秦宏
近期發(fā)生的許多事件以及世界金融風(fēng)暴等重大風(fēng)險(xiǎn)事故,主要原因就是在于企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不強(qiáng),舉措不當(dāng),控制不力。造成的經(jīng)濟(jì)損失也是不可估量的,所以越來(lái)越多的企業(yè)開(kāi)始關(guān)注企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理。發(fā)達(dá)國(guó)家的企業(yè)廣泛采用了風(fēng)險(xiǎn)控制與風(fēng)險(xiǎn)管理體系。2006年年6月,《中央企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引》還有財(cái)政部下發(fā)的《企業(yè)內(nèi)部規(guī)范》,要求執(zhí)行企業(yè)內(nèi)部控制規(guī)范體系的企業(yè),應(yīng)當(dāng)對(duì)本企業(yè)內(nèi)部控制有有效性進(jìn)行自我評(píng)價(jià),披露年度自我評(píng)價(jià)報(bào)告,同時(shí)聘請(qǐng)具有證券期貨業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所依照相關(guān)審計(jì)標(biāo)準(zhǔn)對(duì)其財(cái)務(wù)內(nèi)部控制的有效性進(jìn)行審計(jì),出具審計(jì)報(bào)告。本篇論文就企業(yè)在投融方面的內(nèi)部控制進(jìn)行論述。
一、籌資活動(dòng)方面的內(nèi)部控制
(一)籌資活動(dòng)
籌資活動(dòng)是企業(yè)根據(jù)其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、對(duì)外投資和調(diào)整資本結(jié)構(gòu)的需要,通過(guò)籌資渠道和資金市場(chǎng),運(yùn)用籌資方式,經(jīng)濟(jì)有效地籌集為企業(yè)所需資金的行為?;I資管理須考慮籌資成本、籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資項(xiàng)目及其收益能力、資本結(jié)構(gòu)及其彈性等經(jīng)濟(jì)性因素,以及要考慮籌資的順利程度、資金使用的約束程度、籌資的社會(huì)效應(yīng)。
(二)籌資管理的主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)
籌資活動(dòng)違反國(guó)家法律、法規(guī),可能遭受外部處罰、經(jīng)濟(jì)損失和信譽(yù)損失或資金冗余及債務(wù)結(jié)構(gòu)不合理,造成籌資成本過(guò)高;債務(wù)過(guò)高、資金安排不當(dāng)、不能按期償債、資金管理不當(dāng)?shù)?,就?huì)造成資金流失或因籌資記錄不真實(shí),而使得帳實(shí)不符、籌資成本信息不真實(shí);籌資分析報(bào)告未經(jīng)適當(dāng)審批或超越授權(quán)審批,可能產(chǎn)生重大差錯(cuò)或舞弊、欺詐行為而使企業(yè)遭受損失;籌資授權(quán)未以授權(quán)書(shū)為準(zhǔn),而是逐級(jí)授權(quán)、口頭通知,可能產(chǎn)生舞弊、欺詐行為,從而使企業(yè)遭受損失;
籌資計(jì)劃沒(méi)有依據(jù)上期預(yù)算的完成情況制定,可能導(dǎo)致籌資決策失誤,進(jìn)而造成企業(yè)負(fù)債過(guò)多,增加財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn);籌資沒(méi)有考慮籌資成本和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估等因素,可能產(chǎn)生重大差錯(cuò)、舞弊或欺詐行為,從而使企業(yè)遭受損失;籌資方案的選擇沒(méi)有考慮企業(yè)的實(shí)際需要,籌資結(jié)構(gòu)安排就會(huì)不合理,籌資收益會(huì)少于籌資成本,可能造成企業(yè)到期無(wú)法償還利息;籌資活動(dòng)的效益未與籌資人員的績(jī)效掛鉤,則會(huì)導(dǎo)致籌資決策責(zé)任追究時(shí)無(wú)法落實(shí)到具體的部門(mén)有人員。
(三)籌資管理的關(guān)鍵控制點(diǎn)
在籌資方案的提出時(shí):進(jìn)行籌資方案的戰(zhàn)略性評(píng)估,包括是否與企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略相符合,籌資規(guī)模是否相當(dāng);進(jìn)行籌資方案的經(jīng)濟(jì)性評(píng)估,如籌資成本是否最低,資本結(jié)構(gòu)是否恰當(dāng),籌資成本與資金收益是否匹配;進(jìn)行籌資方案的風(fēng)險(xiǎn)性評(píng)估,如籌資方案面臨哪些風(fēng)險(xiǎn),風(fēng)險(xiǎn)大小是否適當(dāng)、可控,是否在企業(yè)承受范圍內(nèi)及是否與收益匹配。
在籌資方案的審批時(shí):根據(jù)分級(jí)授權(quán)審批制度,按照規(guī)定程序嚴(yán)格審批;審批中應(yīng)實(shí)行集體審議或聯(lián)簽制度,保證決策的科學(xué)性;籌資計(jì)劃制定根據(jù)承受籌資方案,結(jié)合當(dāng)時(shí)經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)和企業(yè)能力,分析不同籌資方式的資本成本,正確選擇籌資方式和不同方式的籌資數(shù)量,財(cái)務(wù)部門(mén)或資金管理部門(mén)制定具體籌資計(jì)劃;根據(jù)授權(quán)審批制度報(bào)有關(guān)部門(mén)批準(zhǔn)。
在籌資活動(dòng)的實(shí)施時(shí):是否按籌資計(jì)劃進(jìn)行籌資。①通過(guò)銀行借款方式籌資的,應(yīng)當(dāng)明確借款規(guī)模、利率、期限、擔(dān)保、還款安排、相關(guān)的權(quán)利和和違約責(zé)任等內(nèi)容;②通過(guò)發(fā)行債券方式籌資的,應(yīng)當(dāng)合理選擇債券種類(lèi),如普通股還是可轉(zhuǎn)換債券等,并對(duì)還本付息方案作出系統(tǒng)安排,確保近期、貴客償還到期本金和利息;③通過(guò)發(fā)行股票方式籌資的,應(yīng)當(dāng)依照《中華人民共和國(guó)證券法》等有關(guān)法律、法規(guī)和證券監(jiān)管部門(mén)的規(guī)定,優(yōu)化企業(yè)組織結(jié)構(gòu);簽訂籌資協(xié)議,明確權(quán)利和義務(wù);嚴(yán)格遵守崗位分離授權(quán)審批制度,各環(huán)節(jié)和各責(zé)任人正確履行審批監(jiān)督責(zé)任;做好嚴(yán)密的籌資記錄和會(huì)計(jì)控制。
籌資活動(dòng)中的責(zé)任追究:促進(jìn)各部門(mén)嚴(yán)格按照確定用途使用資金;監(jiān)督檢查,各環(huán)節(jié)嚴(yán)密保管未發(fā)行的股票、債券;加強(qiáng)債務(wù)償還和股利支付環(huán)節(jié)的監(jiān)督管理;籌資活動(dòng)過(guò)程中,評(píng)估籌資活動(dòng)效果,反思成效與不足,追究違規(guī)人員責(zé)任。
二、投資活動(dòng)方面的內(nèi)部控制
(一)投資活動(dòng)
投資活動(dòng)是指企業(yè)投入財(cái)務(wù)以在未來(lái)獲取收益的行為,是籌資活動(dòng)的延續(xù),也是籌資的重要目的之一。對(duì)于籌資成本補(bǔ)償和企業(yè)利潤(rùn)創(chuàng)造,具有重要意義。但是所有資金投資在一個(gè)領(lǐng)域是冒險(xiǎn)的做法,資金管理要建立風(fēng)險(xiǎn)分散意識(shí),通過(guò)篩選,設(shè)計(jì)由不同類(lèi)別不同風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別的投資產(chǎn)品,以期將投資的風(fēng)險(xiǎn)降到最低。
(二)投資管理的控制目標(biāo)及對(duì)主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)的控制
主要目標(biāo)應(yīng)突出主業(yè),謹(jǐn)慎從事股票投資或衍生金融產(chǎn)品等高風(fēng)險(xiǎn)投資;投資應(yīng)按照規(guī)定的權(quán)限和程序進(jìn)行決策審批,要通過(guò)分級(jí)審批,集體決策來(lái)進(jìn)行,決策者應(yīng)與方案制定者適當(dāng)分離,重大投資項(xiàng)目,應(yīng)當(dāng)報(bào)經(jīng)董事會(huì)或股東大會(huì)批準(zhǔn),選擇最優(yōu)投資方案;企業(yè)應(yīng)當(dāng)專(zhuān)門(mén)人員對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行跟蹤管理,進(jìn)行投資效益分析,關(guān)注被投資者的財(cái)務(wù)狀況,經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量。在項(xiàng)目實(shí)旖中,要準(zhǔn)確對(duì)投資的價(jià)值進(jìn)行評(píng)估,根據(jù)投資項(xiàng)目的公允價(jià)值進(jìn)行會(huì)計(jì)記錄。如果發(fā)生投資減值,應(yīng)及時(shí)提取減值準(zhǔn)備;保證投資資產(chǎn)的處理符合企業(yè)的利益,對(duì)投資收回,轉(zhuǎn)讓?zhuān)虽N(xiāo)等決策和審批程序作出明確規(guī)定。重視投資本金的收回;轉(zhuǎn)讓投資應(yīng)當(dāng)由相關(guān)機(jī)構(gòu)或人員合理確定轉(zhuǎn)讓價(jià)格,報(bào)授權(quán)批準(zhǔn)部門(mén)批準(zhǔn),必要時(shí)可委托具有相應(yīng)資質(zhì)的專(zhuān)門(mén)機(jī)構(gòu)進(jìn)行評(píng)估;核銷(xiāo)投資應(yīng)當(dāng)取得不能收回投資的法律文書(shū)和相關(guān)證明文件。