楊敬茜

權益法是企業(yè)的長期股權投資的兩種核算方法之一。其中權益法在學術界一直存在著爭論。本文從權益法核算的范圍出發(fā)，對權益法存在的問題從理論和實務應用兩方面進行討論，最后提出了改進的意見。

權益法 理論 實務 改進

長期股權投資是指投資企業(yè)準備長期持有被投資企業(yè)的權益性投資。在持有長期股權投資期間，投資企業(yè)根據(jù)對被投資單位施加的影響程度，在個別財務報表中分別采用成本法及權益法。關于權益法的會計政策，學術界一直存在著爭議。本文從權益法存在的問題及對策兩方面進行思考。

權益法核算的范圍

根據(jù)2014年新修訂的《企業(yè)會計準則第2號——長期股權投資》，“對聯(lián)營企業(yè)和合營企業(yè)的長期股權投資，投資方采用權益法核算”。其中，重大影響常見的有：投資方在被投資單位的董事會中派有董事，通過對被投資單位決策制定過程中的發(fā)言權實施重大影響；投資方持有被投資單位大于等于20%小于50%的表決權。

權益法存在的問題

（1）理論缺陷

1.權益法割裂了《公司法》中企業(yè)法人應當享有的基本權利?！豆痉ā芬?guī)定，“公司是企業(yè)法人，有獨立的法人財產(chǎn)，享有法人財產(chǎn)權”。公司股東依據(jù)其出資額的大小，對公司承擔責任并且依法享有權利。當公司核算長期股權投資采用權益法時，其長期股權投資賬戶按照其持有的被投資公司的股份份額，隨著被投資方權益變動而調整變動。然而投資方與被投資單位畢竟是相互獨立的企業(yè)法人。權益法下根據(jù)被投資方的股東權益變動來調整本公司的賬簿數(shù)據(jù)的做法，與《公司法》的法人概念相違背。

2.權益法與會計主體假設相悖。會計主體，是企業(yè)會計確認、計量和報告的空間范圍。并且，依據(jù)《企業(yè)會計準則——基本準則》，“企業(yè)應當對其本身發(fā)生的交易或事項進行會計確認、計量和報告”。而權益法則強調的是兩公司之間的經(jīng)濟實質關系。投資公司的投資收益

就是依照其持有的被投資公司股份的比例在被投資公司的稅后利潤中應分得的數(shù)額。在權益法下，投資方將被投資單位的經(jīng)濟情況也反應在了自己的財務報告中，投資方的報表內核算了非本會計主體的核算內容。其核算過程違背了《基本準則》對會計主體的要求。

3.權益法與謹慎性原則相悖。毛洪偉（2006），“在權益法下對長期股權投資進行核算，當被投資方產(chǎn)生凈收益時，投資企業(yè)要根據(jù)其持股比例確認投資收益，‘長期股權投資賬面價值增加”。但是由于這部分已登記入賬增加的資產(chǎn)和利潤企業(yè)在本期并沒有收到，未來企業(yè)能否收到是未知的，這僅僅是企業(yè)的金融預期。若日后這部分投資收益不能收到或者部分收到，這都會導致投資企業(yè)的利潤虛增。把預計資產(chǎn)記賬，本身就與謹慎性原則相悖，被虛增的利潤也會影響投資者的判斷，形成誤導性的財務信息。

（2）實務中存在的問題

1.“重大影響”判斷界限模糊，有利于企業(yè)管理層的操縱。根據(jù)企業(yè)會計準則第2號——長期股權投資》應用指南，“投資方持有被投資企業(yè)大于等于20%但小于50%的表決權時，一般認為對被投資單位具有重大影響”。但在實際中，管理層很容易利用20%-50%這個權益界限操縱，進而對權益法還是成本法進行人為選擇。并且，事實上公司可以利用協(xié)議來達到控制被投資公司，但擁有低于50%的表決權。這些實際上的控制能力公司可以利用契約等來實施安排，但在對外報告時，如果有實際控制能力的公司表決權低于50%，該公司可以從形式上否認控制權，而只承認其對被投資公司具有重大影響，進而實現(xiàn)權益法和成本法的選擇使用。

2.權益法可能導致公司利潤虛增，沒有相應的現(xiàn)金流。在權益法下，投資公司的利潤中包含了根據(jù)被投資公司權益變動而按照持股比例所增記的投資收益，但實際上投資公司可能并沒有該筆現(xiàn)實的現(xiàn)金流。并且按照此分配的股利顯然也是不準確的。

3.處理“商譽”的會計方法仍值得商榷。權益法認為購買方在企業(yè)合并中支付的價格與被購買方凈資產(chǎn)公允價值之間的差額應當確認為長期股權投資，這一點與《企業(yè)會計準則第20號——企業(yè)合并》中商譽的確認存在矛盾。該準則認為，非同一控制下的企業(yè)合并中出現(xiàn)的實際支付價格超出企業(yè)凈資產(chǎn)公允價值的溢價部分應確定為商譽。本質上商譽與長期股權投資核算內容并無差別，但不同的會計處理方法卻會對財務信息的披露產(chǎn)生重大影響。例如權益法下商譽并不單獨披露而是在長期股權投資下核算，會計期間內發(fā)生的公司重大并購事項無法被投資者知曉，公司通過財務報表傳遞給中小股東的信息具有無效性，大小股東之間存在的信息不對稱極易導致高管腐敗和舞弊行為的發(fā)生。

長期股權投資權益法改進建議

根據(jù)上述的討論，權益法有著不可忽視的缺陷。作者建議，投資方應采用成本法對聯(lián)營企業(yè)和合營企業(yè)的長期股權投資進行核算。當然，并不是完全否定權益法，權益法也有著區(qū)別于成本法的優(yōu)點。為了反映投資公司在被投資公司依據(jù)持股比例所享有的權益，企業(yè)可以在成本法外再依據(jù)權益法核算，并編制權益法財務報表進行披露。

總結

基于上面的論述，長期股權投資權益法存在著理論缺陷以及實務中存在的問題。關于權益法的會計政策，學術界一直存在著爭議。而正是因為長期股權投資權益法存在的諸多缺陷，使得長期股權投資的企業(yè)會計準則近年來也在不斷地修改。

[1]周華，戴德明，徐泓.股權投資的會計處理規(guī)則研究----從“權益法”的理論缺陷談起[J].財貿經(jīng)濟，2011，（10）：47-54

[2]毛洪偉，彭曉瓊.會計準則中的非適應性研究[J].財會月刊，2006，（14）：53-54[3]曹偉.長期股權投資計價方法的理論基礎及權益法存廢問題[J].財會月刊，2014，（11）：3-5