朱蓉　曹麗卿

摘 要：金融可獲得性對(duì)于鼓勵(lì)城鄉(xiāng)居民借款進(jìn)而刺激消費(fèi)具有重要作用。城鄉(xiāng)居民借貸作為家庭消費(fèi)金融意識(shí)和需求的體現(xiàn)而備受關(guān)注。以2014年中國(guó)家庭追蹤調(diào)查（CFPS）的13946個(gè)中國(guó)家庭入戶調(diào)研數(shù)據(jù)為樣本，運(yùn)用logistic模型分析了中國(guó)城鄉(xiāng)居民個(gè)體特征、家庭特征和社會(huì)網(wǎng)絡(luò)對(duì)借貸途徑（銀行貸款、親友及民間借款）的影響。研究發(fā)現(xiàn)：（1）戶主年齡、家庭資產(chǎn)和家庭規(guī)模對(duì)銀行貸款和親友及民間借款都有顯著影響；（2）戶主學(xué)歷對(duì)銀行貸款具有顯著正向影響，對(duì)親友及民間借款基本沒(méi)有影響；（3）農(nóng)村家庭對(duì)借款的需求較大，比城市家庭獲得更多銀行和親友借款；（4）社會(huì)網(wǎng)絡(luò)對(duì)銀行貸款和親友及民間借款都產(chǎn)生了重要作用。

關(guān)鍵詞：個(gè)體特征；社會(huì)網(wǎng)絡(luò)；借貸途徑；城鄉(xiāng)居民

中圖分類號(hào)：F830 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1674-2265（2018）03-0068-07

DOI：10.19647/j.cnki.37-1462/f.2018.03.011

一、引言

隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型，從投資驅(qū)動(dòng)發(fā)展轉(zhuǎn)向創(chuàng)新和消費(fèi)驅(qū)動(dòng)發(fā)展的路徑逐漸清晰。在當(dāng)前城鎮(zhèn)化進(jìn)程中，城鄉(xiāng)家庭消費(fèi)金融的創(chuàng)新發(fā)展將逐步成為穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)增速的新引擎。清華大學(xué)中國(guó)金融研究中心于2010年組織了面向全國(guó)24個(gè)城市5274戶城市家庭的消費(fèi)金融調(diào)查，研究發(fā)現(xiàn)城市家庭的財(cái)富和收入越多，家庭借貸的難度就越小，所受到的信用約束也越小，而且由于借貸成本低、借款方式簡(jiǎn)單，城市居民將親友作為首選的借款渠道。在發(fā)展中國(guó)家的農(nóng)村地區(qū)，信貸服務(wù)發(fā)展滯后，農(nóng)村家庭金融抑制問(wèn)題普遍，中國(guó)農(nóng)村家庭也面臨類似問(wèn)題。楊汝岱、陳斌開和朱詩(shī)娥（2011）發(fā)現(xiàn)農(nóng)戶的社會(huì)網(wǎng)絡(luò)對(duì)民間借貸行為具有顯著正向影響，基于社會(huì)網(wǎng)絡(luò)的民間借貸對(duì)滿足農(nóng)村家庭金融需求具有積極作用。劉曉欣和周弘（2012）利用北京、上海、廣州三地家庭借款行為的微觀數(shù)據(jù)，對(duì)影響居民家庭借貸途徑的家庭個(gè)體特征進(jìn)行了實(shí)證研究，分析了家庭收入水平、人口、教育水平和婚姻狀況等因素對(duì)借貸途徑的影響。

中國(guó)家庭追蹤調(diào)查（CFPS）由北京大學(xué)中國(guó)社會(huì)科學(xué)調(diào)查中心實(shí)施，是一項(xiàng)具有全國(guó)代表性的綜合家庭調(diào)查，樣本覆蓋了25個(gè)省、市、自治區(qū)。本文基于2014年CFPS數(shù)據(jù)，研究城鄉(xiāng)居民個(gè)體特征、社會(huì)網(wǎng)絡(luò)對(duì)借貸途徑（包括銀行貸款、親友和民間借貸）的影響。本文的主要貢獻(xiàn)在于：（1）全面考察個(gè)體特征和社會(huì)網(wǎng)絡(luò)對(duì)城鄉(xiāng)居民金融機(jī)構(gòu)借貸和民間借貸的影響，豐富相關(guān)研究；（2）本文所使用的樣本是基于全國(guó)性調(diào)研，有助于我們更客觀地探討城市和農(nóng)村家庭借貸途徑是否有差異，及其原因是什么；（3）與基于2010年CFPS數(shù)據(jù)所做的相關(guān)研究進(jìn)行比較，分析城鄉(xiāng)居民的金融可獲得性是否得到逐步改善。

二、文獻(xiàn)綜述

（一）個(gè)體和家庭特征對(duì)借貸途徑的影響

國(guó)內(nèi)外對(duì)家庭借貸的研究歷史悠久，特別是對(duì)農(nóng)村家庭的借貸途徑進(jìn)行了廣泛且深入的研究。Pischke等（1987）研究了發(fā)展中國(guó)家中農(nóng)戶的借貸途徑，發(fā)現(xiàn)亞洲和拉丁美洲僅有15%的農(nóng)戶是從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)獲得貸款，而非洲僅有5%。Giné（2011）通過(guò)調(diào)研發(fā)現(xiàn)有86%左右的農(nóng)戶在求助銀行時(shí)會(huì)受到限制，最終只能從非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)借貸。Turvey和Kong等（2011）研究發(fā)現(xiàn)中國(guó)農(nóng)村家庭主要通過(guò)非正規(guī)金融渠道獲得資金，特別是來(lái)自親戚朋友的借款，只有那些經(jīng)濟(jì)條件相對(duì)較好的農(nóng)村家庭才可能獲得正規(guī)金融機(jī)構(gòu)貸款。史清華等（2005）通過(guò)調(diào)查湖北監(jiān)利縣的農(nóng)村家庭，發(fā)現(xiàn)在選擇向民間借高利貸與向正規(guī)金融機(jī)構(gòu)貸款時(shí)，農(nóng)戶會(huì)優(yōu)先選擇高利貸，原因在于成功率比利息率更重要，側(cè)面反映出正規(guī)金融機(jī)構(gòu)農(nóng)村信貸服務(wù)弱化的問(wèn)題。童馨樂(lè)和杜婷等（2015）從需求視角出發(fā)研究農(nóng)戶借貸行為，研究表明我國(guó)農(nóng)戶借貸需求主要通過(guò)非正規(guī)金融渠道獲得，但對(duì)于家庭經(jīng)濟(jì)狀況較好和位于發(fā)達(dá)地區(qū)的農(nóng)戶，正規(guī)借貸渠道所發(fā)揮的作用有所提高。

關(guān)于城市家庭借貸途徑的研究相對(duì)較少。廖理和張金寶（2011）基于清華大學(xué)2010年開展的面向全國(guó)城市居民家庭消費(fèi)金融的調(diào)研，發(fā)現(xiàn)大部分消費(fèi)者的首選借款對(duì)象是親友，并且家庭財(cái)富水平越低，越傾向于向親戚朋友借款，而隨著家庭財(cái)富增加，向銀行貸款的比例逐漸增大。郭新華等（2016）基于2011年中國(guó)家庭金融調(diào)查數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)對(duì)家庭借貸行為具有顯著影響的因素是戶主的人口統(tǒng)計(jì)學(xué)特征、家庭經(jīng)濟(jì)特征和家庭所在地，關(guān)于正規(guī)金融和民間借貸，家庭借貸的影響因素差異顯著。現(xiàn)有研究表明，農(nóng)村家庭相對(duì)城市家庭更傾向于非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)借貸，但城鄉(xiāng)居民的借貸途徑會(huì)受到一系列因素的影響，其內(nèi)在機(jī)理值得去深入探究。

家庭借貸途徑的影響因素一直是研究的焦點(diǎn)。國(guó)外學(xué)者Nguyen（2007）認(rèn)為健康狀況、受教育程度和戶主年齡等特征對(duì)農(nóng)戶信貸（金融機(jī)構(gòu)貸款）需求影響顯著。Li（2011）發(fā)現(xiàn)戶主為女性或戶主受教育程度越低，還債能力就越弱，從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)貸款的可獲得性越低。Johnson等（2010）研究了家庭債務(wù)償還與個(gè)人可支配收入比率對(duì)借貸的影響，發(fā)現(xiàn)高償債率的家庭更可能被拒絕授信。Nina（2009）對(duì)中爪哇（Central Java）村民金融交易數(shù)據(jù)的研究發(fā)現(xiàn)該地區(qū)的村民可以使用正式金融機(jī)構(gòu)；借入方選擇借出方取決于利率、心理成本或信任關(guān)系；窮人更多地從傳統(tǒng)自助型儲(chǔ)蓄組織中獲得借款，而不是從正式機(jī)構(gòu)或親戚朋友處獲得借款。Aliero和Ibrahim（2012）發(fā)現(xiàn)對(duì)農(nóng)戶獲得信貸具有積極影響的因素分別為收入水平、抵押品、教育程度和婚姻狀況，而年齡和性別對(duì)是否獲得信貸具有負(fù)向影響。Zhong（2016）發(fā)現(xiàn)不同宗教派別對(duì)中國(guó)家庭借貸途徑產(chǎn)生不同影響，有宗教背景的家庭借貸較少，佛教徒與其他宗教支持者相比借貸較少。

國(guó)內(nèi)學(xué)者對(duì)影響家庭借貸途徑的因素也進(jìn)行了一系列研究。金燁和李宏彬（2009）通過(guò)研究國(guó)內(nèi)8省份的農(nóng)戶家庭貸款的調(diào)研數(shù)據(jù)，結(jié)果表明家庭收入、家庭資產(chǎn)、戶主年齡和受教育程度對(duì)農(nóng)戶獲得正規(guī)金融機(jī)構(gòu)貸款具有顯著正向影響；隨著家庭勞動(dòng)力人數(shù)增多或家長(zhǎng)為女性，則更傾向于選擇非正規(guī)渠道貸款。曾學(xué)文和張帥（2009）對(duì)全國(guó)12個(gè)省市的農(nóng)戶借貸需求調(diào)查發(fā)現(xiàn)，農(nóng)戶純收入、貸款利率、貸款期限、家庭住址與金融機(jī)構(gòu)的距離對(duì)農(nóng)戶借貸需求影響顯著。顏志杰等（2005）研究發(fā)現(xiàn)家庭中上學(xué)子女和老人數(shù)量越多，該農(nóng)戶獲得非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)借貸越難，并且隨著老人數(shù)量增多，從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)借貸的可獲得性也降低。饒育蕾等（2016）基于2010 年中國(guó)綜合社會(huì)調(diào)查數(shù)據(jù)研究發(fā)現(xiàn)，居民受教育程度、年齡、收入對(duì)家庭借貸行為有正向影響，婚姻狀況、幸福感對(duì)家庭借貸行為基本沒(méi)有影響。

（二）社會(huì)網(wǎng)絡(luò)對(duì)借貸途徑的影響

章元和陸銘（2009）提出社會(huì)網(wǎng)絡(luò)是個(gè)人或家庭與其親戚、朋友、同事或鄰居等所構(gòu)成的關(guān)系網(wǎng)絡(luò)。楊汝岱、陳斌開和朱詩(shī)娥（2011）認(rèn)為中國(guó)傳統(tǒng)鄉(xiāng)土社會(huì)的典型特征是基于社會(huì)網(wǎng)絡(luò)的民間借貸，社會(huì)網(wǎng)絡(luò)有助于農(nóng)戶平衡現(xiàn)金流，弱化流動(dòng)性約束，對(duì)民間借貸具有積極影響。胡楓和陳玉宇（2012）通過(guò)2010年CFPS的經(jīng)驗(yàn)研究，發(fā)現(xiàn)社會(huì)網(wǎng)絡(luò)能提高農(nóng)戶借貸的可獲得性，且與借貸額呈現(xiàn)正相關(guān)；驗(yàn)證了社會(huì)網(wǎng)絡(luò)對(duì)中國(guó)農(nóng)村家庭借貸的積極影響；發(fā)現(xiàn)與民間借貸相比，社會(huì)網(wǎng)絡(luò)對(duì)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)借貸影響更加顯著。嚴(yán)予若、鄭棣和陸林（2016）通過(guò)研究2012年中國(guó)勞動(dòng)力動(dòng)態(tài)調(diào)查數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，農(nóng)戶社會(huì)資本越豐富，通過(guò)“人脈”就越容易獲得正規(guī)金融機(jī)構(gòu)借貸。

Knight和Yueh（2008）發(fā)現(xiàn)家庭經(jīng)濟(jì)活動(dòng)能從政治資本中獲益。王曉青（2011）通過(guò)農(nóng)戶實(shí)地調(diào)查數(shù)據(jù)研究發(fā)現(xiàn)，農(nóng)戶是否是村干部或者有在政府或金融機(jī)構(gòu)任職的親戚等社會(huì)資本，對(duì)農(nóng)戶借貸需求有積極影響，這些資源幫助農(nóng)戶了解農(nóng)信社等正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的借貸政策，緩解了供需雙方信息不對(duì)稱。饒育蕾、吳玥和朱銳（2016）研究發(fā)現(xiàn)農(nóng)村家庭的社會(huì)互動(dòng)以鄰里為主，城市家庭在工作、同學(xué)及鄰里等社交范圍比農(nóng)村家庭更廣；由于對(duì)新事物接受能力強(qiáng)，網(wǎng)絡(luò)普及度高，受社交媒體影響程度深，城市家庭更傾向于較小借貸成本，提高了社會(huì)互動(dòng)對(duì)城市家庭的影響力，從而影響城市家庭借貸規(guī)模與借貸途徑。童馨樂(lè)和楊向陽(yáng)（2013）研究發(fā)現(xiàn)農(nóng)戶與鄰里之間關(guān)系相處越融洽，正規(guī)金融機(jī)構(gòu)借貸的可獲得性就越高。Fiorillo和Sabatini（2011）認(rèn)為社會(huì)網(wǎng)絡(luò)的廣泛性即“親戚朋友的數(shù)量”對(duì)居民獲得非正規(guī)借貸作用不顯著，有積極影響的可能是社會(huì)網(wǎng)絡(luò)的質(zhì)量即“與親戚朋友關(guān)系的緊密程度”，社會(huì)網(wǎng)絡(luò)對(duì)于居民借貸可能在于質(zhì)而不在于量。Bhawani（2015）提出社會(huì)網(wǎng)絡(luò)中的成員彼此間越熟悉，監(jiān)督成本越低，道德風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性就越小，借款者的還款率也會(huì)隨之提高。

家庭借貸途徑和借貸行為受經(jīng)濟(jì)大環(huán)境、金融產(chǎn)品和服務(wù)供給、居民消費(fèi)金融意識(shí)等多層次、多因素的影響。中國(guó)家庭金融相關(guān)數(shù)據(jù)的收集雖然處于起步階段，但是已涉及個(gè)體和家庭特征，包括年齡、收入、資產(chǎn)、學(xué)歷、居住地、婚姻狀況等；社會(huì)網(wǎng)絡(luò)，包括親戚交往聯(lián)絡(luò)、鄰里關(guān)系、禮金支出等；以及家庭借款途徑和行為等方面的數(shù)據(jù)。這為揭示個(gè)體和家庭特征、社會(huì)網(wǎng)絡(luò)與家庭借貸途徑之間的關(guān)系，以及深刻了解中國(guó)家庭總體金融狀況、借貸行為和途徑的影響因素等提供了數(shù)據(jù)支持。但現(xiàn)有的研究側(cè)重于個(gè)體特征對(duì)借款行為的影響（劉曉欣和周弘，2012）、社會(huì)網(wǎng)絡(luò)對(duì)農(nóng)戶借貸行為的影響（胡楓和陳玉宇，2012）、社會(huì)互動(dòng)對(duì)家庭借貸行為的影響（饒育蕾、吳玥和朱銳，2016）等，本文則采用CFPS的最新數(shù)據(jù)，全面考察城鄉(xiāng)居民個(gè)體特征、家庭特征、社會(huì)網(wǎng)絡(luò)等因素對(duì)中國(guó)城市家庭和農(nóng)村家庭借貸途徑的影響，豐富現(xiàn)有研究。

三、研究設(shè)計(jì)

（一）樣本來(lái)源

CFPS由北京大學(xué)中國(guó)社會(huì)科學(xué)調(diào)查中心于2007啟動(dòng)，通過(guò)跟蹤收集城鄉(xiāng)居民個(gè)體、家庭、社區(qū)三個(gè)層面的數(shù)據(jù)，反映中國(guó)經(jīng)濟(jì)、社會(huì)、人口、教育和健康等的變遷，為學(xué)術(shù)研究和公共政策制定者提供分析數(shù)據(jù)。本文采用的是2016年發(fā)布的該項(xiàng)目組2014年度在我國(guó)所有省、市、自治區(qū)（除了青海和西藏）的調(diào)查數(shù)據(jù)，共對(duì)13946個(gè)家庭數(shù)據(jù)（剔除缺失值后有效樣本數(shù)為7511個(gè)）進(jìn)行了考察。

（二）變量選擇和測(cè)量

本文對(duì)家庭借款途徑的微觀影響因素進(jìn)行考察。第一個(gè)層面是戶主個(gè)體特征，包括戶主年齡、學(xué)歷、婚姻狀況、是否有養(yǎng)老保險(xiǎn)。第二個(gè)層面是家庭特征，包括家庭收入、資產(chǎn)、規(guī)模、家庭所屬、成員健康狀況。第三個(gè)層面是社會(huì)網(wǎng)絡(luò)，包括親戚交往聯(lián)絡(luò)、鄰里關(guān)系和禮金支出。

1. 家庭借貸行為。家庭有借款賦值1，沒(méi)有借款賦值0。

2. 家庭借貸途徑。銀行貸款賦值1，親友和民間借貸賦值0。

3. 首選借貸對(duì)象。首選銀行貸款賦值1，首選親友和民間借貸賦值0。

4. 年齡。家庭中戶主在2014年的年齡。

5. 收入。全部家庭純收入，是經(jīng)營(yíng)性收入、財(cái)產(chǎn)性收入、轉(zhuǎn)移性收入和工資性收入的總和。

6. 資產(chǎn)。家庭的現(xiàn)金和存款總額。

7. 學(xué)歷。戶主學(xué)歷為文盲或半文盲賦值1，小學(xué)賦值2，初中賦值3，高中、中專和技校賦值4，大專賦值5，本科賦值6，碩士及以上賦值7。

8. 家庭所屬。城市家庭為1，農(nóng)村家庭為0。

9. 婚姻。戶主已婚賦值1，未婚、離異或喪偶等賦值0。

10. 家庭規(guī)模。用同灶吃飯的家庭人口數(shù)量來(lái)表示。

11. 養(yǎng)老保險(xiǎn)。有養(yǎng)老保險(xiǎn)取1，沒(méi)有養(yǎng)老保險(xiǎn)取0。

12. 健康狀況。用醫(yī)療保健支出占家庭總支出的比重來(lái)衡量，比重越小，健康狀況越好。

13. 社會(huì)網(wǎng)絡(luò)，本文用3個(gè)變量分別測(cè)量社會(huì)網(wǎng)絡(luò)：（1）親戚交往聯(lián)絡(luò)。沒(méi)有交往賦值1，偶爾交往和不常交往賦值2，經(jīng)常交往賦值3。（2）鄰里關(guān)系。關(guān)系一般賦值1，比較和睦賦值2，很和睦賦值3。（3）禮金支出。已有研究，例如趙劍治和陸銘（2009），楊汝岱、陳斌開和朱詩(shī)娥（2011）和馬光榮和楊恩艷（2011）等都用禮金支出作為社會(huì)網(wǎng)絡(luò)的代理變量。

四、實(shí)證分析結(jié)果

（一）變量描述性統(tǒng)計(jì)

本文初始整理了13946個(gè)被調(diào)查家庭，剔除缺失變量后對(duì)7511個(gè)家庭進(jìn)行了研究分析，其中6.9%的家庭有銀行貸款，16.1%的家庭有親友及民間借款。戶主已婚樣本5363個(gè)，占比71.4%。家庭平均人口數(shù)3.98，家庭規(guī)模從1人到17人，其中1人至6人家庭分別占比4.5%、12.8%、27.1%、22.3%、16.3%、10.0%，7人及以上家庭占比均低于4%。有養(yǎng)老保險(xiǎn)樣本4716個(gè)，占比62.8%。醫(yī)療保險(xiǎn)支出占總支出的比重均值為8.8%，比重越大，健康狀況越差。家庭純收入的均值為59545.17元，家庭資產(chǎn)即現(xiàn)金和存款總額的均值是32342.70元。

表1列出了家庭借款途徑的人口分布特征?？傮w而言，家庭參與借款的行為和結(jié)果隨戶主年齡的增加而下降。借款需求隨著學(xué)歷的上升而降低，本科及以上人群在銀行貸款和親友及民間借款參與率上都是最低的。農(nóng)村家庭的借款需求高于城市家庭，也更多地獲得了銀行貸款和親友及民間借款。戶主在已婚狀態(tài)下的借款需求和借款結(jié)果高于未婚、離異或喪偶等其他情況。家庭規(guī)模越大，銀行貸款和親友及民間借款的參與率就越高，說(shuō)明家庭人口的增加帶來(lái)更多的資金需求和壓力，這一點(diǎn)與已婚狀態(tài)比未婚或其他情況更多地參與借貸行為的趨勢(shì)是一致的。

表2列出了家庭借款途徑的社會(huì)網(wǎng)絡(luò)特征。從中可以看出，與親戚經(jīng)常交往的家庭更多地獲得了銀行貸款和親友及民間借款。鄰里關(guān)系越和睦的家庭同樣更多地獲得了銀行貸款和親友及民間借款。禮金支出處于中等水平的家庭獲得銀行貸款和親友及民間借款的比率較高。

（二）家庭借貸途徑的計(jì)量回歸分析

由于本文的研究對(duì)象是借貸途徑，因變量是有無(wú)銀行貸款和有無(wú)親友和民間借款，Logistic回歸可以更好地分析二分類因變量，描述自變量與因變量之間的非線性關(guān)系。

從表3和表4可以看出，戶主年齡對(duì)銀行貸款和親友及民間借款都有抑制作用，戶主年齡越大，家庭規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)越強(qiáng)，越規(guī)避各種途徑的借款。學(xué)歷與銀行貸款正相關(guān)，對(duì)親友及民間借款基本沒(méi)有影響。在所研究的樣本中，雖然本科及以上戶主的銀行貸款參與率低于大專及以下學(xué)歷的戶主，但是隨著學(xué)歷的提高，銀行貸款的可獲得率顯著上升。具體而言，學(xué)歷每提高一個(gè)層次，銀行貸款獲得率增加約110%?；谘?、熟人基礎(chǔ)上的借款行為是學(xué)歷較低群體普遍接受的行為方式。

家庭資產(chǎn)對(duì)銀行貸款和親友及民間借款都有推動(dòng)作用，資產(chǎn)越多的家庭越有借款傾向以滿足多種消費(fèi)需求，同時(shí)也越容易獲得銀行貸款和親友及民間借款。家庭規(guī)模對(duì)銀行貸款和親友及民間借款均有積極影響，家庭人口每增加1人，向銀行貸款和親友及民間借款的概率增加都超過(guò)100%。家庭規(guī)模表現(xiàn)出家庭的資金需求規(guī)模，家庭規(guī)模越大，家庭對(duì)資金的需求量就越大，資金用途也越多。與城市家庭相比，農(nóng)村家庭獲得了更多的銀行貸款和親友及民間借款。

在模型1、模型2和模型3中，農(nóng)村家庭對(duì)銀行貸款的可獲得性顯著高于城市家庭。在模型4、模型5和模型6中，農(nóng)村家庭對(duì)親友和民間貸款的可獲得性雖然高于城市家庭，但并不顯著。

社會(huì)網(wǎng)絡(luò)對(duì)銀行貸款和親友及民間借款都產(chǎn)生了重要影響。測(cè)量社會(huì)網(wǎng)絡(luò)的3個(gè)指標(biāo)親戚交往（?=0.275，p<0.01）、鄰里關(guān)系（?=0.212，p<0.01）和禮金支出（?=0.000，p<0.01）都對(duì)銀行貸款具有顯著影響。同時(shí)，親戚交往（?=0.113，p<0.1）和禮金支出（?=0.000，p<0.01）對(duì)親友和民間借貸也具有顯著影響，鄰里關(guān)系（?=-0.013，ns）對(duì)親友和民間借貸影響不大。

五、結(jié)論與啟示

（一）結(jié)論

本文以北京大學(xué)中國(guó)社會(huì)科學(xué)調(diào)查中心實(shí)施的2014年中國(guó)家庭追蹤調(diào)查的13946個(gè)中國(guó)家庭入戶調(diào)研數(shù)據(jù)為樣本，實(shí)證分析了個(gè)體特征、家庭特征和社會(huì)網(wǎng)絡(luò)對(duì)中國(guó)城鄉(xiāng)居民借貸途徑的影響，考察了我國(guó)城鄉(xiāng)居民的基本家庭結(jié)構(gòu)、經(jīng)濟(jì)狀況及借貸途徑等的情況。

本文研究發(fā)現(xiàn)：第一，在個(gè)體特征方面。家庭借貸行為和結(jié)果隨戶主年齡的增加而下降，戶主年齡越大，家庭規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)越強(qiáng)。戶主學(xué)歷對(duì)銀行貸款具有積極影響，對(duì)親友及民間借款影響不顯著。戶主在已婚狀態(tài)下的借款需求和借款結(jié)果高于未婚、離異或喪偶等其他情況，這與家庭規(guī)模的趨勢(shì)是一致的。第二，在家庭特征方面。家庭資產(chǎn)和家庭規(guī)模對(duì)銀行貸款、親友和民間借款都有推動(dòng)作用，家庭資產(chǎn)越多、規(guī)模越大的家庭越有借款傾向以滿足多種消費(fèi)需求，同時(shí)也越容易獲得銀行貸款、親友及民間借款。農(nóng)村家庭的借款需求高于城市家庭，也更多地獲得了銀行貸款、親友及民間借款。農(nóng)村家庭對(duì)銀行貸款的可獲得性顯著高于城市家庭，對(duì)親友和民間貸款的可獲得性雖然高于城市家庭，但兩者并不顯著。第三，在社會(huì)網(wǎng)絡(luò)方面。社會(huì)網(wǎng)絡(luò)對(duì)銀行貸款和親友及民間借款都產(chǎn)生了重要影響。具體來(lái)說(shuō)，社會(huì)網(wǎng)絡(luò)對(duì)銀行貸款的影響顯著高于親友及民間借款。其中，社會(huì)網(wǎng)絡(luò)中的親戚交往、鄰里關(guān)系和禮金支出都對(duì)銀行貸款具有顯著影響，親戚交往和禮金支出對(duì)親友和民間借貸也具有顯著影響，鄰里關(guān)系對(duì)親友和民間借貸影響不大?？梢?，正規(guī)金融機(jī)構(gòu)和民間借貸都在幫助城鄉(xiāng)居民獲得更多金融服務(wù)方面發(fā)揮重要作用。與基于2010年的CFPS數(shù)據(jù)研究相比，從本文的數(shù)據(jù)分析和研究結(jié)論可以得出城鄉(xiāng)居民的金融可獲得性整體上得到了改善。

（二）啟示

目前，我國(guó)經(jīng)濟(jì)增速放緩，迫切需要釋放居民消費(fèi)潛力，以實(shí)現(xiàn)“擴(kuò)內(nèi)需、保增長(zhǎng)”的目標(biāo)?！笆濉逼陂g，國(guó)家提出要推進(jìn)金融改革。葉靜怡和劉逸（2011）研究發(fā)現(xiàn)家庭適當(dāng)負(fù)債可以促進(jìn)家庭平滑消費(fèi)和投資情況，通過(guò)借貸有助于增加家庭收入和減少貧困，進(jìn)一步提升家庭福利水平。而本文研究發(fā)現(xiàn)家庭資產(chǎn)較少的農(nóng)村家庭能從銀行和親友處借款的可獲得性較低。Armendáriz和Morduch（2010）認(rèn)為小組聯(lián)保、小額貸款、農(nóng)民合作基金等金融制度在發(fā)展中國(guó)家是有效的，有利于緩解信息不對(duì)稱問(wèn)題。因此，本文認(rèn)為可以從以下幾方面推進(jìn)農(nóng)村和城市金融改革，鼓勵(lì)民間合法有效借貸，使城鄉(xiāng)居民獲得豐富、便捷、可靠的金融產(chǎn)品和金融服務(wù)。

在提升農(nóng)村家庭金融服務(wù)方面，首先，政府應(yīng)當(dāng)鼓勵(lì)設(shè)立多種形式的民間金融機(jī)構(gòu)，鼓勵(lì)民間金融機(jī)構(gòu)之間形成良性競(jìng)爭(zhēng)，為農(nóng)戶提供更多更好的金融服務(wù)和金融產(chǎn)品，改善民間金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)質(zhì)量，為農(nóng)戶借貸提供便利。其次，降低農(nóng)戶信貸門檻。由于社會(huì)網(wǎng)絡(luò)在農(nóng)戶借貸過(guò)程中起到了關(guān)鍵性作用，民間金融機(jī)構(gòu)應(yīng)充分利用農(nóng)戶在社會(huì)網(wǎng)絡(luò)中的內(nèi)部信息流動(dòng)，對(duì)農(nóng)戶的信用狀況進(jìn)行清晰地評(píng)估并記錄檔案，以此來(lái)消除農(nóng)戶在借貸過(guò)程中由于信息不對(duì)稱所帶來(lái)的信貸風(fēng)險(xiǎn)等問(wèn)題，降低農(nóng)戶的信貸門檻，讓更多農(nóng)村家庭可以獲得民間金融機(jī)構(gòu)的借貸。最后，激活農(nóng)村金融市場(chǎng)。相對(duì)于正規(guī)金融機(jī)構(gòu)，民間借貸發(fā)展尚不成熟，體制機(jī)制依舊不完善，但對(duì)其進(jìn)行嚴(yán)格的管制會(huì)限制其規(guī)模擴(kuò)大和運(yùn)營(yíng)能力的提高。為此，相關(guān)部門應(yīng)該提供各種優(yōu)惠和扶持政策，促進(jìn)其改革與發(fā)展，充分滿足農(nóng)村借貸市場(chǎng)的大規(guī)模需求。