丁海超

現(xiàn)金流的重要性不可低估，往往會(huì)對(duì)企業(yè)的存亡起到?jīng)Q定性作用，是企業(yè)價(jià)值的關(guān)鍵性因素。良好的現(xiàn)金流和管理水平可以讓企業(yè)有越來越好的發(fā)展，對(duì)企業(yè)來說運(yùn)用先進(jìn)的現(xiàn)金流理念、管理模式及技術(shù)手段是至關(guān)重要的。無論財(cái)務(wù)管理如何發(fā)展，人們始終都認(rèn)可和秉承 “現(xiàn)金為王”的理念，并隨著發(fā)展越來越重視現(xiàn)金流。如果想要將企業(yè)價(jià)值發(fā)揮到更大化，就必須正確認(rèn)識(shí)到現(xiàn)金流對(duì)其的影響，企業(yè)持續(xù)地發(fā)展離不開現(xiàn)金流流轉(zhuǎn)通暢、風(fēng)險(xiǎn)可控的條件。

一、現(xiàn)金流的概念

在某一段時(shí)期內(nèi)企業(yè)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物流入和流出總量是現(xiàn)金流的定義?，F(xiàn)金流的表現(xiàn)方式通常是編制現(xiàn)金流，其主要包括三大類：一類是通過經(jīng)營活動(dòng)而產(chǎn)生的現(xiàn)金流；二類是通過籌資活動(dòng)而產(chǎn)生的現(xiàn)金流；三類是通過投資活動(dòng)而產(chǎn)生的現(xiàn)金流。

二、現(xiàn)金流的作用

現(xiàn)金流的作用主要體現(xiàn)在三個(gè)方面，第一個(gè)方面是提供更為準(zhǔn)確且有價(jià)值的信息給財(cái)務(wù)管理。首先現(xiàn)金是現(xiàn)金流基礎(chǔ)的反映方式，而通過現(xiàn)金的情況可以準(zhǔn)確分析出企業(yè)的經(jīng)濟(jì)能力，這對(duì)提高財(cái)務(wù)信息的各個(gè)方面都能產(chǎn)生重要的作用。其次企業(yè)現(xiàn)金流轉(zhuǎn)情況需要通過收付實(shí)現(xiàn)制來具體表現(xiàn)，這比通過利潤來分析的現(xiàn)金流轉(zhuǎn)信息更為客觀準(zhǔn)確。第二個(gè)方面是通過現(xiàn)金流能快速準(zhǔn)確的掌握企業(yè)財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)情況。對(duì)企業(yè)最高管理層來說，現(xiàn)金流信息是進(jìn)行控制和制定計(jì)劃的有效依據(jù)。對(duì)企業(yè)外部使用者來說，能得到有關(guān)企業(yè)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入能力、現(xiàn)金支出的需要量、相關(guān)投資和理財(cái)活動(dòng)等準(zhǔn)確的信息。第三個(gè)方面是現(xiàn)金流是企業(yè)財(cái)產(chǎn)物資的貨幣表現(xiàn)。現(xiàn)金流狀況對(duì)企業(yè)來講，代表著其資源配置、資源數(shù)量以及質(zhì)量，同時(shí)對(duì)企業(yè)資本的構(gòu)成以及產(chǎn)權(quán)的關(guān)系也是一種真實(shí)反映?，F(xiàn)金流作為企業(yè)管理中心，相比將管理職能作為管理中心更有不可替代的優(yōu)勢(shì)?？偟膩碚f，企業(yè)實(shí)際的經(jīng)營活動(dòng)影響著企業(yè)戰(zhàn)略決策目標(biāo)是否能實(shí)現(xiàn)，對(duì)現(xiàn)金流的管理對(duì)企業(yè)價(jià)值的創(chuàng)造也有著關(guān)鍵性的作用。

三、現(xiàn)金流的財(cái)務(wù)管理

現(xiàn)金流對(duì)一個(gè)企業(yè)的重要性是不可忽視，企業(yè)發(fā)展應(yīng)具備現(xiàn)金流財(cái)務(wù)管理的重要條件。具體來說，現(xiàn)金流管理可以定義為是對(duì)企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)和負(fù)債的管理，減少資金的過份占用、降低資金占用成本、加快現(xiàn)金、存貨和應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)速度是其主要作用體現(xiàn)?，F(xiàn)金流的財(cái)務(wù)管理可以從三個(gè)方面具體著手，第一個(gè)方面是在購銷環(huán)節(jié)中，應(yīng)該對(duì)其可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，及時(shí)采取有效的控制方法。在日常生活中經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)賒銷的情況，導(dǎo)致這一情況出現(xiàn)的主要原因是由于許多企業(yè)為了銷售更多產(chǎn)品來實(shí)現(xiàn)利潤，因?yàn)橐晃兜叵胍嵘N售業(yè)績(jī)，而忽視了對(duì)應(yīng)收賬款的有效管理，這樣就會(huì)被拖貨款，導(dǎo)致實(shí)際回收資金少的局面。在這種情況下，加強(qiáng)對(duì)賒銷和預(yù)購業(yè)務(wù)的控制，制定相應(yīng)應(yīng)收賬、預(yù)付貨款控制制度是迫切需要的，從而達(dá)到提高企業(yè)資金使用率的目的。第二個(gè)方面是對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)算工作應(yīng)該加強(qiáng)，準(zhǔn)確把握對(duì)現(xiàn)金流的預(yù)測(cè)。做好科學(xué)的預(yù)算、構(gòu)建科學(xué)的預(yù)測(cè)體系能保證企業(yè)在有需要的情況下以可以接受的成本籌集到足夠的資金。對(duì)于企業(yè)項(xiàng)目投資，還用采用現(xiàn)金流現(xiàn)值來優(yōu)化長(zhǎng)期投資決策以及對(duì)投資項(xiàng)目的正確選擇，企業(yè)的中遠(yuǎn)期現(xiàn)金流入和流出有一個(gè)可靠的規(guī)劃。第三個(gè)方面是加強(qiáng)現(xiàn)金流控制，增強(qiáng)資金運(yùn)作的目的性。

四、現(xiàn)金流量表的財(cái)務(wù)價(jià)值

在現(xiàn)金流表上可以準(zhǔn)確反映出五個(gè)方面的信息：第一個(gè)是企業(yè)現(xiàn)金流的實(shí)際情況；第二個(gè)是可以有效分析出收益質(zhì)量；第三個(gè)是有利于對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)彈性的評(píng)價(jià)；第四個(gè)是有企業(yè)的流動(dòng)性；第五個(gè)是可以作為預(yù)測(cè)企業(yè)未來依據(jù)的現(xiàn)金流。在對(duì)現(xiàn)金流量表進(jìn)行分析時(shí)，還應(yīng)該注意到科學(xué)的方式。將多表一起看，結(jié)合現(xiàn)金流與其他報(bào)表的有關(guān)項(xiàng)目情況進(jìn)行分析。對(duì)現(xiàn)金流的變化要結(jié)合過程和結(jié)果來進(jìn)行分析。需要注意的是，雖然現(xiàn)金流表是通過經(jīng)營活動(dòng)、投資活動(dòng)、籌資活動(dòng)反映出了各項(xiàng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量，但不是判斷各項(xiàng)活動(dòng)的效果好壞的原則和標(biāo)準(zhǔn)。

五、結(jié)束語

企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性可以從企業(yè)現(xiàn)金流進(jìn)行分析，以此評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)的適應(yīng)性；通過對(duì)企業(yè)的收益能力進(jìn)行分析，評(píng)價(jià)企業(yè)的直接效益；通過對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，評(píng)價(jià)企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)的能力，達(dá)到實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理價(jià)值的目的。本文以企業(yè)現(xiàn)金流的財(cái)務(wù)管理為主要核心，詳細(xì)介紹了現(xiàn)金流的概念、現(xiàn)金流的作用、現(xiàn)金流的財(cái)務(wù)管理、現(xiàn)金流量表的財(cái)務(wù)價(jià)值，現(xiàn)金流對(duì)企業(yè)的生存能力和競(jìng)爭(zhēng)力都有著重要的影響，更是與企業(yè)的運(yùn)營密不可分。建立合理的現(xiàn)金流的財(cái)務(wù)管理，可以準(zhǔn)確把握企業(yè)的走向，降低企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)企業(yè)的發(fā)展有著積極的促進(jìn)作用。（作者單位為五礦鋼鐵寧波工貿(mào)有限公司）