張延陶
他出身硅谷最早的風頭世家,在這個方興未艾的行業(yè)竟然能夠子承祖業(yè);他是美國第一個做廣告、IPO上市、且出海投資的風投企業(yè)家;他瘋狂熱衷推動科技進步, Hotmail、Skype、Tesla、SpaceX、Twitter、Yahoo、百度、分眾傳媒都是他的得意之作。
他就是硅谷投資教父——蒂姆·德雷珀。
雖然仙童半導體已被收購,但是“八叛逆”給硅谷帶來的寶貴財富已經(jīng)非一家公司的興衰所能衡量。同樣,在硅谷神話的背后,盡管西海岸最早的風投公司Draper, Gaither & Anderson遠不及紅杉出名,但是其在創(chuàng)投行業(yè)完成從0到1的開創(chuàng)一步至今也無法從硅谷的歷史中抹去。
1957年,從美國陸軍副部長一職卸任的威廉·亨利·德雷珀在西海岸成立了第一家風險投資公司Draper, Gaither & Anderson。他與幾個合伙人創(chuàng)建了今天VC的基本規(guī)則,包括管理費以及所投資公司退出后的項目分成。
這家公司的成立不僅是西海岸的第一家創(chuàng)投公司,也是德雷珀家族創(chuàng)投傳承的起點。
蒂姆·德雷珀的父親比爾·德雷珀就是從威廉開辦的公司中開始了投資生涯,并在1962年自立門戶,分別成立了Draper & Johnson、Sutter Hill兩家風險投資公司。在比爾·德雷珀的投資生涯中,他曾一度離開創(chuàng)投界,出任美國進出口銀行董事長兼總裁,以及聯(lián)合國開發(fā)計劃署署長。
但這段“公職”歲月實際上更像是其為投資版圖進一步擴大而做出的鋪墊。1994年,比爾·德雷珀重返投資圈,與他人聯(lián)合成立Draper International,這是第一只專注投資印度企業(yè)的美國VC基金。進入新世紀以來,比爾·德雷珀在創(chuàng)投界仍然十分活躍。
虎父無犬子,擁有斯坦福大學電子工程學學士學位和哈佛大學商學院MBA學位的蒂姆·德雷珀毫無意外的進入了投資圈。
家族在硅谷創(chuàng)投界的成功一方面為他提供了名聲上的便捷,但另一方面,他更將這種家族傳承視為一種激勵。
“我的祖父和父親在美國投資界有口皆碑,我剛出道時一直被家族的光環(huán)所籠罩。在硅谷,有些人提起我時會說:‘那是比爾的兒子。他們認為我做創(chuàng)投得到了家族的支持,而并非憑自己的真本事?!?/p>
在家族榮耀的鞭策下,日漸壯大的互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)也給蒂姆·德雷珀帶來了豐富的機會。1985年,蒂姆·德雷珀和伙伴聯(lián)合創(chuàng)建了自己的風險投資基金——德豐杰(DFJ)。
盡管蒂姆·德雷珀在1984年就成立了以自己名字命名的基金公司并且順利的通過投資參數(shù)技術公司,實現(xiàn)了融資、IPO上市、退出。賺到了真正屬于自己的第一桶金。但是真正讓他揚名立萬的投資案例不得不屬對Hotmail的投資。
1996年是一個電子郵件還并不為人們廣泛使用的時代,在此一年前,杰克·史密斯與薩比爾-巴迪亞共同成立了旨在建立一種任何計算機都可以通過Web 訪問電子郵件服務的Hotmail。
Hotmail成立的初衷是二人希望發(fā)明一種不被老板發(fā)現(xiàn)且能夠建立聯(lián)系的平臺。因此產(chǎn)品誕生之后,如何招攬客戶成為了擺在二人面前最為現(xiàn)實的問題。
蒂姆·德雷珀此時出現(xiàn)了,他針對這一問題提出在每一份發(fā)出郵件后都加上 “我愛你,來試試Hotmail吧”的廣告超鏈接,收信人點開這個鏈接就會登陸到Hotmail網(wǎng)站,并可免費注冊成為會員,獲得一個電子郵箱。
這種“病毒式營銷”收獲奇效,短時間內(nèi),這一營銷策略為Hotmail帶來了大量用戶,18個月中,Hotmail郵箱用戶猛增到了1100萬。1998年,Hotmail被微軟斥資3.95億美元收購。Hotmail龐大的用戶數(shù)量使得微軟的MSN網(wǎng)站在很長一段時間里成為全球用戶最多、訪問量最大的三大網(wǎng)站之一。
蒂姆·德雷珀在Hotmail這筆投資中的成功準確的詮釋了風投是如何幫助企業(yè)成長的。而這也是蒂姆·德雷珀能夠成就Skype、Tesla、SpaceX、Twitter、Yahoo等企業(yè)的根本原因。
蒂姆·德雷珀曾經(jīng)這樣闡述投資的奧義:要敢于把錢拿出來,愿意冒風險去支持各種各樣的主意。
正是憑借著“藝高膽大”,蒂姆·德雷珀并未在2000年左右境外VC集體逃離中國時退縮,而是耐心留守、伺機而動,并最終成為百度幕后的天使,也為DFJ未來在中國發(fā)展業(yè)務積累了經(jīng)驗。
在DFJ中國投資的版圖中,空中網(wǎng)、分眾傳媒、百度等企業(yè)已經(jīng)紛紛上市,DFJ也從中獲取了高額回報以及退出通道。
蒂姆·德雷珀總是在追逐即將成為現(xiàn)實的未來。Hotmail如此,中國的互聯(lián)網(wǎng)公司也是如此。而現(xiàn)在,蒂姆·德雷珀又成為了比特幣的瘋狂擁躉。
早在2014年,蒂姆·德雷珀就以不到600美元的價格購買了大約3萬枚比特幣,而如今比特幣的價格已經(jīng)突破8000美元,這使得德雷珀的投資價值超過了2.4億美元。
今年4月12日,德雷珀在一個區(qū)塊鏈派對上更是大膽預測——2022年比特幣價格將為25萬美元。
堅定他如此看多比特幣的原因是他認為比特幣是未來的發(fā)展發(fā)向,因為它能夠解決互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟背景下跨境支付的問題。他說,比特幣已經(jīng)形成了一套從比特幣生產(chǎn)、比特幣錢包、比特幣安全認證、交易,直到資產(chǎn)保值的一條完整的產(chǎn)業(yè)鏈,這條電子貨幣產(chǎn)業(yè)鏈復制了傳統(tǒng)貨幣從設計、印刷、發(fā)行到ATM機提現(xiàn)的一整套流程。
盡管如今對比特幣未來將何去何從已經(jīng)出現(xiàn)了涇渭分明的看法,但是蒂姆·德雷珀表示,在他投資生涯中已經(jīng)屢次經(jīng)歷這樣的事件,電信巨頭會壓制Skype,出租車行業(yè)會擠兌Uber,汽車制造行業(yè)會抵制Tesla。
在每一個還未成為未來的模糊現(xiàn)實面前,蒂姆·德雷珀始終相信自己的判斷——每次投資之前,他都會仔細瀏覽商業(yè)計劃書,捕捉其中的構(gòu)想。
首先,要要考慮的當然是創(chuàng)業(yè)者是否耕耘在一個足夠大的市場中;其次,則要看創(chuàng)業(yè)者是否會帶來與眾不同的改變,這樣的與眾不同能不能在一個行業(yè)里掀起重大的變革;再次,還得考慮創(chuàng)業(yè)者是否能夠超越既有壟斷者并獲得遠大的前途。