yīng)的措施，防止大學(xué)生消費(fèi)金融信用風(fēng)險(xiǎn)不斷擴(kuò)大。

關(guān)鍵詞：消費(fèi)金融;互聯(lián)網(wǎng);Logisitc分析;影響因素

一、研究背景

迄今為止，我國的各類文獻(xiàn)對“消費(fèi)金融”并沒有統(tǒng)一的定義。以2009年銀監(jiān)會(huì)在《消費(fèi)金融公司試點(diǎn)管理辦法》中規(guī)定了消費(fèi)金融公司的業(yè)務(wù)范疇為例，即“辦理個(gè)人耐用消費(fèi)品貸款和一般個(gè)人消費(fèi)貸款”，從這個(gè)范圍來看，消費(fèi)金融的實(shí)質(zhì)仍然是消費(fèi)信貸。在20世紀(jì)80年代初期，消費(fèi)金融業(yè)務(wù)首先在我國商業(yè)銀行行業(yè)中開始萌芽。隨著我國社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，消費(fèi)金融的平臺(tái)從傳統(tǒng)銀行擴(kuò)張至互聯(lián)網(wǎng)，其中包含的產(chǎn)品服務(wù)也得到擴(kuò)展，與此同時(shí)，消費(fèi)金融的提供對象也從有固定收入的工作人群擴(kuò)張至大學(xué)生、農(nóng)民等收入不固定、沒有穩(wěn)定工作地點(diǎn)的群體。

伴隨著互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的增多，平臺(tái)之間對大學(xué)生市場的爭奪可謂是龍戰(zhàn)虎爭，市場中不斷涌現(xiàn)有關(guān)大學(xué)生的信用風(fēng)險(xiǎn)問題。這是因?yàn)榇髮W(xué)生缺乏社會(huì)經(jīng)驗(yàn)和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，會(huì)導(dǎo)致大學(xué)生易于迷失在無節(jié)制的消費(fèi)欲望之中，更嚴(yán)重的情況甚至?xí)＜吧?。近些年有關(guān)大學(xué)生的不良借貸案例時(shí)有發(fā)生，新聞報(bào)道中經(jīng)常出現(xiàn)大學(xué)生由于欠下巨額債款而丟失寶貴生命的案例。由此可見，大學(xué)生互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的發(fā)展誠然重要，但也需要對其進(jìn)行適度的風(fēng)險(xiǎn)防控，使大學(xué)生互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融能夠維持穩(wěn)定持續(xù)的發(fā)展。

眾所周知，安徽省是我國的中部大省，自國家施行中部崛起戰(zhàn)略以來，安徽經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展。近年來，安徽省傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型步伐加快，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融平臺(tái)數(shù)量快速增長，在這一方面取得了一定成就，但大學(xué)生的信用風(fēng)險(xiǎn)問題在一定程度上成為阻礙消費(fèi)金融發(fā)展的重要因素。本文通過搜集發(fā)放問卷的數(shù)據(jù)，在對統(tǒng)計(jì)與分析數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上，致力于研究安徽省大學(xué)生互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融信用風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生因素，并根據(jù)分析結(jié)果針對政府、大學(xué)生群體、高校、平臺(tái)等給出降低風(fēng)險(xiǎn)的可行性建議和對策，為安徽省進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的發(fā)展提供了決策參考。

二、安徽省大學(xué)生消費(fèi)金融信用風(fēng)險(xiǎn)定量分析

1.數(shù)據(jù)處理和指標(biāo)選取

由于互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的數(shù)據(jù)冗雜龐大，很難直接通過網(wǎng)上披露的信息呈現(xiàn)結(jié)果?？紤]到數(shù)據(jù)的可獲取性和可靠性，為進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)，本文主要利用問卷調(diào)查，獲取數(shù)據(jù)構(gòu)建Logistic模型，建立大學(xué)生消費(fèi)金融信用風(fēng)險(xiǎn)因素模型。具體指標(biāo)采用AHP分析法確定預(yù)選指標(biāo)層次，其中，一級指標(biāo)四個(gè)包括個(gè)人基本情況、所在學(xué)校情況、學(xué)生經(jīng)濟(jì)情況、了解和使用互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融情況，并將這四個(gè)一級指標(biāo)劃分為11個(gè)二級指標(biāo)，如下圖所示。

本文指標(biāo)選取在遵循科學(xué)性、可獲取性和可靠性的基礎(chǔ)上，還具有一定的代表性和綜合性，在數(shù)據(jù)收集方面，采用簡單隨機(jī)抽樣的方法，對安徽省的各類大學(xué)的在校本科生，共發(fā)放問卷400份，包括實(shí)地發(fā)放問卷200份和網(wǎng)上發(fā)放問卷200份。最后回收問卷316份，剔除未填寫完整和明顯不符合要求的問卷之后，一共獲得236份有效問卷。在本次問卷調(diào)查開始之前，首先對安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)的100名大學(xué)生進(jìn)行了預(yù)調(diào)查，依據(jù)調(diào)查結(jié)果對問卷進(jìn)行了問題調(diào)整，保證了問卷的有效程度。

2.以Logistic模型為基礎(chǔ)的實(shí)證結(jié)果分析

（1）數(shù)據(jù)檢驗(yàn)

本文運(yùn)用SPSS22.0對問卷調(diào)查的數(shù)據(jù)樣本進(jìn)行二元Logistic分析。使用SPSS軟件點(diǎn)擊二元Logistic回歸，得到結(jié)果如下。

首先對所有指標(biāo)進(jìn)行Omnibus模型系數(shù)的綜合檢驗(yàn)和霍斯默-萊梅肖擬合優(yōu)度檢驗(yàn)。

Omnibus檢驗(yàn)結(jié)果可以看出，其sig值即顯著性水平小于0.05表示本次擬合的模型，說明納入變量之中的模型總體有統(tǒng)計(jì)意義。而霍斯默-萊梅肖檢驗(yàn)中，sig值遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于0.05，則可認(rèn)為該樣本中的數(shù)據(jù)已經(jīng)被充分提取，且模型的擬合優(yōu)度較高。

（2）由模型估計(jì)表進(jìn)行相關(guān)因素分析

根據(jù)得到的模型估計(jì)表中的顯著性的數(shù)值，性別、生源地、是否為學(xué)生干部、生活費(fèi)、父母打生活費(fèi)情況、對金融知識(shí)掌握程度與獲取方式這些因素需要剔除，因?yàn)槠滹@著性都小于0.05。對剩余的進(jìn)行相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)因素分析，結(jié)果如下：

年齡：在5%的顯著性水平下，只有20歲以下的學(xué)生能夠通過顯著性水平檢驗(yàn)，說明與21歲-24歲和25歲以上的學(xué)生相比較，20歲以下的學(xué)生更傾向于出現(xiàn)逾期不還的現(xiàn)象。原因或許是由于20歲以下的學(xué)生接觸互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的時(shí)間不長，不熟悉操作規(guī)則，且相較于20歲以上的學(xué)生，其生活費(fèi)來源較為單一，沒有足夠的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)歸還錢款，所以易于發(fā)生逾期現(xiàn)象。

專業(yè)：在5%的顯著性水平下，只有經(jīng)管類的學(xué)生能夠通過顯著性水平，說明經(jīng)管類相比于其他專業(yè)的學(xué)生更容易發(fā)生違約現(xiàn)象。原因或許是因?yàn)榻?jīng)管類的學(xué)生擁有更多的專業(yè)知識(shí)儲(chǔ)備，相比于其他專業(yè)學(xué)生有更強(qiáng)烈的超前消費(fèi)意識(shí)，并且對市場上的各種消費(fèi)金融app有一定的識(shí)別能力，敢于使用相關(guān)軟件。且通過對比發(fā)現(xiàn)其余專業(yè)包括理工類、文史類、教育類、其他類不能通過檢驗(yàn)，說明這幾項(xiàng)并無統(tǒng)計(jì)學(xué)意義，無法說明其他專業(yè)對是否違約的情況產(chǎn)生影響。

超前消費(fèi)情況：在5%的顯著性水平下，超前消費(fèi)情況通過顯著性水平檢驗(yàn)。其系數(shù)為-1.6，則可認(rèn)為越喜歡超前消費(fèi)的大學(xué)生越容易違約。且通過Exp（B）值可以看出，喜歡超前消費(fèi)的人會(huì)出現(xiàn)違約現(xiàn)象是不喜歡超前消費(fèi)的人會(huì)出現(xiàn)此類現(xiàn)象的0.189倍。這可能是由于喜歡超前消費(fèi)的大學(xué)生經(jīng)常高估了自己的經(jīng)濟(jì)能力，導(dǎo)致到達(dá)約定期限時(shí)經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)過重，導(dǎo)致無法承擔(dān)而逾期。

使用頻率：在5%的顯著性水平下，以使用平均一個(gè)月以上使用1次相關(guān)軟件這個(gè)頻率為參照，由sig值可看出頻率為平均一個(gè)月1次和平均一個(gè)月2-3次沒有通過顯著性檢驗(yàn)，并無統(tǒng)計(jì)意義。通過對比可看出，平均一個(gè)月使用消費(fèi)金融4次以上的大學(xué)生相比于平均一個(gè)月以上使用1次的大學(xué)生相比更容易違約。這是由于使用頻率的增加會(huì)加重大學(xué)生的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)，而且可能由于大學(xué)生多次使用不同的平臺(tái)進(jìn)行信用貸款從而導(dǎo)致學(xué)生無法承擔(dān)負(fù)擔(dān)或者忘記及時(shí)還款。

三、降低大學(xué)生消費(fèi)金融信用風(fēng)險(xiǎn)的建議與對策

1.家長應(yīng)該帶領(lǐng)大學(xué)生應(yīng)當(dāng)樹立正確的消費(fèi)觀和價(jià)值觀

由上述結(jié)論中得出，年紀(jì)相對較小的學(xué)生更加容易違約。家長作為孩子的第一任老師，應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)相關(guān)教育與管理，引導(dǎo)學(xué)生樹立正確的消費(fèi)觀念和信用觀念。家長可以通過教授孩子如何合理使用互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融產(chǎn)品，帶領(lǐng)孩子了解貸款條件和相關(guān)的服務(wù)條款。此外，還可以限制孩子的相關(guān)生活費(fèi)，不過度溺愛，給予大量錢財(cái)來滿足孩子過度超前消費(fèi)和攀比的欲望。應(yīng)引導(dǎo)孩子在面對更新迅速的產(chǎn)品和令人眼花繚亂的娛樂項(xiàng)目與服務(wù)時(shí)，學(xué)會(huì)依照自身的經(jīng)濟(jì)情況選擇適合自己的產(chǎn)品。

2.高校應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對大學(xué)生消費(fèi)金融相關(guān)知識(shí)的教育

由于近年來校園不良信貸的事件頻發(fā)，各類高校都應(yīng)該給予重視。無論是否為財(cái)經(jīng)管理類院校，都可以設(shè)置相關(guān)的消費(fèi)金融課程和講座，使大學(xué)生充分了解消費(fèi)金融產(chǎn)品和違約后果，減少校園不良信貸事件的發(fā)生的可能性。而針對實(shí)證結(jié)果中出現(xiàn)的財(cái)經(jīng)類院校更容易違約的現(xiàn)象，除了設(shè)置講座，財(cái)經(jīng)類高校還可以舉辦一些與消費(fèi)金融相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)評估、風(fēng)險(xiǎn)知識(shí)等競賽，使得學(xué)生在比賽中成長，正視違約的風(fēng)險(xiǎn)與影響。

3.政府應(yīng)該加強(qiáng)對互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融行業(yè)的監(jiān)管

近幾年來大學(xué)生在我國消費(fèi)金融中出現(xiàn)了諸多問題，有些不良互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)出現(xiàn)個(gè)人信息泄露和機(jī)構(gòu)暴力催債等問題。因此，政府需要對相關(guān)的違法犯罪現(xiàn)象加強(qiáng)監(jiān)管與打擊，明確和完善相關(guān)行業(yè)的監(jiān)管細(xì)則，規(guī)范行業(yè)的準(zhǔn)入規(guī)則，營建良好的社會(huì)消費(fèi)金融風(fēng)氣。同時(shí)，出臺(tái)相關(guān)法律文件保護(hù)大學(xué)生的合理消費(fèi)者權(quán)利，保證大學(xué)生的在消費(fèi)金融市場中能夠有法可依，當(dāng)其正當(dāng)權(quán)益遭受到損害時(shí)，能夠通過法律保護(hù)自己的權(quán)益。

4.互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立完整的大學(xué)生征信系統(tǒng)

我國目前大學(xué)生的信用體系建設(shè)并不能滿足大學(xué)生日漸增長的消費(fèi)金融市場需求，因而需要各個(gè)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)與公司和政府彼此配合，構(gòu)建一套穩(wěn)健的數(shù)據(jù)征信系統(tǒng)，對互聯(lián)網(wǎng)中多樣化的實(shí)時(shí)信息進(jìn)行收集、整理和分析，將電子商務(wù)平臺(tái)、分期付款平臺(tái)與銀行等多種平臺(tái)的大學(xué)生用戶的數(shù)據(jù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評估和交叉檢驗(yàn)，實(shí)現(xiàn)對風(fēng)險(xiǎn)消費(fèi)金融風(fēng)險(xiǎn)控制的數(shù)據(jù)支持，從而根據(jù)數(shù)據(jù)結(jié)果確定風(fēng)險(xiǎn)控制的方向，讓政府和高校能更有針對性地推出政策和措施，降低消費(fèi)金融信用風(fēng)險(xiǎn)。

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