互聯(lián)網(wǎng)金融模式下消費(fèi)信貸的比較及風(fēng)險(xiǎn)控制探究

【摘要】消費(fèi)信貸作為金融創(chuàng)新的一種形式對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)具有積極意義，我國(guó)消費(fèi)信貸對(duì)市場(chǎng)影響越來(lái)越深刻，在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下消費(fèi)信貸獲得了進(jìn)一步的發(fā)展，本文對(duì)消費(fèi)信貸問(wèn)題進(jìn)行探究。文章首先對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融模式、消費(fèi)信貸以及風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)控制相關(guān)理論進(jìn)行了論述；其次對(duì)當(dāng)前常見(jiàn)的集中消費(fèi)信貸產(chǎn)品進(jìn)行對(duì)比，指出其產(chǎn)品特征、運(yùn)作模式、風(fēng)險(xiǎn)控制情況；最后對(duì)消費(fèi)信貸存在的風(fēng)險(xiǎn)及控制方式進(jìn)行探究，包括監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)以及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)三方面。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融模式 消費(fèi)信貸 風(fēng)險(xiǎn)控制

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展以及人們消費(fèi)方式與觀念的改變，消費(fèi)信貸走入人們的生活并迅速得到發(fā)展，尤其是在互聯(lián)網(wǎng)的迅速發(fā)展中，消費(fèi)信貸得以進(jìn)一步發(fā)展，各大機(jī)構(gòu)如京東、蘇寧等均在互聯(lián)網(wǎng)模式下構(gòu)建了相應(yīng)的信貸模式。但是由于消費(fèi)信貸產(chǎn)生的時(shí)間較短，各種理論尚不成熟，導(dǎo)致各機(jī)構(gòu)對(duì)消費(fèi)信貸的風(fēng)控能力較低，產(chǎn)生一系列的問(wèn)題。本文對(duì)這一問(wèn)題進(jìn)行探究，并提出相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制措施，以期為相關(guān)部門(mén)政策的制定提供一定的參考。

一、概念界定及相關(guān)理論

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融模式

互聯(lián)網(wǎng)金融（Internet Finance）是以網(wǎng)絡(luò)為媒介、依托大數(shù)據(jù)而進(jìn)行的一種資金融通的金融業(yè)態(tài)，在這一業(yè)態(tài)之下，企業(yè)、個(gè)人均可以通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)來(lái)實(shí)現(xiàn)資金的流通以及其他金融活動(dòng)，本文主要是從個(gè)人消費(fèi)信貸的角度出發(fā)進(jìn)行的探究。

互聯(lián)網(wǎng)金融具有五大特點(diǎn)，第一，成本低是由于所有金融活動(dòng)通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)完成，無(wú)傳統(tǒng)中介費(fèi)等，故而成本較低；第二，效率高則是通過(guò)計(jì)算機(jī)標(biāo)準(zhǔn)化的才做流程等，提高交易效率；第三，覆蓋廣這是由于互聯(lián)網(wǎng)的特性而定的，互聯(lián)網(wǎng)自誕生之日起，便有著較廣的覆蓋面，第四，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展快，尤其是當(dāng)前科技發(fā)展迅速，隨著科技的發(fā)展而發(fā)展的；第五，管理弱與風(fēng)險(xiǎn)大是相連的，因?yàn)楸O(jiān)督、控制、法律等均不夠完善，所以管理沒(méi)有明確的依據(jù)，故而存在較大的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）消費(fèi)信貸

具體來(lái)說(shuō)，銀行消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)采用的保證方式主要為信用、抵押以及質(zhì)押擔(dān)保，這一信貸模式是金融創(chuàng)新的產(chǎn)物，開(kāi)創(chuàng)了新的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。其流程通常為申請(qǐng)→貸前調(diào)查→審查、審批→簽訂合同→辦理保險(xiǎn)、公證、擔(dān)保手續(xù)→發(fā)放貸款→貸款償還→清戶(hù)撤押，通過(guò)這一流程，貸款者獲得貸款進(jìn)行消費(fèi)。其他金融機(jī)構(gòu)所應(yīng)用的消費(fèi)信貸流程與銀行的消費(fèi)信貸流程類(lèi)似，但是因?yàn)榻柚ヂ?lián)網(wǎng)，故而其借貸流程的效率會(huì)更高。

消費(fèi)信貸具有貸款投向的個(gè)人性、貸款用途的消費(fèi)性、貸款額度的小額性、貸款期限的靈活定以及貸款資金的安全性，但是當(dāng)前我國(guó)對(duì)個(gè)人消費(fèi)信貸的管理仍然不強(qiáng)，所以各機(jī)構(gòu)在貸款過(guò)程中如果無(wú)法按時(shí)收回貸款的本息，就會(huì)形成不良資產(chǎn)，產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)損失。

（三）風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)控制

風(fēng)險(xiǎn)是人們對(duì)未來(lái)行為決策以及客觀條件不確定性導(dǎo)致的可能結(jié)果與預(yù)期目標(biāo)發(fā)生偏離的綜合，從風(fēng)險(xiǎn)的定義上看，風(fēng)險(xiǎn)具有不確定性，風(fēng)險(xiǎn)會(huì)造成損害或損失，風(fēng)險(xiǎn)是可能結(jié)果與預(yù)期目標(biāo)之間的差異，可以毫不夸張的說(shuō)，一切經(jīng)濟(jì)活動(dòng)之中都會(huì)存在風(fēng)險(xiǎn)，金融機(jī)構(gòu)消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)不可避免的涉及到各種資金的往來(lái)，各種風(fēng)險(xiǎn)紛至沓來(lái)。

風(fēng)險(xiǎn)控制是一種應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的方式，采取相應(yīng)的措施使風(fēng)險(xiǎn)消除或者降低風(fēng)險(xiǎn)對(duì)保護(hù)目標(biāo)的不良影響，風(fēng)險(xiǎn)控制主要體現(xiàn)在降低風(fēng)險(xiǎn)損失發(fā)生的幾率以及降低損失程度兩方面。在金融機(jī)構(gòu)貸款中必須要采取合理的措施盡可能的降低風(fēng)險(xiǎn)。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融模式下消費(fèi)信貸發(fā)展現(xiàn)狀及信貸產(chǎn)品的比較

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融模式下消費(fèi)信貸發(fā)展現(xiàn)狀

我國(guó)金融機(jī)構(gòu)消費(fèi)信貸自1999年政府出臺(tái)相關(guān)法律法規(guī)保護(hù)以來(lái)，獲得了極大的發(fā)展，最早的消費(fèi)信貸主要是由商業(yè)銀行提出的。隨著互聯(lián)網(wǎng)的出現(xiàn)以及人們消費(fèi)觀的變化，消費(fèi)信貸獲得了極大的發(fā)展。當(dāng)前消費(fèi)信貸整體表現(xiàn)為：個(gè)人消費(fèi)信貸市場(chǎng)總體規(guī)模擴(kuò)大、個(gè)人消費(fèi)信貸呈多元化發(fā)展，同時(shí)個(gè)人消費(fèi)信貸資金來(lái)源渠道增多，但是還應(yīng)當(dāng)看到，在個(gè)人消費(fèi)信貸迅速發(fā)展的同時(shí)，其相對(duì)指標(biāo)仍有待發(fā)展。不過(guò)，在消費(fèi)信貸獲得迅速發(fā)展的情況下，因?yàn)楸O(jiān)管問(wèn)題、機(jī)構(gòu)本身問(wèn)題等致使期間存在多種風(fēng)險(xiǎn)，又在一定程度上影響著消費(fèi)信貸的進(jìn)一步發(fā)展。

（二）消費(fèi)信貸產(chǎn)品基本特征比較

隨著互聯(lián)網(wǎng)的進(jìn)一步發(fā)展以及人們消費(fèi)觀念的不斷調(diào)整，除卻商業(yè)銀行之外，社會(huì)信貸產(chǎn)品也在不斷豐富，各大金融機(jī)構(gòu)或企業(yè)也在紛紛推出其消費(fèi)信貸產(chǎn)品，如阿里巴巴、京東等，在免息期、授信條件、逾期還款處理等方面均有自己的一套體系，具體對(duì)比如下所示。

1.免息期以及分期率比較。除卻銀行之外，多種機(jī)構(gòu)推出消費(fèi)信貸的產(chǎn)品，以常見(jiàn)的阿里巴巴、京東、蘇寧為例進(jìn)行對(duì)比，不同的金融機(jī)構(gòu)的信用產(chǎn)品還款方式以及分期費(fèi)率均有較大的不同，沒(méi)有優(yōu)劣之分，部分金融機(jī)構(gòu)還提出了先試后買(mǎi)等原則，這些條件都影響了消費(fèi)者的選擇。不過(guò)從數(shù)據(jù)上來(lái)看，在消費(fèi)信貸產(chǎn)品的比較中，應(yīng)用天貓分期以及花唄這兩種的比較多。相對(duì)來(lái)說(shuō)，選擇到銀行進(jìn)行消費(fèi)信貸的人數(shù)在逐漸降低。

2.授信條件與授信額度的比較。從授信條件上來(lái)看，不同的金融機(jī)構(gòu)的授信條件雖有不同，但整體的模式仍然較為類(lèi)似，均是針對(duì)部分“信用分”較高的用戶(hù)開(kāi)放的。而這一“信用分”主要是依照網(wǎng)購(gòu)綜合數(shù)據(jù)給予的。比如說(shuō)阿里巴巴中的“花唄”以及“天貓分期”便是依據(jù)用戶(hù)在“天貓”以及“淘寶”上購(gòu)物的情況確定的，對(duì)于京東來(lái)說(shuō)，其信用分是依據(jù)消費(fèi)者在京東上購(gòu)物情況、評(píng)價(jià)情況等進(jìn)行確定的。而且針對(duì)不同的分?jǐn)?shù)，會(huì)予以不同的授信額度，具體授信額度如下：花唄最高3萬(wàn)，京東白條在3000元到5000之間，最高的不超過(guò)15000萬(wàn)元，蘇寧的零錢(qián)貸額度在6000元以?xún)?nèi)，最高不超過(guò)50000元。銀行經(jīng)營(yíng)該種模式較久，額度較高，在3000到100000元之間。

3.對(duì)于逾期還款的處理比較。各金融機(jī)構(gòu)對(duì)逾期還款的重視度均比較高，因?yàn)橛馄谶€款直接影響著金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)控制，同時(shí)也影響著消費(fèi)者的還款成本，個(gè)金融機(jī)構(gòu)的處罰力度從數(shù)額上來(lái)看并不大，阿里巴巴旗下的天貓分期以及花唄分期的處罰力度是每天增加未還部分的0.05%，與銀行類(lèi)似，而京東旗下的白條的處罰是增加未還部分的0.03%。雖然數(shù)額相對(duì)較低，但是這卻與個(gè)人的信用相關(guān)。影響著個(gè)人日后的多種活動(dòng)，所以，通常情況下，還是按時(shí)還款或者較早還款較好。

（三）運(yùn)作模式比較

從運(yùn)作模式上來(lái)看，在初期京東、阿里巴巴等消費(fèi)信貸的模式與商業(yè)銀行傳統(tǒng)的信用卡分析模式類(lèi)似，但是隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的進(jìn)一步發(fā)展，各個(gè)金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)作模式也進(jìn)行了一定的調(diào)整。具體來(lái)說(shuō)，阿里巴巴的消費(fèi)信貸產(chǎn)品主要是用于消費(fèi)者在淘寶以及天貓上產(chǎn)品的購(gòu)買(mǎi)，在消費(fèi)者購(gòu)買(mǎi)時(shí)候，阿里巴巴向商家先支付所有的費(fèi)用，而后消費(fèi)者再向阿里巴支付費(fèi)用。京東的“京東白條”與此類(lèi)似，均是京東先向京東平臺(tái)上的商家支付費(fèi)用，接著再由消費(fèi)者向京東還款。這種模式實(shí)際上是一種“賒購(gòu)”的行為。而銀行方面的信用卡則是消費(fèi)者直接從銀行處貸款，實(shí)現(xiàn)“超前消費(fèi)”，之后再向銀行直接還款。

（四）風(fēng)險(xiǎn)控制比較

因?yàn)橄M(fèi)者使用各種消費(fèi)信貸產(chǎn)品，實(shí)際上是一種“賒購(gòu)”行為，在之前各金融機(jī)構(gòu)向商家墊付了資金，如果消費(fèi)者逾期不還款，那么會(huì)使金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)。所以不同的機(jī)構(gòu)均有一定的風(fēng)險(xiǎn)控制手段。不過(guò)相比起來(lái)，銀行與其他的金融機(jī)構(gòu)又有差別，各金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)控模式多種多樣，銀行因?yàn)榕c政府相連，有政府的保障，如果借貸者不還款，則被判定為“金融欺詐”，所以公安、法院等會(huì)予以支持。而其他的金融機(jī)構(gòu)在該方面保障不如銀行，故而會(huì)通過(guò)綁定信用卡等方式，來(lái)控制風(fēng)險(xiǎn)。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融模式下消費(fèi)信貸存在的風(fēng)險(xiǎn)及控制

互聯(lián)網(wǎng)金融模式下各金融機(jī)構(gòu)推出的信貸產(chǎn)品在很大程度上促進(jìn)了我國(guó)金融體系的完善，為消費(fèi)者也帶來(lái)了較大的便利。但是受限于多種因素，互聯(lián)網(wǎng)金融模式下消費(fèi)信貸仍然存在著較多的風(fēng)險(xiǎn)，為促進(jìn)我國(guó)金融市場(chǎng)進(jìn)一步發(fā)展，必須采取措施對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制。

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融模式下消費(fèi)信貸存在的風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，消費(fèi)信貸存在的風(fēng)險(xiǎn)主要為三種，分別為分別為監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)以及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。從監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)角度來(lái)看，互聯(lián)網(wǎng)本身便具備一定的虛擬性，監(jiān)管難度相對(duì)較高。2013年11月14日銀監(jiān)會(huì)也頒布了《消費(fèi)金融公司試點(diǎn)管理辦法》，這一政策在一定程度上起到了作用，但是對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)監(jiān)管界定仍然極為模糊，而且隨著互聯(lián)網(wǎng)金融下多種產(chǎn)品的頒布，這一策略中的漏洞日漸凸顯，如阿里巴巴推出的“虛擬信用卡”，其中存在多種問(wèn)題，最后被叫停。信用風(fēng)險(xiǎn)主要是從用戶(hù)信用角度來(lái)說(shuō)的，因?yàn)樾庞皿w系當(dāng)前并沒(méi)有完善，尚處于初級(jí)階段，所以互聯(lián)網(wǎng)金融下部分貸款者會(huì)“違約”，從而影響金融機(jī)構(gòu)效益。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要是從金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部來(lái)說(shuō)，沒(méi)有合理的的管理方式，可能會(huì)使金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部產(chǎn)生多種問(wèn)題，出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融模式下消費(fèi)信貸存在風(fēng)險(xiǎn)的控制措施

針對(duì)不同的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)當(dāng)采用不同的措施。首先對(duì)于監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)來(lái)說(shuō)，相關(guān)部門(mén)需要依據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展情況制定合理的政策，以加強(qiáng)監(jiān)管；其次對(duì)于信用風(fēng)險(xiǎn)來(lái)說(shuō)，社會(huì)需要做好“征信體系”的構(gòu)建，從而盡可能的減少信用風(fēng)險(xiǎn)，使“違約”情況盡可能少的出現(xiàn)；最后對(duì)于金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，則需要金融機(jī)構(gòu)采取合理的措施加強(qiáng)內(nèi)控，以降低風(fēng)險(xiǎn)。

四、結(jié)語(yǔ)

本文是對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融模式下消費(fèi)信貸的比較及風(fēng)險(xiǎn)控制進(jìn)行的探究，文章在概述了消費(fèi)信貸、風(fēng)險(xiǎn)等相關(guān)理論之后，對(duì)當(dāng)前常見(jiàn)的幾種信貸產(chǎn)品進(jìn)行了對(duì)比分析，并提出了風(fēng)險(xiǎn)控制的措施，以期為相關(guān)金融機(jī)構(gòu)策略的制定提供一定的參考。同時(shí)拋磚引玉，希望有更多的學(xué)者參與其中進(jìn)行探究，以對(duì)消費(fèi)信貸進(jìn)行優(yōu)化，從而促進(jìn)我國(guó)金融市場(chǎng)的發(fā)展。

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作者簡(jiǎn)介：崔立群（1974-），女，副教授，研究方向：企業(yè)和銀行會(huì)計(jì)。