經(jīng)濟(jì)增速下的商業(yè)銀行票據(jù)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

李媛

商業(yè)銀行票據(jù)業(yè)務(wù)是一項(xiàng)傳統(tǒng)的銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)，是建立在商業(yè)信用的基礎(chǔ)上，將銀行信用和商業(yè)信用有機(jī)結(jié)合，并為經(jīng)濟(jì)活動提供一整套的交易融資工具。近年來，我國票據(jù)市場迅猛發(fā)展，票據(jù)承兌量、貼現(xiàn)量和交易量都呈快速增長態(tài)勢，為我國金融市場的穩(wěn)定和繁榮起到了有力的支撐作用。對銀行來說，票據(jù)業(yè)務(wù)完善了銀行的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，提高了資產(chǎn)的流動性和安全性，增加了銀行收益。但在宏觀經(jīng)濟(jì)放緩的大背景下，票據(jù)領(lǐng)域積累的一些潛在風(fēng)險(xiǎn)逐漸暴露，加上操作層面上的各類不規(guī)范交易行為和不完善的從業(yè)人員管理等，導(dǎo)致票據(jù)市場風(fēng)險(xiǎn)事件頻發(fā)，給銀行的持續(xù)穩(wěn)健經(jīng)營造成了較大影響。

一、當(dāng)前我國商業(yè)銀行票據(jù)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的四大特點(diǎn)

我國票據(jù)業(yè)務(wù)興起于20 世紀(jì)80 年代，之后大致經(jīng)歷了票據(jù)業(yè)務(wù)的探索階段（1981-1994 年）、基礎(chǔ)建設(shè)階段（1995-1999 年）、高速發(fā)展階段（2000-2014 年）、變革發(fā)展階段（2015 -2016年）、深度變革階段（2016年至今）等五個階段。票據(jù)市場日益成熟，規(guī)模不斷擴(kuò)大，并逐漸發(fā)展成為金融市場的重要組成部分。但是，自2015 年以來，受到宏觀經(jīng)濟(jì)、金融市場和票據(jù)市場各類參與機(jī)構(gòu)的共同影響，伴隨著外部經(jīng)濟(jì)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的進(jìn)一步深化，與實(shí)體經(jīng)濟(jì)密切相關(guān)的商業(yè)銀行票據(jù)業(yè)務(wù)“黑天鵝”事件不斷發(fā)生，票據(jù)行業(yè)的灰色地帶逐漸暴露，并呈現(xiàn)出以下四個特點(diǎn)：

一是票據(jù)業(yè)務(wù)大案頻發(fā)、多發(fā)。據(jù)有關(guān)媒體報(bào)道：自2016 年以來，農(nóng)行北京分行、中信銀行蘭州分行、天津銀行上海分行等銀行相繼發(fā)生票據(jù)風(fēng)險(xiǎn)事件。從已公開的票據(jù)事件看，僅2016 年票據(jù)涉案資金已超過100 億元。

二是風(fēng)險(xiǎn)從傳統(tǒng)紙票領(lǐng)域轉(zhuǎn)向新興電票領(lǐng)域。2009 年，由央行建設(shè)并管理的電子商業(yè)匯票系統(tǒng)（ECDS）正式建成運(yùn)行。該系統(tǒng)優(yōu)勢之一就是降低票據(jù)業(yè)務(wù)的操作風(fēng)險(xiǎn)：接入ECDS 之后，從出票、保證、承兌、未用退回、背書、質(zhì)押、解除質(zhì)押、貼現(xiàn)、提示付款、逾期提示付款、追索到同意清償，票據(jù)業(yè)務(wù)全流程電子化。在此情況下，紙票易被仿制、變造等風(fēng)險(xiǎn)不復(fù)存在。但是2016 年7 月份，一向以“安全”著稱的電子票據(jù)也曝出巨額風(fēng)險(xiǎn)事件，給票據(jù)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范帶來了巨大挑戰(zhàn)。

三是票據(jù)中介大量參與交易導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)滋生。票據(jù)市場的參與者一般為實(shí)體經(jīng)濟(jì)中的企業(yè)和各金融機(jī)構(gòu)，承兌、直貼業(yè)務(wù)的參與雙方為企業(yè)和銀行、財(cái)務(wù)公司等金融機(jī)構(gòu)，轉(zhuǎn)貼現(xiàn)、回購和再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的參與雙方為商業(yè)銀行和金融機(jī)構(gòu)或央行。而伴隨著票據(jù)業(yè)務(wù)的快速發(fā)展，商業(yè)銀行與企業(yè)之間、各類金融機(jī)構(gòu)之間、大型銀行與中小銀行之間的運(yùn)作模式和交易方式已發(fā)生顯著變化，民間票據(jù)中介作為主體大量參與到票據(jù)業(yè)務(wù)鏈條之中。與相對規(guī)范的金融機(jī)構(gòu)相比，缺乏監(jiān)管的民間票據(jù)中介機(jī)構(gòu)魚龍混雜，少部分票據(jù)中介打著票據(jù)買賣的旗號，偽造交易背景資料騙取銀行承兌或貼現(xiàn)，甚至鋌而走險(xiǎn)，從事非法集資、股票配資、合同詐騙、控制同業(yè)賬戶等違法行為，極易對票據(jù)買入行、業(yè)務(wù)合作行的票據(jù)安全性、資產(chǎn)安全性和交易安全性帶來風(fēng)險(xiǎn)威脅。

四是票據(jù)業(yè)務(wù)創(chuàng)新可能引發(fā)新風(fēng)險(xiǎn)。在“互聯(lián)網(wǎng)+”熱潮方興未艾和民間金融創(chuàng)新意識提升的背景下，部分商業(yè)銀行加快了互聯(lián)網(wǎng)票據(jù)業(yè)務(wù)的創(chuàng)新發(fā)展，信托、證券、保險(xiǎn)、資管、基金等非銀行金融機(jī)構(gòu)越來越多的涉足票據(jù)市場創(chuàng)新領(lǐng)域，互聯(lián)網(wǎng)票據(jù)理財(cái)產(chǎn)品、票據(jù)資管、票據(jù)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓等類票據(jù)產(chǎn)品層出不窮，可能存在跨市場客戶資質(zhì)缺失、新業(yè)務(wù)運(yùn)作模式不了解，資金支付管理、風(fēng)險(xiǎn)識別與風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)不到位等情況，從而帶來新的風(fēng)險(xiǎn)隱患。

二、商業(yè)銀行票據(jù)業(yè)務(wù)主要面臨四大風(fēng)險(xiǎn)

從商業(yè)銀行票據(jù)業(yè)務(wù)自身的特點(diǎn)和票據(jù)市場發(fā)展的情況來看，當(dāng)前票據(jù)業(yè)務(wù)主要面臨信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)等四個方面的風(fēng)險(xiǎn)。

（一）信用風(fēng)險(xiǎn)。主要表現(xiàn)為，辦理票據(jù)承兌業(yè)務(wù)時(shí)，對申請人的信用狀況不了解，調(diào)查不夠全面，導(dǎo)致票據(jù)到期日申請人未將風(fēng)險(xiǎn)敞口部分資金交存銀行，導(dǎo)致銀行墊款；辦理貼現(xiàn)業(yè)務(wù)時(shí)，將票據(jù)持有到期向承兌行托收，企業(yè)在承兌銀行沒有資金，且承兌銀行也不兌付；對于票據(jù)買入返售交易而言買入返售交易到期時(shí)，賣出回購方不向買入返售方支付資金并贖回票據(jù)。

（二）市場風(fēng)險(xiǎn)。主要是指利率風(fēng)險(xiǎn)。目前，商業(yè)銀行票據(jù)業(yè)務(wù)市場定價(jià)基本以Shibor為基準(zhǔn)，易受降息、降準(zhǔn)等政策影響。同時(shí)，票據(jù)業(yè)務(wù)是高度市場化的銀行業(yè)務(wù)，票據(jù)利率極易受市場因素的影響，利率頻繁波動造成的不確定性給票據(jù)業(yè)務(wù)帶來了一定的風(fēng)險(xiǎn)，也給銀行票據(jù)業(yè)務(wù)的經(jīng)營帶來了困難。對票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)來說，要實(shí)現(xiàn)“高買低賣”才能實(shí)現(xiàn)收益，買入票據(jù)時(shí)利率確定，但賣出票據(jù)時(shí)的利率是不確定的。如果票據(jù)交易出現(xiàn)“低買高賣”則給銀行帶來損失。

（三）操作風(fēng)險(xiǎn)。部分犯罪分子利用各種技術(shù)手段，克隆、偽造或者變造票據(jù)，以達(dá)到欺騙銀行或客戶，進(jìn)而獲取不當(dāng)利益的行為，往往給銀行或客戶帶來較大損失。面對這些偽造或者變造的票據(jù)，若果不借助特殊的技術(shù)手段，一般人甚至是銀行人員也較難辨別真?zhèn)?，極易引發(fā)操作風(fēng)險(xiǎn)。

（四）合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。銀行因?yàn)楦鞣N自身原因主導(dǎo)性地違反法律法規(guī)和監(jiān)管規(guī)則等而遭受的經(jīng)濟(jì)或聲譽(yù)的損失。票據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)避監(jiān)管的方式較多，且根據(jù)監(jiān)管環(huán)境的變化，其主題形式也在不斷地動態(tài)調(diào)整。從近些年的案例來看，一般有騰挪信貸規(guī)模、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)、虛構(gòu)貿(mào)易背景、偽造虛假票據(jù)等方式。個別商業(yè)銀行甚至在季末或年末，通過票據(jù)“買斷+賣斷”交易模式，將部分利潤轉(zhuǎn)移至他行，后由他行再通過“買斷+賣斷”交易模式，將先前轉(zhuǎn)移的利潤再返還給對方，以此達(dá)到調(diào)節(jié)考核利潤的目的。

三、商業(yè)銀行票據(jù)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控建議

（一）完善票據(jù)業(yè)務(wù)相關(guān)法律制度

當(dāng)前票據(jù)承兌業(yè)務(wù)的基本法律依據(jù)是1996年1月1日起實(shí)施的《中華人民共和國票據(jù)法》，2004年8月28日審議修正。但是，隨著我國經(jīng)濟(jì)、金融的改革發(fā)展以及網(wǎng)絡(luò)金融手段的進(jìn)步，對票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)已產(chǎn)生較大影響。建議推進(jìn)對《票據(jù)法》相關(guān)條款的再次修訂，以推動票據(jù)業(yè)務(wù)的創(chuàng)新和規(guī)范發(fā)展。

（二）進(jìn)一步推動電子票據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展

電票可以有效解決效率和票據(jù)風(fēng)險(xiǎn)問題，相對來說，電票操作風(fēng)險(xiǎn)更低，也為整個票據(jù)流轉(zhuǎn)的過程提供監(jiān)管便利；系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)更低，能減少票據(jù)買斷式回購交易方式；信用風(fēng)險(xiǎn)更低，有利于優(yōu)化信用環(huán)境。建議進(jìn)一步擴(kuò)大電子票據(jù)交易主體，提高電子商業(yè)票據(jù)系統(tǒng)覆蓋率，提升電子商業(yè)匯票占比。

（三）盡快完善全國統(tǒng)一的票據(jù)交易平臺和交易市場

我國票據(jù)市場尚未建立完全的信息披露機(jī)制，導(dǎo)致票據(jù)市場和票據(jù)業(yè)務(wù)存在信息不對稱和信息披露不完全的現(xiàn)象，使得票據(jù)市場運(yùn)作效率和市場作用的發(fā)揮受到影響。由央行籌建票據(jù)交易所，可實(shí)現(xiàn)與央行征信、清算、電票、商業(yè)銀行與企業(yè)、金融同業(yè)等關(guān)聯(lián)系統(tǒng)的功能互通和數(shù)據(jù)共享，成為服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和金融業(yè)的信息快而準(zhǔn)、功能齊而全、服務(wù)精又好的綜合化平臺。

（四）商業(yè)銀行要進(jìn)一步強(qiáng)化內(nèi)控合規(guī)管理

商業(yè)銀行要全面樹立合規(guī)理念，在業(yè)務(wù)經(jīng)營中始終堅(jiān)持內(nèi)控優(yōu)先、審慎經(jīng)營的原則，堅(jiān)持關(guān)鍵崗位、職能部門分離制約，規(guī)范營銷行為，確保內(nèi)控制度落實(shí)到位。要健全票據(jù)業(yè)務(wù)管理制度體系，在全面分析業(yè)務(wù)各環(huán)節(jié)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)的基礎(chǔ)上，完善制度設(shè)計(jì)，規(guī)范操作流程，從制度規(guī)定和操作規(guī)程層面有效堵塞風(fēng)險(xiǎn)漏洞。完善績效考核機(jī)制，徹底摒棄重發(fā)展、輕風(fēng)險(xiǎn)，重業(yè)務(wù)、輕管理的經(jīng)營理念，平衡好短期效益與長期效益、業(yè)務(wù)拓展與風(fēng)險(xiǎn)管控的關(guān)系，避免不當(dāng)激勵或過度施壓引發(fā)員工違法違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。

（五）加強(qiáng)客戶資質(zhì)和員工行為管理

一方面要加強(qiáng)銀行客戶資質(zhì)管理，對票據(jù)交易對手實(shí)行集中統(tǒng)一的名單制管理，定期評估交易對手信用風(fēng)險(xiǎn)，動態(tài)調(diào)整交易對手名單，不得與交易對手名單之外的機(jī)構(gòu)開展買入返售（賣出回購）票據(jù)等同業(yè)業(yè)務(wù)；嚴(yán)禁與非法“票據(jù)中介”、“資金掮客”開展業(yè)務(wù)合作，嚴(yán)防“票據(jù)中介”冒用交易對手名義參與票據(jù)交易。另一方面，要加強(qiáng)對員工的管理、教育和監(jiān)督，大力開展內(nèi)部業(yè)務(wù)培訓(xùn)和合規(guī)教育，加強(qiáng)對管理人員和重要崗位工作人員的行為管控和行為排查，嚴(yán)禁員工參與各類票據(jù)中介和資金掮客活動，嚴(yán)防銀行票據(jù)資金被套取、挪用，違規(guī)參與民間借貸或非法集資。

此外，監(jiān)管部門也要加大監(jiān)管檢查力度，重點(diǎn)針對票據(jù)賬戶開立、資金劃轉(zhuǎn)、背書交付、減值準(zhǔn)備及風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)計(jì)提等關(guān)鍵環(huán)節(jié)開展現(xiàn)場檢查。對發(fā)現(xiàn)的違規(guī)問題、違規(guī)機(jī)構(gòu)和相關(guān)責(zé)任人，要從重從嚴(yán)問責(zé)，有效打擊票據(jù)市場亂象，為銀行業(yè)的長期健康發(fā)展保駕護(hù)航。（作者單位為中國建設(shè)銀行股份有限公司河南省分行金融市場部）