陳曉華：互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融或迎合規(guī)發(fā)展元年

根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局的年報(bào)數(shù)據(jù)，從2016年起，中國的國民生產(chǎn)總值達(dá)到了74.41萬億元，同比增長6.7%。其中第三產(chǎn)業(yè)占51.6%，比上年提高1.4個百分點(diǎn)。這是第三產(chǎn)業(yè)比重連續(xù)兩年超過50%并且進(jìn)一步提高，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化。這說明了我國整個第三產(chǎn)業(yè)，在消費(fèi)領(lǐng)域還有很大的潛力。

消費(fèi)金融的發(fā)展歷程

消費(fèi)金融指通過金融機(jī)構(gòu)來進(jìn)行消費(fèi)。舉個例子，買車買房等都是消費(fèi)，1塊錢就買1塊錢的東西不是消費(fèi)金融，如果消費(fèi)者買的這些東西是通過金融機(jī)構(gòu)提供的金融服務(wù)做貸款，那么就叫消費(fèi)金融。廣義上的車貸和房貸就是這個理念。消費(fèi)金融主要指現(xiàn)金貸和消費(fèi)貸?，F(xiàn)金貸就是企業(yè)把錢貸款給消費(fèi)者，消費(fèi)者如何去使用，企業(yè)都不會去介入。而消費(fèi)貸則是依托各種產(chǎn)業(yè)和所謂的場景，比如消費(fèi)者貸款購買汽車、房子，去蘇寧電器、大眾點(diǎn)評購買家電。

2017年12月，國家為了整頓消費(fèi)現(xiàn)金貸，出臺了相關(guān)文件，有觀點(diǎn)認(rèn)為整個消費(fèi)金融市場將迎來寒冬。其實(shí)不然，因?yàn)橹挥幸?guī)范，才能迎來發(fā)展?？偟膩碚f，2018年國家重視消費(fèi)金融的穩(wěn)定發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融在大范圍里，即將迎來一個健康發(fā)展元年。

從互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展歷程來看，從2009年開始出臺包括現(xiàn)金貸、消費(fèi)貸等整個消費(fèi)金融相關(guān)的政策法規(guī)。2009年8月，我國出臺“消費(fèi)經(jīng)融公司試點(diǎn)管理辦法”，首批4家消費(fèi)金融公司成立，填補(bǔ)了行業(yè)空白。這4家消費(fèi)金融公司是經(jīng)過銀監(jiān)會批準(zhǔn)的持有消費(fèi)金融牌照。到了2013年，銀監(jiān)會擴(kuò)大了消費(fèi)金融試點(diǎn)范圍，新增加了7家試點(diǎn)，到2015年六月七月左右，國家的政策都是以促進(jìn)消費(fèi)金融的發(fā)展為主。2016年十部委對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)進(jìn)行了整頓。2017年4月，銀監(jiān)會聯(lián)合相關(guān)部門對消費(fèi)金融出臺了相關(guān)規(guī)范。

總體來說，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融主要分為三個階段：第一個階段是2013年到2014年，這是啟動期，包含京東白條等一系列現(xiàn)金貸的出現(xiàn)，很流行也有很多問題。2015年到2017年是增長期，更是整頓期。例如P2P網(wǎng)絡(luò)借貸，通過國家出臺的法律法規(guī)，很多企業(yè)無法跨過金融市場的門檻兒倒閉了，雖然整個過程中企業(yè)的數(shù)量減少，但是交易量卻不斷遞增。2018年將會進(jìn)入到合規(guī)發(fā)展的第三個階段，迎來合規(guī)發(fā)展的元年。

機(jī)遇與風(fēng)險并存

從數(shù)據(jù)來看，整個互聯(lián)網(wǎng)金融覆蓋場景交易規(guī)模占移動支付消費(fèi)市場的58.5%。2017年下半年，國家出臺了資本成本上升監(jiān)管政策，使支撐互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融快速發(fā)展的紅利消失，促進(jìn)了消費(fèi)金融市場的場景化和規(guī)范化。即借錢需要有用途，這樣才能符合我國2017年經(jīng)濟(jì)工作會議的“落到實(shí)體上”。另外，我國的互聯(lián)網(wǎng)金融的經(jīng)營牌照要求、計(jì)算的標(biāo)準(zhǔn)、業(yè)務(wù)信息等都可以從互聯(lián)網(wǎng)金融信息標(biāo)準(zhǔn)上得到披露內(nèi)容。

互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融主要分為以下四個派系參與方：P2P網(wǎng)絡(luò)借貸系、電商系、銀行系、產(chǎn)業(yè)系。目前，我國鼓勵金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)相結(jié)合，所以未來要發(fā)展的是產(chǎn)業(yè)系。其中的股東背景、覆蓋人群、審批模式以及資金來源都不一樣。比如在股東背景中，網(wǎng)貸平臺基本上是以民營企業(yè)為主，而電商以及一些消費(fèi)平臺或者非機(jī)構(gòu)的購物平臺是以互聯(lián)網(wǎng)公司為主，銀行主要是以商業(yè)銀行為主，產(chǎn)業(yè)系里的股東背景則以實(shí)體經(jīng)濟(jì)為資本。不論是P2P網(wǎng)絡(luò)借貸系、電商系、銀行系，還是產(chǎn)業(yè)系，消費(fèi)金融行業(yè)也有生態(tài)圈，即平臺里面的資金的供給方、需求方、場景、風(fēng)控以及催收。

如果按照場景來分析消費(fèi)金融平臺，首先是無場景，即現(xiàn)金貸，不會過問借錢用途，此時風(fēng)險就會增大，因?yàn)闊o法監(jiān)控各種非理性消費(fèi)，所以要對征信要求、借款期限、額度、審批放款時間等模型進(jìn)行把控。另外一個就是有場景消費(fèi)，2017年我國的金融工作會指出，未來消費(fèi)金融的主要需求行業(yè)板塊為電商、汽車、旅游、教育、家裝、婚慶、醫(yī)美等眾多細(xì)分行業(yè)。以電商行業(yè)為例，預(yù)計(jì)在2020年可達(dá)到10萬億左右的交易量，其主要的電商平臺為阿里巴巴、京東、蘇寧，包括分期購物，有分期樂、趣分期等。其分享模式主要有兩種，一個是與電商消費(fèi)金融巨頭合作模式，一個是自薦P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺模式。另外，汽車金融在2020年可能達(dá)到50萬億規(guī)?！，F(xiàn)在比較流行的還有醫(yī)療美容行業(yè)，預(yù)期規(guī)模很龐大，包含銀行醫(yī)藥公司、醫(yī)療器械公司和醫(yī)藥經(jīng)銷商等。此外，旅游互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)規(guī)模也達(dá)到了9萬億左右。2017年4月10日，銀監(jiān)會發(fā)布了《關(guān)于銀行風(fēng)險防控工作的指導(dǎo)意見》，主要針對我國校園貸款方面要求，涉及到網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)和商業(yè)銀行等機(jī)構(gòu)進(jìn)入校園金融市場的意見。

在互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，未來中短期的投資，風(fēng)險控制影響較大，而且用戶群體決定了平臺特征。這個行業(yè)需要先發(fā)展人才，以人才先行，才可以減少行業(yè)亂象。經(jīng)過標(biāo)準(zhǔn)的培訓(xùn)才能促使整個互聯(lián)網(wǎng)金融的正規(guī)、健康、穩(wěn)定的發(fā)展。endprint