銻供需情況及市場(chǎng)價(jià)格分析

袁啟奇

中國(guó)是世界最大的銻資源國(guó)、銻生產(chǎn)國(guó)、銻消費(fèi)國(guó)和銻貿(mào)易國(guó)，銻是我國(guó)優(yōu)勢(shì)資源，完全具有左右國(guó)際市場(chǎng)的能力。受到政府經(jīng)濟(jì)政策、環(huán)保以及供求關(guān)系的影響，根據(jù)近年來銻價(jià)格走勢(shì)來看，預(yù)計(jì)今后幾年銻市場(chǎng)總體呈現(xiàn)基本穩(wěn)定狀態(tài)，預(yù)計(jì)未來幾年銻的價(jià)格將維持在50000-60000元/t。

一、全球及中國(guó)銻資源狀況

（一）全球銻資源情況

世界銻資源主要分布在太平洋沿岸，其次是地中海地帶，南非也有較豐富的銻資源。據(jù)美國(guó)地質(zhì)調(diào)查局（USGS）（mineral commodity summaries）在2017年公布的數(shù)據(jù)顯示，2016年世界銻儲(chǔ)量為1500kt，主要銻資源國(guó)為中國(guó)、俄羅斯、玻利維亞、澳大利亞、美國(guó)、塔吉克斯坦、南非、墨西哥等國(guó)家，儲(chǔ)量分別為530kt、350kt、310kt、160kt、6萬t、50kt、27kt、18kt，分別占世界總儲(chǔ)量的35.33%、23.33%、20.67%、10.67%、4%、3.33%、1.8%、1.2%。從以上統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)可以看出，中國(guó)是世界上銻儲(chǔ)量最多的國(guó)家。

（二）我國(guó)銻資源情況

中國(guó)銻儲(chǔ)量分布集中，大中型礦多。據(jù)2014年的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，全國(guó)探明銻礦171處，主要分布于湖南、廣西、西藏、貴州、云南和甘肅，上述六?。▍^(qū)）合計(jì)查明資源儲(chǔ)量占全國(guó)銻查明資源儲(chǔ)量的87.2%。我國(guó)銻礦以大型礦床多、礦石質(zhì)量好而著稱于世。我國(guó)現(xiàn)已探明的銻礦區(qū)中，大型、超大型銻礦探明儲(chǔ)量占全國(guó)累計(jì)探明總儲(chǔ)量的81%。

銻礦工業(yè)類型的儲(chǔ)量構(gòu)成以單銻硫化物礦床為主，占全國(guó)銻總儲(chǔ)量的67%，特點(diǎn)是規(guī)模大，以大中型為主，有的為超大型，礦石成分簡(jiǎn)單、品味富，以輝銻礦為主，采選冶容易，經(jīng)濟(jì)價(jià)值巨大。銻金鎢等共生礦床，占全國(guó)總儲(chǔ)量的21%，規(guī)模以中小型為主，礦石成分較復(fù)雜，具有綜合利用價(jià)值。銻（復(fù)）硫鹽多金屬伴生礦床，占全國(guó)銻儲(chǔ)量的12%，規(guī)模以中小型為主，礦石成分復(fù)雜，綜合利用價(jià)值大，但屬于難選冶礦石類型。

盡管我國(guó)銻礦資源占全球第一，但銻礦可利用的查明資源儲(chǔ)量逐年減少，后備儲(chǔ)量不足。

二、生產(chǎn)與消費(fèi)

（一）生產(chǎn)

中國(guó)是世界礦山銻的最大生產(chǎn)國(guó)，據(jù)《有色金屬統(tǒng)計(jì)》資料，2016年全球礦銻產(chǎn)量為148kt， 其中：中國(guó)礦銻產(chǎn)量為108kt，占當(dāng)年世界總產(chǎn)量的72.89%；其他三個(gè)銻礦生產(chǎn)大國(guó)依次是塔吉克斯坦、玻利維亞、俄羅斯，上述四個(gè)國(guó)家產(chǎn)量合計(jì)占世界總產(chǎn)量的88.90%。對(duì)全球礦銻產(chǎn)量影響最大的是中國(guó)。

我國(guó)礦銻產(chǎn)量從2000年99.3kt上升到2010年的187.4kt，年均增長(zhǎng)8.8%（詳見圖1），2010年礦銻產(chǎn)量為近年來最高。2009年，受金融危機(jī)影響，精銻產(chǎn)量略有下降。由于我國(guó)對(duì)銻礦開采總量控制指標(biāo)執(zhí)行力度加強(qiáng)，以及銻礦開采難度不斷加大，資源日益匱乏，2011年國(guó)內(nèi)銻礦供應(yīng)凸顯資源性短缺狀態(tài)，對(duì)全行業(yè)銻品生產(chǎn)造成很大影響，冶煉企業(yè)原料自給率繼續(xù)下降。2010-2014年，我國(guó)銻產(chǎn)量十分不穩(wěn)定，產(chǎn)量也是忽高忽低，2011年全國(guó)礦銻的產(chǎn)量為128kt，同比下降32%。2015年和2016年國(guó)內(nèi)礦銻產(chǎn)量增長(zhǎng)速度緩慢，產(chǎn)量相對(duì)比較穩(wěn)定，基本維持在110kt左右。2017年受到環(huán)保督查及廣西、湖南等地部分銻冶煉企業(yè)停產(chǎn)減產(chǎn)等因素的影響，上半年中國(guó)礦銻產(chǎn)量有所下降，下半年產(chǎn)量開始恢復(fù)，預(yù)計(jì)2017年中國(guó)礦銻產(chǎn)量為110kt，與2016年基本持平。未來我國(guó)銻品產(chǎn)量增長(zhǎng)空間十分有限。

（二）消費(fèi)

銻是地球上較為稀有的金屬。銻品目前主要分為精銻和高純氧化銻二大系列產(chǎn)品。近年來，世界銻的消費(fèi)量變化不大，每年為100kt～120kt銻金屬，阻燃劑仍然是銻的主要應(yīng)用領(lǐng)域，約占世界銻總消耗的70%；三氧化二銻消耗總量的90%。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，全世界三氧化二銻消耗為120kt/a，其中阻燃劑就用去100kt/a。此外，還有冶金添加劑及非阻燃劑類的銻化學(xué)品消耗。

2007～2017年中國(guó)市場(chǎng)供求平衡見圖2。國(guó)內(nèi)銻消費(fèi)的主要領(lǐng)域是在阻燃劑、鉛酸蓄電池、催化劑及玻璃澄清劑等方面，其中阻燃劑應(yīng)用在50%以上。據(jù)測(cè)算，2013年國(guó)內(nèi)銻消費(fèi)量約為80kt，同比增長(zhǎng)20%，除工程塑料和化工行業(yè)對(duì)氧化銻的需求份額保持穩(wěn)定增長(zhǎng)外，隨著光伏市場(chǎng)急劇升溫，使國(guó)內(nèi)玻璃企業(yè)積極擴(kuò)大超白光伏玻璃的生產(chǎn)規(guī)模，成為拉動(dòng)銻消費(fèi)增長(zhǎng)的重要因素，2013年也是近年來銻消費(fèi)最高的一年。從2014年以后，國(guó)內(nèi)銻的消費(fèi)量有所下降，主要是下游需求呈現(xiàn)持續(xù)低迷狀態(tài)，消費(fèi)量繼續(xù)萎縮，受到全球經(jīng)濟(jì)形勢(shì)低迷的影響，下游廠家開工率普遍較低。2015年到2017年國(guó)內(nèi)銻的消費(fèi)基本維持在60kt。由于國(guó)內(nèi)持續(xù)低迷的需求狀態(tài)短期內(nèi)難以改變，銻市供求嚴(yán)重不平衡，供大于求的情況未改變，預(yù)計(jì)未來幾年國(guó)內(nèi)銻的消費(fèi)不會(huì)有大的波動(dòng)，消費(fèi)量相對(duì)較為穩(wěn)定。

三、銻市場(chǎng)價(jià)格分析

從圖3，國(guó)內(nèi)外銻價(jià)格走勢(shì)圖來看，中國(guó)國(guó)內(nèi)銻價(jià)格和國(guó)際市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)基本一致。由于我國(guó)銻儲(chǔ)量、產(chǎn)量、消費(fèi)量都是全球第一，對(duì)銻的價(jià)格具有主導(dǎo)作用。

從20世紀(jì)70年代到2005年，國(guó)際銻價(jià)一直在1000～4000美元/t之間波動(dòng)。進(jìn)入2006年，全球有色金屬價(jià)格整體走強(qiáng)，全球銻精礦短缺，中國(guó)需求快速增長(zhǎng)等因素的推動(dòng)下，銻價(jià)不斷攀升，漲至10年來最高水平。國(guó)際銻價(jià)在經(jīng)歷2006年的強(qiáng)勁上升后，2007年和2008前9個(gè)月在5300～5700美元/t高位小幅波動(dòng)。之后受全球金融危機(jī)影響，銻價(jià)大幅下跌，年底跌至4400美元/t，從2009年5月開始回升，8月份升至5700美元/t左右。2010年-2011年銻市場(chǎng)最顯著的特征就是價(jià)格大漲，并創(chuàng)出歷史新高，2011年國(guó)內(nèi)銻年均價(jià)為91315元/t，同比上漲72.7%，國(guó)際銻年均價(jià)為14569美元/t，同比上漲74.4%。2013年受全球經(jīng)濟(jì)大環(huán)境影響，大宗商品價(jià)格普遍走低，銻市場(chǎng)也受到影響。加上國(guó)內(nèi)銻市場(chǎng)下游開工率不足，需求減少，價(jià)格一路走低，2013年國(guó)內(nèi)銻均價(jià)約在64000元/噸，同比下降12%，國(guó)際市場(chǎng)價(jià)格為11000$/t。2014年-2016年之間銻價(jià)持續(xù)走低，銻價(jià)大幅下滑主要有三個(gè)方面原因：一是下游行業(yè)對(duì)于銻的需求有所放緩；二是供應(yīng)過剩給市場(chǎng)帶來較大壓力，行業(yè)內(nèi)同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)、相互壓價(jià)等現(xiàn)象較為普遍；三是非標(biāo)產(chǎn)品以及非常規(guī)渠道出口等對(duì)正規(guī)市場(chǎng)造成較大沖擊，擠占正規(guī)市場(chǎng)份額。2017年，國(guó)內(nèi)銻價(jià)格出現(xiàn)暴漲暴跌的情況，2月份春節(jié)之后由于開工率暫時(shí)未恢復(fù)，價(jià)格小幅上漲到51000元/t，5月份由于環(huán)保督察致使銻供應(yīng)出現(xiàn)偏緊，促進(jìn)了銻價(jià)格的上漲，最高上漲到61000元/t，9月份由于終端企業(yè)受到環(huán)保方面的影響，銻的需求量減少，價(jià)格一度降低。盡管如此，對(duì)2017年的供需平衡沒有大的影響，2017年國(guó)內(nèi)銻價(jià)基本維持在55000元/t左右。

四、結(jié)語

受到政府經(jīng)濟(jì)政策、環(huán)保以及供求關(guān)系的影響，根據(jù)近年來銻價(jià)格走勢(shì)來看，預(yù)計(jì)今后幾年銻市場(chǎng)總體呈現(xiàn)基本穩(wěn)定狀態(tài)，預(yù)計(jì)未來幾年銻的價(jià)格將維持在50000-60000元/t。（作者單位為長(zhǎng)沙有色冶金設(shè)計(jì)研究院有限公司）