陳哲

摘 要：九江市政府對(duì)中小企業(yè)企業(yè)的發(fā)展相當(dāng)重視，而阻礙中小企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵問題就是企業(yè)融資問題。本文希望通過對(duì)中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀做出分析，挖掘其深層次原因，找出相應(yīng)的解決措施，幫助中小企業(yè)持續(xù)、健康地發(fā)展，同時(shí)提高中小企業(yè)自身的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，免遭市場(chǎng)淘汰。

關(guān)鍵詞：九江；中小企業(yè)；融資；問題；對(duì)策

一、調(diào)研目的與樣本說(shuō)明

2017年上半年，筆者針對(duì)九江市中小企業(yè)融資情況進(jìn)行了專項(xiàng)調(diào)查，調(diào)研主要目的：一是掌握全市中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀；二是了解中小企業(yè)資金運(yùn)行情況和融資狀況，并就此進(jìn)行分析，找出問題，提出相應(yīng)改進(jìn)對(duì)策。

截至2017年6月末，全市規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)共有660戶，其中大型企業(yè)4戶，中型企業(yè)74戶，小型企業(yè)582戶，中小企業(yè)占全市規(guī)模工業(yè)企業(yè)數(shù)的99.4%。我們從656戶中小企業(yè)名錄中抽取戶企業(yè)，并以發(fā)放問卷和現(xiàn)場(chǎng)調(diào)研兩種形式進(jìn)行了調(diào)查，共收回有效問卷210份，本次收回有效問卷200份。被調(diào)查企業(yè)涉及裝備制造、服務(wù)、食品加工、生物醫(yī)藥、紡織服裝、房地產(chǎn)、建筑、機(jī)械行業(yè)等，涵蓋了全市大多數(shù)支柱行業(yè)，企業(yè)分布具有一定的代表性。

二、調(diào)查結(jié)果統(tǒng)計(jì)分析

1.企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)資金主要來(lái)源

以2015年為例，企業(yè)自有資金高達(dá)80%，外援融資方式單一，以銀行貸款方式為主，并有逐年遞增趨勢(shì)，從2015年的2%到2017年增至22%。而民間貸款方式也占較大比例，由于不規(guī)范運(yùn)作，帶來(lái)了很大的隱患。

2.企業(yè)信用評(píng)級(jí)情況

從調(diào)查數(shù)據(jù)來(lái)看，較前幾年的企業(yè)信用評(píng)級(jí)狀況2015年的中小企業(yè)信用評(píng)級(jí)狀況有所改善，從表面上看有67%的企業(yè)達(dá)到了A級(jí)以上水平（包括A級(jí)），但是高信用AAA級(jí)等級(jí)還是占較少比重，僅有6%，九江市中小企業(yè)應(yīng)該著重注意企業(yè)信用評(píng)級(jí)情況。

3.中小企業(yè)銀企關(guān)系調(diào)查

（1）九江中小企業(yè)未能從銀行取得貸款原因。

通過上表分析可以得出，有30.3%的企業(yè)認(rèn)為自己未能從銀行取得帶款的原因是不能落實(shí)擔(dān)?；虻盅?，還有33.33%的企業(yè)認(rèn)為自己未能從銀行取得帶款的是因?yàn)橘J款銀行資金規(guī)模緊張。不能落實(shí)擔(dān)保或抵押和銀行資金規(guī)模緊張兩個(gè)問題已成為阻礙中小企業(yè)融資的兩大難題。

（2）企業(yè)獲得銀行貸款的保證方式。

從調(diào)查數(shù)據(jù)我們很容易看出企業(yè)取得銀行貸款的主流方式仍然房產(chǎn)、設(shè)備抵押，占到總比重的57.35%，而中小企業(yè)自身特點(diǎn)資產(chǎn)相對(duì)較少，無(wú)法提供有效的擔(dān)保物，致使很難取得銀行貸款。

（3）與中小企業(yè)發(fā)生信貸關(guān)系的金融機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)。

調(diào)查表示國(guó)有銀行仍然是與企業(yè)發(fā)生信貸關(guān)系的主要金融機(jī)構(gòu)，其比例高達(dá)46.79%，股份制銀行和農(nóng)村合作信用社以輔助形式存在，比率分別為23.85%和25.69%，而政策性銀行的作用就微乎其微了，僅僅占3.67%。

（4）企業(yè)對(duì)當(dāng)前銀行金融服務(wù)的滿意度。

其一，企業(yè)對(duì)銀行金融服務(wù)滿意度調(diào)查。

調(diào)查顯示九江市中小企業(yè)對(duì)當(dāng)前銀行金融服務(wù)還是比較滿意的，可以看出中小企業(yè)對(duì)銀行還是抱有很高的期望，但是從另一方面來(lái)看企業(yè)有些過分依賴于銀行融資途徑。

其二，企業(yè)認(rèn)為從銀行取得貸款難的主要原因。

調(diào)查表明企業(yè)認(rèn)為向銀行貸款難的原因主要為擔(dān)保條件和缺乏適應(yīng)小企業(yè)特點(diǎn)的信貸產(chǎn)品。據(jù)我們所知，為保證中小企業(yè)的健康發(fā)展，國(guó)家出臺(tái)了很多優(yōu)惠政策，有無(wú)抵押貸款、兩年前就有銀行開始搞中小企業(yè)貸款試點(diǎn)，如今已有很多銀行增加了中小企業(yè)的信貸產(chǎn)品，但是如果說(shuō)切實(shí)做到位，還有很大一段距離。

（5）企業(yè)融資過程中是否與擔(dān)保公司合作。

調(diào)查顯示與擔(dān)保公司有過合作的的企業(yè)僅有26.79%，正如上面我們所說(shuō)專業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)發(fā)展緩慢，擔(dān)保數(shù)量偏少，一些擔(dān)保公司脫離本業(yè)，將業(yè)務(wù)重點(diǎn)集中在直接從事資金借貸方面，未能發(fā)揮應(yīng)有的擔(dān)保作用。這一部分可以說(shuō)是當(dāng)前九江市場(chǎng)的一部分薄弱之處，需要重點(diǎn)發(fā)展。

三、九江市中小企業(yè)融資存在的問題

（1）企業(yè)融資方式單一。企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)資金主要來(lái)源依賴于內(nèi)源融資，外源融資很少，方式過為單一，以銀行貸款方式為主且難度較大。從2015年到2017的數(shù)據(jù)我們可以看到，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)資金主要還是以自有資金為主，外源融資以銀行貸款為主，索然逐年遞增，但是截止到2015年底也僅有22%，很難滿足企業(yè)需求。租賃融資這種新型產(chǎn)業(yè)也慢慢發(fā)展起來(lái)，給企業(yè)帶來(lái)了更多的選擇。

（2）信用評(píng)估業(yè)相對(duì)滯后。目前，九江市信用評(píng)估機(jī)構(gòu)無(wú)法做到社會(huì)化發(fā)展化。九江市信用評(píng)估業(yè)的落后狀況成了九江市提升商業(yè)銀行信貸服務(wù)、提高中小企業(yè)融資水平的主要制約因素之一，限制了中小企業(yè)融資的規(guī)模與效率。

（3）銀企關(guān)系有待加強(qiáng)。從企業(yè)未能從銀行取得貸款的原因調(diào)查中發(fā)現(xiàn)貸款行資金規(guī)模緊張、中小企業(yè)無(wú)法提供擔(dān)保物和抵押物成為主要原因，影響了企業(yè)與銀行之間的合作，阻礙了中小企業(yè)的健康發(fā)展。從企業(yè)獲得銀行貸款的保證方式統(tǒng)計(jì)來(lái)看，企業(yè)以房產(chǎn)、設(shè)備抵押方式來(lái)取得銀行貸款的比例達(dá)到了51.69%。但是就中小企業(yè)自身特點(diǎn)來(lái)看，很難提供有效的擔(dān)保物和抵押物，這就阻斷了中小企業(yè)的銀行信貸道路。另外從與中小企業(yè)發(fā)生信貸關(guān)系的金融機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)結(jié)果來(lái)看國(guó)有銀行的比例仍然最大，而股份制銀行和農(nóng)村信用社沒有對(duì)中小企業(yè)發(fā)揮出應(yīng)有的作用，政策性銀行的作用更是微乎其微。

（4）企業(yè)與專業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)合作不夠密切。中小企業(yè)因?yàn)槿鄙儆行У負(fù)?dān)保物而無(wú)法從銀行取得貸款，所以企業(yè)必須通過解決擔(dān)保難、抵押難的問題來(lái)解決貸款難的困惑。從國(guó)內(nèi)外發(fā)達(dá)城市的經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，擔(dān)保公司能在企業(yè)無(wú)法提供抵押品而需貸款的情況下，為企業(yè)取得貸款提供擔(dān)保，在銀行和企業(yè)之間架起一座合作橋梁。這正是眼下中小企業(yè)急需的一種服務(wù)形式。

四、改善九江中小企業(yè)融資難的對(duì)策

1.中小企業(yè)自身應(yīng)采取的對(duì)策

（1）運(yùn)用金融創(chuàng)新工具，改善信貸融資結(jié)構(gòu)。九江市中小企業(yè)大都出于成長(zhǎng)期，不具備成熟期的穩(wěn)定性，但這一時(shí)期的企業(yè)在具有高風(fēng)險(xiǎn)的特性的同時(shí)也具有高收益性。但對(duì)于金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，給成長(zhǎng)期的中小企業(yè)進(jìn)行信貸融資確確實(shí)隱含了一定的風(fēng)險(xiǎn)。這類企業(yè)雖然可能會(huì)帶來(lái)高收益，但這種高收益并不能增加銀行信貸的利息收益，銀行承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)卻又是實(shí)實(shí)在在的存在。如果可以將收益融資的一部分轉(zhuǎn)化為權(quán)益融資，可以將銀行利益與中小企業(yè)成長(zhǎng)所帶來(lái)的收益掛鉤，也就是降低了信貸融資的風(fēng)險(xiǎn)。

（2）提高中小企業(yè)實(shí)力，增強(qiáng)其內(nèi)在融資能力。第一，中小企業(yè)必須加強(qiáng)基礎(chǔ)工作的管理，建立健全企業(yè)的財(cái)務(wù)管理制度；第二，規(guī)范經(jīng)營(yíng)，企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)必須合理合法，做到重合同、守信用；第三，一定要增強(qiáng)企業(yè)信息的透明度，提供企業(yè)真實(shí)、全面、準(zhǔn)確的（轉(zhuǎn)23頁(yè)）（接33頁(yè)）財(cái)務(wù)信息；第四，中小企業(yè)要保護(hù)投資者、債權(quán)人的利益。良好的中小企業(yè)社會(huì)信用環(huán)境，使中小企業(yè)從社會(huì)取得自身發(fā)展所需的資金是完全可行的。

2.政府應(yīng)采取的對(duì)策

（1）為中小企業(yè)創(chuàng)造平等的融資環(huán)境。首先要以中小企業(yè)對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展影響為中心，從政策上扶持，特別是融資政策上，要把中小企業(yè)和大型骨干企業(yè)平等對(duì)待，對(duì)中小企業(yè)融資渠道做出改變，要把優(yōu)良中小企業(yè)作為代表，給其他中小企業(yè)做出榜樣。商業(yè)銀行和信用社要給中小企業(yè)優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，樹立貸款營(yíng)銷意識(shí)，支持中小企業(yè)健康全面的發(fā)展。

（2）實(shí)施區(qū)域信貸扶持政策。重點(diǎn)支持以科技型、農(nóng)產(chǎn)品深加工型、出口創(chuàng)匯型中小企業(yè)，快速培養(yǎng)優(yōu)質(zhì)，促進(jìn)中小企業(yè)向“高”“精”“尖”“?！钡姆较虬l(fā)展。采用多樣化，將銀、政、企合作關(guān)系建立到中小企業(yè)的領(lǐng)域，實(shí)現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)與中小企業(yè)銀企統(tǒng)一化，搭建更直接的信息平臺(tái)，為中小企業(yè)發(fā)展?fàn)I造更為優(yōu)越的環(huán)境。

（3）完善信貸支持和金融服務(wù)體。國(guó)有商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)在管理運(yùn)作機(jī)制上做出改進(jìn)，特別是在授權(quán)授信的方式上，降低對(duì)基層行業(yè)貸款的限制，制定簡(jiǎn)捷高效的貸款管理程序。對(duì)中小企業(yè)推廣使用銀行承兌匯票、商業(yè)承兌匯票，辦理貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)和再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)。建議利用現(xiàn)有的證券市場(chǎng)或者組建地區(qū)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)等方式，給企業(yè)股權(quán)、資產(chǎn)和土地使用權(quán)交易等提供便利，來(lái)讓企業(yè)富有活力不會(huì)限制其股權(quán)的流動(dòng)。

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（責(zé)任編輯：王文龍）