陸林玉 姜麗寧

互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融的興起，打破了傳統(tǒng)金融行業(yè)的壁壘，但也存在新的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)做好應(yīng)急決策，關(guān)系到互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的穩(wěn)定性發(fā)展。本文研究了互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融發(fā)展的現(xiàn)狀，并分析了互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融存在的風(fēng)險(xiǎn)，最后給出應(yīng)急決策建議。

“互聯(lián)網(wǎng)+”行業(yè)的興起，突破了傳統(tǒng)行業(yè)間的壁壘，由此誕生了很多新興產(chǎn)業(yè)，而互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融就是將傳統(tǒng)的實(shí)體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)建構(gòu)在互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)上，用供應(yīng)鏈的思想運(yùn)營(yíng)的一種金融業(yè)新模式。以阿里巴巴為首的網(wǎng)絡(luò)商業(yè)金融平臺(tái)的出現(xiàn)以及它所貫穿的一整條的金融行業(yè)供應(yīng)鏈的運(yùn)營(yíng)模式，極大地影響了人們的日常生活，同時(shí)也改變了傳統(tǒng)行業(yè)的運(yùn)營(yíng)模式，重構(gòu)了整個(gè)金融市場(chǎng)的價(jià)值體系。互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融憑借其獨(dú)特的運(yùn)營(yíng)模式和風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略，不僅解決了傳統(tǒng)金融行業(yè)信息孤島的問(wèn)題，消除了傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)鏈上各上下游環(huán)節(jié)脫離的現(xiàn)象，它創(chuàng)造性的網(wǎng)絡(luò)借貸的模式，解決了中小型企業(yè)融資難問(wèn)題，而且有利于合理分配盤(pán)活金融參與主體的流動(dòng)資產(chǎn)，提升產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)參與主體的運(yùn)作效率。

然而隨著市場(chǎng)的不斷變化和發(fā)展，人們對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融這個(gè)“新生兒”開(kāi)始產(chǎn)生質(zhì)疑。人們對(duì)信息安全性的要求越來(lái)越高，但是互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的安全性問(wèn)題卻日益增多，互聯(lián)網(wǎng)的不安全性和使用者對(duì)安全性的隱私保護(hù)之間的矛盾日益激化。而將互聯(lián)網(wǎng)與金融業(yè)相結(jié)合形成的互聯(lián)網(wǎng)金融一旦出現(xiàn)重大安全性問(wèn)題，這造成的損失將是無(wú)法估計(jì)和衡量的，這顯然不利于就金融業(yè)的健康發(fā)展，所以對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理尤為重要。只有對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)事前的管理和監(jiān)控，才能保證互聯(lián)網(wǎng)金融朝著良好的發(fā)現(xiàn)發(fā)展。

1 互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融發(fā)展現(xiàn)狀

隨著網(wǎng)絡(luò)迅速普及，互聯(lián)網(wǎng)與金融行業(yè)的融合越來(lái)越深入，逐漸形成了“互聯(lián)網(wǎng)+”背景下新的供應(yīng)鏈金融模式，即服務(wù)加強(qiáng)型互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融、技術(shù)型加強(qiáng)型互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融、產(chǎn)業(yè)聯(lián)合加強(qiáng)型供應(yīng)鏈金融。

1.1 服務(wù)型互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融

傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈管理只是對(duì)商品流通過(guò)程的管理，而忽略了商品管理的服務(wù)性。但是隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，服務(wù)型產(chǎn)業(yè)的發(fā)展越來(lái)越重要。而互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)催生的線(xiàn)上服務(wù)平臺(tái)，更加注重對(duì)客戶(hù)的需求和反饋服務(wù)，大大提高了商品的服務(wù)性。通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的供應(yīng)鏈金融是采用線(xiàn)上線(xiàn)下“雙渠道”的銷(xiāo)售經(jīng)營(yíng)模式，彌補(bǔ)了傳統(tǒng)金融行業(yè)的不足，增強(qiáng)了產(chǎn)品的服務(wù)性。比如傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈中完整的鏈條包括生產(chǎn)、運(yùn)輸、銷(xiāo)售等方面，這些行為都是通過(guò)線(xiàn)下來(lái)完成的。而采用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)將這些供應(yīng)鏈上的信息實(shí)現(xiàn)共享，將有效地減少信息不對(duì)稱(chēng)行為，更好地幫助企業(yè)內(nèi)部做出決策，有助于用戶(hù)進(jìn)行實(shí)時(shí)查詢(xún)。

1.2 技術(shù)型加強(qiáng)型互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融

隨著“互聯(lián)網(wǎng)+”戰(zhàn)略的提出，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和金融行業(yè)的融合在不斷地加深，借助于高智能的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)平臺(tái)的發(fā)展優(yōu)勢(shì)，越來(lái)越多的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)轉(zhuǎn)型到金融行業(yè)。比如電商巨頭阿里巴巴的“支付寶”“余額寶”“螞蟻花唄”等業(yè)務(wù)，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)通過(guò)自己的技術(shù)優(yōu)勢(shì)和用戶(hù)人數(shù)優(yōu)勢(shì)，創(chuàng)建了一套完整的供應(yīng)鏈金融系統(tǒng)。與傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈相比，互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融可以通過(guò)大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)等信息技術(shù)立足于多邊利益構(gòu)建信息網(wǎng)絡(luò)，進(jìn)而優(yōu)化供應(yīng)鏈的運(yùn)作模式和商業(yè)模式，進(jìn)一步促進(jìn)產(chǎn)業(yè)間的融合。

1.3 產(chǎn)業(yè)聯(lián)合加強(qiáng)型互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融

在整個(gè)供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)中，有很多中小型的企業(yè)，無(wú)法與主導(dǎo)型的企業(yè)聯(lián)系密切，導(dǎo)致這些中小型的企業(yè)存在較大的融資困難性。而互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融衍生出的虛擬市場(chǎng)，能夠?qū)⑦@些中小型企業(yè)進(jìn)一步融合，從而發(fā)揮各自在供應(yīng)鏈內(nèi)部的價(jià)值和作用?；ヂ?lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融加強(qiáng)了產(chǎn)業(yè)間的聯(lián)系，有助于家底供應(yīng)鏈的運(yùn)作成本，從而降低交易成本，同時(shí)也有助于幫助中小型企業(yè)迅速成長(zhǎng)，增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，增加市場(chǎng)活力和創(chuàng)造力。

2 互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融發(fā)展存在的問(wèn)題

我國(guó)金融業(yè)“基因革命”大勢(shì)所趨，互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融在我國(guó)獲得了迅猛發(fā)展，其在提升我國(guó)金融業(yè)服務(wù)質(zhì)量和金融資源配置效率、促進(jìn)金融業(yè)深化改革和開(kāi)放創(chuàng)新、推動(dòng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的整體發(fā)展的同時(shí)，也帶來(lái)了很多重大風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，如信息安全性風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)等，具體區(qū)別如表-1所示：

2.1 信息安全性風(fēng)險(xiǎn)

隨著大數(shù)據(jù)時(shí)代的到來(lái)海量的信息增長(zhǎng)，導(dǎo)致了數(shù)據(jù)的備份和恢復(fù)時(shí)間增加，難度增大。在技術(shù)發(fā)展有限的情況下，怎樣才能更好地將用戶(hù)數(shù)據(jù)保護(hù)起來(lái)，將核心數(shù)據(jù)進(jìn)行抽離，并保障企業(yè)能夠快速地進(jìn)行數(shù)據(jù)排查和風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急，這都是關(guān)系到互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融信息安全性的重大問(wèn)題?；ヂ?lián)網(wǎng)服務(wù)所提供的內(nèi)容已經(jīng)發(fā)展到社交、購(gòu)物、金融貿(mào)易等多個(gè)非常敏感的領(lǐng)域，且直接和金錢(qián)打交道，網(wǎng)上銀行、支付寶、余額寶等多個(gè)網(wǎng)絡(luò)支付渠道安全性問(wèn)題日益突出，用戶(hù)的切身利用越來(lái)越受到威脅?；ヂ?lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融的信息安全性問(wèn)題是一個(gè)必不可免的現(xiàn)實(shí)性問(wèn)題。

2.2 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

由于互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融的發(fā)展，我國(guó)金融市場(chǎng)的進(jìn)入門(mén)檻越來(lái)越低，很多剛成立的新企業(yè)都可以通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)參與進(jìn)來(lái)。由于一些剛成立的企業(yè)并不具有完整的企業(yè)性質(zhì)和企業(yè)穩(wěn)定性，企業(yè)數(shù)量的增加導(dǎo)致金融市場(chǎng)的虛假繁榮，同時(shí)由于互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的低門(mén)檻性，他們都可以參與到供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)上來(lái)，導(dǎo)致供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)的不穩(wěn)定性。無(wú)論是企業(yè)的規(guī)模、股東數(shù)量、盈利能力等都沒(méi)有經(jīng)過(guò)細(xì)致的考量，這就增加了互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融交易的風(fēng)險(xiǎn)性。

2.3 信用風(fēng)險(xiǎn)

信用風(fēng)險(xiǎn)又稱(chēng)為違約風(fēng)險(xiǎn)，指的是在雙方協(xié)定交易行為后其中一方不能履行承諾而對(duì)其另一方造成的損失的風(fēng)險(xiǎn)。信用是現(xiàn)代社會(huì)商業(yè)活動(dòng)的通行證，無(wú)論個(gè)人還是機(jī)構(gòu)都必須要重視信用問(wèn)題。傳統(tǒng)的金融行業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)較穩(wěn)定，供應(yīng)鏈上的參與主體少，主要是大型企業(yè)和銀行，信用評(píng)價(jià)體系健全。然而互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融的發(fā)展，導(dǎo)致供應(yīng)鏈上的參與主體變多，將面臨更多的虛假信息和聯(lián)合欺詐行為，同時(shí)由于互聯(lián)網(wǎng)金融的信用評(píng)價(jià)體系建立不夠完善，導(dǎo)致信用等級(jí)評(píng)價(jià)不夠客觀正確，這就導(dǎo)致了越來(lái)越多的信用風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。

2.4 網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)

信用風(fēng)險(xiǎn)催生的另一大風(fēng)險(xiǎn)就是網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)，主要集中于當(dāng)下高校的網(wǎng)絡(luò)“借貸”現(xiàn)象。一些不合法的平臺(tái)借助互聯(lián)網(wǎng)金融這個(gè)“假面具”，進(jìn)行不合法的放貸活動(dòng)，以高額的貸款誘導(dǎo)大學(xué)生進(jìn)行貸款。這些虛假的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)扭曲了信用價(jià)值體系，用“門(mén)檻低、額度高、利息低”的條件誘導(dǎo)大學(xué)生進(jìn)行貸款，并且以人身安全作為擔(dān)保條件，實(shí)現(xiàn)自身的暴利，嚴(yán)重?fù)p害了大學(xué)生的利益和自身安全?！靶@貸”風(fēng)行的主要原因還是由于互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的審核松、門(mén)檻低、放款快，沒(méi)有嚴(yán)格的規(guī)章制度進(jìn)行約束。

3 互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)規(guī)范建議

3.1 加強(qiáng)法律約束。

我國(guó)目前尚未有一部專(zhuān)門(mén)的法律對(duì)個(gè)人信息數(shù)據(jù)，特別是個(gè)人金融信息的收集、使用、披露等行為進(jìn)行規(guī)范，這使得我國(guó)現(xiàn)行的關(guān)于個(gè)人信息安全保護(hù)的法律法規(guī)都過(guò)于原則化、抽象化，實(shí)際操作性不強(qiáng)。另外，大數(shù)據(jù)企業(yè)往往跨界金融領(lǐng)域，盡管政府本著金融創(chuàng)新、加快金融改革的理念表示支持，但是金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)尚無(wú)明確的法律法規(guī)以及規(guī)章制度來(lái)給予規(guī)范。正是因?yàn)榉煞矫娴娜笔В尯芏嗳算@了空子，打了法律的擦邊球，讓個(gè)人信息安全得不到保護(hù)。再者大數(shù)據(jù)企業(yè)必須認(rèn)真學(xué)習(xí)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管政策，積極關(guān)注政府出臺(tái)的新措施，及時(shí)調(diào)整業(yè)務(wù)。

3.2 建立健全我國(guó)的信用機(jī)制。

一套行之有效的信用機(jī)制的完善，會(huì)在很大程度上提升社會(huì)的整體信用度。然而，這套機(jī)制的建立并不是一蹴而就的，需要一個(gè)過(guò)程。那么如何保證眾籌行業(yè)的信用度朝良性發(fā)展呢？比如實(shí)際的做法是，監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)眾籌平臺(tái)賦予責(zé)任，將強(qiáng)眾籌平臺(tái)對(duì)項(xiàng)目發(fā)起者的深度審核，跟進(jìn)項(xiàng)目的發(fā)展，直到最后眾籌項(xiàng)目對(duì)所有的投資者做出相應(yīng)的回報(bào)。

3.3 建立企業(yè)內(nèi)部的應(yīng)急控制機(jī)制

企業(yè)內(nèi)部要有自己企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急決策機(jī)制，要加強(qiáng)對(duì)企業(yè)內(nèi)部人員風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力的培訓(xùn)?；ヂ?lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融相比于傳統(tǒng)的企業(yè)，會(huì)面臨著更多的風(fēng)險(xiǎn)更大的挑戰(zhàn)更多的不確定性，因此在對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)的設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售的供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)上需求更多更優(yōu)秀的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別人才。同時(shí)在對(duì)供應(yīng)鏈金融上下游企業(yè)的交易中，還需要考慮到雙邊風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)企業(yè)自身的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急措施要求更高，對(duì)人才的要求更高。

項(xiàng)目：南京郵電大學(xué)實(shí)驗(yàn)室項(xiàng)目號(hào)：P040061042。

（作者單位：南京郵電大學(xué)管理學(xué)院）