商業(yè)銀行金融市場業(yè)務(wù)操作風(fēng)險(xiǎn)管理的研究與啟示

宗香姨

2004年6月，巴塞爾委員會(huì)首次將商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)納入統(tǒng)一的資本監(jiān)管框架，要求金融機(jī)構(gòu)為操作風(fēng)險(xiǎn)分配合適的資本，并確定操作風(fēng)險(xiǎn)。本文首先是基于商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理對金融市場的研究和影響。然后，通過對金融市場商業(yè)銀行業(yè)務(wù)流程和現(xiàn)狀的描述，分析總結(jié)了金融市場商業(yè)銀行的主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。其次，從完善業(yè)務(wù)流程和內(nèi)部控制流程、加強(qiáng)員工管理、完善信息管理系統(tǒng)、防范外包風(fēng)險(xiǎn)等四個(gè)方面闡述了企業(yè)管理風(fēng)險(xiǎn)管理的相關(guān)工作。最后，建立了商業(yè)銀行核心風(fēng)險(xiǎn)評份指標(biāo)體系，并簡要介紹了金融市場風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制對商業(yè)銀行經(jīng)營狀況的影響。

商業(yè)銀行 金融市場

業(yè)務(wù)操作 風(fēng)險(xiǎn)管理

在深化我國金融體制改革的背景下，傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)的盈利模式正在逐漸縮小，新興金融服務(wù)業(yè)的債券，基金，理財(cái)產(chǎn)品正在迅速崛起。這種趨勢已逐漸成為商業(yè)銀行盈利的一種新方式，但在復(fù)雜多變的商業(yè)區(qū)中，金融產(chǎn)品的多元化發(fā)展將導(dǎo)致商業(yè)銀行金融市場業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的增加，這對商業(yè)銀行來說是非常不利的風(fēng)險(xiǎn)控制。

商業(yè)銀行金融市場業(yè)務(wù)運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)的存在及影響因素分析

（1）各方職責(zé)不明

在我國證監(jiān)會(huì)、銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)和商業(yè)銀行的監(jiān)督下，存在職責(zé)不明確，監(jiān)管權(quán)力重疊等問題。商業(yè)銀行不能嚴(yán)格監(jiān)督控股公司和金融公司，導(dǎo)致自身風(fēng)險(xiǎn)管理缺乏真實(shí)性和可靠性。此外，在多重協(xié)調(diào)和監(jiān)督制度下，不確定性責(zé)任問題容易發(fā)生。例如，在交叉監(jiān)管制度下，“踢皮球，三不管”不僅浪費(fèi)監(jiān)管資源，還會(huì)帶來財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（2）資本結(jié)構(gòu)披露不準(zhǔn)

目前，許多商業(yè)銀行不能根據(jù)資本評估體系和方法進(jìn)行適當(dāng)?shù)馁Y本評估，導(dǎo)致實(shí)際績效與資本結(jié)構(gòu)計(jì)算之間存在較大差距。為了突出資本流動(dòng)的影響，商業(yè)銀行通常利用資本充足率來表達(dá)經(jīng)營條件，但并不充分考慮存款準(zhǔn)備金與資產(chǎn)減值的關(guān)系，其結(jié)果就是導(dǎo)致其實(shí)際價(jià)值遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于騎評估價(jià)值，導(dǎo)致商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（3）內(nèi)部風(fēng)控系統(tǒng)缺乏完整的統(tǒng)一系統(tǒng)

目前，我國大部分商業(yè)銀行都在追求業(yè)績過度發(fā)展，對新興金融產(chǎn)品和新業(yè)務(wù)沒有嚴(yán)格的內(nèi)部監(jiān)管，致使風(fēng)險(xiǎn)控制建設(shè)缺乏誠信和統(tǒng)一。內(nèi)部銀行制度和資本流通過程中的資本管制標(biāo)準(zhǔn)的缺失導(dǎo)致了新老金融服務(wù)體系的重復(fù)。這不利于完善銀行風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制?；陲L(fēng)險(xiǎn)的不確定性，無論何種原因，商業(yè)銀行的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)都會(huì)造成銀行的損失，但損失和風(fēng)險(xiǎn)的可能性并不直接，無論是大的還是小的相關(guān)性取決于風(fēng)險(xiǎn)的嚴(yán)重程度。

金融市場業(yè)務(wù)關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)分析

金融市場業(yè)務(wù)流程包括金融市場交易流程和管理。金融市場交易過程是指前臺交易，風(fēng)險(xiǎn)控制和后臺交易結(jié)算的全過程。金融市場交易管理過程是指各部門根據(jù)業(yè)務(wù)流程中的分工完成具體的工作。

（1）交易處理

目前，事務(wù)處理使用前端處理和中間后處理的方法。當(dāng)交易到達(dá)時(shí)，前臺將交易信息輸入交易管理系統(tǒng)。后臺確認(rèn)前臺已完成交易并處理結(jié)算賬戶。監(jiān)測各種風(fēng)險(xiǎn)管理和控制指標(biāo)，識別，衡量和監(jiān)測交易風(fēng)險(xiǎn)，并形成風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告。關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)包括：業(yè)務(wù)流程中沒有糾錯(cuò)機(jī)制、責(zé)任分工不明確、信息系統(tǒng)硬件和軟件故障、網(wǎng)絡(luò)故障、病毒感染系統(tǒng)故障、信息泄露等風(fēng)險(xiǎn)。

（2）交易管理

交易管理過程指的是集成交易管理過程。前臺的主要任務(wù)包括管理報(bào)價(jià)、交易頭寸和交易商，最后形成交易報(bào)告。主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)包括未經(jīng)授權(quán)或未經(jīng)授權(quán)的交易、不正確的交易信息進(jìn)入或操作、不正確的信息傳遞等。平臺的主要任務(wù)包括交易產(chǎn)品的估價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的測量、風(fēng)險(xiǎn)限制的監(jiān)控、維護(hù)。分析市場數(shù)據(jù)并形成風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告，該鏈接的關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)包括捕獲系統(tǒng)中的數(shù)據(jù)錯(cuò)誤.產(chǎn)品評估模型和風(fēng)險(xiǎn)度量模型，以及監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)。主要工作包括交易確認(rèn)結(jié)算、資金結(jié)算、單據(jù)處理、會(huì)計(jì)核算、經(jīng)常項(xiàng)目管理、通訊、展示、結(jié)算管理等后續(xù)工作。主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)主要包括后臺結(jié)算錯(cuò)誤、錯(cuò)誤交易處理和信息傳輸。

金融市場業(yè)務(wù)操作風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐

通過對金融市場業(yè)務(wù)流程中關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)的識別和分析，商業(yè)銀行主要從業(yè)務(wù)流程、內(nèi)部控制流程和人員管理等方面對業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理。

（1）完善業(yè)務(wù)流程和內(nèi)部控制流程

金融市場業(yè)務(wù)的特點(diǎn)是產(chǎn)品品種豐富，發(fā)行人和交易對手多，交易結(jié)構(gòu)復(fù)雜，資金流人和流出頻繁，資金數(shù)額巨大。它容易發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)事件，如故意隱瞞交易損失、未經(jīng)授權(quán)的交易、故意誤判的交易。因此，商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)全面交易者授權(quán)的實(shí)施，完善對手方評級和信用程序的管理，實(shí)現(xiàn)交易對手信用的實(shí)時(shí)監(jiān)控。在實(shí)踐中，銀行發(fā)現(xiàn)傳統(tǒng)的集中控制模式存在缺陷，風(fēng)險(xiǎn)管理職能集中在風(fēng)險(xiǎn)管理部門。因此，交易風(fēng)險(xiǎn)控制的組織結(jié)構(gòu)已經(jīng)從集中的“防火墻”轉(zhuǎn)變?yōu)槲挥谇啊⒅?、后的多層次集中管理系統(tǒng)。

（2）加強(qiáng)員工管理

近年來，金融市場交易的變化越來越多，交易結(jié)構(gòu)也越來越復(fù)雜。前、中、后員工需要更高的業(yè)務(wù)素質(zhì)和管理水平。商業(yè)銀行通常雇用精明的雇員，包括金融市場交易和信息技術(shù)背景。他們負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)前端金融市場服務(wù)，風(fēng)險(xiǎn)控制和后臺會(huì)計(jì)。

（3）完善信息管理系統(tǒng)

在資本業(yè)務(wù)系統(tǒng)實(shí)施前后的整個(gè)過程中，工作效率大大提高，運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)也顯著增加。交易業(yè)務(wù)中的行為不端或操作風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)導(dǎo)致嚴(yán)重的錯(cuò)誤，如后端結(jié)算和會(huì)計(jì)分錄，糾錯(cuò)程序是很復(fù)雜的，而且代價(jià)很大的。因此，商業(yè)銀行通常從系統(tǒng)參數(shù)管理、系統(tǒng)故障和缺陷等方面改進(jìn)信息技術(shù)系統(tǒng)。

1.系統(tǒng)參數(shù)管理

維護(hù)系統(tǒng)的靜態(tài)參數(shù)是非常重要的，商業(yè)銀行通常建立一個(gè)系統(tǒng)參數(shù)管理系統(tǒng)，負(fù)責(zé)參數(shù)維護(hù)和參數(shù)輸入交叉檢查，以避免系統(tǒng)參數(shù)管理分散和參數(shù)輸入錯(cuò)誤的風(fēng)險(xiǎn)。

2.系統(tǒng)故障和缺陷

系統(tǒng)宕機(jī)問題，應(yīng)采取措施，定期清理系統(tǒng)資源，避免非法進(jìn)入，及時(shí)處理錯(cuò)誤交易，重新啟動(dòng)服務(wù)，及時(shí)解決問題，并繼續(xù)監(jiān)控。

3.系統(tǒng)接口問題

資本交易系統(tǒng)與周邊系統(tǒng)之間存在多種接口，邏輯關(guān)系復(fù)雜。該接口需要定期進(jìn)行評估和檢查，以確保前臺事務(wù)進(jìn)入系統(tǒng)的確認(rèn)、后臺的確認(rèn)、對手方的驗(yàn)證以及系統(tǒng)接口的正常操作。

4.系統(tǒng)改造問題

資本交易制度極其復(fù)雜，總是不斷有新的問題需要解決。根據(jù)問題的緊迫性和復(fù)雜性，其余問題應(yīng)在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)妥善安排和完成，關(guān)注需要人工干預(yù)以避免操作風(fēng)險(xiǎn)的臨時(shí)問題。

（4）防范外包風(fēng)險(xiǎn)

信息系統(tǒng)的搭建和運(yùn)營維護(hù)通常由外包的專業(yè)公司進(jìn)行，商業(yè)銀行通過培訓(xùn)、人員調(diào)度、外包服務(wù)評價(jià)等，外包團(tuán)隊(duì)服務(wù)質(zhì)量和水平得到加強(qiáng)，資本業(yè)務(wù)系統(tǒng)外包風(fēng)險(xiǎn)有所減弱。

金融市場業(yè)務(wù)操作風(fēng)險(xiǎn)管理的啟示

（1）嚴(yán)格遵循管理政策與方法

為了實(shí)現(xiàn)商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理，商業(yè)銀行必須嚴(yán)格執(zhí)行管理政策。第一，明確企業(yè)管理的風(fēng)險(xiǎn)；第二，明確組織風(fēng)險(xiǎn)管理的結(jié)構(gòu)和責(zé)任；第三，明確識別、評估、監(jiān)控、控制并持續(xù)釋放業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。第四，嚴(yán)格執(zhí)行各部門的頻率、原因、責(zé)任、操作風(fēng)險(xiǎn)、進(jìn)行及時(shí)的報(bào)告，具體風(fēng)險(xiǎn)控制要求等風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告程序；第五，現(xiàn)有的和新的重要金融產(chǎn)品，商業(yè)活動(dòng)，信息技術(shù)，外部因素和變量，及時(shí)進(jìn)行業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評估。具體的管理方法包括對業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的詳細(xì)驗(yàn)證，內(nèi)部控制系統(tǒng)和損失事件的報(bào)告和數(shù)據(jù)，持續(xù)監(jiān)測關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，新產(chǎn)品評估和新業(yè)務(wù)運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)評估報(bào)告。

（2）完善商業(yè)銀行經(jīng)營戰(zhàn)略和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體系

由于商業(yè)銀行的基礎(chǔ)不同，資本規(guī)模和發(fā)展戰(zhàn)略也不同。一些商業(yè)銀行往往有獨(dú)特的風(fēng)險(xiǎn)偏好?！案唢L(fēng)險(xiǎn)高回報(bào)”的概念是一種發(fā)展理念。這些是商業(yè)銀行長期發(fā)展促進(jìn)的企業(yè)文化，充分體現(xiàn)了公司的文化內(nèi)涵。因此，為了管理金融服務(wù)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，有必要首先確定商業(yè)銀行自身的經(jīng)營戰(zhàn)略。例如，在規(guī)模擴(kuò)張的要求下，中小商業(yè)銀行往往采取更激進(jìn)的戰(zhàn)略思維。大型商業(yè)銀行承擔(dān)更多的社會(huì)責(zé)任，控制企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的能力更為重要。此外，從微觀角度看，商業(yè)銀行需要明確其具體責(zé)任的構(gòu)建和實(shí)施的企業(yè)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系。各部門比其他部門更獨(dú)立，可以確保商業(yè)銀行實(shí)施統(tǒng)一有效的操作風(fēng)險(xiǎn)管理，主要負(fù)責(zé)操作風(fēng)險(xiǎn)管理政策和流程的決策。從宏觀角度看，我國證監(jiān)會(huì)、銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)和商業(yè)銀行都需要建立明確的責(zé)任審計(jì)機(jī)制，對各方仔細(xì)管理金融風(fēng)險(xiǎn)，融資政策和金融產(chǎn)品交易。對商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理信息，我國證監(jiān)會(huì)、銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)應(yīng)當(dāng)提供具體信息，不得過度干預(yù)商業(yè)銀行管理行為的參數(shù)和標(biāo)準(zhǔn)。

（3）構(gòu)建關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)指標(biāo)體系

建立重點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系應(yīng)建立在業(yè)務(wù)流程，內(nèi)部制度，人員管理，信息監(jiān)督和外部因素的基礎(chǔ)上。我們需要改進(jìn)企業(yè)管理風(fēng)險(xiǎn)的概念，建立整個(gè)管理風(fēng)險(xiǎn)過程的評估機(jī)制。新產(chǎn)品線、工藝改變、實(shí)際損耗“觸發(fā)”。同時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控和報(bào)告系統(tǒng)是“關(guān)鍵指標(biāo)”的核心。

結(jié)語

商業(yè)銀行是中央銀行實(shí)施貨幣政策的主要傳導(dǎo)機(jī)制。在日益激烈的金融市場競爭環(huán)境下，商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)管理能力直接影響銀行的生存價(jià)值。明確內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)，妥善處理公司各方利益，降低經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)也是必要的。

[1]袁吉偉.全球金融操作風(fēng)險(xiǎn)演變趨勢及管理研究[J].南方金融.2014（01）：27-28