張潁

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)受到了很大的沖擊，商業(yè)銀行不斷改革創(chuàng)新，尋求發(fā)展機(jī)會(huì)。本文以“薪金煲”為例，比較了“薪金煲”與“余額寶”的差異；根據(jù)對(duì)比發(fā)現(xiàn)了一些問題，并且為商業(yè)銀行的發(fā)展提出了一些對(duì)策。

薪金煲 余額寶 商業(yè)銀行

引言

2013年6月，天弘基金與支付寶合作推出了一款貨幣型基金“余額寶”，通過手機(jī)和電腦可以隨時(shí)申購(gòu)、贖回，年化收益率一度超過6%，是活期存款的17倍?！坝囝~寶”的橫空出世，拉開了互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)銀行之間競(jìng)爭(zhēng)的序幕。2014年4月28日“薪金褒”的出現(xiàn)，展現(xiàn)出銀行面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)沖擊下，改革創(chuàng)新的決心。本文以“薪金煲”為例，分析互聯(lián)網(wǎng)金融下商業(yè)銀行對(duì)“余額寶”產(chǎn)品的跟隨創(chuàng)新，以及得到的啟示。

“薪金煲”與“余額寶”的比較

（1）安全性

“薪金煲”依托了商業(yè)銀行閉合的金融系統(tǒng)，資金的出入都要受到銀行卡實(shí)名認(rèn)證的限制，在銀行的風(fēng)控體系之下安全性極高。“余額寶”在阿里巴巴強(qiáng)大的數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)和IT體系之下雖然安全性也較高，但是由于系統(tǒng)相對(duì)開放，安全性方面不如“薪金煲”。

（2）贖回性和大額快速取現(xiàn)

薪金煲”目前設(shè)置了1000元的最

“余額寶”難以應(yīng)對(duì)實(shí)時(shí)大額贖回，通常對(duì)快速取現(xiàn)限額較低，如“余額寶”僅支持單個(gè)賬戶單日5萬(wàn)額度的快速取現(xiàn)上限，并且這5萬(wàn)元也僅僅是2個(gè)小時(shí)之內(nèi)到賬。銀行憑借其資金優(yōu)勢(shì)，可以滿足更大額度的快速取現(xiàn)需求，如“薪金煲”達(dá)到了50萬(wàn)元實(shí)時(shí)到賬的上限。

（3）發(fā)展前景

由于”余額寶”規(guī)模巨大，已經(jīng)超過了比較大的銀行的個(gè)人收益，因此受到了證監(jiān)會(huì)的不斷監(jiān)管，購(gòu)買上限持續(xù)下調(diào)，由100萬(wàn)下調(diào)到25萬(wàn)，最近又再一次下調(diào)到10萬(wàn)。并且為了防止余額寶貨幣市場(chǎng)基金規(guī)模過快增長(zhǎng)，“余額寶”設(shè)置了每日申購(gòu)總量，每日9時(shí)發(fā)布限額，“搶完為止”，大概每日在發(fā)售10分種之內(nèi)，就會(huì)顯示今日額度已用完的提示。這大大限制了”余額寶”的發(fā)展，因此也給了“薪金燙”提供了發(fā)展。

“薪金煲”存在的問題

（1）薪金煲的規(guī)模還是相對(duì)較小

“薪金煲”從2014年4月上線到8月，上線短短4個(gè)月時(shí)間，業(yè)務(wù)規(guī)模達(dá)到100.07億元，并且又利用3年的時(shí)間使業(yè)務(wù)規(guī)模突破了900億元?？梢哉f，”薪金煲”業(yè)務(wù)的快速增長(zhǎng)在市場(chǎng)引發(fā)巨大反響，同時(shí)也是其他商業(yè)銀行寶寶類產(chǎn)品所難以企及的。但是即使是這樣快速的發(fā)展，其規(guī)模與”余額寶”基金規(guī)模相比，也不過是九牛一毛?！靶浇痨摇迸c“余額寶”規(guī)模對(duì)比，“薪金煲”919.91億元與“余額寶”15798.32億元的體量相比，不過是以卵擊石。

（2）銀行支持力度不夠

通過上一部分“薪金煲”與“余額寶”產(chǎn)品收益率的對(duì)比，可以看出“薪金煲”的收益優(yōu)勢(shì)并不明顯。在“寶寶”產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)中，收益率是關(guān)鍵因素，而銀行協(xié)議存款恰恰是“寶寶”產(chǎn)品最重要的收益來源，銀行通過協(xié)議存款利率的傾斜來扶持“薪金煲”等銀行主導(dǎo)產(chǎn)品，將會(huì)強(qiáng)化“薪金煲”等產(chǎn)品的吸引力，從而實(shí)現(xiàn)客戶資金大幅回流的目標(biāo)。根據(jù)近三年的年報(bào)顯示，“薪金煲”在一定程度上阻止了存款的快速流失，但是付出的代價(jià)則是息差收益的降低。

（3）銀行對(duì)“薪金煲”的開放程度不夠

“薪金煲”目前設(shè)置了1000元的最低門檻，其目的可能是為了保留一部分活期存款。但是從總額來看，即使100萬(wàn)客戶都保留了1000元存款，總額也只有10億左右。根據(jù)2017年中報(bào)，截至6月30日，集團(tuán)客戶存款約3.4萬(wàn)億，其中活期存款約1.7萬(wàn)億，因此“薪金煲”的最低門檻所攔住的活期存款只占活期存款的0.05%，占全部存款的0.03%。因此將門檻完全放開由客戶自己設(shè)定，帶來的影響也不會(huì)很大，反而能帶來更好的客戶體驗(yàn)，進(jìn)一步體現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融的“開放”態(tài)度，為銀行贏得聲譽(yù)。

“薪金煲”發(fā)展對(duì)策

（1）商業(yè)銀行應(yīng)通過產(chǎn)品創(chuàng)新擴(kuò)大規(guī)模

雖然“薪金煲”目前的規(guī)模與余額寶相比，仍然只是九牛一毛，但是“薪金煲”一直敢于創(chuàng)新，深知只有不斷完善自身產(chǎn)品以及服務(wù)，才會(huì)吸引更多的投資者?！靶浇痨摇痹谕瞥鲆詠?，不斷升級(jí)完善其產(chǎn)品功能，其“基金智慧投資賬戶”可以便捷地在貨幣基金、債券基金、偏股基金之間進(jìn)行合理搭配組合，便捷地實(shí)現(xiàn)有效資產(chǎn)配置的目標(biāo)。最近在其產(chǎn)品中又加入了外匯業(yè)務(wù)，是商業(yè)銀行內(nèi)首款美元現(xiàn)金管理工具。

（2）商業(yè)銀行應(yīng)重視自身的變革

在互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品急速擴(kuò)張、銀行存款大量流失的背景下，商業(yè)銀行傳統(tǒng)息差收入受到嚴(yán)重沖擊，如果銀行不愿“讓利”留住客戶，導(dǎo)致短期內(nèi)客戶流失嚴(yán)重。因此，“薪金煲”產(chǎn)品具有里程碑的意義。這表明，互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)銀行業(yè)存款的影響已經(jīng)開始動(dòng)搖其業(yè)務(wù)根基，銀行業(yè)的自我變革勢(shì)在必行，而一旦銀行業(yè)愿意主動(dòng)讓利至現(xiàn)有利率水平，主動(dòng)提升服務(wù)水平和提高存款收益率，那么將會(huì)吸引大量資金回流至銀行體系，顯然是重?fù)艋ヂ?lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品并奪回客戶的最有力武器。

（3）商業(yè)銀行應(yīng)以更開放的態(tài)度尋求合作共贏

當(dāng)前“余額寶”等互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)率先推出的產(chǎn)品已經(jīng)在市場(chǎng)上形成了一定的競(jìng)爭(zhēng)性壟斷局面。在這種情形下，若商業(yè)銀行推出類似的新型產(chǎn)品，相互合作迅速擴(kuò)大規(guī)模是打破現(xiàn)有壟斷局面、形成自身競(jìng)爭(zhēng)力的最有效途徑。比如商業(yè)銀行最近推出的“云閃付”，是中國(guó)銀聯(lián)聯(lián)合各商業(yè)銀行，整合銀行行業(yè)資源，共同打造的銀行業(yè)通用支付平臺(tái)。我國(guó)商業(yè)銀行，特別是中小銀行，可以進(jìn)一步嘗試相互合作開發(fā)創(chuàng)新型產(chǎn)品，降低客戶的訪問成本，共同與互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)抗衡。

[1]李娜.商業(yè)銀行應(yīng)成為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的主力軍[J].金融理論與實(shí)踐，2017（12）：75-79.

[2]何穎峰.余額寶的出現(xiàn)與發(fā)展淺析[J].考試周刊，2017（06）：195-196.