(南京大學(xué)法學(xué)院 江蘇 南京 210000)

一、“一帶一路”戰(zhàn)略背景

2013年9月和10月，國(guó)家主席習(xí)近平分別提出建設(shè)“新絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶”和“21世紀(jì)海上絲綢之路”的戰(zhàn)略構(gòu)想(簡(jiǎn)稱(chēng)“一帶一路”)。中國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展會(huì)帶動(dòng)“一帶一路”沿線(xiàn)國(guó)家共同發(fā)展，這些國(guó)家的發(fā)展反過(guò)來(lái)也為中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供了巨大空間。這對(duì)于各國(guó)發(fā)展經(jīng)濟(jì)、改善民生、加強(qiáng)文化交流等多方面都具有重要意義。

但是近年來(lái)“一帶一路”沿途一些國(guó)家和地區(qū)國(guó)內(nèi)外矛盾升級(jí)、沖突不斷，同時(shí)這些國(guó)家(地區(qū))具有不同的法律體系和社會(huì)背景，這都給境外投資者帶來(lái)了一定的未知性和不確定性。

二、我國(guó)企業(yè)海外投資面臨的法律風(fēng)險(xiǎn)分析

(一)國(guó)內(nèi)法層面的問(wèn)題分析

1、立法體系尚不完善

在加入世界貿(mào)易組織之后，為適應(yīng)海外投資不斷發(fā)展壯大的新形勢(shì)，強(qiáng)化對(duì)海外投資活動(dòng)的監(jiān)督及管理，我國(guó)陸續(xù)制定和實(shí)施了相當(dāng)數(shù)量的法律和法規(guī)。這些法律法規(guī)對(duì)我國(guó)企業(yè)海外投資起到了較大的指導(dǎo)和規(guī)范作用。但從總體來(lái)看，該類(lèi)法律法規(guī)主要是國(guó)務(wù)院及其各部位單獨(dú)或者聯(lián)合頒發(fā)的，存在立法主體不統(tǒng)一、法律位階較低、法律效力沖突等問(wèn)題，實(shí)際執(zhí)行起來(lái)有一定的難度，沒(méi)有出臺(tái)統(tǒng)一有效的海外投資立法。在內(nèi)容規(guī)定方面，現(xiàn)有的法規(guī)側(cè)重于投資審批和監(jiān)管，對(duì)海外投資風(fēng)險(xiǎn)防范領(lǐng)域的規(guī)定比較寬泛，缺乏具體可操作性。

2、監(jiān)管制度不盡合理

加入世界貿(mào)易組織之后，為適應(yīng)國(guó)際投資發(fā)展新形勢(shì)的需要，我國(guó)對(duì)企業(yè)境外投資領(lǐng)域的法規(guī)進(jìn)行了不斷的調(diào)整。現(xiàn)行的《境外投資管理辦法》(2014)和《境外投資項(xiàng)目核準(zhǔn)和備案管理辦法》(2014)確立了對(duì)境外投資項(xiàng)目實(shí)行核準(zhǔn)和備案并行的管理制度，其中海外投資審批權(quán)限由國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)核準(zhǔn)或國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)審核后報(bào)國(guó)務(wù)院核準(zhǔn)。這種對(duì)企業(yè)海外投資核準(zhǔn)和備案制度的完善，僅僅是對(duì)企業(yè)海外投資漫長(zhǎng)過(guò)程中前置程序的完善，對(duì)投資實(shí)現(xiàn)之后的監(jiān)管卻處于監(jiān)管空白或雖有監(jiān)管但效果乏力狀態(tài)。

3、海外投資保險(xiǎn)制度的缺陷

第一，海外投資保險(xiǎn)立法缺失。第二，保險(xiǎn)模式不科學(xué)。第三，承保機(jī)構(gòu)設(shè)置不合理。第四，投保人范圍過(guò)小。

4、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體制不健全

在對(duì)外投資決策和操作過(guò)程種，由于信息不對(duì)稱(chēng)，企業(yè)受制于各方面因素，這就需要政府的指引和幫助，為境外投資提供全面系統(tǒng)的投資信息服務(wù)。我國(guó)有關(guān)海外投資信息服務(wù)的規(guī)定只有《對(duì)外投資合作境外安全風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和信息通報(bào)制度》和《中國(guó)企業(yè)境外商務(wù)投訴服務(wù)暫行辦法》，由于可操作性的不足，制度設(shè)計(jì)并未得到有效的貫徹和實(shí)施。

(二)國(guó)際法層面的問(wèn)題分析

1、雙邊投資協(xié)定的局限

第一，協(xié)定數(shù)量不足，部分協(xié)定的內(nèi)容陳舊。一方面，我國(guó)目前簽訂并生效的雙邊投資保護(hù)協(xié)定一共有100多個(gè)，雖然形成了比較完整的海外投資雙邊保護(hù)體系。但仍有不少?lài)?guó)家還未與我國(guó)達(dá)成相關(guān)的協(xié)定。另一方面，在己經(jīng)簽訂生效的雙邊投資協(xié)定中，相當(dāng)一部分因?yàn)楹炗喣甏^(guò)于久遠(yuǎn)，內(nèi)容陳舊，己不能適應(yīng)我國(guó)對(duì)外投資的新的需要。

第二，現(xiàn)行雙邊協(xié)定的規(guī)定不盡相同，每個(gè)協(xié)定對(duì)東道國(guó)本地救濟(jì)和訴諸國(guó)際仲裁的條文規(guī)定差異較大。在政府工作層面，對(duì)不同國(guó)家的投資協(xié)定談判都要起草新的文本，文本內(nèi)容對(duì)不少的同質(zhì)化問(wèn)題都做重復(fù)的規(guī)定，增加了我國(guó)在雙邊投資協(xié)定簽訂過(guò)程中的工作量；在企業(yè)層面，對(duì)于在不同國(guó)家和地區(qū)均有投資的企業(yè)而言，解讀和甄別多個(gè)協(xié)議文本本身就是一種較大的負(fù)累，這不利于企業(yè)對(duì)協(xié)定相關(guān)內(nèi)容的掌握，也難以實(shí)現(xiàn)我國(guó)海外投資企業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)的迅速救濟(jì)。

第三，征收及補(bǔ)償規(guī)定缺乏可操作性。在對(duì)海外投資政治風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)定方面，以2014年生效的《中華人民共和國(guó)政府和加拿大政府關(guān)于促進(jìn)和相互保護(hù)投資的協(xié)定》(下稱(chēng)《中加協(xié)定》)為例，該協(xié)定對(duì)征收和損失補(bǔ)償?shù)葐?wèn)題作了專(zhuān)門(mén)規(guī)定，但是應(yīng)些規(guī)定都是原則性的，條文本身就比較籠統(tǒng)，對(duì)投資的也僅僅起到了指導(dǎo)和規(guī)范作用。針對(duì)需要保護(hù)的個(gè)案投資者來(lái)說(shuō)，操作起來(lái)并不容易，常常出現(xiàn)投資救濟(jì)困境。

2、多邊機(jī)制利用不充分

第一，條約屬性的局限。我國(guó)現(xiàn)己加入的多邊投資保護(hù)協(xié)定和公約中，區(qū)域性協(xié)定側(cè)重于對(duì)投資者待遇和準(zhǔn)入方面的調(diào)整，關(guān)于投資風(fēng)險(xiǎn)防范方面的內(nèi)容并未涉及。

第二，條約選擇困境。我國(guó)所締結(jié)或加入的有關(guān)調(diào)整投資關(guān)系的多邊條約，主要規(guī)制條約成員國(guó)之間的與海外投資相關(guān)的事項(xiàng)；作為世界貿(mào)易組織的成員，我國(guó)在海外投資相關(guān)問(wèn)題上同時(shí)也要受到世貿(mào)組織框架下各條約如《與貿(mào)易有關(guān)的投資措施協(xié)定》的約束。

3、不能適應(yīng)國(guó)際投資新趨勢(shì)的需要

在環(huán)保方面，早期海外投資為了追求經(jīng)濟(jì)方面的高回報(bào)，在項(xiàng)目推進(jìn)過(guò)程中有意回避東道國(guó)在環(huán)境保護(hù)相關(guān)的規(guī)定和要求，給項(xiàng)目投資地的環(huán)境造成難以補(bǔ)救的破壞，易激化與當(dāng)?shù)孛癖姷拿堋?/p>

三、我國(guó)海外投資風(fēng)險(xiǎn)防范的法律對(duì)策

(一)國(guó)內(nèi)法層面的海外投資風(fēng)險(xiǎn)防范對(duì)策

1、完善海外投資立法并改進(jìn)監(jiān)制

我國(guó)規(guī)范企業(yè)境外投資的主要是部委單獨(dú)或者聯(lián)合頒發(fā)的各種規(guī)章。在法律效力上并不太高。各個(gè)單獨(dú)的規(guī)章之間，頒發(fā)的時(shí)間跨度比較大，有關(guān)海外投資內(nèi)容的規(guī)定并不一致，有時(shí)候甚至相互矛盾。因此有必要制定并頒行一部統(tǒng)一和穩(wěn)定的《海外投資法》，作為監(jiān)管境外投資、應(yīng)對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)的基本法。此外，現(xiàn)行的《境外投資管理辦法》(2014)和《境外投資項(xiàng)目核準(zhǔn)和備案管理辦法》(2014)確立的對(duì)境外投資項(xiàng)目實(shí)行核準(zhǔn)和備案并行的管理制度實(shí)現(xiàn)了對(duì)外投資審批權(quán)限的統(tǒng)一，提高了審批工作效率。但是，新制度更側(cè)重于對(duì)企業(yè)海外投資中前置程序的完善，對(duì)后期的監(jiān)管為度不大，無(wú)法有效約束企業(yè)的海外投資經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，因此在監(jiān)管層面上，應(yīng)當(dāng)引入對(duì)境外投資審批和監(jiān)管的分離制度，成立專(zhuān)門(mén)的監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)。

2、海外投資保險(xiǎn)制度的完善

首先，推動(dòng)保險(xiǎn)立法。我國(guó)尚無(wú)專(zhuān)門(mén)的海外投資保險(xiǎn)立法，為更好實(shí)行海外投資保險(xiǎn)制度，我國(guó)應(yīng)當(dāng)總結(jié)過(guò)去工作中的得失，學(xué)習(xí)發(fā)達(dá)國(guó)家的那些有益做法，盡快制定海外投資保險(xiǎn)基本法，以統(tǒng)一立法權(quán)限、提高保險(xiǎn)規(guī)范效力、增強(qiáng)保險(xiǎn)規(guī)范的可操作性，實(shí)現(xiàn)對(duì)海外投資保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的全面監(jiān)督、治理和引導(dǎo)。

其次，選擇適合的保險(xiǎn)模式。當(dāng)前主流的海外投資保險(xiǎn)模式大致有三種：第一種是以美國(guó)為代表的雙邊模式，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)對(duì)項(xiàng)目的承保以投資者母國(guó)與東道國(guó)簽署的雙邊投資保護(hù)協(xié)定為前提。第二種是以日本為代表的單邊模式。第三種是以德國(guó)為代表的混合模式。

3、加強(qiáng)資金扶持以提高企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防范能力

首先，建立投資準(zhǔn)備金制度。海外投資準(zhǔn)備金是指允許海外投資企業(yè)在投資之前將海外投資金額提出一部分留做準(zhǔn)備金以作將來(lái)投資之用，這部分?jǐn)?shù)額可以從應(yīng)稅所得中扣除，起到緩繳或不繳稅款的作用，如果在規(guī)定年度內(nèi)沒(méi)有進(jìn)行新的海外投資，那么該部分金額重新計(jì)入應(yīng)稅利潤(rùn)當(dāng)中的制度，其實(shí)質(zhì)是國(guó)家對(duì)符合條件的海外投資企業(yè)的一種稅收鼓勵(lì)。

其次，完善境外稅收抵免制度，實(shí)現(xiàn)向“綜合限額抵免”的過(guò)渡。我國(guó)現(xiàn)在實(shí)行的“分國(guó)不分項(xiàng)限額抵免”并不能完全適應(yīng)新的需要，存在計(jì)算和操作復(fù)雜等問(wèn)題。對(duì)這些問(wèn)題，其他國(guó)家多采用“混合免稅制”、“免稅法”制度予以解決。

4、海外投資風(fēng)險(xiǎn)防范服務(wù)制度的完善

第一，搭建海外投資信息服務(wù)平臺(tái)。現(xiàn)行的海外投資服務(wù)，主要由商務(wù)部設(shè)立的“走出去”公共服務(wù)平臺(tái)提供的。作為官方的信息服務(wù)平臺(tái)，該網(wǎng)站提供包括國(guó)別(地區(qū))指南、投資合作發(fā)展報(bào)告、投資項(xiàng)目信息庫(kù)、統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)、境外安全風(fēng)險(xiǎn)防范等多方面內(nèi)容，對(duì)企業(yè)海外投資的風(fēng)險(xiǎn)防范具有不小的幫助作用，但此類(lèi)信息多以綜合性為主，信息價(jià)值的體現(xiàn)需要以企業(yè)的有效甄別和可靠分析為前提，具體指導(dǎo)性不強(qiáng)。在此基礎(chǔ)上，可以由政府資助或引導(dǎo)設(shè)立相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估服務(wù)機(jī)構(gòu)，為企業(yè)提供某項(xiàng)、可行性報(bào)告等等具體的技術(shù)服務(wù)。

第二，發(fā)揮行業(yè)協(xié)會(huì)在風(fēng)險(xiǎn)防范和應(yīng)對(duì)方面的作用。我國(guó)現(xiàn)有有關(guān)海外投資的行業(yè)協(xié)會(huì)主要是：中國(guó)海外投資聯(lián)合會(huì)，作為指導(dǎo)和協(xié)助中國(guó)企業(yè)在對(duì)“一帶一路”沿線(xiàn)國(guó)家投資的社團(tuán)法人，該協(xié)會(huì)為中國(guó)企業(yè)提供海外投資提供風(fēng)險(xiǎn)防范、項(xiàng)目融資支撐以及人員、資產(chǎn)安全等服務(wù)；中國(guó)產(chǎn)業(yè)海外發(fā)展協(xié)會(huì)，該協(xié)會(huì)是在國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)指導(dǎo)下，開(kāi)展有關(guān)中國(guó)企業(yè)境外投資與發(fā)展的服務(wù)工作的非盈利性社團(tuán)?！鲜鲂袠I(yè)協(xié)會(huì)對(duì)于海外投資風(fēng)險(xiǎn)防范相關(guān)工作均有明確的規(guī)定，但是在實(shí)踐當(dāng)中，受制于資金體制等方面因素，日常開(kāi)展的活動(dòng)較少，行業(yè)協(xié)會(huì)在海外投資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和投資保障方面的作用十分有限。我國(guó)應(yīng)當(dāng)出臺(tái)鼓勵(lì)行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)展的相關(guān)制度，加大對(duì)行業(yè)協(xié)會(huì)的資金和政策支持，真正發(fā)揮行業(yè)協(xié)會(huì)作為紐帶在投資風(fēng)險(xiǎn)防范領(lǐng)域的作用。

(二)國(guó)際法層面的海外投資風(fēng)險(xiǎn)防范對(duì)策

1、完善雙邊投資協(xié)定

我國(guó)應(yīng)當(dāng)根據(jù)實(shí)際需要，與各締約國(guó)一起對(duì)年代久遠(yuǎn)的協(xié)定結(jié)合投資的具體需要進(jìn)行重新協(xié)商修訂，或者以議定書(shū)的形勢(shì)補(bǔ)充對(duì)于投資中新問(wèn)題的規(guī)定；對(duì)于尚未簽訂雙邊投資協(xié)定的東道國(guó)，加強(qiáng)溝通和談判，爭(zhēng)取早日制定雙邊投資保護(hù)協(xié)定，將我國(guó)在東道國(guó)的投資活動(dòng)納入雙邊投資保護(hù)協(xié)定的范疇之內(nèi)，為投資風(fēng)險(xiǎn)的防范提供依據(jù)。

2、對(duì)國(guó)際機(jī)制的利用和再構(gòu)建

針對(duì)現(xiàn)行國(guó)際機(jī)制的弊端和不足，我國(guó)可從以下兩點(diǎn)做出應(yīng)對(duì)：第一，對(duì)現(xiàn)有國(guó)際機(jī)制進(jìn)行充分利用。一方面，加大對(duì)以《多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)公約》和《解決國(guó)家與其他國(guó)家國(guó)民之間投資爭(zhēng)端公約》為代表的多邊投資公約的研究，了解公約框架下各機(jī)構(gòu)的運(yùn)作模式，加強(qiáng)現(xiàn)有案例的編譯和解讀，發(fā)揮研究成果和既有案例的指導(dǎo)作用。第二，對(duì)國(guó)際機(jī)制的再構(gòu)建?，F(xiàn)有的海外投資相關(guān)的國(guó)際機(jī)制，大多是由西方國(guó)家主導(dǎo)建立的，在其構(gòu)建過(guò)程中也以保護(hù)西方國(guó)家的利益為出發(fā)點(diǎn)，因而送種機(jī)制的某些部分至今未被發(fā)展中國(guó)家所認(rèn)同。

3、協(xié)調(diào)好投資與環(huán)境保護(hù)和勞工保障的關(guān)系

在投資與環(huán)境關(guān)系方面，要協(xié)調(diào)好投資與東道國(guó)環(huán)境的關(guān)系，國(guó)家戰(zhàn)略層面應(yīng)在立法過(guò)程中加大對(duì)環(huán)境問(wèn)題的關(guān)注，在實(shí)現(xiàn)投資利益與保護(hù)環(huán)境直接找到平衡點(diǎn)，為海外投資企業(yè)制定可實(shí)現(xiàn)的環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)，樹(shù)立起國(guó)家大國(guó)的形象。具體實(shí)踐上要督促海外投資企業(yè)增強(qiáng)環(huán)保意識(shí)、減少對(duì)當(dāng)?shù)丨h(huán)境資源的破壞，減少因環(huán)境問(wèn)題給投資項(xiàng)目造成的風(fēng)險(xiǎn)。

在投資與勞工關(guān)系方面，由于勞工問(wèn)題導(dǎo)致海外投資風(fēng)險(xiǎn)長(zhǎng)期存在。在國(guó)家戰(zhàn)略層面上，我國(guó)在締結(jié)國(guó)際條約時(shí)可以有選擇地接受勞工條款，以順應(yīng)國(guó)際投資領(lǐng)域保護(hù)勞工權(quán)利的新趨勢(shì)；在具體實(shí)踐中，引導(dǎo)海外投資企業(yè)學(xué)習(xí)和遵守當(dāng)?shù)貏诠しㄒ?guī)，加強(qiáng)對(duì)勞工基本權(quán)利的保護(hù)，解決好勞工問(wèn)題與保護(hù)海外投資之間的關(guān)系，減少因勞工問(wèn)題引起的工人抗議、騷亂等風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

四、結(jié)語(yǔ)

目前，我國(guó)正處于深化全面改革和提高對(duì)外開(kāi)放水平的關(guān)鍵期，“一帶一路”的建設(shè)恰好為調(diào)整結(jié)構(gòu)和進(jìn)一步與世界接軌帶來(lái)了機(jī)遇。但任何事情都具有兩面性，“一帶一路”戰(zhàn)略的開(kāi)展在為我國(guó)對(duì)外投資與經(jīng)濟(jì)進(jìn)步創(chuàng)造機(jī)會(huì)的同時(shí)，也會(huì)造成很多政治、環(huán)境、安全等方面的不利影響。所以我國(guó)還需要時(shí)刻保持警惕，不僅要利用“一帶一路”戰(zhàn)略帶來(lái)的發(fā)展機(jī)會(huì)，還要及時(shí)有效的防范與解決其所造成的威脅，以保障在“一帶一路”戰(zhàn)略下我國(guó)對(duì)外投資能穩(wěn)定前進(jìn)，有更好的明天。