張贏政

【摘要】文章首先分析了后金融危機(jī)背景下中小企業(yè)融資難問題，其次分析了國內(nèi)現(xiàn)階段商業(yè)銀行解決中小企業(yè)融資難的可行方法，最后得出結(jié)論，認(rèn)為解決中小企業(yè)融資難問題對于正規(guī)金融機(jī)構(gòu)來說不僅是一個(gè)挑戰(zhàn)，也是一個(gè)帶來新的利潤增長點(diǎn)的機(jī)遇。

【關(guān)鍵詞】后金融危機(jī)；正規(guī)金融機(jī)構(gòu)；中小企業(yè)融資

一、我國中小企業(yè)融資難的原因

第一，信息不對稱。信息不對稱是指一方擁有相關(guān)的信息而另一方缺少相關(guān)信息。信息在交易雙方的不對稱分布，會導(dǎo)致?lián)碛行畔?yōu)勢的一方給信息劣勢者造成損害。毫無疑問，中小企業(yè)的信息不對稱和道德風(fēng)險(xiǎn)問題比大中企業(yè)嚴(yán)重。中小企業(yè)相對于大型企業(yè)而言規(guī)模小、創(chuàng)業(yè)時(shí)間大多不長，缺乏歷史信用記錄，其財(cái)務(wù)經(jīng)營狀況和未來發(fā)展前景不易判斷，信息披露機(jī)制不健全，財(cái)務(wù)制度不規(guī)范。

第二，抵押品和擔(dān)保缺乏。中小企業(yè)本身規(guī)模較小，間接融資普遍面臨著抵押物不足的瓶頸。《物權(quán)法》規(guī)定：抵押物的范圍擴(kuò)大到應(yīng)收賬款、知識產(chǎn)權(quán)等動產(chǎn)資源，但各大銀行、擔(dān)保公司等金融機(jī)構(gòu)接受抵押品的偏好依舊是以土地和房地產(chǎn)為主的能順利出售且價(jià)值穩(wěn)定的抵押品。缺乏抵押品和擔(dān)保，這使得中小企業(yè)在申請貸款時(shí)面臨更多困難。

第三，利率和收費(fèi)規(guī)定的影響。對高風(fēng)險(xiǎn)的借款者收取較高的利率來覆蓋風(fēng)險(xiǎn)，是金融機(jī)構(gòu)防范風(fēng)險(xiǎn)的正常路徑。與大企業(yè)相比，中小企業(yè)擁有的固定資產(chǎn)比例低，抵押品不足；內(nèi)部財(cái)務(wù)制度往往不健全，難以通過信用審核關(guān)。如果貸款給中小企業(yè)，則一般會收取一部分風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償金，即提高利率，但其結(jié)果可能出現(xiàn)逆向選擇，即高利率導(dǎo)致低風(fēng)險(xiǎn)、收益不高但前景良好的中小企業(yè)被高風(fēng)險(xiǎn)中小企業(yè)擠出信貸市場。

二、現(xiàn)階段我國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)解決中小企業(yè)融資難問題的途徑

第一，重視中小企業(yè)“長尾之美”。可以用美國人克里斯·安德森提出的長尾理論來解釋。長尾理論認(rèn)為：由于成本和效率的因素，過去人們只能關(guān)注重要的人或重要的事，如果用正態(tài)分布曲線來描繪這些人和事，則只能關(guān)注曲線的“頭部”，而將曲線的“尾部”需要更多的精力和成本才能關(guān)注到的大多數(shù)人或事忽略。隨著金融危機(jī)的爆發(fā)，各行各業(yè)都受到了不小的打擊，各種小企業(yè)更是經(jīng)歷了一番大浪淘沙式的洗禮，存活下來的都可謂之為精英企業(yè)，他們的騰飛所缺乏的只是資金。相比大型企業(yè)，中小型企業(yè)數(shù)量多，行業(yè)分布廣泛，可以有效降低集中性風(fēng)險(xiǎn)；其融資需求以短期為主，可以提高信貸資產(chǎn)的流動性，又因其議價(jià)能力相對較弱，可以逐步成為銀行利潤新的增長點(diǎn)，中小企業(yè)的“長尾之美”正日漸顯露出來。

第二，中小企業(yè)貸款專營業(yè)務(wù)漸成體系。銀行家們已經(jīng)認(rèn)識到，關(guān)注中小企業(yè)的金融需求不只是一種社會責(zé)任，更是銀行勢在必行的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。近幾年來，各大中小銀行紛紛改掉往日嫌貧愛富的做派，開始布局中小企業(yè)業(yè)務(wù)版圖。適合中小企業(yè)金融業(yè)務(wù)的專業(yè)化經(jīng)營體系正在正規(guī)金融機(jī)構(gòu)間構(gòu)架起來，漸成體系。

三、進(jìn)一步改善中小企業(yè)融資的政策建議

第一，改變銀行與中小企業(yè)的交易方式，降低交易成本。對于中小企業(yè)的貸款，銀行需要發(fā)揮集合器的作用。對中小企業(yè)貸款單位成本過高這一缺點(diǎn)可以通過對中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)集群整體進(jìn)行融資，化零為整來解決，如義烏的小商品、溫州的服裝等。在這一方面浙商銀行走在了前面，該行根據(jù)當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)金融生態(tài)狀況，推出老鄉(xiāng)聯(lián)保貸款、“免保-應(yīng)急貸”，以及生意圈聯(lián)保貸款。

第二，建立和完善中小企業(yè)信息服務(wù)平臺體系，降低信息成本。信用體系缺失一直是中小企業(yè)融資的一大障礙，如何改善中小企業(yè)融資環(huán)境，這是一個(gè)亟待解決的問題。從中小企業(yè)自身來說，必須樹立信用意識，加強(qiáng)信用管理，塑造中小企業(yè)良好的信用形象。從政府角度而言，必須加快中小企業(yè)信用法制建設(shè)步伐，充分發(fā)揮政府機(jī)構(gòu)職能，構(gòu)建起集資信調(diào)查、信用評估、信用擔(dān)保、信用服務(wù)工具四大支持平臺為一體的中小企業(yè)信用管理支持體系；建立和完善中小企業(yè)信用管理的社會監(jiān)督體制。

第三，向信貸管理者下放貸款審批權(quán)，縮短項(xiàng)目審批時(shí)間。中小企業(yè)用款一般都具有時(shí)間急、頻率高、數(shù)額小的特點(diǎn)，如果銀行貸款審批流程過長，對中小企業(yè)貸款作用將會被削弱。所以要改革對中小企業(yè)貸款管理體制，減少貸款審批程序和環(huán)節(jié)是關(guān)鍵。這一點(diǎn)上中國建設(shè)銀行、中國銀行等試點(diǎn)單位引進(jìn)淡馬錫金融控股集團(tuán)的“信貸工廠”模式取得了較好的成效。通過標(biāo)準(zhǔn)化作業(yè)，流程化控制，將中小企業(yè)業(yè)務(wù)劃分為“營銷、銷售、業(yè)務(wù)申報(bào)、審批、支用、客戶維護(hù)、貸后管理”等階段，強(qiáng)調(diào)專人專崗，實(shí)行工廠化流程管理和效率監(jiān)控。

第四，擴(kuò)展信貸服務(wù)，創(chuàng)新中小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)品種。對中小企業(yè)提供信貸服務(wù)不能局限于傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)品種，要根據(jù)中小企業(yè)的經(jīng)營特點(diǎn)創(chuàng)新業(yè)務(wù)品種。如開展生產(chǎn)用設(shè)備按揭貸款，可以促進(jìn)生產(chǎn)型設(shè)備銷售的增長，解決資金不足的矛盾，為新置和更新設(shè)備的小型企業(yè)擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模提升產(chǎn)品檔次和競爭力提供一條新的融資渠道。在創(chuàng)新銀行信貸服務(wù)產(chǎn)品方面還要加大力度，為中小企業(yè)量身定做靈活多樣的金融產(chǎn)品。

參考文獻(xiàn)

[1]田高良，劉曉禹，韓潔.后金融危機(jī)時(shí)代科技型中小企業(yè)融資問題研究[J].會計(jì)之友，2012（8）：46～49.